ບາງທີບໍ່ມີສິ່ງໃດໃນຕະຫຼາດຄວນແປກໃຈພວກເຮົາໃນມື້ນີ້. ອັດຕາເງິນເຟີ້ທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນໄດ້ທໍາລາຍເສດຖະກິດຂອງຫຼາຍໆປະເທດ, ໃນຂະນະທີ່ຂໍ້ບົກຜ່ອງຂອງລະບົບຕ່ອງໂສ້ການສະຫນອງຍັງສືບຕໍ່ຍັງຄົງຢູ່ໃນຫຼາຍໆຂະແຫນງການ. ຄວາມຕ້ອງການ Pent-up ສົ່ງຜົນໃຫ້ລາຄາຂອງອຸປະກອນທີ່ສໍາຄັນເພີ່ມຂຶ້ນ, ໂດຍມີຄວາມເປັນໄປໄດ້ສູງຂອງແນວໂນ້ມນີ້ຢ່າງຕໍ່ເນື່ອງ.
ສະພາບອາກາດທາງພູມສາດການເມືອງທີ່ກຳລັງລຸກຂຶ້ນ, ເຊື້ອໄວຣັດຊະນິດໃໝ່ ແລະໄພແຫ້ງແລ້ງຮ້າຍແຮງໃນຫຼາຍຂົງເຂດໄດ້ເພີ່ມຄວາມເຈັບປ່ວຍ.
ທ່ານ ກຳ ລັງຊອກຫາຂ່າວໄວ, ຄຳ ແນະ ນຳ ທີ່ຮ້ອນແລະການວິເຄາະຕະຫລາດບໍ?
ລົງທະບຽນ ສຳ ລັບຈົດ ໝາຍ ຂ່າວ Invezz, ມື້ນີ້.
ລາຄາອາຍແກັສທໍາມະຊາດເພີ່ມຂຶ້ນສູງ, ໂດຍສະເພາະໃນເອີຣົບ, ໃນຂະນະທີ່ນ້ໍາມັນດິບໄດ້ຫຼຸດລົງໃນຊຸມປີ 80 ແລະ 90s. ເງິນໂດລາແມ່ນຢູ່ໃນລະດັບສູງໃນຮອບຫຼາຍປີໂດຍຄວາມເຊື່ອຫມັ້ນຂອງຕະຫຼາດໃນການເຕີບໂຕຂອງໂລກທີ່ມີການປ່ຽນແປງທີ່ຮ້າຍແຮງກວ່າເກົ່າ.
ທະນາຄານກາງທົ່ວໂລກກໍາລັງພະຍາຍາມບັງຄັບໃຫ້ເປັນປົກກະຕິຫຼັງຈາກຫຼາຍກວ່າທົດສະວັດຂອງນະໂຍບາຍທີ່ວ່າງທີ່ສຸດ. ໃນສະພາບແວດລ້ອມເສດຖະກິດທີ່ວຸ່ນວາຍດັ່ງກ່າວ, ສິນຄ້າທີ່ສຳຄັນຫຼາຍຊະນິດໄດ້ເພີ່ມຂຶ້ນໃນປີນີ້ ກ່ອນທີ່ຈະຟື້ນຕົວຢ່າງຮຸນແຮງໃນຂະນະທີ່ເງິນໂດລາແຂງຄ່າ.
David Morgan, ຜູ້ຊ່ຽວຊານດ້ານໂລຫະທີ່ມີຊື່ສຽງທົ່ວໂລກ ຄາດຫວັງວ່າ ວ່າ "ສິ່ງຂອງທີ່ພວກເຮົາຕ້ອງການ, ອາຫານແລະພະລັງງານ, ອາດຈະສືບຕໍ່ສູງຂຶ້ນ" ສໍາລັບອະນາຄົດທີ່ຄາດໄວ້.
Amrita Sen, ຜູ້ຊ່ຽວຊານຊັ້ນນໍາດ້ານເສດຖະກິດນ້ໍາມັນແລະພະລັງງານຕົກລົງເຫັນດີວ່າລາຄານ້ໍາມັນມີແນວໂນ້ມທີ່ຈະ ຟື້ນຕົວ ໃນປີນີ້, ແລະຄາດຄະເນວ່າພວກເຂົາຈະເພີ່ມຂຶ້ນເປັນປະມານ 120 ໂດລາໃນທ້າຍປີ.
ລາຄາເງິນ
ເງິນໄດ້ຊື້ຂາຍໃນລະດັບສູງຂອງ $ 26.9 ເມື່ອບໍ່ດົນມານີ້ໃນເດືອນມີນາ, ແຕ່ໄດ້ຫຼຸດລົງເກືອບ 29.8% ນັບຕັ້ງແຕ່ນັ້ນມາຢູ່ທີ່ $ 18.87 ໃນເວລາຂຽນ.
ໃນລະຫວ່າງກອງປະຊຸມ 5 ທີ່ຜ່ານມາ, ໂລຫະໄດ້ຫຼຸດລົງ 6.8%, ແລະເຖິງວ່າຈະມີການເພີ່ມຂຶ້ນໃນຕົ້ນປີ, ແມ່ນຫຼຸດລົງ 19.3% YTD.
ການອ່ອນເພຍຂອງເງິນໃນບໍ່ດົນມານີ້ແມ່ນຫນ້າທີ່ຂອງເງິນໂດລາທີ່ເລັ່ງ, ເຊິ່ງຍັງສືບຕໍ່ເຂັ້ມແຂງທ່າມກາງກະແສລົມຂອງໂລກ. ດັດຊະນີເງິນໂດລາຫຼື DXY ໃນປັດຈຸບັນຢືນຢູ່ທີ່ 109, ເພີ່ມຂຶ້ນ 2.3% ໃນ 5 ຊ່ວງກ່ອນຫນ້າ, ແລະ 13.6% YTD.
