ການຄາດຄະເນຂອງຮຸ້ນໃນປີ 2023 ຍັງຄົງຢູ່ໃນສະພາບຄ່ອງ. ລົມແຮງຂອງປີທີ່ຜ່ານມາບໍ່ໄດ້ຫາຍໄປ, ດັ່ງນັ້ນພວກເຮົາຈະຈັດການກັບອັດຕາເງິນເຟີ້ສູງ, ອັດຕາດອກເບ້ຍທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນ, ສົງຄາມລັດເຊຍ - ອູແກຣນ, ແລະຄວາມສ່ຽງທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນຂອງເສດຖະກິດຖົດຖອຍໃນອະນາຄົດອັນໃກ້ນີ້, ແລະນັ້ນເຮັດໃຫ້ນັກລົງທຶນມີຄວາມສົນໃຈໃນການຫຼີ້ນການປ້ອງກັນ.
ການເຄື່ອນໄຫວແບບຄລາສສິກ, ແນ່ນອນ, ແມ່ນການຍ້າຍອອກຢ່າງຫຼວງຫຼາຍ ເງິນປັນຜົນ ຫຸ້ນ. ເຫຼົ່ານີ້ນໍາເອົາຂໍ້ໄດ້ປຽບຫຼາຍຢ່າງທີ່ສາມາດປົກປ້ອງຫຼັກຊັບການລົງທຶນໃນໄລຍະເສດຖະກິດທີ່ບໍ່ໄດ້ຮັບການແກ້ໄຂ, ລວມທັງແຫຼ່ງລາຍຮັບທີ່ຫນ້າເຊື່ອຖື, ແລະທ່າແຮງທີ່ຈະຕີອັດຕາເງິນເຟີ້ຜ່ານຜົນຜະລິດເງິນປັນຜົນ. ມັນເປັນໄປໄດ້ທີ່ຈະຊອກຫາຮຸ້ນເງິນປັນຜົນທີ່ສະເຫນີການປະສົມປະສານຂອງທ່າແຮງດ້ານບວກສອງຕົວເລກແລະຜົນຜະລິດການຈ່າຍເງິນ - ການປະສົມປະສານທີ່ແຂງທີ່ຈະເພີ່ມຄວາມໄດ້ປຽບໃນການປ້ອງກັນຂອງພວກເຂົາ.
ນັກວິເຄາະຂອງ Wall Street ກໍາລັງສັງເກດການເຫຼົ່ານີ້, ລວມທັງບາງຊື່ຊັ້ນນໍາຂອງ Street. Nitin Kumar - ຫນຶ່ງໃນນັກວິເຄາະ 5 ດາວກັບ Mizuho Securities, ແລະຖືກຈັດອັນດັບໃນບັນດານັກວິເຄາະ 25 ອັນດັບທໍາອິດໂດຍ TipRanks - ໄດ້ຄົ້ນຫາຕະຫຼາດສໍາລັບລາງວັນເງິນປັນຜົນ - ແລະລາວໄດ້ຊີ້ໃຫ້ເຫັນຮຸ້ນສອງຕົວທີ່ມີຜົນຜະລິດ 10% ຫຼືດີກວ່າ. ນັ້ນແມ່ນຫຼາຍກ່ວາພຽງພໍ, ໃນຕົວຂອງມັນເອງ, ເພື່ອຮັບປະກັນອັດຕາຜົນຕອບແທນທີ່ແທ້ຈິງໃນທາງບວກ, ແຕ່ແຕ່ລະຫຼັກຊັບເຫຼົ່ານີ້ຍັງນໍາເອົາທ່າແຮງດ້ານບວກຫຼາຍກວ່າ 20% ໃຫ້ກັບຕາຕະລາງ. ລອງເບິ່ງໃກ້ໆ.
