ທ່ານສາມາດຊື້ການປົກປ້ອງຫຼັກຊັບຫຼືຫຼັກຊັບພັນທະບັດ. ມັນຈະບໍ່ເສຍຄ່າໃຊ້ຈ່າຍ.
Sລະດູໃບໄມ້ປົ່ງ 2020. Paul Kim, ພໍ່ອາຍຸກາງຂອງສາມຄົນ, ມີເຮືອນຢູ່ໃນເຂດຊານເມືອງແລະເປັນວຽກທີ່ເພິ່ງພາອາໄສຢູ່ໃນບໍລິສັດປະກັນໄພ Midwestern, ເຮັດບາງສິ່ງບາງຢ່າງທີ່ບ້າໆ. ລາວລາອອກຈາກວຽກເພື່ອເລີ່ມຕົ້ນບໍລິສັດຂອງຕົນເອງ.
"ມັນເປັນສິ່ງຫນຶ່ງທີ່ຈະເຕັ້ນໄປຫາໃນສ່ວນຕົ້ນຂອງຕະຫຼາດງົວ," ລາວຈື່ຈໍາ, ໃນປັດຈຸບັນຢູ່ໃນພື້ນທີ່ປອດໄພກວ່າ. “ແຕ່ປະຊາຊົນໄດ້ຕົກໃຈ. ຕະຫຼາດແມ່ນ tanking. ມັນເບິ່ງຄືວ່າເປັນພະຍາດຊຶມເສົ້າແລະສຸກເສີນທາງການແພດ.”
ໃນຄວາມເປັນຈິງ, ໄລຍະເວລາບໍ່ແມ່ນບ້າທັງຫມົດ. ວິສາຫະກິດຂອງ Kim, Simplify Asset Management, ຕະຫຼາດຫຼັກຊັບແລກປ່ຽນເງິນຕາທີ່ປົກປ້ອງຫຼັກຊັບຈາກໄພພິບັດເຊັ່ນ: ຕະຫຼາດຫຼັກຊັບຕົກແລະການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງອັດຕາດອກເບ້ຍ. ເວລາທີ່ດີທີ່ສຸດທີ່ຈະຂາຍສິ່ງດັ່ງກ່າວແມ່ນເວລາທີ່ໂລກລົ້ມລະລາຍ. ໃນຂະນະທີ່ໂລກລະບາດແຜ່ລະບາດ, Kim ໄດ້ຊັກຊວນຕົນເອງວ່າລາວຈະເລີ່ມຕົ້ນບໍລິສັດໃນເວລານັ້ນຫຼືລາວຈະບໍ່ເຮັດແນວນັ້ນແລະຈະໄປຝັງສົບຂອງລາວດ້ວຍຄວາມເສຍໃຈ.
ໃນປີທີ່ມັນໄດ້ເຮັດໃຫ້ເຂົາໄປຜ່ານເອກະສານຂອງການລົງທຶນການສ້າງບໍລິສັດ, ຕະຫຼາດໄດ້ຟື້ນຕົວ. ຖ້າຫາກວ່າມື້ halcyon ໄດ້ກັບຄືນມາສໍາລັບການທີ່ດີ, ທຸລະກິດໃຫມ່ຈະຖືກ doomed. ແຕ່ເວລາທີ່ມີຄວາມສຸກສໍາລັບ bulls ບໍ່ໄດ້ຢູ່ຕໍ່ໄປ. ສໍາລັບ Kim, Providence ມາຮອດປີນີ້ໃນຮູບແບບການຖອນຄືນພ້ອມໆກັນທັງລາຄາຫຼັກຊັບແລະພັນທະບັດ.
ການລົ້ມລົງສອງຄັ້ງນັ້ນໄດ້ສ້າງຄວາມຕົກໃຈໃຫ້ກັບຜູ້ປະຫຍັດເງິນບໍານານທີ່ໄດ້ຖືກນໍາໄປສູ່ການເຊື່ອວ່າພັນທະບັດຈະດຸ່ນດ່ຽງອັນຕະລາຍຂອງຫຼັກຊັບ. ພວກເຂົາໝົດຫວັງສໍາລັບການຫຼຸດຜ່ອນຄວາມສ່ຽງທີ່ແຕກຕ່າງກັນ. ນີ້ແມ່ນສິ່ງທີ່ Simplify ຂາຍ.