ຈາກເສັ້ນສະແດງຂ້າງເທິງ, ພວກເຮົາສາມາດເຫັນໄດ້ວ່າລາຄາເງິນໃນປີນີ້ໄດ້ເຄື່ອນຍ້າຍສ່ວນໃຫຍ່ກົງກັນຂ້າມກັບຄວາມເຂັ້ມແຂງຂອງເງິນໂດລາ.
ນີ້ແມ່ນຄາດວ່ານັບຕັ້ງແຕ່ສິນຄ້າສາກົນລວມທັງເງິນແມ່ນລາຄາເປັນເງິນໂດລາເຊິ່ງມັກຈະຫມາຍຄວາມວ່າເງິນໂດລາທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນຈະເຮັດໃຫ້ລາຄາຫຼຸດລົງ.
Jim Wyckoff, ນັກຂ່າວທາງດ້ານການເງິນທີ່ມີຄວາມຊໍານານໃນຕະຫລາດຫຼັກຊັບ, ການເງິນແລະສິນຄ້າ ອ່ືນ ວ່າດ້ວຍຄວາມສໍາພັນກົງກັນຂ້າມກັບເງິນໂດລາ, ຄວາມກົດດັນການຊື້ເງິນແລະໂລຫະປະເສີດອື່ນໆໄດ້ຫຼຸດລົງໃນທົ່ວຄະນະ.
ເຖິງວ່າຈະມີການຫຼຸດລົງຂອງລາຄາເງິນຢ່າງຕໍ່ເນື່ອງໃນຊ່ວງລຶະເບິ່ງຮ້ອນ, ໂດຍໄດ້ຫຼຸດລົງ 13.3% ໃນ 3 ເດືອນທີ່ຜ່ານມາ, ຄວາມຕ້ອງການທາງດ້ານຮ່າງກາຍແມ່ນ ແຂງແຮງທີ່ສຸດ. ໃນທ້າຍເດືອນມິຖຸນາ, ຄັງເງິນໃນຄັງເກັບເງິນໃນລອນດອນໄດ້ບັນລຸລະດັບຕໍ່າສຸດໃນຮອບຫົກປີ, ຍ້ອນຄວາມຢາກອາຫານຂອງນັກລົງທຶນທີ່ບໍ່ຢຸດຢັ້ງ.
Neil Vance, ຜູ້ຈັດການທົ່ວໄປຂອງ Perth Mint ໄດ້ລະບຸໄວ້ ການຜະລິດດັ່ງກ່າວບໍ່ສາມາດຮັກສາໄດ້ຕາມຄວາມຕ້ອງການທາງດ້ານຮ່າງກາຍ.
Echoing Vance, Steve Penny, ພໍ່ຄ້າເຕັມເວລາທີ່ມີຄວາມຊ່ຽວຊານດ້ານເງິນ, ຄໍາ, ແລະທາດຢູເຣນຽມ. ເພີ່ມ, “ເງິນມື້ນີ້ລາຄາເທົ່າໃດ? ສິ່ງທີ່ພວກເຮົາກໍາລັງເຫັນແມ່ນລາຄາຈາກການສະຫນອງແລະຄວາມຕ້ອງການໃນສັນຍາເຈ້ຍທີ່ມີການຊື້ແລະຂາຍແລະການສ້າງຕັ້ງຂຶ້ນຢູ່ໃນການແລກປ່ຽນສິນຄ້າ…. ຕະຫຼາດກາຍະພາບແລະຕະຫຼາດເຈ້ຍແມ່ນສອງສິ່ງທີ່ແຕກຕ່າງກັນ.”
ນີ້ຊີ້ໃຫ້ເຫັນວ່າຄວາມມັກສໍາລັບເງິນທາງດ້ານຮ່າງກາຍໃນເວລາທີ່ຄວາມບໍ່ແນ່ນອນຂອງຕະຫຼາດແລະອັດຕາເງິນເຟີ້ສູງແມ່ນແຂງແຮງເມື່ອທຽບກັບເງິນເຈ້ຍ. ໃນຄວາມເປັນຈິງ, ເງິນໂດລາທີ່ແຂງແຮງອາດຈະເຮັດໃຫ້ໂອກາດການຊື້ໃນພື້ນທີ່ທາງດ້ານຮ່າງກາຍ.
ດັ່ງທີ່ໄດ້ສົນທະນາໃນຕົ້ນ ສິ້ນ ກ່ຽວກັບອະນຸພັນຂອງຄໍາ, ເບິ່ງຄືວ່າມີຄວາມແຕກຕ່າງທີ່ເລິກເຊິ່ງລະຫວ່າງຕະຫຼາດດ້ານກາຍະພາບແລະເຈ້ຍສໍາລັບເງິນ.
ເງິນໄປໃສໄດ້ຈາກບ່ອນນີ້?
ດ້ວຍການໃຊ້ຈ່າຍແບບພິຈາລະນາແລະກິດຈະກໍາອຸດສາຫະກໍາທີ່ມີການດີ້ນລົນທີ່ຈະໄດ້ຮັບຂະບວນການ, ລາຄາສິນຄ້າໂດຍທົ່ວໄປໄດ້ຫຼຸດລົງສູງທີ່ເຂົາເຈົ້າບັນລຸໄດ້ໃນບັນດາການເລີ່ມຕົ້ນຂອງການປະທະກັນ Ukraine - ລັດເຊຍ. ມັນສາມາດໂຕ້ຖຽງໄດ້ວ່າການຊ້າລົງໃນປະເທດຈີນພຽງແຕ່ເຮັດໃຫ້ຄວາມຕ້ອງການໂລຫະລວມທັງເງິນຊ້າລົງ, ເຊິ່ງເຮັດໃຫ້ລາຄາຫຼຸດລົງ, ດັ່ງທີ່ເຫັນໄດ້ໃນອາທິດທີ່ຜ່ານມາ.
