ລາຍໄດ້ທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດຂອງ S&P 500 ເບິ່ງຄືວ່າມີລາຄາຖືກ

ລາຍຮັບຫຼັກສໍາລັບ S&P 500 ບັນລຸລະດັບສູງເປັນສະຖິຕິໃນ 2Q22. ຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ, ພະລັງງານຂອງລາຍໄດ້ນີ້ແມ່ນແຈກຢາຍບໍ່ສະຫມໍ່າສະເຫມີໃນບັນດາອົງປະກອບຂອງ S&P 500. ເກືອບ 50% ຂອງລາຍໄດ້ຫຼັກຂອງ S&P 500 ແມ່ນມາຈາກພຽງແຕ່ 41 ບໍລິສັດທີ່ເປັນຕົວແທນພຽງແຕ່ 8% ຂອງຈໍານວນບໍລິສັດໃນດັດຊະນີແຕ່ຫຼາຍກວ່າ 40% ຂອງມູນຄ່າຕະຫຼາດຂອງດັດຊະນີ. ການວິເຄາະທີ່ເລິກເຊິ່ງເປີດເຜີຍວ່າບໍລິສັດເຫຼົ່ານີ້ຊື້ຂາຍໃນລາຄາທີ່ຕໍ່າກວ່າເມື່ອທຽບກັບສ່ວນທີ່ເຫຼືອຂອງດັດຊະນີ, ເຖິງແມ່ນວ່າຈະສ້າງລາຍຮັບຫຼັກທີ່ບໍ່ສົມດຸນຫຼາຍ.

ໃນຕະຫຼາດທີ່ມີການປ່ຽນແປງ, ນັກລົງທຶນສາມາດຊອກຫາຄວາມປອດໄພທີ່ກ່ຽວຂ້ອງໃນບໍລິສັດທີ່ມີກໍາໄລຫຼາຍທີ່ສຸດໃນ S&P 500. ຂ້າງລຸ່ມນີ້, ຂ້າພະເຈົ້າໄດ້ກໍານົດສີ່ຂະແຫນງການ (ບໍ່ລວມເອົາຂະແຫນງການບໍລິການໂທລະຄົມຍ້ອນວ່າມີພຽງແຕ່ຫ້າບໍລິສັດໃນຂະແຫນງການ) ທີ່ມີ 50% ຫຼືຫຼາຍກວ່ານັ້ນ. ຂອງລາຍຮັບຫຼັກລວມຂອງພວກເຂົາສຸມໃສ່ພຽງແຕ່ຫ້າບໍລິສັດ. ຂ້າພະເຈົ້າຍັງເປີດເຜີຍໃຫ້ເຫັນບ່ອນທີ່ນັກລົງທຶນກໍາລັງກໍານົດຄ່ານິຍົມແລະສ່ວນຫຼຸດໃນສະຖານທີ່ທີ່ບໍ່ຖືກຕ້ອງ.