ຫນຶ່ງໃນກອງທຶນຂອງ Kim, Simplify Interest Rate Hedge ETF, ເຮັດໃຫ້ເງິນໃນເວລາທີ່ພັນທະບັດຈົມລົງ. ມັນເພີ່ມຂຶ້ນ 50% ໃນປີນີ້ (ມາຮອດວັນທີ 20 ກໍລະກົດ). ກອງທຶນອື່ນຂອງລາວ, ເຊິ່ງເປັນເຈົ້າຂອງຫຼັກຊັບພ້ອມກັບການປະກັນໄພບາງສ່ວນຕໍ່ກັບຕະຫຼາດຫມີ, ແມ່ນຫຼຸດລົງໃນປີນີ້ພຽງແຕ່ເຄິ່ງຫນຶ່ງເທົ່າກັບຕະຫຼາດຫຼັກຊັບ. Simplify ໄດ້ດຶງເອົາເງິນຈຳນວນ 1.4 ຕື້ໂດລາ ໃຫ້ກັບ 21 ກອງທຶນ, ແຕ່ລະທຶນສະເໜີໃຫ້ມີຄວາມສ່ຽງ ແລະ ລາງວັນທີ່ບໍ່ທຳມະດາ, ໃນຫຸ້ນ, ພັນທະບັດ, ສິນຄ້າ ແລະ ເງິນສະກຸນເງິນດິຈິຕອນ.
ຜູ້ຮ່ວມກໍ່ຕັ້ງຂອງ Kim ແລະຜູ້ຖືຫຸ້ນຂອງ junior ໃນ fling ນີ້ແມ່ນ David Berns, ການຝຶກອົບຮົມເປັນນັກຟີຊິກ. ເຊັ່ນດຽວກັນກັບ Kim, Berns ເປັນຜູ້ຫລົບຫນີຈາກອຸດສາຫະກໍາປະກັນໄພ. ແຕ່ພວກເຂົາມີເສັ້ນທາງອາຊີບທີ່ແຕກຕ່າງກັນຫຼາຍ. Kim, 45, ມີລະດັບ Ivy League undergrad (Dartmouth) ແລະ Wharton MBA ທີ່ທ່ານຄາດຫວັງສໍາລັບຜູ້ຈັດການຜະລິດຕະພັນຢູ່ Pimco ແລະຈາກນັ້ນແມ່ນ Principal Financial Group. Berns, ອາຍຸ 43 ປີ, ເປັນລູກຊາຍຂອງເຈົ້າໜ້າທີ່ຕຳຫຼວດນະຄອນນິວຢອກ XNUMX ຄົນ ແລະເວົ້າວ່າ ລາວຈະເຂົ້າຮ່ວມກອງກຳລັງ ຖ້າບໍ່ແມ່ນແມ່ຂອງລາວ ທີ່ຮຽກຮ້ອງໃຫ້ລາວພິມໃບສະໝັກເຂົ້າມະຫາວິທະຍາໄລແຫ່ງໜຶ່ງ, Tufts.
"ຖ້າທ່ານຫລີກລ້ຽງການສູນເສຍຂະຫນາດໃຫຍ່ດ້ວຍການປ້ອງກັນທີ່ເຂັ້ມແຂງ, ການຊະນະຈະມີໂອກາດທີ່ຈະດູແລຕົວເອງ."