ຢ່າງໃດກໍຕາມ, ຜູ້ຊ່ຽວຊານຈໍານວນຫຼາຍລວມທັງ Morgan ແລະ Matt Watson, ຜູ້ກໍ່ຕັ້ງຂອງການຄຸ້ມຄອງສິນຄ້າໂລຫະປະເສີດຖືທັດສະນະທີ່ແຕກຕ່າງກັນທັງຫມົດ.
ການສະຫນອງເງິນ
ການສະໜອງເງິນນັບມື້ນັບເຄັ່ງຕຶງ, ເຊິ່ງສາມາດພິສູດໃຫ້ເຫັນຜົນດີຕໍ່ຄວາມຕ້ອງການລົງທຶນ. ອີງຕາມການ Morgan, ໂລຫະເຖິງແມ່ນວ່າສາມາດປະຕິບັດໄດ້ດີໃນສະພາບ recessionary.
ໃນຄວາມເປັນຈິງ, ລາວເຊື່ອວ່າບໍ່ເຫມືອນກັບທົ່ວໄປຫຼາຍ ການຮຽກຮ້ອງໃຫ້ເສດຖະກິດເປັນສີຂຽວຊຸກຍູ້ໃຫ້ຄວາມຕ້ອງການເງິນເພີ່ມຂຶ້ນ ແລະມີອິດທິພົນຕໍ່ລາຄາ, ການຫົດຕົວຂອງການສະຫນອງສາມາດເປັນປັດໃຈສະຫນັບສະຫນູນຫຼາຍໃນໄລຍະຍາວ.
ເງິນແມ່ນໄດ້ມາຈາກລະເບີດຝັງດິນສອງປະເພດ - ປະຖົມແລະມັດທະຍົມ. ຕາມ ນົກອິນຊີທອງ, ຂຸດຄົ້ນບໍ່ແຮ່ຂັ້ນຕົ້ນແມ່ນບ່ອນທີ່ການຂຸດຄົ້ນເງິນບັນຊີສໍາລັບການດໍາເນີນງານລາຍຮັບສ່ວນໃຫຍ່.
ໃນທາງກົງກັນຂ້າມ, ການຂຸດຄົ້ນບໍ່ແຮ່ຂັ້ນສອງແມ່ນບ່ອນທີ່ເງິນເປັນຜົນມາຈາກຂະບວນການຂຸດຄົ້ນສານອື່ນໆເຊັ່ນ: ທອງແດງແລະຕະກົ່ວ, ແລະດັ່ງນັ້ນ, ເຮັດໃຫ້ລາຍໄດ້ຫນ້ອຍລົງ.
ການຄາດຄະເນສະແດງໃຫ້ເຫັນວ່າ, ສອງສ່ວນສາມຫາ 70% ຂອງເງິນໂລກໄດ້ມາຈາກການຂຸດຄົ້ນບໍ່ແຮ່ຂັ້ນສອງ. ນີ້ຫມາຍຄວາມວ່າການສະຫນອງເງິນແມ່ນຂຶ້ນກັບສຸຂະພາບຂອງຄວາມຕ້ອງການໂລຫະພື້ນຖານໂດຍກົງ.
ການຊ້າລົງຢ່າງຕໍ່ເນື່ອງຂອງ GDP ແລະການຫຼຸດລົງທາງດ້ານເສດຖະກິດທີ່ສະແດງໂດຍ inversion ໃນເສັ້ນໂຄ້ງຜົນຜະລິດຂອງສະຫະລັດໃນທີ່ສຸດຈະນໍາໄປສູ່ການຫຼຸດລົງຂອງການຂຸດຄົ້ນເງິນ.
ອັນທີສອງ, ໃນສະພາບແວດລ້ອມໃນປະຈຸບັນ, ລາຄານ້ໍາມັນຄາດວ່າຈະຟື້ນຕົວ, ຄ່າໃຊ້ຈ່າຍໃນການຂຸດຄົ້ນເງິນຈະເພີ່ມຂຶ້ນຢ່າງຫຼວງຫຼາຍ. ໄດ້ ຄ່າໃຊ້ຈ່າຍທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດໃນການດໍາເນີນງານ ປົກກະຕິແລ້ວແມ່ນຄ່າໃຊ້ຈ່າຍນ້ໍາມັນ, ເຊິ່ງສາມາດກວມເອົາ 25% ຂອງວັດສະດຸປ້ອນ.
ນີ້ສາມາດຍູ້ລະເບີດຝັງດິນຂອບຫຼາຍເຂົ້າໄປໃນສີແດງ, ເຮັດໃຫ້ມັນບໍ່ມີທາງເສດຖະກິດແລະບັງຄັບໃຫ້ປິດຫຼືການບໍາລຸງຮັກສາເປັນເວລາດົນນານ. Morgan ຄາດຄະເນວ່ານີ້ຈະເອົາ "ການສະຫນອງເງິນຢ່າງຫຼວງຫຼາຍອອກຈາກຕະຫຼາດ", ເຊິ່ງເຮັດໃຫ້ຜົນຜະລິດທີ່ "ສາມາດວັດແທກໄດ້" ຫຼຸດລົງ.
Mike Maloney, ຜູ້ກໍ່ຕັ້ງ GoldSilver.com ການຄາດຄະເນ ວ່າໃນກໍລະນີຂອງການຫຼຸດລົງທີ່ຮ້າຍແຮງ, ການຫຼຸດລົງຂອງຜົນຜະລິດນີ້ສາມາດເທົ່າກັບຫຼາຍກ່ວາເຄິ່ງຫນຶ່ງຂອງການຜະລິດເງິນ.