ນັກລົງທຶນປະເມີນມູນຄ່າລາຍໄດ້ທີ່ເຂັ້ມແຂງ

ຕໍ່ຮູບ 1, ບໍລິສັດສູງສຸດ 41 ບໍລິສັດ, ໂດຍອີງໃສ່ລາຍຮັບຫຼັກ, ໃນການຄ້າ S&P 500 ໃນອັດຕາສ່ວນລາຄາຕໍ່ລາຍຮັບຫຼັກ (P/CE) ຂອງ 16.4. ສ່ວນທີ່ເຫຼືອຂອງດັດຊະນີຊື້ຂາຍໃນອັດຕາສ່ວນ P/CE ຂອງ 22.7. ແນ່ນອນ, ລາຄາຫຼັກຊັບແມ່ນອີງໃສ່ ໃນອະນາຄົດ ລາຍໄດ້ດັ່ງນັ້ນຄົນຫນຶ່ງສາມາດໂຕ້ຖຽງວ່າການປະເມີນເຫຼົ່ານີ້ພຽງແຕ່ສະທ້ອນໃຫ້ເຫັນຄວາມຄາດຫວັງທີ່ຫຼຸດລົງສໍາລັບບໍລິສັດ 41 ທີ່ມີລາຍຮັບຫຼັກທີ່ສູງທີ່ສຸດ. ຢ່າງໃດກໍຕາມ, ຍ້ອນວ່າອັດຕາເງິນເຟີ້ເພີ່ມຂຶ້ນແລະການຂັດຂວາງເສດຖະກິດໂລກເຮັດໃຫ້ຄວາມກົດດັນຕໍ່ບໍລິສັດທີ່ມີກໍາໄລຫລາຍທີ່ສຸດ, ມັນເບິ່ງຄືວ່າຕະຫຼາດກໍາລັງເຮັດໃຫ້ລາຍໄດ້ທີ່ບໍ່ດີຕໍ່ທ່າແຮງຂອງບໍລິສັດ S&P 500 ບາງຢ່າງ.

ຂ້ອຍຄິດໄລ່ metric ນີ້ໂດຍອີງໃສ່ວິທີການ (SPGI) ຂອງ S&P Global, ເຊິ່ງລວມເອົາຄ່າອົງປະກອບຂອງ S&P 500 ສ່ວນບຸກຄົນສໍາລັບມູນຄ່າຕະຫຼາດແລະ Core Earnings ກ່ອນທີ່ຈະນໍາໃຊ້ພວກມັນເພື່ອຄິດໄລ່ metric. ລາຄາໃນວັນທີ 9/2/22 ແລະຂໍ້ມູນການເງິນຜ່ານປະຕິທິນ 2Q22.

ໃນບັນດາຜູ້ມີລາຍໄດ້ຫຼັກ 41 ອັນດັບຕົ້ນ, 25 ໄດ້ຮັບການຈັດອັນດັບທີ່ຫນ້າສົນໃຈຫຼືດີກວ່າ, ເຊິ່ງຊີ້ໃຫ້ເຫັນເຖິງຄວາມສ່ຽງ / ລາງວັນທີ່ຫນ້າສົນໃຈ. ຂ້ອຍໄດ້ສະແດງຜູ້ມີລາຍໄດ້ສູງສຸດເຫຼົ່ານີ້ເປັນ Long Ideas, ລວມທັງ MicrosoftMSFT
, ຕົວອັກສອນ (GOOGL), JPMorgan ChaseJPM
, Johnson & JohnsonJNJ
, Verizon (VZ), Walmart WMT
, QualcommQCOM
, ແລະ Ford (F).

ຮູບທີ 1: ຄວາມແຕກຕ່າງຂອງລາຍຮັບ ແລະ ການປະເມີນມູນຄ່າ S&P 500

ຂ້າງລຸ່ມນີ້ຂ້າພະເຈົ້າຊູມເຂົ້າໄປໃນລາຍໄດ້ໃນຂະແຫນງການແລະລະດັບບໍລິສັດເພື່ອຊີ້ໃຫ້ເຫັນເຖິງບ່ອນທີ່ການປະເມີນລາຄາບໍ່ສອດຄ່ອງກັບອໍານາດຂອງລາຍໄດ້.

ການແຜ່ກະຈາຍທີ່ບໍ່ສະເຫມີພາບໃນພະລັງງານຂອງຂະແຫນງການພະລັງງານ

ເມື່ອຂ້ອຍເບິ່ງດ້ານລຸ່ມ, ຂ້ອຍເຫັນວ່າລາຍໄດ້ຫຼັກຂອງຂະແຫນງພະລັງງານ, ຢູ່ທີ່ 160.7 ຕື້ໂດລາໃນ 2Q22 ໄດ້ຖືກຂັບເຄື່ອນໂດຍພຽງແຕ່ສອງສາມບໍລິສັດເທົ່ານັ້ນ.

