ພື້ນຖານທີ່ສໍາຄັນສໍາລັບເງິນປັນຜົນແມ່ນກະແສເງິນສົດຂອງບໍລິສັດໂດຍບໍ່ເສຍຄ່າ, ທີ່ສໍາຄັນແມ່ນເງິນສົດຈາກການດໍາເນີນງານລົບກັບລາຍຈ່າຍທຶນ. ຖ້າບໍ່ມີກະແສເງິນສົດໃນທາງບວກ, ບໍລິສັດອາດຈະຕ້ອງກູ້ຢືມເພື່ອຈ່າຍເງິນປັນຜົນຫຼືຕັດຫຼືໂຈະ, ຖ້າມັນມີອັນໃດອັນຫນຶ່ງ.
ໃນຖານະເປັນ John Tobin ຂອງ Epoch Investment Partners ບໍ່ດົນມານີ້ໃສ່ມັນ to Barron ຂອງ, ບໍລິສັດມີຫ້າທາງເລືອກສໍາລັບກະແສເງິນສົດຂອງຕົນ: ຊໍາລະຫນີ້ສິນ, ການຊື້ຫຼັກຊັບຂອງຕົນເອງ, ການລົງທຶນໃນການເຕີບໂຕຂອງທຸລະກິດພາຍໃນ, ການຊື້ບໍລິສັດອື່ນ, ແລະຈ່າຍເງິນປັນຜົນ.
ສໍາລັບຫນ້າຈໍນີ້, Barron ຂອງ ໄດ້ເລີ່ມຕົ້ນດ້ວຍ
ດັດຊະນີ S&P 500 Dividend Aristocrats.
64 ສະມາຊິກຂອງ ກຸ່ມນີ້ ໄດ້ຈ່າຍເງິນປັນຜົນທີ່ສູງຂຶ້ນເປັນເວລາຢ່າງໜ້ອຍ 25 ປີຕິດຕໍ່ກັນ. ໂດຍສຸມໃສ່ບໍລິສັດທີ່ມີທຶນຕະຫຼາດຢ່າງຫນ້ອຍ 50 ຕື້ໂດລາ, ຫຼັງຈາກນັ້ນພວກເຮົາໄດ້ເລືອກເອົາບໍລິສັດຫົກບໍລິສັດໃນດັດຊະນີທີ່ມີຜົນຕອບແທນການໄຫຼວຽນຂອງເງິນສົດສູງສຸດ, ອີງໃສ່ຂໍ້ມູນ FactSet.
| ບໍລິສັດ/Ticker | ລາຄາທີ່ຜ່ານມາ | ອັດຕາຜົນຕອບແທນຂອງກະແສເງິນສົດຟຣີ | ເງິນປັນຜົນ | ມູນຄ່າຕະຫຼາດ (bil) | ການກັບຄືນຂອງ YTD |
|---|
| Chubb/CB | $216.55 | 14.7% | 1.5% | $92.3 | 12.5% |
| Archer-Daniels Midland/ADM | 91.17 | 14.2 | 1.8 | 51.3 | 35.6 |
| Exxon-Mobil/XOM | 83.12 | 13.8 | 4.3 | 351.9 | 37.4 |
| Chevron/CVX | 164.22 | 9.6 | 3.5 | 319.8 | 41.4 |
| AbbVie/ABBV | 162.68 | 9.1 | 3.5 | 287.3 | 21.4 |
| ເຄື່ອງຈັກທຸລະກິດສາກົນ/IBM | 130.15 | 8.9 | 5.0 | 117.0 | -1.4 |
ອັດຕາຜົນຕອບແທນຂອງກະແສເງິນສົດຟຣີແມ່ນໃນຕອນທ້າຍຂອງປີງົບປະມານທີ່ຜ່ານມາທີ່ສຸດສໍາລັບແຕ່ລະບໍລິສັດ. ຂໍ້ມູນອື່ນໆໃນວັນທີ 1 ເມສານີ້.