ດັ່ງກ່າວ "whammy ສອງເທົ່າ" ກັບການດໍາເນີນການຂຸດຄົ້ນບໍ່ແຮ່ຂັ້ນຕົ້ນແລະຂັ້ນສອງ, ສາມາດນໍາໄປສູ່ຄວາມຕ້ອງການ outstripping ການສະຫນອງ, ໃນທີ່ສຸດຊຸກຍູ້ໃຫ້ລາຄາ.
ຄວາມຕ້ອງການເງິນ
ໂລຫະປະເສີດມີຄຸນນະພາບແຕກຕ່າງຈາກໂລຫະພື້ນຖານ. ໂລຫະພື້ນຖານຖືກນໍາໃຊ້ພຽງແຕ່ໃນການນໍາໃຊ້ອຸດສາຫະກໍາ, ແລະດັ່ງນັ້ນ, ມີຄວາມສໍາພັນແຫນ້ນແຫນ້ນກັບວົງຈອນເສດຖະກິດມະຫາພາກ. ໃນທາງກົງກັນຂ້າມ, ໂລຫະປະເສີດ, ເຊັ່ນເງິນ, ແມ່ນ "ຊຸດທີ່ເປັນເອກະລັກເພາະວ່າພວກເຂົາເປັນຕົວແທນຂອງເງິນຫຼືຄວາມຫມັ້ນຄົງທາງດ້ານການເງິນ. "
ເຖິງແມ່ນວ່າເສດຖະກິດຊ້າລົງຢ່າງເລິກເຊິ່ງແລະໂລຫະພື້ນຖານມີແນວໂນ້ມທີ່ຈະສືບຕໍ່ຫຼຸດລົງ, ຄວາມຕ້ອງການເງິນອາດຈະເຫັນວ່າມີທ່າອ່ຽງເພີ່ມຂຶ້ນຕາມຄວາມເຊື່ອຫມັ້ນຂອງສະກຸນເງິນທ້ອງຖິ່ນ, ການຂາດຄວາມເຊື່ອຫມັ້ນທາງດ້ານການເມືອງແລະພາລະຫນີ້ສິນແຫ່ງຊາດເພີ່ມຂຶ້ນ.
ນີ້ສະທ້ອນເຖິງສາດສະດາຈານ Harold James. ຄໍາເຫັນ ກ່ຽວກັບ "ການເຊື່ອມໂຍງທີ່ຍາວນານຫຼາຍພັນປີລະຫວ່າງເງິນແລະໂລຫະປະເສີດ".
Vance ສັງເກດເຫັນວ່າ Perth Mint ໄດ້ເຫັນ "ຄວາມຕ້ອງການເພີ່ມຂຶ້ນຢ່າງບໍ່ຫນ້າເຊື່ອ ... ໃນຊ່ວງເວລາທີ່ບໍ່ມີຄວາມແນ່ນອນ, ປະຊາຊົນຕ້ອງຍ້າຍໄປບ່ອນປອດໄພ." ທ່ານໃຫ້ຂໍ້ສັງເກດວ່າໃນ 12 ເດືອນທີ່ຜ່ານມາຮອດເດືອນກໍລະກົດ 2022, ການຂາຍເງິນໂດຍບໍລິສັດ Mint ໄດ້ຫຼຸດລົງເກືອບ 18 ຕໍ່ 1.
ຄວາມຕ້ອງການນີ້ສ່ວນໃຫຍ່ອາດຈະເປັນຜົນມາຈາກການປຽບທຽບລາຄາຂອງເງິນທຽບກັບຄໍາ, ເຊັ່ນດຽວກັນກັບ ອັດຕາສ່ວນຄຳ-ເງິນ (GSR) ທີ່ພວກເຮົາຈະປຶກສາຫາລືເລັກນ້ອຍຕໍ່ມາ.
ເງິນເປັນອົງປະກອບທີ່ເປັນເອກະລັກເພາະວ່າມັນບໍ່ພຽງແຕ່ເຮັດຫນ້າທີ່ເປັນຄັງເງິນເຊັ່ນຄໍາ, ແຕ່ຄ້າຍຄືກັບໂລຫະພື້ນຖານທີ່ມີຄວາມຕ້ອງການອຸດສາຫະກໍາ.
ເນື່ອງຈາກຄຸນສົມບັດພິເສດຂອງແສງສະຫວ່າງ, ຄວາມຮ້ອນແລະການນໍາທາງໄຟຟ້າ, ຄວາມຕ້ອງການອຸດສາຫະກໍາກວມເອົາປະມານ 50% ຄວາມຕ້ອງການເງິນ. ມັນຖືກນໍາໃຊ້ໃນໂທລະສັບມືຖື, ເຄິ່ງຕົວນໍາ, ຫມໍ້ໄຟ, ຕູ້ເຢັນ, ເຄື່ອງຊັກຜ້າແລະອຸປະກອນເອເລັກໂຕຣນິກອື່ນໆ.
ອີງຕາມການ ສະຖາບັນເງິນ, ຫນຶ່ງໃນການຂະຫຍາຍຕົວທີ່ສໍາຄັນສໍາລັບຄວາມຕ້ອງການເງິນແມ່ນການຜະລິດແສງຕາເວັນ - PV ທີ່ຄາດວ່າຈະມີການຂະຫຍາຍຕົວຢ່າງໄວວາທ່າມກາງການຫັນປ່ຽນພະລັງງານຂອງໂລກ.