Exxon Mobil (XOM), ບໍລິສັດ ChevronCVX
, ConocoPhillips (COP), Occidental Petroleum Corpoxy
, ແລະ Marathon PetroleumMPC
ກວມເອົາ 65% ຂອງລາຍຮັບຫຼັກຂອງຂະແຫນງການ ແລະກວມເອົາສ່ວນຮ້ອຍທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດຂອງລາຍຮັບຫຼັກຈາກ 500 ບໍລິສັດຊັ້ນນໍາຂອງຂະແຫນງການໃນທຸກຂະແໜງການຂອງ S&P XNUMX.

ອີກວິທີຫນຶ່ງ, 22% ຂອງບໍລິສັດໃນຂະແຫນງພະລັງງານ S&P 500 ສ້າງ 65% ຂອງລາຍຮັບຫຼັກຂອງຂະແຫນງການ, ເຊິ່ງຫຼຸດລົງຈາກ 67% ໃນ TTM ສິ້ນສຸດລົງໃນ 1Q22.

ຮູບທີ 2: ຫ້າບໍລິສັດສ້າງກຳໄລຫຼັກຂອງຂະແໜງພະລັງງານ 65%

ລາຍໄດ້ສູງສຸດເບິ່ງລາຄາຖືກເມື່ອທຽບກັບພາກສ່ວນພະລັງງານທີ່ເຫຼືອ

ຫ້າບໍລິສັດທີ່ກວມເອົາ 65% ຂອງລາຍໄດ້ຫຼັກຂອງຂະແຫນງພະລັງງານການຄ້າໃນອັດຕາສ່ວນ P / CE ພຽງແຕ່ 9.2, ໃນຂະນະທີ່ອີກ 18 ບໍລິສັດໃນຂະແຫນງການຄ້າໃນອັດຕາສ່ວນ P /CE ຂອງ 11.4.

ໃນຮູບທີ 3, ນັກລົງທຶນກໍາລັງຈ່າຍຄ່າປະກັນໄພສໍາລັບບາງຜູ້ມີລາຍໄດ້ຕ່ໍາສຸດໃນຂະແຫນງການ, ໃນຂະນະທີ່ບໍລິສັດທີ່ມີລາຍໄດ້ສູງສຸດ (Exxon, Chevron, ConocoPhillips, Occidental Petroleum, ແລະ Marathon Petroleum) ການຄ້າໃນລາຄາຜ່ອນຜັນ.

ຮູບທີ 3: ຄວາມແຕກຕ່າງຂອງລາຍຮັບ ແລະ ການປະເມີນມູນຄ່າຂອງຂະແໜງພະລັງງານ S&P 500

ເພື່ອປະເມີນຄວາມຄາດຫວັງຂອງການເຕີບໂຕຂອງກໍາໄລໃນອະນາຄົດ, ຂ້າພະເຈົ້າເບິ່ງອັດຕາສ່ວນຂອງລາຄາຕໍ່ເສດຖະກິດ (PEBV), ເຊິ່ງວັດແທກຄວາມແຕກຕ່າງລະຫວ່າງຄວາມຄາດຫວັງຂອງຕະຫຼາດສໍາລັບກໍາໄລໃນອະນາຄົດແລະມູນຄ່າທີ່ບໍ່ມີການຂະຫຍາຍຕົວຂອງຫຼັກຊັບ. ໂດຍລວມແລ້ວ, ອັດຕາສ່ວນ PEBV ຂອງຂະແໜງພະລັງງານຈົນຮອດວັນທີ 9/2/22 ແມ່ນ 0.6. 20 ໃນ XNUMX ຮຸ້ນຂະແໜງພະລັງງານທີ່ມີລາຍໄດ້ສູງສຸດມີການຊື້ຂາຍຢູ່ທີ່ ຫຼືຕ່ຳກວ່າ PEBV ຂອງຂະແໜງການທັງໝົດ. ນອກຈາກນັ້ນ, ແຕ່ລະບໍລິສັດຂອງຫ້າບໍລິສັດໄດ້ເຕີບໂຕລາຍຮັບຫຼັກຢູ່ທີ່ XNUMX% ຫຼືສູງກວ່າອັດຕາການເຕີບໂຕປະຈໍາປີ (CAGR) ໃນໄລຍະຫ້າປີທີ່ຜ່ານມາ, ເຊິ່ງສະແດງໃຫ້ເຫັນເຖິງການຕັດການເຊື່ອມຕໍ່ລະຫວ່າງການປະເມີນມູນຄ່າໃນປະຈຸບັນ, ກໍາໄລທີ່ຜ່ານມາ, ແລະກໍາໄລໃນອະນາຄົດ.