ບໍລິສັດພະລັງງານ Chesapeake (ສ)
ທໍາອິດແມ່ນ Chesapeake Energy, ບໍລິສັດຂຸດຄົ້ນແລະພັດທະນາໃນອຸດສາຫະກໍາໄຮໂດຄາບອນໃນອາເມລິກາເຫນືອ - ເຊິ່ງເປັນວິທີການທີ່ແປກປະຫຼາດທີ່ຈະເວົ້າວ່າມັນເປັນບໍລິສັດທີ່ຊອກຫາ, ແລະຂຸດຄົ້ນ, ເງິນຝາກອາຍແກັສທໍາມະຊາດແລະນໍ້າມັນ. Chesapeake ມີການດໍາເນີນງານໃນທົ່ວອາເມລິກາເຫນືອ, ໂດຍມີຊັບສິນຂະຫນາດໃຫຍ່ໂດຍສະເພາະໃນ Marcellus shale ຂອງ Pennsylvania ແລະການສ້າງ Haynesville ຂອງ Louisiana. ຫຼາຍກວ່າສອງສ່ວນສາມຂອງຄັງສໍາຮອງທີ່ພິສູດແລ້ວຂອງ Chesapeake ແມ່ນຢູ່ໃນອາຍແກັສທໍາມະຊາດ, ທີ່ມີປະລິມານນໍ້າມັນແລະອາຍແກັສທໍາມະຊາດຢ່າງຫຼວງຫຼາຍ. Chesapeake ຖືຊັບສິນໃນການສ້າງຕັ້ງ Eagle Ford ຂອງ Texas, ແຕ່ກໍາລັງພະຍາຍາມຖອນຕົວອອກຈາກຕໍາແຫນ່ງນັ້ນເພື່ອສຸມໃສ່ການຖືຄອງກໍາໄລສູງໃນ Pennsylvania ແລະ Louisiana.
ໃນຊຸດສຸດທ້າຍຂອງຜົນໄດ້ຮັບທາງດ້ານການເງິນທີ່ລາຍງານ, ສໍາລັບ 3Q22, Chesapeake ສະແດງໃຫ້ເຫັນລາຍໄດ້ທັງຫມົດ $ 4.19 ຕື້, ຫຼາຍກວ່າສອງເທົ່າຈາກ $ 1.63 ຕື້ລາຍງານໃນ 3Q21. ປະຕິບັດຕາມຈາກລາຍຮັບ, Chesapeake ສະແດງໃຫ້ເຫັນເງິນສົດຈາກການດໍາເນີນງານຂອງ $ 1.3 ຕື້ແລະລາຍໄດ້ສຸດທິ $ 883 ລ້ານ. EPS ຂອງບໍລິສັດມາຢູ່ທີ່ 6.12 ໂດລາຕໍ່ຫຸ້ນທີ່ເຈືອຈາງ; ລາຍໄດ້ສຸດທິທີ່ບໍ່ແມ່ນ GAAP ທີ່ຖືກປັບແມ່ນ $5.06 ຕໍ່ຮຸ້ນທີ່ເສື່ອມ, ເພີ່ມຂຶ້ນ 112% ຈາກໄຕມາດກ່ອນ.
ນອກເຫນືອໄປຈາກຜົນໄດ້ຮັບທີ່ດີເຫຼົ່ານີ້, Chesapeake ມີກະແສເງິນສົດຟຣີ Q3 ຂອງ $ 773 ລ້ານ. ນີ້ແມ່ນບັນທຶກຂອງບໍລິສັດ, ແລະບັນລຸໄດ້ເຖິງແມ່ນວ່າການຊື້ຮຸ້ນຂອງບໍລິສັດແລະການຈ່າຍເງິນປັນຜົນລວມທັງຫມົດຫຼາຍກວ່າ $ 1.9 ຕື້ໃນໄຕມາດ.
ເງິນປັນຜົນສ່ວນແບ່ງທົ່ວໄປຫຼ້າສຸດຂອງ Chesapeake ໄດ້ຖືກຈ່າຍໃນວັນທີ 1 ເດືອນທັນວາ, ແລະການລວມເອົາເງິນປັນຜົນປົກກະຕິແລະເງິນປັນຜົນເພີ່ມເຕີມແມ່ນໄດ້ $3.16 ຕໍ່ຫຸ້ນ. ໃນອັດຕານັ້ນ, ເງິນປັນຜົນປະຈໍາປີແມ່ນ $ 12.64 ແລະໃຫ້ຜົນຜະລິດສູງ 14%. ນີ້ແມ່ນເກືອບສອງເທົ່າຂອງຕົວເລກອັດຕາເງິນເຟີ້ທີ່ລາຍງານຫຼ້າສຸດ.