ມັນຄວນຈະເປັນ ສັງເກດເຫັນ ເງິນສ່ວນໃຫຍ່ທີ່ໃຊ້ຄັ້ງດຽວແມ່ນບໍ່ສາມາດໝູນວຽນຄືນໄດ້ ແລະໃນທີ່ສຸດກໍໄປຮອດບ່ອນຂີ້ເຫຍື້ອທົ່ວໂລກ. ນີ້ຫມາຍຄວາມວ່າປະລິມານເງິນທັງຫມົດທີ່ມີທ່າແຮງທີ່ຈະສືບຕໍ່ຫຼຸດລົງ. ນອກຈາກນັ້ນ, ການທົດແທນແມ່ນມີຄວາມຫຍຸ້ງຍາກຫຼາຍ.
ໃນໄລຍະຍາວ, Morgan ເຊື່ອວ່າມີແນວໂນ້ມທີ່ຊັດເຈນຕໍ່ຄວາມຕ້ອງການເງິນທີ່ເກີນການສະຫນອງເງິນ. ລາວອ້າງເຖິງເລື່ອງນີ້ເປັນ "ມຸມທໍາມະຊາດ", ບ່ອນທີ່ຕະຫຼາດເງິນໄດ້ຖືກຊື້ຢ່າງເຕັມສ່ວນຍ້ອນຄວາມຕ້ອງການອຸດສາຫະກໍາ.
ເຖິງແມ່ນວ່ານີ້ອາດຈະເປັນຕົວແທນສະຖານະການທີ່ຮ້າຍແຮງ, Morgan ເຊື່ອວ່າສະຖານະການດັ່ງກ່າວອາດຈະ "ຢູ່ໃນບັດ."
ອະນາຄົດແມ່ນຫຍັງ - ໃກ້ແລະໄກ?
ເງິນແມ່ນເປັນການໂຕ້ຖຽງວ່າຊັບສິນທີ່ມີມູນຄ່າຕໍ່າທີ່ສຸດໃນປັດຈຸບັນ, ເນື່ອງຈາກມັນມີການຊື້ຂາຍເຄິ່ງຫນຶ່ງຂອງສິ່ງທີ່ມັນແມ່ນໃນປີ 1980. ດ້ວຍຄວາມຕ້ອງການເພີ່ມຂຶ້ນແລະການສະຫນອງໄດ້ຖືກບີບລົງ, ເບິ່ງຄືວ່າມີທ່າແຮງອັນໃຫຍ່ຫຼວງຕໍ່ກັບການເພີ່ມຂຶ້ນ.
ໃນໄລຍະໃກ້ໆນີ້, ສ. Morgan ໃຫ້ສັງເກດວ່າມີລະດູການທີ່ເຂັ້ມແຂງລະຫວ່າງການເລືອກຕັ້ງເງິນແລະການເລືອກຕັ້ງກາງສະໄຫມໃນສະຫະລັດ, ແນະນໍາວ່າບົນພື້ນຖານປະຫວັດສາດ, ໂລຫະຄາດວ່າຈະມີຄວາມເຂັ້ມແຂງຈົນກ່ວາທ້າຍປີ.
ຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ, ດັ່ງທີ່ໄດ້ປຶກສາຫາລື, ຄວາມເຂັ້ມແຂງຂອງເງິນໂດລາແລະການກະທໍາຂອງ Fed ອາດຈະມີຜົນກະທົບສູງຕໍ່ລາຄາເງິນ.
ທິດທາງໃນໄລຍະສັ້ນຂອງ Silver ຈະຂຶ້ນຢູ່ກັບສິ່ງທີ່ຕະຫຼາດຄາດວ່າເງິນໂດລາຈະເຮັດ, ແລະນັ້ນແມ່ນຂຶ້ນກັບສິ່ງທີ່ Fed ມີແນວໂນ້ມທີ່ຈະເຮັດໃນກອງປະຊຸມເດືອນກັນຍາຂອງຕົນ.
ຖ້າ Fed ຂື້ນອັດຕາ, ຊັບສິນທີ່ບໍ່ມີດອກເບ້ຍເຊັ່ນ: ໂລຫະປະເສີດກາຍເປັນຜະລິດຕະພັນທາງດ້ານການເງິນທີ່ດຶງດູດຫນ້ອຍລົງ.
ເນື່ອງຈາກສະຖານະພາບສະຫງວນທົ່ວໂລກຂອງຕົນ, ຫຼັກຊັບໄຫລເຂົ້າໄປໃນຊັບສິນເງິນໂດລາຈະສ້າງຄວາມເຂັ້ມແຂງໃຫ້ DXY ຕື່ມອີກ, ຊຸກຍູ້ໃຫ້ລາຄາເງິນເຈ້ຍຫຼຸດລົງ.
ໃນເວລານີ້, ຄວາມຄາດຫວັງຂອງຕະຫຼາດຊີ້ໃຫ້ເຫັນວ່າມີ 60-40 ໂອກາດທີ່ Fed ຈະເພີ່ມຂຶ້ນອີກ 75 bps.
ຖ້າ Fed ຢູ່ໃນເສັ້ນທາງທີ່ຫຍາບຄາຍແລະຍ່າງປ່າໂດຍສາມສ່ວນສີ່ຂອງເປີເຊັນ, ຕະຫຼາດຈະມີຄວາມຫມັ້ນໃຈຫຼາຍຂຶ້ນໃນຄວາມຫນ້າເຊື່ອຖືຂອງ Fed ທີ່ຈະສືບຕໍ່ຕໍ່ສູ້ກັບອັດຕາເງິນເຟີ້. ດັ່ງນັ້ນ, ເງິນອາດຈະຫຼຸດລົງໃນເງື່ອນໄຂຂອງຊັບສິນທີ່ມີດອກເບ້ຍ.