ເທກໂນໂລຍີ: ການຂຸດຂຸມເລິກເປີດເຜີຍຜູ້ຊະນະຂະຫນາດໃຫຍ່ຈໍານວນຫນ້ອຍ

ເມື່ອຂ້ອຍເບິ່ງດ້ານລຸ່ມ, ຂ້ອຍເຫັນວ່າລາຍໄດ້ຫຼັກຂອງຂະແຫນງເຕັກໂນໂລຢີ, ຢູ່ທີ່ 475.1 ຕື້ໂດລາ, ຖືກແຈກຢາຍບໍ່ເທົ່າທຽມກັນ, ເຖິງແມ່ນວ່າຈະຫນັກຫນ້ອຍກວ່າຂະແຫນງພະລັງງານ.

Apple IncAAPL
, Alphabet, Microsoft, Meta Platforms (META), ແລະ Visa V
, ເຮັດໃຫ້ເຖິງ 60% ຂອງລາຍຮັບຫຼັກຂອງຂະແຫນງການ.

ອີກວິທີຫນຶ່ງ, 6% ຂອງບໍລິສັດໃນຂະແຫນງເຕັກໂນໂລຢີ S&P 500 ສ້າງ 60% ຂອງລາຍຮັບຫຼັກຂອງຂະແຫນງການ, ເຊິ່ງຫຼຸດລົງຈາກ 61% ໃນ TTM ສິ້ນສຸດລົງໃນ 1Q22. ຂ້າພະເຈົ້າຍັງພົບວ່າ 10 ບໍລິສັດ, ຫຼື 13% ຂອງບໍລິສັດຂະແໜງເຕັກໂນໂລຊີ S&P 500, ກວມເອົາ 72% ຂອງລາຍຮັບຫຼັກຂອງຂະແໜງການ.

ຮູບທີ 4: ມີພຽງແຕ່ບໍລິສັດຈໍານວນຫນ້ອຍເທົ່ານັ້ນທີ່ຄອບງໍາກໍາໄລຂອງຂະແໜງເຕັກໂນໂລຢີ

ບໍ່ໄດ້ຈ່າຍເງິນຄ່ານິຍົມສຳລັບບໍລິສັດຂະແໜງເຕັກໂນໂລຊີທີ່ມີລາຍໄດ້ສູງສຸດ

ຫ້າບໍລິສັດທີ່ປະກອບເປັນ 60% ຂອງການຄ້າລາຍຮັບຫຼັກຂອງຂະແຫນງເຕັກໂນໂລຊີໃນອັດຕາສ່ວນ P/CE ຂອງ 23.2, ໃນຂະນະທີ່ອີກ 75 ບໍລິສັດໃນຂະແຫນງການຄ້າໃນອັດຕາສ່ວນ P/CE ຂອງ 23.8.