Kumar ຂອງ Mizuho ມີຄວາມຫວັງໃນແງ່ດີທີ່ Chesapeake ສາມາດສືບຕໍ່ໃຫ້ຜົນໄດ້ຮັບສໍາລັບນັກລົງທຶນທີ່ສຸມໃສ່ການກັບຄືນ, ໂດຍສັງເກດວ່າ: "ສິນຄ້າຄົງຄັງທີ່ມີລາຄາຖືກຂອງ CHK ໃນສອງບົດລະຄອນຊັ້ນນໍາຂອງ shale ອາຍແກັສ (Appalachia ແລະ Haynesville) ແມ່ນປະສົມປະສານໂດຍກອບການສົ່ງຄືນເງິນສົດຊັ້ນນໍາ. ການລົງທຶນຢ່າງຕໍ່ເນື່ອງໃນ 'ຖືເພື່ອຂາຍ' ຊັບສິນ Eagle Ford ເຈືອຈາງປະສິດທິພາບຂອງທຶນຂອງບໍລິສັດ, ແຕ່ການຖອນຕົວທີ່ປະສົບຜົນສໍາເລັດຍັງສາມາດປົດລັອກມູນຄ່າຜູ້ຖືຫຸ້ນຕື່ມອີກ… ໂດຍລວມແລ້ວ, ພວກເຮົາເຊື່ອວ່າການປະເມີນມູນຄ່າຫຼຸດລົງເລັກນ້ອຍທີ່ປະກອບດ້ວຍການຜະລິດ FCF ທີ່ເຂັ້ມແຂງແລະການປະຕິບັດຂອງບໍລິສັດສາມາດຊະນະມື້ຕໍ່ຄວາມກັງວົນຂອງມະຫາພາກ. ”
Extrapolating ຕໍ່ຫນ້າຈາກຕໍາແຫນ່ງນີ້, Kumar ອັດຕາ CHK ແບ່ງປັນການຊື້, ແລະກໍານົດເປົ້າຫມາຍລາຄາຂອງຕົນຢູ່ທີ່ $ 155, ຊີ້ໃຫ້ເຫັນຄວາມຫມັ້ນໃຈໃນທ່າແຮງ upside ແຂງຫນຶ່ງປີຂອງ ~ 76%. ອີງຕາມຜົນຜະລິດເງິນປັນຜົນໃນປະຈຸບັນແລະການແຂງຄ່າຂອງລາຄາທີ່ຄາດວ່າຈະ, ຫຼັກຊັບມີ ~ 90% ຂໍ້ມູນຜົນຕອບແທນທັງຫມົດທີ່ມີທ່າແຮງ. (ເພື່ອເບິ່ງບັນທຶກການຕິດຕາມຂອງ Kumar, ກົດບ່ອນນີ້)
Wall Street ເບິ່ງຄືວ່າຈະຕົກລົງກັບ Kumar ກ່ຽວກັບເລື່ອງນີ້ຍ້ອນວ່າທັງຫມົດ 8 ຂອງການທົບທວນນັກວິເຄາະທີ່ຜ່ານມາກ່ຽວກັບ Chesapeake ແມ່ນໃນທາງບວກ, ໃຫ້ຫຼັກຊັບຂອງຕົນເປັນເອກະສັນກັນ Strong Buy rating. ຮຸ້ນດັ່ງກ່າວມີການຊື້ຂາຍໃນລາຄາ 88.23 ໂດລາ ແລະ ເປົ້າໝາຍລາຄາສະເລ່ຍ 145.88 ໂດລາ ສະແດງໃຫ້ເຫັນເຖິງ 65% upside ສໍາລັບປີທີ່ຈະມາເຖິງ. (ເບິ່ງການຄາດຄະເນຫຼັກຊັບ CHK ໃນ TipRanks)
ບຸກເບີກຊັບພະຍາກອນທໍາມະຊາດ (PXD)
ຮຸ້ນທີ່ໃຫ້ເງິນປັນຜົນສູງອັນຕໍ່ໄປທີ່ພວກເຮົາກໍາລັງເບິ່ງແມ່ນ Pioneer Natural Resources. ບໍລິສັດນີ້ແມ່ນຕັ້ງຢູ່ໃນ Irving, Texas, ແລະເຊັ່ນ Chesapeake, ມັນເປັນບໍລິສັດຂຸດຄົ້ນແລະຜະລິດ hydrocarbon. Pioneer ດໍາເນີນການຢູ່ໃນອ່າງ West Texas Permian, ເປັນບ່ອນນ້ໍາມັນທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດອັນດັບສອງຂອງໂລກ. Pioneer ເປັນຜູ້ຖືຊັບສິນທີ່ສໍາຄັນໃນພາກພື້ນ, ແລະເປັນຜູ້ຜະລິດ Permian ທີ່ບໍລິສຸດ.
