ເຜົານຶ່ງຮ້ອຍໂດລາ
getty
ຈິນຕະນາການສິ່ງທີ່ທ່ານສາມາດເຮັດໄດ້ດ້ວຍເງິນປັນຜົນ 19%.
ເພື່ອຈະແຈ້ງ, ເງິນປັນຜົນທີ່ສູງພຽງແຕ່ບໍ່ຍືນຍົງ. ດັ່ງນັ້ນຖ້າທ່ານເຫັນຫນຶ່ງ, I ບໍ່ ແນະນໍາໃຫ້ຊື້.
ຢ່າງໃດກໍຕາມ, ຄວາມຄິດແມ່ນດີ. ດ້ວຍຜົນຜະລິດ 19%, ເອກະລາດທາງດ້ານການເງິນກາຍເປັນເລື່ອງງ່າຍ. ຕ້ອງການດໍາລົງຊີວິດດ້ວຍ $60,000 ຕໍ່ປີບໍ? ດີ, ສະຕິປັນຍາແບບດັ້ງເດີມບອກວ່າເຈົ້າຕ້ອງການຢ່າງຫນ້ອຍ 1.5 ລ້ານໂດລາເພື່ອສ້າງລາຍຮັບປະເພດນັ້ນ, ແລະບາງທີ່ປຶກສາຈະບອກເຈົ້າໃຫ້ປະຫຍັດ 2 ລ້ານໂດລາ, ເພື່ອຄວາມປອດໄພ.
ແຕ່ເງິນປັນຜົນ 19%? ທັນໃດນັ້ນ, ມັນໃຊ້ເວລາພຽງແຕ່ $316,000 ໃນເງິນຝາກປະຢັດເພື່ອຮັບປະກັນ $60,000 ໃນລາຍໄດ້ຕໍ່ປີ. ນັ້ນເປັນການຫຼຸດໄລຍະເວລາທີ່ຄົນເຮົາຕ້ອງເຮັດວຽກ ແລະປະຫຍັດເວລາຫຼາຍທົດສະວັດ. ໃຜຈະບໍ່ຕ້ອງການສິ່ງດັ່ງກ່າວ?
ແລະໃນຂະນະທີ່ຜົນຜະລິດ 19% ອາດຈະອອກຈາກຕາຕະລາງ (ສໍາລັບເຫດຜົນທີ່ຂ້ອຍຈະເຂົ້າໄປໃນທັນທີ), ທັງຫມົດບໍ່ໄດ້ສູນເສຍຢູ່ທີ່ນີ້: ຍ້ອນການດຶງຄືນ 2022, ມີຫຼາຍເງິນປັນຜົນທີ່ປອດໄພໃນ. ກອງທຶນປິດ (CEFs) ຢູ່ໃນລະດັບ 10% ຫາ 12%, ເຊິ່ງຍັງສູງພໍສົມຄວນທີ່ຈະສ້າງລາຍຮັບທີ່ມີຊີວິດຊີວາຢູ່ໃນຮັງໄຂ່ທີ່ສົມເຫດສົມຜົນ. ຂ້າພະເຈົ້າມີຈໍານວນຫຼາຍຂອງການຊື້ໃນບ້ານທີ່ຂ້າພະເຈົ້າໄດ້ກວດສອບຄວາມປອດໄພສ່ວນບຸກຄົນໃນຫຼັກຊັບຂອງຂ້າພະເຈົ້າ ພາຍໃນ CEF ການບໍລິການ.
ແຕ່ເພື່ອຜົນປະໂຫຍດຂອງດອກເບ້ຍ, ໃຫ້ເບິ່ງຫນຶ່ງ 19% ເງິນປັນຜົນ (18.6%, ເພື່ອຄວາມຊັດເຈນ) ຢູ່ທີ່ນັ້ນ - ການຈ່າຍເງິນໃນ CEF ເອີ້ນວ່າ. Cornerstone Total Return Fund (CRF)— ເພື່ອສະແດງໃຫ້ເຫັນວ່າເປັນຫຍັງການຈ່າຍເງິນສູງເປັນຫນຶ່ງໃນການຫຼີກເວັ້ນການ.
ກ່ອນອື່ນ ໝົດ, ມັນງ່າຍທີ່ຈະເຂົ້າໃຈວ່າເປັນຫຍັງເຈົ້າອາດຈະຖືກລໍ້ລວງໂດຍຜົນຜະລິດ 18.6% ຂອງ CRF, ເນື່ອງຈາກປະຫວັດສາດອັນຍາວນານຂອງມັນ: ກອງທຶນໄດ້ປະມານນັບຕັ້ງແຕ່ 1986.
ສິ່ງທີ່ເພີ່ມເຕີມ, CRF ໄດ້ຮັບຜົນກໍາໄລຂອງນັກລົງທຶນໃນໄລຍະຍາວ, ແລະມັນເປັນການຍາກທີ່ຈະບອກປະຊາຊົນວ່າພວກເຂົາໄດ້ລົງທຶນທີ່ບໍ່ດີເມື່ອພວກເຂົາຫາເງິນໄດ້!