ໃນຂະນະດຽວກັນ, ໂດຍໄດ້ຮັບການຕິຕຽນໂດຍຫຍໍ້ ສະຫະລັດໄດ້ເຫັນວ່າຈະຊ້າລົງ ອັດຕາເງິນເຟີ້, ເຈົ້າຫນ້າທີ່ການເງິນອາດຈະເລືອກທີ່ຈະ hike ໂດຍ 50 bps. ນີ້ສ່ວນຫຼາຍອາດຈະຖືກເບິ່ງວ່າເປັນການຫຼຸດລົງຂອງການແກ້ໄຂຂອງ Fed, ເປັນການຖອນຄືນທີ່ເປັນໄປໄດ້ແລະອາດຈະເປັນປະໂຫຍດຕໍ່ລາຄາເງິນ.
ມີ ກອງປະຊຸມນະໂຍບາຍເສດຖະກິດ Jackson Hole ໃນທ້າຍອາທິດນີ້, ຕະຫຼາດການເງິນຈະຊອກຫາຕົວຊີ້ບອກໃດໆກ່ຽວກັບສິ່ງທີ່ Fed ອາດຈະເຮັດໃນກອງປະຊຸມ FOMC ໃນເດືອນຫນ້າ.
Phil Carr ຂອງ ສະໂມສອນເງິນ ແລະ ທອງ ເຊື່ອວ່າມີຄວາມເປັນໄປໄດ້ທີ່ Fed ອາດຈະເຮັດໃຫ້ຕະຫຼາດແປກໃຈທັງຫມົດດ້ວຍການເພີ່ມຂຶ້ນ 1% ທີ່ມີຂະຫນາດໃຫຍ່, ເຊິ່ງແນ່ນອນວ່າຈະສ້າງຄວາມວຸ້ນວາຍສໍາລັບການລົງທຶນເງິນໂດລາແລະດຶງເງິນລົງ.
ນັກວິເຄາະທີ່ມີຊື່ສຽງ Peter Schiff ຂອງນະຄອນຫຼວງເອີຣົບ - ປາຊີຟິກບໍ່ໄດ້ຄາດຫວັງວ່າ Fed ຈະສາມາດສືບຕໍ່ເຄັ່ງຄັດຢ່າງມີຄວາມຫມາຍແລະເຊື່ອວ່າການຕອບໂຕ້ຂອງ Fed ມາຮອດປັດຈຸບັນແມ່ນ "ບໍ່ພຽງພໍທັງຫມົດ" ເພື່ອຫຼຸດຜ່ອນອັດຕາເງິນເຟີ້.
ໃນໄລຍະຍາວ, Watson ເຊື່ອວ່າຄວາມຕ້ອງການດ້ານອຸດສາຫະກໍາສໍາລັບເງິນອາດຈະມີຫຼາຍເກີນໄປເພື່ອໃຫ້ຄວາມຕ້ອງການ. ທ່ານຄາດວ່າໃນ 20 ປີຕໍ່ໜ້າຄວາມຕ້ອງການດ້ານອຸດສາຫະກຳຈະລື່ນກາຍການຫົດຕົວຂອງການສະໜອງທີ່ຫຼີກລ່ຽງບໍ່ໄດ້.
ບໍ່ເຫມືອນກັບສິນຄ້າອື່ນໆ, ເຊັ່ນ: ນ້ໍາມັນດິບ, ລາຄາເງິນທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນອາດຈະບໍ່ເປັນຕົວຕ້ານທານທີ່ມີປະສິດຕິຜົນຕໍ່ຄວາມຕ້ອງການເພີ່ມເຕີມ. ນີ້ແມ່ນຍ້ອນວ່າມັນຖືກນໍາໃຊ້ໃນປະລິມານຫນ້ອຍຫຼາຍໃນຜະລິດຕະພັນໃດຫນຶ່ງ, rendering ລາຄາຂອງຕົນ inelastic.
ສໍາລັບຕົວຢ່າງ, ນັກຄົ້ນຄວ້າ ໄດ້ກໍານົດ ວ່າໃນໂທລະສັບມືຖືອາດຈະມີເງິນປະມານ 35 ມລກ. ໃນມື້ນີ້, ເງິນ 1 ກຼາມແມ່ນຊື້ຂາຍໃນລາຄາ 0.6 ໂດລາ, ຫມາຍຄວາມວ່າມູນຄ່າຕະຫຼາດຂອງເງິນໃນໂທລະສັບມືຖືສະເລ່ຍໃນປະຈຸບັນແມ່ນອາດຈະຢູ່ໃນ ballpark ຂອງ $ 0.21.
ເຖິງແມ່ນວ່າການເພີ່ມຂຶ້ນ 5-10x ໃນຄ່າໃຊ້ຈ່າຍຂອງວັດສະດຸປ້ອນເງິນກໍ່ຈະຖືກດູດຊຶມໄດ້ງ່າຍໂດຍຄ່າໃຊ້ຈ່າຍຂອງໂທລະສັບມືຖືທີ່ອາດຈະຂາຍໄດ້ຫຼາຍກວ່າ 1,000 ໂດລາ. ດັ່ງນັ້ນ, ບໍ່ມີສິ່ງຈູງໃຈທາງເສດຖະກິດທີ່ຈະຫຼຸດຜ່ອນຄວາມຕ້ອງການເງິນຫຼືພັດທະນາການທົດແທນ (ເຊິ່ງມີຄວາມທ້າທາຍຂອງຕົນເອງ) ຍ້ອນວ່າລາຄາທີ່ສູງຂຶ້ນ.