ໃນໄຕມາດທີ 2022 ຂອງປີ 656,582, ເປັນການເປີດເຜີຍຜົນການເງິນຄັ້ງສຸດທ້າຍ, ໄພໂອເນຍໄດ້ຜະລິດນ້ຳມັນໂດຍສະເລ່ຍຫຼື 2.8 ບາເຣນທຽບເທົ່າ (BOE) ຕໍ່ມື້. ນີ້ແມ່ນການຫຼຸດລົງເລັກນ້ອຍຕໍ່ປີ, ໂດຍ 3% ຈາກ 21Q6.09, ແຕ່ຍັງພຽງພໍທີ່ຈະສ້າງລາຍຮັບຫຼາຍກວ່າ 36.5 ຕື້ໂດລາ, ສໍາລັບການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງເສັ້ນສູງສຸດ 2% y / ປີ. ລາຍຮັບທີ່ສູງຂອງໄພໂອເນຍໄດ້ສະໜັບສະໜູນ 7.93 ຕື້ໂດລາໃນລາຍຮັບສຸດທິທີ່ມາຈາກຜູ້ຖືຫຸ້ນທົ່ວໄປ, ຫຼື 1.9 ໂດລາຕໍ່ຫຸ້ນ. ໃນເງື່ອນໄຂທີ່ບໍ່ແມ່ນ GAAP, ຕົວເລກລາຍຮັບເຫຼົ່ານີ້ມາຮອດ $ 7.48 ຕື້, ຫຼື $ 81 ຕໍ່ຫຸ້ນທີ່ເສື່ອມໂຊມ. EPS ທີ່ບໍ່ແມ່ນ GAAP ເພີ່ມຂຶ້ນ 3% ຈາກ 21QXNUMX.
ກະແສເງິນສົດຂອງບໍລິສັດ Pioneer ຈາກການດໍາເນີນງານໃນ 3Q22 ແມ່ນ 3 ຕື້ໂດລາ, ແລະກະແສເງິນສົດຂອງບໍລິສັດແມ່ນ 1.7 ຕື້ໂດລາ. ກະແສເງິນສົດທີ່ເຂັ້ມແຂງຂອງບໍລິສັດໄດ້ໃຫ້ຄວາມຫມັ້ນໃຈໃນການຄຸ້ມຄອງສືບຕໍ່ໂຄງການຊື້ຮຸ້ນຄືນແລະການຈ່າຍເງິນປັນຜົນ; ໃນໄລຍະໄຕມາດນີ້, ບໍລິສັດໄດ້ຊື້ຄືນມູນຄ່າ 500 ລ້ານໂດລາຂອງຮຸ້ນ, ແລະປະກາດເງິນປັນຜົນທັງຫມົດ (ຖານບວກຕົວປ່ຽນແປງ) ຂອງ $5.71 ຕໍ່ຫຸ້ນທົ່ວໄປ. ເງິນປັນຜົນໄດ້ຈ່າຍອອກໃນວັນທີ 15 ເດືອນທັນວາ.