Berns ໄດ້ຮັບປະລິນຍາຈາກ Tufts ແລະຫຼັງຈາກນັ້ນ, ໃນປີ 2008, ປະລິນຍາເອກ. ໃນຟີຊິກຈາກ MIT. ການເຜີຍແຜ່ຂອງລາວແມ່ນກ່ຽວກັບການໃຊ້ວົງຈອນຕົວນໍາຊຸບເປີ້ເພື່ອເຮັດໃຫ້ quantum ທຽບເທົ່າ transistor. ເພື່ອນຮ່ວມຫ້ອງຮຽນໄດ້ເຮັດວຽກຄົ້ນຄ້ວາຄອມພິວເຕີ quantum, ອຸປະກອນທີ່ມື້ຫນຶ່ງອາດຈະເອົາຊະນະວຽກງານຄະນິດສາດເກີນຂອບເຂດຂອງເຄື່ອງຈັກທົ່ວໄປ. Berns ຫັນໄປສູ່ທິດສະດີຂອງການກໍ່ສ້າງຫຼັກຊັບ.
ຟີຊິກ, ເງິນ - ມີການເຊື່ອມຕໍ່ບໍ? ມີ. ການແຜ່ກະຈາຍຂອງຄວາມຮ້ອນໃນໄລຍະເວລາ, ສໍາລັບການຍົກຕົວຢ່າງ, ຂະຫນານກັບການແຜ່ກະຈາຍຂອງລາຄາຫຼັກຊັບ. ການວາງການຄົ້ນຄວ້າຂອງລາວເຂົ້າໄປໃນການປະຕິບັດ, Berns ອະທິບາຍວ່າມັນທັງຫມົດກ່ຽວກັບຄວາມສ່ຽງແລະວິທີທີ່ຄົນຮັບຮູ້ມັນ.
Kim ແລະ Berns ມີຄວາມສ່ຽງໃນເວລາທີ່ພວກເຂົາເລີ່ມຕົ້ນບໍລິສັດໂດຍບໍ່ມີທູດສະຫວັນສະຫນັບສະຫນູນພວກເຂົາ. ບາງທີ Kim ໄດ້ພະຍາຍາມພິສູດບາງສິ່ງບາງຢ່າງ. ລາວໄດ້ມາສະຫະລັດຕອນອາຍຸ 4 ປີ. ພໍ່ແມ່ຂອງລາວ, ປະຈຸບັນໄດ້ກິນເບັ້ຍບໍານານ, ໄດ້ເລີ່ມຈາກຮ້ານຂາຍໝາກໄມ້ໃນຄວີນສ໌, ນິວຢອກ, ແລະ ໃນທີ່ສຸດກໍໄດ້ສ້າງທຸລະກິດຂາຍຍ່ອຍ. ຖ້າພວກເຂົາສາມາດປະສົບຜົນສໍາເລັດເປັນຜູ້ປະກອບການ, ແນ່ນອນລາວສາມາດເຮັດໄດ້. ລາວເວົ້າກ່ຽວກັບວຽກງານຂອງລາວທີ່ເປີດຕົວ ETFs ຢູ່ Pimco: "ເມື່ອທ່ານສ້າງເວທີ 20 ຕື້ໂດລາ, ເຈົ້າມີຫຍັງແດ່? ເຈົ້າບໍ່ໄດ້ເປັນເຈົ້າຂອງມັນ. ມັນເປັນພຽງແຕ່ວຽກ.”
The Vault
ໂດລາລຸ່ມ
ແມ່ນແຕ່ການຕົກຕໍ່າຄັ້ງໃຫຍ່ແມ່ນເປັນຊ່ວງເວລາທີ່ຈະເລີນຮຸ່ງເຮືອງ—ສຳລັບຄົນຈຳນວນບໍ່ໜ້ອຍທີ່ຈະໄດ້ຜົນກຳໄລຈາກຄວາມທຸກຍາກຂອງຕະຫຼາດ. ເອົາ Floyd B. Odlum, "ອັດສະລິຍະດ້ານການເງິນທີ່ງຽບສະຫງົບ, ມີຂົນຕາ, ມີຂົນດິນຊາຍ" ຜູ້ທີ່ນັ່ງອອກແລ່ນງົວປີ 1929, ຄາດຄະເນອຸປະຕິເຫດ, ຫຼັງຈາກນັ້ນໄດ້ເງິນ 100 ລ້ານໂດລາ (2.3 ຕື້ໂດລາໃນທຸກມື້ນີ້) ເກັບກໍາການລົງທຶນທີ່ຫຍຸ້ງຍາກສໍາລັບ pennies. ເງິນໂດລາຫຼັງຈາກ Black Tuesday.