ແຕ່ພວກເຮົາ ຍັງ ບໍ່ຄວນກິນ CRF, ເຖິງວ່າຈະມີປະຫວັດສາດແລະຄວາມຈິງທີ່ວ່າມັນມີຫຼັກຊັບທີ່ປະກອບດ້ວຍບໍລິສັດອາເມລິກາທີ່ມີຊື່ຄົວເຮືອນ: ຈາກຫນາກແອບເປີ
ເຫດຜົນ #1: CRF ແມ່ນເກີນລາຄາ
ເຫດຜົນທີ່ຊັດເຈນທີ່ສຸດທີ່ຈະບໍ່ຊື້ CRF ໃນປັດຈຸບັນແມ່ນວ່າມັນຊື້ຂາຍຫຼາຍກວ່າມູນຄ່າຂອງມັນ.
CRF ຊື້ຂາຍໃນລາຄາຕະຫຼາດຂ້າງເທິງມູນຄ່າຊັບສິນສຸດທິຂອງມັນ (NAV, ຫຼືມູນຄ່າຂອງຊັບສິນທີ່ມັນຖື) ຕະຫຼອດ 2022, ເຖິງວ່າຈະມີການຂາຍອອກໃນຕະຫຼາດ, ຫຼັກຊັບຂອງກອງທຶນແລະລາຄາຕະຫຼາດຂອງກອງທຶນ. ໃນຄວາມເປັນຈິງ, ການສູນເສຍຂອງ CRF ແມ່ນເກືອບສອງເທົ່າຂອງຕະຫຼາດຫຼັກຊັບທີ່ກວ້າງຂວາງໃນປີ 2022.
ເປັນຫຍັງເຈົ້າຈຶ່ງຈ່າຍເງິນຄ່າປະກັນໄພສໍາລັບກອງທຶນທີ່ເຮັດວຽກຕໍ່າກວ່າ? ເຫດຜົນດຽວທີ່ຄົນສ່ວນໃຫຍ່ເຮັດແມ່ນພວກເຂົາຖືກລໍ້ລວງໂດຍຜົນຜະລິດສູງນັ້ນ. ແຕ່ການສູນເສຍຂອງກອງທຶນໃນປີກາຍນີ້ ລວມ ເງິນປັນຜົນຂອງມັນ, ດັ່ງນັ້ນບໍ່ມີຄວາມປອດໄພໃນການຈ່າຍເງິນນັ້ນ. ຄວາມຈິງທີ່ວ່າ CRF ສືບຕໍ່ຊື້ຂາຍໃນລາຄາພິເສດພຽງແຕ່ເພີ່ມຄວາມສ່ຽງຂອງມັນ.
ເຫດຜົນ #2: CRF ເຮັດວຽກບໍ່ພໍ
ດັ່ງທີ່ຂ້າພະເຈົ້າໄດ້ກ່າວເຖິງຂ້າງເທິງ, CRF ມັກຈະເຮັດຮ້າຍແຮງກວ່າຕະຫຼາດຫຼັກຊັບ.
CRF ພະຍາຍາມຕິດຕາມການປະຕິບັດຂອງ S&P 500 ແລະແປຜົນຕອບແທນຂອງຕົນເປັນເງິນປັນຜົນໃຫຍ່. ແຕ່ເນື່ອງຈາກຜົນຜະລິດຂອງມັນແມ່ນຫຼາຍກ່ວາສອງເທົ່າຂອງການປະຕິບັດປະຫວັດສາດປະຈໍາປີໂດຍລວມຂອງ S&P 500, CRF ບໍ່ສາມາດຮັກສາໄດ້, ແລະມູນຄ່າຂອງຫຼັກຊັບຂອງມັນຫຼຸດລົງໃນໄລຍະເວລາ. ເມື່ອນັກລົງທຶນເຫັນສິ່ງດັ່ງກ່າວເກີດຂື້ນ, ພວກເຂົາຂາຍ, ເຊິ່ງເຮັດໃຫ້ບັນຫາຮ້າຍແຮງຂຶ້ນ.
ດັ່ງນັ້ນ, ຜົນຕອບແທນໃນໄລຍະຍາວຂອງ CRF ແມ່ນສ່ວນຫນຶ່ງຂອງ S&P 500 ຂອງ, ແລະທ່ານກັບຄືນໄປບ່ອນຕໍ່ໄປ, ມັນຮ້າຍແຮງຂຶ້ນ.
ເຫດຜົນ # 3: "ຜົນຜະລິດໃຫຍ່" ຂອງມັນບໍ່ຄົງທີ່
ສຸດທ້າຍ, ໃຫ້ພວກເຮົາແກ້ໄຂເງິນປັນຜົນນັ້ນ. ເນື່ອງຈາກຜົນຜະລິດອັນໃຫຍ່ຫຼວງຂອງ CRF ແມ່ນການດຶງດູດຕົ້ນຕໍ, ພວກເຮົາຕ້ອງການໃຫ້ກອງທຶນຮັກສາການຈ່າຍເງິນຂອງຕົນເພື່ອວ່າພວກເຮົາຈະບໍ່ຕັດເງິນເດືອນ. ໃນຄວາມເປັນຈິງ, ນັ້ນບໍ່ແມ່ນວິທີການທີ່ໄດ້ຫຼິ້ນອອກ.