ໃນຮູບທີ 5, ນັກລົງທຶນສາມາດໄດ້ຮັບບໍລິສັດທີ່ມີລາຍໄດ້ສູງສຸດຂອງຂະແຫນງເຕັກໂນໂລຢີໃນສ່ວນຫຼຸດເລັກນ້ອຍ, ອີງຕາມອັດຕາສ່ວນ P / CE, ກັບສ່ວນທີ່ເຫຼືອຂອງຂະແຫນງເຕັກໂນໂລຢີ. ຂ້ອຍໄດ້ສະແດງສາມຜູ້ມີລາຍໄດ້ສູງສຸດ, Alphabet, Microsoft, ແລະ IntelINTC
ຕາມຄວາມຄິດທີ່ຍາວນານ ແລະໄດ້ໂຕ້ຖຽງກັນວ່າແຕ່ລະຄົນສົມຄວນໄດ້ຮັບຄ່ານິຍົມທີ່ເໝາະສົມກັບຂະໜາດໃຫຍ່ຕາມລໍາດັບ, ການສ້າງເງິນສົດທີ່ເຂັ້ມແຂງ, ແລະການດຳເນີນທຸລະກິດທີ່ຫຼາກຫຼາຍ.

ຮູບທີ 5: ຄວາມແຕກຕ່າງຂອງລາຍຮັບ ແລະ ການປະເມີນມູນຄ່າຂອງຂະແໜງເຕັກໂນໂລຊີ S&P 500

ໂດຍລວມແລ້ວ, ອັດຕາສ່ວນ PEBV ຂອງຂະແໜງເຕັກໂນໂລຊີ ຈົນຮອດວັນທີ 9/2/22 ແມ່ນ 1.6. ສອງໃນຫ້າຜູ້ມີລາຍໄດ້ສູງສຸດແມ່ນການຄ້າຕ່ໍາກວ່າ PEBV ຂອງຂະແຫນງການລວມ. ນອກຈາກນັ້ນ, ທັງຫ້າບໍລິສັດໄດ້ເຕີບໂຕລາຍໄດ້ຫຼັກຢູ່ທີ່ CAGR ສອງຕົວເລກໃນໄລຍະຫ້າປີທີ່ຜ່ານມາ, ເຊິ່ງສະແດງໃຫ້ເຫັນເຖິງການຕັດການເຊື່ອມຕໍ່ລະຫວ່າງການປະເມີນມູນຄ່າໃນປະຈຸບັນ, ກໍາໄລທີ່ຜ່ານມາແລະຜົນກໍາໄລໃນອະນາຄົດ.

ວັດສະດຸພື້ນຖານ: ການຂຸດຂຸມເລິກເປີດເຜີຍລັກສະນະທີ່ຫນັກແຫນ້ນຂອງຂະແຫນງການ

ເມື່ອຂ້ອຍເບິ່ງດ້ານລຸ່ມ, ຂ້ອຍເຫັນວ່າລາຍໄດ້ຫຼັກຂອງຂະແຫນງວັດສະດຸພື້ນຖານ, ຢູ່ທີ່ 62.1 ຕື້ໂດລາ, ຍັງຖືກແຈກຢາຍບໍ່ເທົ່າທຽມກັນ, ເຖິງແມ່ນວ່າຈະຫນ້ອຍກວ່າຂະແຫນງພະລັງງານແລະເຕັກໂນໂລຢີ.

ບໍລິສັດ Nucor ເປືອຍກາຍ
, Dow Inc.Dow
, LyondellBasell ອຸດສາຫະກໍາ LYB
, Freeport McMoRan (FCX), ແລະ Linde PLCລິນ
, ເຮັດໃຫ້ເຖິງ 51% ຂອງລາຍຮັບຫຼັກຂອງຂະແຫນງການ.

ອີກວິທີຫນຶ່ງ, 19% ຂອງບໍລິສັດໃນຂະແຫນງວັດສະດຸພື້ນຖານ S&P 500 ສ້າງ 51% ຂອງລາຍໄດ້ຫຼັກຂອງຂະແຫນງການ, ເຊິ່ງຫຼຸດລົງຈາກ 53% ໃນ TTM ສິ້ນສຸດລົງໃນ 1Q22.