tktkkt
tktktk
ຖ້າທ່ານຕ້ອງການທີ່ຈະດໍາເນີນການ $ 1,500 ເຖິງ $ 10,000 ໃນໄລຍະສີ່ປີທີ່ຜ່ານມາ, ທ່ານກໍ່ຕ້ອງເຮັດພຽງແຕ່ສິ່ງທີ່ Odlum ໄດ້ເຮັດ. ພຽງແຕ່ລາວເລີ່ມຕົ້ນດ້ວຍ $ 15,000,000 ແລະຕອນນີ້ຄວບຄຸມ $ 100,000,000! ລາວເຊື່ອໃນການແຜ່ກະຈາຍຄວາມສ່ຽງໂດຍການຫຼາກຫຼາຍ; ຫຼັກຊັບຂອງລາວປະກອບມີທະນາຄານ; ຜົນປະໂຫຍດ; ຮ້ານຕ່ອງໂສ້; ເຄື່ອງຈັກກະສິກໍາ, ນໍ້າມັນ, ເຂົ້າຈີ່,
ບໍລິສັດເກີບ ແລະລົດຍົນ. "ແຕ່," ລາວເວົ້າວ່າ, "ໃນເວລາເຊັ່ນນີ້, ເຈົ້າຕ້ອງເຮັດອັນອື່ນນອກເຫນືອຈາກພຽງແຕ່ນັ່ງຢູ່ໃນຫຼັກຊັບ." ເມື່ອຮຸ້ນຄວາມໄວ້ວາງໃຈໃນການລົງທຶນໄດ້ເຕະຢູ່ທົ່ວຖະຫນົນໃນລະດັບຕໍ່າເຖິງ 50 ເປີເຊັນຂອງມູນຄ່າຕົວຈິງຂອງມັນ, ມັນບໍ່ແມ່ນເລື່ອງຍາກສໍາລັບນັກເຈລະຈາທີ່ມີທັກສະເຊັ່ນ Odlum ທີ່ຈະຊື້ການຄວບຄຸມຢ່າງງຽບໆ. — Forbes, ວັນທີ 15 ກໍລະກົດ, 1933
ສອງຄົນໄດ້ລະດົມທຶນຢ່າງພຽງພໍຈາກຄອບຄົວ ແລະ ໝູ່ເພື່ອນເພື່ອເຮັດທຸລະກິດອອກຈາກພື້ນດິນ. ຢູ່ທີ່ເຄື່ອງຫມາຍເຄິ່ງຫນຶ່ງຕື້ໂດລາໃນຊັບສິນ, ພວກເຂົາເຈົ້າມີຄວາມຫນ້າເຊື່ອຖືພຽງພໍທີ່ຈະລົງຈອດຢູ່ນອກເງິນ. ມະຫາເສດຖີ Kim ບໍ່ໄດ້ລະບຸວ່າໄດ້ກ້າວຂຶ້ນດ້ວຍ 10 ລ້ານໂດລາເພື່ອຖືຫຸ້ນ 25%.
ກອງທຶນປ້ອງກັນອັດຕາ, ເຊິ່ງມີ 296 ລ້ານໂດລາ, ປະກອບດ້ວຍສ່ວນໃຫຍ່ຂອງການເດີມພັນຕໍ່ກັບພັນທະບັດຄັງເງິນ. ມັນເປັນເຈົ້າຂອງເງິນນອກທາງເລືອກທີ່ກົດດັນເງິນເປື້ອນຖ້າ, ຫົກປີຈາກນີ້, ຄັງເງິນ 20 ປີແມ່ນໃຫ້ຜົນໄດ້ຮັບອັດຕາສ່ວນຮ້ອຍຫຼາຍກ່ວາປະຈຸບັນ.