ໃນອັດຕາປະຈຸບັນຂອງມັນ, ການຈ່າຍເງິນປັນຜົນລວມຕໍ່ປີແມ່ນ $22.84 ແລະໃຫ້ຜົນຜະລິດ 10%. ນີ້ແມ່ນປະມານ 5 ເທົ່າຂອງອັດຕາເງິນປັນຜົນສະເລ່ຍທີ່ພົບເຫັນໃນບັນດາບໍລິສັດຈົດທະບຽນ S&P.
ທັງຫມົດນີ້ໄດ້ຮັບຄວາມສົນໃຈຂອງ Kumar ຂອງ Mizuho, ຜູ້ທີ່ວາງອອກ bullish ເອົາຫຼັກຊັບ. ລາວຂຽນວ່າ, "ພວກເຮົາເຊື່ອວ່າການຄຸ້ມຄອງຈະປະຕິບັດຍຸດທະສາດຂອງຕົນໃນການນໍາມູນຄ່າໂດຍເນັ້ນໃສ່ສິນຄ້າຄົງຄັງທີ່ມີຜົນຕອບແທນສູງກວ່າ - ຄວາມຫລູຫລາທີ່ພວກເຂົາສາມາດຈ່າຍໄດ້ຕາມຄວາມຄິດເຫັນຂອງພວກເຮົາຍ້ອນໂຄງການແລ່ນຍາວຂອງພວກເຂົາ ... ໄດ້ຖືກເສີມໂດຍຫນຶ່ງໃນຖານສະຫງວນທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດໃນ shale ສະຫະລັດ ... "
ດັ່ງທີ່ຊີ້ໃຫ້ເຫັນໂດຍຈຸດຢືນຂອງລາວ, Kumar ອັດຕາ PDX a Buy, ໃນຂະນະທີ່ເປົ້າຫມາຍລາຄາຂອງລາວຢູ່ທີ່ $ 294, ຫມາຍເຖິງການເພີ່ມຂຶ້ນຫນຶ່ງປີຂອງ 28%.
ໂດຍລວມແລ້ວ, ຫຼັກຊັບ PDX ມີ 16 ການທົບທວນຄືນທີ່ຜ່ານມາຂອງນັກວິເຄາະ, ມີການແບ່ງສ່ວນຂອງ 7 ຊື້, 8 ຖື, ແລະ 1 ຂາຍໃຫ້ຄະແນນຄວາມເຫັນດີຂອງການຊື້ປານກາງ. ເປົ້າຫມາຍລາຄາສະເລ່ຍຂອງ $ 285.27 ຊີ້ໃຫ້ເຫັນທ່າແຮງ upside 24% ໃນຂອບເຂດ 12 ເດືອນ. (ເບິ່ງການຄາດຄະເນຫຼັກຊັບ PXD ໃນ TipRanks)
ເພື່ອຊອກຫາແນວຄວາມຄິດທີ່ດີ ສຳ ລັບການແລກປ່ຽນເງິນປັນຜົນໃນການປະເມີນມູນຄ່າທີ່ ໜ້າ ສົນໃຈ, ເຂົ້າໄປທີ່ TipRanks ' ຫຼັກຊັບທີ່ດີທີ່ສຸດທີ່ຈະຊື້, ເຄື່ອງມືທີ່ລວມເອົາຄວາມເຂົ້າໃຈກ່ຽວກັບຊັບສິນຂອງ TipRanks ທັງໝົດ.
ຂໍ້ສັງເກດ: ຄວາມຄິດເຫັນທີ່ສະແດງອອກໃນບົດຄວາມນີ້ແມ່ນພຽງແຕ່ຄວາມຄິດເຫັນຂອງນັກວິເຄາະທີ່ໂດດເດັ່ນເທົ່ານັ້ນ. ເນື້ອໃນແມ່ນເພື່ອ ນຳ ໃຊ້ເພື່ອຈຸດປະສົງຂໍ້ມູນຂ່າວສານເທົ່ານັ້ນ. ມັນມີຄວາມ ສຳ ຄັນຫຼາຍທີ່ຈະເຮັດການວິເຄາະຂອງທ່ານເອງກ່ອນທີ່ຈະລົງທືນ.
ທີ່ມາ: https://finance.yahoo.com/news/2-dividend-stocks-offer-monstrous-145719999.html