ແຫຼ່ງຂໍ້ມູນ: FactSet
ການຄິດໄລ່ຂອງ FactSet ໄດ້ເອົາກະແສເງິນສົດຈາກປີງົບປະມານຫຼ້າສຸດຂອງບໍລິສັດແລະຫຼັງຈາກນັ້ນແບ່ງອອກເປັນມູນຄ່າຕະຫຼາດຂອງຕົນໂດຍອີງໃສ່ຮຸ້ນທົ່ວໄປທີ່ diluted ຢ່າງເຕັມສ່ວນທີ່ໃຊ້ໃນການຄິດໄລ່ລາຍໄດ້ຕໍ່ຫຸ້ນ. ລາຄາຫຸ້ນແມ່ນມາຮອດວັນທີ 31 ທັນວາ.
Topping ບັນຊີລາຍຊື່ແມ່ນຜູ້ປະກັນໄພ
ຈຸ່ມ
(ticker: CB) ທີ່ມີຜົນຜະລິດກະແສເງິນສົດຟຣີ 14.7%. ບໍລິສັດ, ເຊິ່ງມີສາຍທຸລະກິດລວມທັງການປະກັນໄພຊັບສິນແລະການບາດເຈັບ, ຊີ້ໃຫ້ເຫັນເຖິງລາຍໄດ້ຂອງໄຕມາດທີ່ສີ່ໃນເດືອນກຸມພາ, ກະແສເງິນສົດໃນການດໍາເນີນງານໃນປີກາຍນີ້ໄດ້ສ້າງສະຖິຕິ 11.1 ຕື້ໂດລາ. ໃນລະຫວ່າງໄລຍະເວລານັ້ນ, Chubb ໄດ້ຈ່າຍເງິນປັນຜົນປະມານ 1.4 ຕື້ໂດລາ ແລະໄດ້ຊື້ຮຸ້ນຂອງຕົນຄືນຈໍານວນ 4.9 ຕື້ໂດລາ. ບໍ່ດົນມານີ້, ຫຼັກຊັບໄດ້ໃຫ້ຜົນຜະລິດ 1.5%.
ບໍລິສັດກະສິກໍາ
ຄົນຍິງທນູ Daniels Midland
(ADM) notched ຜົນຜະລິດກະແສເງິນສົດຟຣີຂອງ 14.2%, ວາງທີສອງໃນຫນ້າຈໍນີ້. ບໍລິສັດສ້າງກະແສເງິນສົດເກືອບ 6.6 ຕື້ໂດລາໃນການດໍາເນີນງານໃນປີ 2021. ເງິນສົດຟຣີຂອງຕົນມີປະມານ 5.4 ຕື້ໂດລາ, ອີງຕາມ FactSet. ບໍລິສັດໄດ້ໃຊ້ເງິນປັນຜົນ 834 ລ້ານໂດລາໃນປີກາຍນີ້, ເພີ່ມຂຶ້ນປະມານ 3% ຈາກ 809 ໂດລາໃນປີ 2020. ອັດຕາຜົນຕອບແທນຂອງຫຼັກຊັບແມ່ນ 1.8%.
ການເຄື່ອນຍ້າຍລົງບັນຊີລາຍຊື່, ຍັກໃຫຍ່ພະລັງງານ
Exxon Mobil
(XOM) ຈົບອັນດັບທີ 13.8 ດ້ວຍອັດຕາຜົນຕອບແທນຂອງກະແສເງິນສົດຟຣີ 48%. ກະແສເງິນສົດຂອງບໍລິສັດຈາກກິດຈະກໍາປະຕິບັດການທັງຫມົດແມ່ນ $ 2012 ຕື້ໃນປີກາຍນີ້, ເຊິ່ງເປັນລະດັບສູງສຸດນັບຕັ້ງແຕ່ປີ XNUMX - ໄດ້ຊ່ວຍຢ່າງຊັດເຈນໂດຍການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງລາຄານ້ໍາມັນ. ບໍລິສັດກ່າວວ່າກະແສເງິນສົດຟຣີກວມເອົາການໃຊ້ຈ່າຍທຶນ, ຊໍາລະຫນີ້ສິນແລະການແຈກຢາຍເງິນປັນຜົນ. ແຕ່ໃນຊຸມປີມໍ່ໆມານີ້, ກະແສເງິນສົດຟຣີຂອງ Exxon Mobil ບໍ່ໄດ້ກວມເອົາເງິນປັນຜົນຂອງຕົນທ່າມກາງລາຄາພະລັງງານທີ່ອ່ອນແອ.