ອັດຕາບໍ່ຈໍາເປັນຕ້ອງເລື່ອນຜ່ານຈຸດປະທ້ວງຂອງທາງເລືອກເຫຼົ່ານັ້ນເພື່ອໃຫ້ທາງເລືອກທີ່ມີມູນຄ່າຫຼາຍຂຶ້ນ. ເມື່ອອັດຕາດອກເບ້ຍເພີ່ມຂຶ້ນ, ຍ້ອນວ່າພວກເຂົາມີໃນປີນີ້, ການສັກຢາຍາວມີໂອກາດທີ່ດີກວ່າທີ່ຈະຈ່າຍອອກ, ແລະການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງລາຄາ.
Simplify ສະເຫນີບໍ່ມີພາບລວງຕາວ່າກອງທຶນ hedge ອັດຕາຂອງຕົນແມ່ນ, ດ້ວຍຕົວມັນເອງ, ວິທີການສ້າງລາຍໄດ້. ມັນຄ້າຍຄືກັບການປະກັນໄພໄຟໄຫມ້. ເປັນເຈົ້າຂອງບາງສ່ວນຂອງມັນຄຽງຄູ່ກັບຊັບສິນທີ່ມີລາຍຮັບຄົງທີ່ແບບດັ້ງເດີມ, ເຊັ່ນ: ຫຼັກຊັບຂອງພັນທະບັດເທດສະບານທີ່ມີອາຍຸຍືນ, ແລະການຖືຊັບສິນນັ້ນຜ່ານຕະຫຼາດງົວແລະຫມີກາຍເປັນຄວາມທົນທານຫຼາຍ.
ຍຸດທະສາດປະເພດທີ່ແຕກຕ່າງກັນແມ່ນຖືກສ້າງຂຶ້ນໃນ Simplify Hedged Equity ETF. ອັນນີ້ມີຢາແກ້ພິດທາງເລືອກທີ່ວາງໄວ້ເພື່ອຮັບຜິດຊອບຕະຫຼາດທີ່ເພີ່ມເຂົ້າໃນຫຼັກຊັບ S&P 500 ທີ່ພວກເຂົາຖືກອອກແບບມາເພື່ອປົກປ້ອງ. ການປະສົມປະສານແມ່ນມີຈຸດປະສົງເພື່ອແຂ່ງຂັນກັບການສະແຕນບາຍແບບເກົ່າຂອງການລົງທຶນບໍານານ, ການປະສົມ 60/40 ຂອງຫຼັກຊັບແລະພັນທະບັດ. ມາຮອດປະຈຸບັນ, ດ້ວຍ S&P ຫຼຸດລົງ 16% ແລະຕະຫຼາດພັນທະບັດໂດຍລວມຫຼຸດລົງ 10%, ການສະເຫນີຂາຍຂອງ Simplify ແມ່ນເບິ່ງດີ. Hedged Equity ຫຼຸດລົງ 8%; ກອງທຶນດັດຊະນີ Vanguard Balanced ຫຼຸດລົງ 15%.
Berns ເວົ້າວ່າ, ນັກລົງທຶນມີແນວຄິດທີ່ຫຍາບຄາຍກ່ຽວກັບຄວາມສ່ຽງ, ແລະລົມກັບຫຼັກຊັບທີ່ເຂົາເຈົ້າບໍ່ສາມາດຍຶດຫມັ້ນໄດ້ໃນລະຫວ່າງການເຄື່ອນໄຫວຕະຫຼາດທີ່ຮ້າຍແຮງ. ທີ່ປຶກສາຂອງເຂົາເຈົ້າບໍ່ໄດ້ກະກຽມໃຫ້ເຂົາເຈົ້າສະເຫມີ. ແທ້ຈິງແລ້ວ, ລາວກ່າວຕື່ມວ່າ, "ປະຊາຊົນໃນ Wall Street ເຮັດວຽກຫນັກເພື່ອປິດບັງຄວາມສ່ຽງຂອງຜະລິດຕະພັນຂອງພວກເຂົາ."