CRF ໄດ້ຕັດການຈ່າຍເງິນລົງຫຼາຍກວ່າ 95% ນັບຕັ້ງແຕ່ການເລີ່ມຕົ້ນ, ດ້ວຍການຕັດເງິນປັນຜົນປະຈໍາປີເປັນຂັ້ນຕອນການດໍາເນີນງານມາດຕະຖານຂອງກອງທຶນ. ແລະສິ່ງຕ່າງໆກໍ່ຮ້າຍແຮງຂຶ້ນ.
ໃນລະຫວ່າງການແຜ່ລະບາດ, CRF ໄດ້ຕັດເງິນປັນຜົນສ່ວນໃຫຍ່ສອດຄ່ອງກັບທ່າອ່ຽງທີ່ຖືກສ້າງຕັ້ງຂື້ນໃນທົດສະວັດທີ່ຜ່ານມາ. ແຕ່ທັນທີທັນໃດໃນທ້າຍປີ 2022, CRF ໄດ້ເຮັດຫນຶ່ງໃນການຕັດທີ່ຮຸນແຮງທີ່ສຸດໃນປະຫວັດສາດຂອງມັນ.
ຖ້າທ່ານຊື້ CRF ສາມປີກ່ອນ, ທ່ານອາດຈະຮູ້ສຶກດີຫຼາຍກ່ຽວກັບຜົນຜະລິດເງິນປັນຜົນ 19.7%. ແຕ່ການຕັດການຈ່າຍເງິນເຫຼົ່ານີ້ຫມາຍຄວາມວ່າທ່ານກໍາລັງໃຫ້ຜົນຜະລິດພຽງແຕ່ 15.8% ໃນການຊື້ຕົ້ນສະບັບຂອງທ່ານ. ນັ້ນຍັງເປັນຕົວເລກທີ່ສູງ, ແຕ່ມັນຍັງສະແດງເຖິງການຫຼຸດລົງຢ່າງຫຼວງຫຼາຍ. ເງິນໜຶ່ງລ້ານໂດລາໃນ CRF ພຽງແຕ່ໄດ້ຈາກຜົນຜະລິດ 197,000 ໂດລາຕໍ່ປີມາເປັນ 158,000 ໂດລາ. ນັ້ນແມ່ນເງິນເຕັມ 3,250 ໂດລາຕໍ່ເດືອນໜ້ອຍລົງ—ໃນພຽງສາມປີເທົ່ານັ້ນ!
ນອກຈາກນັ້ນ, ການລົງທຶນເປັນລ້ານໂດລາຂອງທ່ານໃນ CRF ໃນປັດຈຸບັນຈະມີຄ່າພຽງແຕ່ 851,000 ໂດລາເທົ່ານັ້ນ.
ການເອົາອອກ: ຖ້າຜົນຜະລິດສູງຂອງ CEF ເບິ່ງຄືວ່າດີເກີນໄປທີ່ຈະເປັນຄວາມຈິງ, ມັນຄວນຈະເປັນການຂຸດຂຸມຫຼາຍ. ແລະ CRF, ນອກເຫນືອຈາກຜົນຜະລິດທີ່ສູງຂອງມັນ, ໃຫ້ພວກເຮົາບັນຊີລາຍຊື່ທີ່ດີຂອງຂໍ້ບົກພ່ອງທີ່ຈະຊອກຫາ, ລວມທັງການປະຕິບັດທີ່ບໍ່ດີທາງປະຫວັດສາດ, ຄ່ານິຍົມທີ່ບໍ່ສະຫນັບສະຫນູນແລະປະຫວັດຂອງການຕັດເງິນປັນຜົນ. ຖ້າເຈົ້າເຫັນສັນຍານເຕືອນໄພອັນໃດອັນໜຶ່ງ ຫຼືທັງໝົດນັ້ນ, ເຈົ້າຄວນກ້າວຕໍ່ໄປ.
Michael Foster ແມ່ນນັກວິເຄາະດ້ານການຄົ້ນຄວ້າ ນຳ ການຄາດຄະເນກົງກັນຂ້າມ. ສຳ ລັບແນວຄວາມຄິດກ່ຽວກັບລາຍໄດ້ທີ່ຍິ່ງໃຫຍ່, ກົດທີ່ນີ້ເພື່ອລາຍງານລ້າສຸດຂອງພວກເຮົາ“ລາຍໄດ້ທີ່ບໍ່ສາມາດທໍາລາຍໄດ້: 5 ກອງທຶນຕໍ່ລອງທີ່ມີເງິນປັນຜົນຄົງທີ່ 10.2%."
ການເປີດເຜີຍ: ບໍ່ມີ
Source: https://www.forbes.com/sites/michaelfoster/2023/01/31/this-19-dividend-will-almost-certainly-get-cut-in-2023/