ຮູບທີ 6: ຫ້າບໍລິສັດຄອບຄອງກຳໄລຂອງຂະແໜງວັດສະດຸພື້ນຖານ

ການວິເຄາະລາຍຮັບຫຼັກແມ່ນອີງໃສ່ຂໍ້ມູນ TTM ລວມສໍາລັບອົງປະກອບຂອງຂະແຫນງການໃນໄລຍະການວັດແທກ.

ບໍລິສັດຂະແຫນງວັດສະດຸພື້ນຖານການຄ້າໃນສ່ວນຫຼຸດຂະຫນາດໃຫຍ່

ຫ້າບໍລິສັດທີ່ປະກອບເປັນ 51% ຂອງການຄ້າລາຍຮັບຫຼັກຂອງຂະແໜງວັດສະດຸພື້ນຖານໃນອັດຕາ P/CE 8.6, ໃນຂະນະທີ່ອີກ 21 ບໍລິສັດໃນຂະແຫນງການຄ້າມີອັດຕາສ່ວນ P/CE 16.5.

ຕາມຮູບ 7, ເຖິງແມ່ນວ່າຈະສ້າງລາຍຮັບຫຼັກໃນຂະແຫນງການຫຼາຍກວ່າເຄິ່ງຫນຶ່ງ, ແຕ່ຫ້າບໍລິສັດຊັ້ນນໍາກວມເອົາພຽງແຕ່ 36% ຂອງມູນຄ່າຕະຫຼາດຂອງຂະແຫນງການທັງຫມົດແລະການຄ້າໃນອັດຕາສ່ວນ P / CE ເກືອບເຄິ່ງຫນຶ່ງຂອງບໍລິສັດອື່ນໆໃນຂະແຫນງການ. ນັກລົງທຶນກໍາລັງວາງຄ່ານິຍົມຢ່າງມີປະສິດທິພາບໃນລາຍໄດ້ຕ່ໍາແລະພາຍໃຕ້ການຈັດສັນທຶນໃຫ້ແກ່ບໍລິສັດໃນຂະແຫນງການທີ່ມີລາຍຮັບຫຼັກທີ່ສູງທີ່ສຸດໂດຍຜ່ານ TTM ສິ້ນສຸດລົງໃນ 2Q22.

ຮູບທີ 7: ຄວາມແຕກຕ່າງຂອງລາຍຮັບ ແລະ ການປະເມີນມູນຄ່າຂອງຂະແໜງວັດສະດຸພື້ນຖານຂອງ S&P 500

ໂດຍລວມແລ້ວ, ອັດຕາສ່ວນ PEBV ຂອງຂະແໜງວັດສະດຸພື້ນຖານຈົນຮອດວັນທີ 9/2/22 ແມ່ນ 0.8. ສີ່ໃນຫ້າອັນດັບຕົ້ນ (Linde ເປັນຂໍ້ຍົກເວັ້ນ) ການຄ້າທີ່ຕໍ່າກວ່າ PEBV ຂອງຂະແຫນງການລວມ. ນອກຈາກນັ້ນ, ສາມບໍລິສັດໃນຫ້າບໍລິສັດໄດ້ເຕີບໂຕລາຍຮັບຫຼັກຢູ່ທີ່ CAGR ສອງຕົວເລກໃນໄລຍະຫ້າປີທີ່ຜ່ານມາ. One (LyondellBasell) ໄດ້ເຕີບໂຕຢູ່ທີ່ 7% CAGR ແລະ Dow ບໍ່ມີປະຫວັດການກັບຄືນໄປບ່ອນຫ້າປີເນື່ອງຈາກການສ້າງຕັ້ງໃນປີ 2019. ອັດຕາການເຕີບໂຕຂອງກໍາໄລປະຫວັດສາດທີ່ເຂັ້ມແຂງເຫຼົ່ານີ້ສະແດງໃຫ້ເຫັນເຖິງການຕັດການເຊື່ອມຕໍ່ລະຫວ່າງການປະເມີນມູນຄ່າໃນປະຈຸບັນ, ກໍາໄລທີ່ຜ່ານມາ, ແລະກໍາໄລໃນອະນາຄົດສໍາລັບ ຜູ້ນໍາອຸດສາຫະກໍາເຫຼົ່ານີ້.