ໂດຍບໍ່ມີການກ້າວກະໂດດ quantum ໃນປະສິດທິພາບຂອງການນໍາໃຊ້ເງິນສໍາລັບການນໍາໃຊ້ເຕັກໂນໂລຊີ, ອາດຈະມີເວລາໃນອະນາຄົດບໍ່ໄກທີ່ຂໍ້ຈໍາກັດງົບປະມານເງິນອາດຈະບັງຄັບໃຫ້ຕະຫຼາດຈັດລໍາດັບຄວາມສໍາຄັນຂອງບາງຜະລິດຕະພັນໃນໄລຍະອື່ນໆ, ເຊັ່ນ semiconductors ຫຼາຍກວ່າເຄື່ອງປະດັບແລະເຄື່ອງເງິນ. .
ວິທີການລົງທຶນໃນເງິນ?
Morgan ແນະນໍາໃຫ້ ທຸກຄົນ "ໃຫ້ຄໍາຫມັ້ນສັນຍາບາງຢ່າງ (ທຶນ) ໃຫ້ກັບຕະຫຼາດເງິນ", ໂດຍສະເພາະຖ້ານັກລົງທຶນຢູ່ໃນດ້ານອ່ອນກວ່າແລະມີຂອບເຂດໃນໄລຍະຍາວຫຼາຍກວ່າຫນຶ່ງທົດສະວັດ. ລາວກ່າວຕື່ມວ່າລາວບໍ່ໄດ້ແນະນໍາວ່ານັກລົງທຶນເອົາເງິນຝາກປະຢັດສ່ວນໃຫຍ່ຂອງພວກເຂົາຢູ່ທີ່ນີ້.
Penny ອ່ືນ ວ່າ "ພວກເຮົາຢູ່ໃນເຂດຊື້ຢ່າງຈະແຈ້ງ." ລາວກ່າວຕື່ມວ່າ "ສິ່ງໃດແດ່ທີ່ຕໍ່າກວ່າ 20 ໂດລາເປັນເງິນພຽງແຕ່ເປັນຂອງຂວັນຢ່າງແທ້ຈິງ" ເຖິງແມ່ນວ່າລາວເຕືອນວ່ານັກລົງທຶນບໍ່ຄວນຄາດຫວັງວ່າການຫັນປ່ຽນ "ມື້ອື່ນ."
ມັນເປັນສິ່ງ ສຳ ຄັນທີ່ຈະຕ້ອງຈື່ໄວ້ວ່າເງິນມີສ່ວນປະກອບທີ່ຄາດເດົາຢ່າງເລິກເຊິ່ງ ຂະຫນາດນ້ອຍ ຂອງຕະຫຼາດໂລກ. ການໄຫຼເຂົ້າທາງດ້ານການເງິນທີ່ມີຄວາມສໍາຄັນໃດໆໃນຫຼືອອກສາມາດເຮັດໃຫ້ເກີດການເຫນັງຕີງທີ່ຮ້າຍແຮງ.
ໄດ້ ອັດຕາສ່ວນຄຳຫາເງິນ (GSR) ເປັນຕົວຊີ້ວັດທີ່ສໍາຄັນທີ່ຈະປະຕິບັດຕາມໃນເວລາທີ່ຕັດສິນໃຈລົງທຶນປະມານໂລຫະເຫຼົ່ານີ້. ມັນສະແດງເຖິງຈໍານວນອອນສ໌ຂອງເງິນທີ່ຈໍາເປັນເພື່ອຊື້ຄໍາຫນຶ່ງອອນສ໌.
ໃນປີ 2011, ເງິນໄດ້ດີກວ່າຄໍາ, ແລະ GSR ໄດ້ບັນລຸ 31, ໄດ້ເພີ່ມຂຶ້ນຢ່າງຕໍ່ເນື່ອງແລະການຊື້ຂາຍລະຫວ່າງ. 91 ແລະ 92 ໃນເວລາທີ່ຂຽນ.
ໃນລະດັບສູງເຫຼົ່ານີ້, ຫນຶ່ງສາມາດໂຕ້ຖຽງວ່າເງິນແມ່ນ undervalued ເມື່ອທຽບໃສ່ກັບຄໍາ.
Morgan ແນະນໍາວ່າເຖິງແມ່ນວ່ານັກລົງທຶນຄໍາໃນໄລຍະຍາວກໍ່ສາມາດຊອກຫາການຊື້ເງິນແລະຖື "ສອງສາມປີຈົນກ່ວາອັດຕາສ່ວນຫຼຸດລົງເຖິງ 40 ຫາ 1." ຫຼັງຈາກນັ້ນ, ນັກລົງທຶນຈະຢູ່ໃນຕໍາແຫນ່ງທີ່ຈະຊື້ຄໍາສອງເທົ່າສໍາລັບການປົກປ້ອງທາງດ້ານການເງິນເທົ່າທຸກມື້ນີ້.
ໃນນີ້ກ່ອນຫນ້ານີ້ ສິ້ນ, ນັກລົງທຶນອາດຈະເຂົ້າໃຈຈຸດແຂງແລະຈຸດອ່ອນຂອງຄໍາແລະເງິນໃນການສ້າງຍຸດທະສາດການປະຫຍັດ.
Maloney ສະທ້ອນຄວາມຮູ້ສຶກນີ້ແລະ ປະເທດ ວ່າລາວມັກຈະຊື້ເງິນພຽງແຕ່ໃນອັດຕາສ່ວນຫຼາຍກ່ວາ 75: 1.
ຄວາມຄາດຫວັງແມ່ນວ່າໃນເວລານັ້ນ, ອັດຕາສ່ວນຈະກັບຄືນໄປສູ່ຄ່າສະເລ່ຍ (ຂຶ້ນກັບເວລາທີ່ເລືອກ), ຊຶ່ງຫມາຍຄວາມວ່າລາຄາເງິນຈະມີແນວໂນ້ມທີ່ຈະເພີ່ມຂຶ້ນໄວກວ່າຄໍາ.