ແຕ່ກະແສເງິນສົດຂອງບໍລິສັດປະມານ 38 ຕື້ໂດລາຢ່າງງ່າຍດາຍກວມເອົາການຈ່າຍເງິນປັນຜົນຫຼັກຊັບທົ່ວໄປປະມານ 15 ຕື້ໂດລາສະຫະລັດໃນປີກາຍນີ້.
Chevron
(CVX) ຢູ່ໃນອັນດັບທີ 9.6 ດ້ວຍອັດຕາເງິນເຟີ້ທີ່ບໍ່ເສຍຄ່າ 21.1%. ມັນຍັງໄດ້ຮັບການຊ່ວຍໂດຍການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງລາຄານ້ໍາມັນດິບ. ໃນປີກາຍນີ້, ເງິນປັນຜົນຂອງບໍລິສັດໄດ້ບັນລຸເຖິງ 1.7 ຕື້ໂດລາ, ເພີ່ມຂຶ້ນຈາກ 2020 ຕື້ໂດລາໃນປີ 3.5. ອັດຕາເງິນປັນຜົນຂອງບໍລິສັດແມ່ນປະມານ XNUMX%.
CEO Michael Wirth ບອກນັກວິເຄາະໃນຕົ້ນປີນີ້ວ່າເງິນສົດໄດ້ຊ່ວຍໃຫ້ບໍລິສັດແກ້ໄຂສີ່ບູລິມະສິດທາງດ້ານການເງິນໃນປີ 2021: ການເພີ່ມເງິນປັນຜົນ, ການໃຊ້ຈ່າຍທຶນຢ່າງຕໍ່ເນື່ອງ, "ການຊໍາລະຫນີ້ສິນທີ່ສໍາຄັນ", ແລະການຊື້ຫຼັກຊັບຄືນສໍາລັບ 14.th ໃນໄລຍະ 18 ປີຜ່ານມາ. ຫຼັກຊັບໃຫ້ຜົນຜະລິດປະມານ 3.5%.
AbbVie
(ABBV), ບໍລິສັດຢາຊີວະພາບທີ່ໄດ້ຮັບຄວາມນິຍົມຈາກນັກລົງທຶນທີ່ມີລາຍໄດ້, ມີຜົນຜະລິດກະແສເງິນສົດໂດຍບໍ່ເສຍຄ່າ 9.1%. ບໍ່ດົນມານີ້ໄດ້ຜົນຜະລິດ 3.5%. ຢາເສບຕິດ blockbuster ຂອງມັນແມ່ນ Humira, ຄໍາຮ້ອງສະຫມັກຂອງຕົນປະກອບມີໂລກຂໍ້ອັກເສບ rheumatoid - ເຖິງແມ່ນວ່າການແຂ່ງຂັນສໍາລັບຢາດັ່ງກ່າວແມ່ນ looming.
ເຄື່ອງທຸລະກິດລະຫວ່າງປະເທດ
(IBM) ຢູ່ໃນອັນດັບທີ 8.9 ດ້ວຍອັດຕາຜົນຕອບແທນຂອງກະແສເງິນສົດຟຣີຂອງ 5%. ຢ່າງໃດກໍຕາມ, ຜົນຜະລິດເງິນປັນຜົນຂອງຕົນ, ສູງສຸດໃນບັນຊີລາຍຊື່ທີ່ XNUMX%.
ບໍລິສັດໄດ້ເພີ່ມເງິນປັນຜົນຂອງຕົນຢ່າງຕໍ່ເນື່ອງ, ເຖິງແມ່ນວ່າໃນເທື່ອລະຫນ້ອຍບໍ່ດົນມານີ້. ສໍາລັບຕົວຢ່າງ, ເກືອບຫນຶ່ງປີກ່ອນຫນ້ານີ້, ຄະນະກໍາມະການຂອງ IBM ໄດ້ປະກາດເງິນປັນຜົນປະຈໍາໄຕມາດຂອງ $ 1.64 ຕໍ່ຫຸ້ນ, ເພີ່ມຂຶ້ນເປັນເງິນ.
ຂຽນໃສ່ Lawrence C. Strauss ທີ່ [email protected]