ອະສັງຫາລິມະສັບ: ການຂຸດຂຸມເລິກເປີດເຜີຍລັກສະນະທີ່ຫນັກແຫນ້ນຂອງຂະແຫນງການ

ເມື່ອຂ້ອຍເບິ່ງດ້ານລຸ່ມ, ຂ້ອຍເຫັນວ່າລາຍໄດ້ຫຼັກຂອງຂະແຫນງອະສັງຫາລິມະສັບ, ຢູ່ທີ່ 22.4 ຕື້ໂດລາ, ຍັງມີການແຈກຢາຍບໍ່ສະຫມໍ່າສະເຫມີ, ເຖິງແມ່ນວ່າຈະຫນ້ອຍກວ່າຂະແຫນງທີ່ຜ່ານມາ.

ບໍລິສັດ WeyerhaeuserWY
, Prologis PLD
, American Tower (AMT), CBRE GroupCBRE
, ແລະ Simon Property Group SPG
, ເຮັດໃຫ້ເຖິງ 51% ຂອງລາຍຮັບຫຼັກຂອງຂະແຫນງການ.

ອີກວິທີຫນຶ່ງ, 17% ຂອງບໍລິສັດໃນຂະແຫນງອະສັງຫາລິມະສັບ S&P 500 ສ້າງ 51% ຂອງລາຍຮັບຫຼັກຂອງຂະແຫນງການ.

ຮູບທີ 8: ຫ້າບໍລິສັດຄອບຄອງກຳໄລຂອງຂະແໜງອະສັງຫາລິມະຊັບ

ການວິເຄາະລາຍຮັບຫຼັກແມ່ນອີງໃສ່ຂໍ້ມູນ TTM ລວມສໍາລັບອົງປະກອບຂອງຂະແຫນງການໃນໄລຍະການວັດແທກ.

ບໍລິສັດຂະແຫນງອະສັງຫາລິມະສັບການຄ້າໃນສ່ວນຫຼຸດຂະຫນາດໃຫຍ່

ຫ້າບໍລິສັດທີ່ສ້າງລາຍຮັບຫຼັກຂອງຂະແໜງອະສັງຫາລິມະຊັບໄດ້ 51% ໃນອັດຕາ P/CE 25.5, ໃນຂະນະທີ່ອີກ 24 ບໍລິສັດໃນຂະແຫນງການຄ້າມີອັດຕາ P/CE 56.2.

ຕາມຮູບ 9, ເຖິງແມ່ນວ່າຈະສ້າງລາຍຮັບຫຼັກໃນຂະແຫນງການຫຼາຍກວ່າເຄິ່ງຫນຶ່ງ, ແຕ່ຫ້າບໍລິສັດຊັ້ນນໍາກວມເອົາພຽງແຕ່ 32% ຂອງມູນຄ່າຕະຫຼາດຂອງຂະແຫນງການທັງຫມົດແລະການຄ້າໃນອັດຕາສ່ວນ P / CE ຫຼາຍກວ່າເຄິ່ງຫນຶ່ງຂອງບໍລິສັດອື່ນໆໃນຂະແຫນງການ. ນັກລົງທຶນກໍາລັງວາງຄ່ານິຍົມຢ່າງມີປະສິດທິພາບໃນລາຍໄດ້ຕ່ໍາແລະພາຍໃຕ້ການຈັດສັນທຶນໃຫ້ແກ່ບໍລິສັດໃນຂະແຫນງການທີ່ມີລາຍຮັບຫຼັກທີ່ສູງທີ່ສຸດໂດຍຜ່ານ TTM ສິ້ນສຸດລົງໃນ 2Q22.