ຫນຶ່ງ culprit ໃນຂະບວນການນີ້ແມ່ນນິໄສເກືອບທົ່ວໄປຂອງການວັດແທກຄວາມສ່ຽງໂດຍຕົວເລກດຽວ, ການປ່ຽນແປງໃນເດືອນຕໍ່ເດືອນຍ້າຍໃນລາຄາຂອງຊັບສິນ. ຄວາມແຕກຕ່າງກັນເພີ້ມຂຶ້ນ ຮຽບຮ້ອຍ ລາຄາຫຸ້ນໄລຍະໄກຍ້າຍຈາກຈຸດເລີ່ມຕົ້ນຂອງພວກເຂົາ. Berns ເປັນຫ່ວງກ່ຽວກັບ ກ້ອນ. ອາແຄນ? ບໍ່ແມ່ນທັງຫມົດ. ເບິ່ງພຽງແຕ່ຄວາມແຕກຕ່າງກັນ, ແລະເຈົ້າຈະຮັກຍຸດທະສາດທີ່ລວມເອົາຜົນປະໂຫຍດຂະຫນາດນ້ອຍຫຼາຍກັບການສູນເສຍໃຫຍ່ໃນບາງຄັ້ງຄາວ.
ນັ້ນແມ່ນສິ່ງທີ່ທ່ານໄດ້ຮັບ, ຕົວຢ່າງ, ໃນກອງທຶນພັນທະບັດຂີ້ເຫຍື້ອຫຼືກອງທຶນທີ່ເພີ່ມລາຍໄດ້ປະຈໍາເດືອນໂດຍການຂຽນທາງເລືອກການໂທ. ສິ່ງທີ່ຄ້າຍຄືນີ້ຂາຍເນື່ອງຈາກວ່າມັນ deludes ນັກລົງທຶນຄິດວ່າພວກເຂົາເຈົ້າສາມາດມີຄວາມສຸກຄວາມສ່ຽງຕ່ໍາແລະລາຍໄດ້ເພີ່ມຂຶ້ນໃນເວລາດຽວກັນ.
Patrick Welsh ສໍາລັບ Forbes
ວິທີການຫຼິ້ນມັນ
ໂດຍ William Baldwin
ກໍາຈັດຄວາມສ່ຽງຈາກຫຼັກຊັບບໍ? ບໍ່ສາມາດເຮັດໄດ້, ເວັ້ນເສຍແຕ່ວ່າທ່ານກໍາຈັດຜົນຕອບແທນ (ໃບບິນຄ່າຄັງເງິນກໍ່ບໍ່ໄດ້ຮັກສາອັດຕາເງິນເຟີ້). ຢ່າງໃດກໍຕາມ, ທ່ານສາມາດເຮັດໃຫ້ເຈັບປວດຂອງຕະຫຼາດຫມີ. ໄດ້ ງ່າຍດາຍອັດຕາດອກເບ້ຍ Hedge ETF (ticker: PFIX; ອັດຕາສ່ວນຄ່າໃຊ້ຈ່າຍ: 0.5%) ແມ່ນຢາແກ້ປວດທີ່ເຂັ້ມແຂງ, ໃນປີນີ້ໄດ້ເພີ່ມຂຶ້ນບໍ່ເກີນຫ້າເທົ່າໄວເທົ່າທີ່ຕະຫຼາດພັນທະບັດໂດຍລວມຫຼຸດລົງ. ປະລິມານ 10,000 ໂດລາຄວນຈະຫຼຸດລົງປະມານເຄິ່ງຫນຶ່ງຂອງຄວາມເສຍຫາຍທີ່ເຮັດໂດຍອັດຕາການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງຮຸ້ນ 100,000 ໂດລາໃນກອງທຶນຕະຫຼາດພັນທະບັດທັງຫມົດ. ຖ້າອັດຕາດອກເບ້ຍຫຼຸດລົງ, PFIX ຈະເປັນຜູ້ສູນເສຍ, ແຕ່ນັ້ນຈະເປັນບັນຫາທີ່ດີທີ່ຈະມີ, ເພາະວ່າກອງທຶນພັນທະບັດຫຼັກຂອງເຈົ້າຈະດີ.
William Baldwin ແມ່ນ Forbes ' ຖັນແຖວຍຸດທະສາດການລົງທຶນ.