Penny ສັງເກດວ່າ "ບໍ່ມີຫຍັງກົງໄປກົງມາ", ແລະ "ສິ່ງທີ່ພວກເຮົາບໍ່ຕ້ອງການທີ່ຈະເຫັນແມ່ນຕ່ໍາຕ່ໍາ." ລາວຄາດຫວັງວ່າເງິນຈະສືບຕໍ່ປ່ຽນແປງທີ່ສູງຂຶ້ນຕາບໃດທີ່ມັນຍັງຄົງຢູ່ເຫນືອ $ 18, ເຊິ່ງເປັນການຫຼຸດລົງທາງດ້ານເຕັກນິກແລະທາງດ້ານຈິດໃຈທີ່ຜ່ານມາ. ຖ້າເງິນຢູ່ເຫນືອ $18, ສູດການຄິດໄລ່ທາງດ້ານການເງິນຈະສືບຕໍ່ຊື້ໂລຫະ.
ອີງຕາມການ Penny, "ໃນເດືອນຂ້າງຫນ້າພວກເຮົາມີແນວໂນ້ມທີ່ຈະເຫັນການຊຸມນຸມທີ່ຍອດຢ້ຽມເປັນເງິນ." ການຂ້າມ $ 21.5-$22.0 ຈະຢືນຢັນວ່າໂລຫະໄດ້ແຕກຜ່ານແຖບຕ້ານທານຂອງມັນ, ແລະຈະເປັນສັນຍານ "ການປີ້ນກັບກັນທາງດ້ານເຕັກນິກເປັນເງິນ" ໃນເດືອນຂ້າງຫນ້າ. ນີ້ແມ່ນແຖບລາຄາທີ່ນັກລົງທຶນແລະພໍ່ຄ້າສາມາດຕິດຕາມໄດ້.
ເອົາທັດສະນະທົດສະວັດຂອງໂລຫະ, Peter Schiff ຄາດຫວັງວ່າ ວ່າຈະມີ "ການຊຸມນຸມລະເບີດທີ່ຂ້າພະເຈົ້າຄິດວ່າຈະແຂ່ງຂັນກັບອັດຕາສ່ວນຮ້ອຍຂອງປີ 1970." ໃນປີ 1970, ເງິນແມ່ນປະມານ 1 ໂດລາຕໍ່ອອນແລະໃນປີ 1980, ນີ້ແມ່ນການຊື້ຂາຍໃນບໍລິເວນໃກ້ຄຽງຂອງ 50 ໂດລາ, ດັ່ງນັ້ນ "ມີທາງຍາວສໍາລັບໂລຫະເຫຼົ່ານີ້ທີ່ຈະໄປ."
ໃນຖານະເປັນນັກລົງທຶນໃຫມ່ທີ່ຊອກຫາທີ່ຈະຈຸ່ມຕີນຂອງທ່ານໃນນ້ໍາການລົງທຶນ, ເງິນທາງດ້ານຮ່າງກາຍສາມາດເປັນທາງເລືອກທີ່ດີທີ່ຈະຫຼາກຫຼາຍຫຼັກຊັບຂອງທ່ານເປັນກົນໄກການປະຫຍັດລາຄາບໍ່ແພງແຕ່ມີສະພາບຄ່ອງສູງ.
ໃນໄລຍະໃກ້ໆນີ້, ຕາທັງຫມົດຈະຢູ່ໃນ Jerome Powell ຢູ່ Jackson Hole ມາຮອດວັນສຸກ.
ຈົ່ງຈື່ໄວ້ວ່າບໍ່ມີຄໍາແນະນໍາດ້ານການລົງທຶນແລະການອ່ານການສະຫນອງ, ຄວາມຕ້ອງການ, ລາຄານ້ໍາມັນ, ຄວາມເຂັ້ມແຂງຂອງເງິນໂດລາ, ຄວາມສ່ຽງຕໍ່ການຖົດຖອຍແລະການເຄື່ອນໄຫວລາຄາໃນອະນາຄົດອາດຈະແຕກຕ່າງຈາກຂ້າງເທິງ.
ບ່ອນທີ່ຈະຊື້ໃນປັດຈຸບັນ
ເພື່ອລົງທືນງ່າຍດາຍແລະງ່າຍດາຍ, ຜູ້ໃຊ້ຕ້ອງການນາຍ ໜ້າ ທີ່ມີຄ່າ ທຳ ນຽມຕ່ ຳ ພ້ອມບັນທຶກຄວາມ ໜ້າ ເຊື່ອຖື. ນາຍຫນ້າຊື້ຂາຍຕໍ່ໄປນີ້ແມ່ນຖືກຈັດອັນດັບສູງ, ຖືກຮັບຮູ້ທົ່ວໂລກແລະປອດໄພໃນການ ນຳ ໃຊ້:
- Etoro, ເຊື່ອຖືໄດ້ໂດຍຜູ້ໃຊ້ຫຼາຍກວ່າ 13m ທົ່ວໂລກ. ລົງທະບຽນຢູ່ທີ່ນີ້>
- Capitalcom, ງ່າຍດາຍ, ງ່າຍທີ່ຈະນໍາໃຊ້ແລະລະບຽບການ. ລົງທະບຽນຢູ່ທີ່ນີ້>
*ການລົງທຶນຂອງ Cryptoasset ແມ່ນບໍ່ມີລະບຽບໃນບາງປະເທດ EU ແລະອັງກິດ. ບໍ່ມີການປົກປ້ອງຜູ້ບໍລິໂພກ. ນະຄອນຫຼວງຂອງເຈົ້າມີຄວາມສ່ຽງ.
ທີ່ມາ: https://invezz.com/news/2022/08/23/the-silver-market-near-term-scenarios-and-long-term-prospects/