ຮູບທີ 9: ຄວາມແຕກຕ່າງຂອງລາຍຮັບ ແລະ ການປະເມີນມູນຄ່າຂອງຂະແໜງອະສັງຫາລິມະຊັບ S&P 500

ໂດຍລວມແລ້ວ, ອັດຕາສ່ວນ PEBV ຂອງຂະແໜງອະສັງຫາລິມະຊັບຜ່ານວັນທີ 9/2/22 ແມ່ນ 3.4. ສີ່ໃນຫ້າອັນສູງສຸດ (American Tower ເປັນຂໍ້ຍົກເວັ້ນ) ການຄ້າທີ່ຕໍ່າກວ່າ PEBV ຂອງຂະແຫນງການລວມ. ນອກຈາກນັ້ນ, ສີ່ໃນຫ້າບໍລິສັດໄດ້ເຕີບໂຕລາຍຮັບຫຼັກຢູ່ທີ່ CAGR ສອງຕົວເລກໃນໄລຍະຫ້າປີທີ່ຜ່ານມາ. ອັດຕາການເຕີບໂຕຂອງກໍາໄລປະຫວັດສາດທີ່ເຂັ້ມແຂງເຫຼົ່ານີ້ສະແດງໃຫ້ເຫັນເຖິງການເຊື່ອມຕໍ່ລະຫວ່າງການປະເມີນມູນຄ່າໃນປະຈຸບັນ, ກໍາໄລທີ່ຜ່ານມາ, ແລະກໍາໄລໃນອະນາຄົດສໍາລັບຜູ້ນໍາອຸດສາຫະກໍາເຫຼົ່ານີ້.

ເລື່ອງຄວາມພາກພຽນ – ການວິເຄາະພື້ນຖານທີ່ເໜືອກວ່າໃຫ້ຄວາມເຂົ້າໃຈ

ການຄອບງໍາຂອງລາຍໄດ້ຫຼັກຈາກບໍລິສັດບໍ່ຫຼາຍປານໃດ, ບວກກັບການຕັດການປະເມີນມູນຄ່າຂອງຜູ້ທີ່ມີລາຍໄດ້ສູງສຸດ, ສະແດງໃຫ້ເຫັນວ່າເປັນຫຍັງນັກລົງທຶນຈໍາເປັນຕ້ອງມີຄວາມພາກພຽນທີ່ເຫມາະສົມກ່ອນທີ່ຈະລົງທຶນ, ບໍ່ວ່າຈະເປັນຫຼັກຊັບສ່ວນບຸກຄົນຫຼືແມ້ກະທັ້ງກະຕ່າຂອງຫຼັກຊັບໂດຍຜ່ານ ETF ຫຼືເຊິ່ງກັນແລະກັນ. ກອງທຶນ.

ຜູ້ທີ່ຮີບຮ້ອນລົງທຶນໃນຂະແໜງພະລັງງານ, ເທັກໂນໂລຍີ, ວັດສະດຸພື້ນຖານ, ຫຼືແມ່ນແຕ່ຂະແໜງອະສັງຫາລິມະຊັບ ແລະ ການເຮັດແນວນັ້ນຕາບອດຜ່ານກອງທຶນຕົວຕັ້ງຕົວຕີແມ່ນຈັດສັນໃຫ້ກັບບໍລິສັດຈຳນວນຫຼວງຫຼາຍທີ່ມີລາຍຮັບໜ້ອຍກວ່າຂະແຫນງການທັງໝົດ.

ການເປີດເຜີຍ: David Trainer, Kyle Guske II, Matt Shuler, ແລະ Brian Pellegrini ບໍ່ໄດ້ຮັບການຊົດເຊີຍທີ່ຈະຂຽນກ່ຽວກັບຫຼັກຊັບ, ແບບ, ຫຼືຫົວຂໍ້ສະເພາະໃດໆ.