ການຄິດໄລ່ດ້ວຍ cubes, ເຊິ່ງນັກສະຖິຕິເອີ້ນວ່າ "skewness," ເອົາທຸງສີແດງໃສ່ຍຸດທະສາດດັ່ງກ່າວ. ມັນມັກຮູບພາບກະຈົກຂອງຮູບແບບການກັບຄືນ: ການເສຍສະລະຂະຫນາດນ້ອຍຈໍານວນຫຼາຍເພື່ອຕອບແທນການຈ່າຍໃຫຍ່ໃນບາງຄັ້ງຄາວ. A skew ໃນທາງບວກແມ່ນສິ່ງທີ່ທ່ານໄດ້ຮັບໃນ $ 449 ລ້ານ Simplify US Equity Plus Downside Convexity ETF, ເຊິ່ງເປັນເຈົ້າຂອງວ່າບໍ່ໄດ້ເຮັດຫຼາຍໃນການແກ້ໄຂພຽງແຕ່, ຂອງຫຼັກຊັບການຈັດລຽງໄດ້ມີໃນປີນີ້, ແຕ່ຈະກ້າວໄປສູ່ເຄື່ອງມືສູງໃນ. ຂັດຂ້ອງ. ຮູບແບບດັ່ງກ່າວແມ່ນເຫມາະສົມສໍາລັບນັກລົງທຶນທີ່ແນ່ນອນ, ຜູ້ທີ່ສາມາດຈັດການກັບການຫຼຸດລົງ 20% ແຕ່ບໍ່ແມ່ນການຫຼຸດລົງ 50%.
Berns ເວົ້າວ່າ: "ພວກເຮົາແກະສະຫຼັກການແຈກຢາຍຄືນ. ທາງເລືອກແມ່ນ scalpel ໄດ້."
ETFs ຂອງ Simplify ມີຄ່າໃຊ້ຈ່າຍຫຼາຍກ່ວາກອງທຶນດັດສະນີເກົ່າທໍາມະດາແຕ່ຫນ້ອຍກວ່າກອງທຶນ hedge ສ່ວນຕົວທີ່ສະເຫນີການແຈກຢາຍຄືນທີ່ກໍາຫນົດເອງ. ອັດຕາ hedge ETF ມີຄ່າທໍານຽມ 0.5% ຕໍ່ປີ; ກອງທຶນ hedged, 0.53%; ກອງທຶນ convexity downside, 0.28%.
"ETF ເປັນ mousetrap ທີ່ດີກວ່າ [ກ່ວາກອງທຶນ hedge]," Kim ເວົ້າ. “ມັນລາຄາຖືກກວ່າ. ມັນໂປ່ງໃສກວ່າ. ມັນມີປະສິດທິພາບດ້ານພາສີຫຼາຍກວ່າ.”
ບໍລິສັດພະນັກງານ 23 ຄົນຂອງ Kim ຍັງບໍ່ທັນຢູ່ໃນສີດໍາ, ແຕ່ລາວຄາດວ່າໃນໄວໆນີ້ຈະມີ. "ETFs ແມ່ນຄ້າຍຄືສະຕູດິໂອຮູບເງົາ," ລາວເວົ້າ. "ທ່ານກໍາລັງຊອກຫາ blockbuster ເພື່ອສະຫນອງທຶນທຸລະກິດ." ລາວຈະບໍ່ຍອມຮັບການອະທິຖານສໍາລັບຕະຫຼາດຫມີໄພພິບັດໃນຫຼັກຊັບຫຼືພັນທະບັດ, ສິ່ງຫນຶ່ງທີ່ຮ້າຍແຮງກວ່າສິ່ງທີ່ພວກເຮົາເຄີຍມີ, ແຕ່ເຫດການດັ່ງກ່າວອາດຈະສົ່ງຜົນກະທົບທີ່ເກີດຂື້ນ.
ເພີ່ມເຕີມຈາກ FORBES
ແຫຼ່ງຂໍ້ມູນ: https://www.forbes.com/sites/baldwin/2022/07/28/crashbusters-these-guys-sell-insurance-against-bear-markets/