ກອງທຶນໃຫ້ຜົນຕອບແທນ 7.3% ນີ້ດໍາເນີນການປ້ອງກັນໃນຫຼັກຊັບຂອງທ່ານ

ດ້ວຍການເລີ່ມຕົ້ນຕະຫຼາດທີ່ຮ້ອນແຮງມາຈົນເຖິງປີນີ້, ມັນເປັນເລື່ອງທໍາມະຊາດທີ່ຈະຄິດພຽງແຕ່ ອາດຈະ ຈະ​ໄດ້​ຮັບ toppy ພຽງ​ເລັກ​ນ້ອຍ​.

ຂ້ອຍໄດ້ຮັບມັນ - ແລະຄວາມຈິງແມ່ນ, ຕະຫຼາດນີ້ບໍ່ແມ່ນຄວາມສ່ຽງຕໍ່ການດຶງຄືນໃນໄລຍະສັ້ນ.

ນີ້ແມ່ນຂ່າວດີ: ຖ້າຄວາມເປັນໄປໄດ້ນີ້ເຮັດໃຫ້ທ່ານກັງວົນ, ມີຈໍານວນຫນ້ອຍຫນຶ່ງ ກອງທຶນປິດ (CEFs) ອອກມີທີ່ຖືກອອກແບບມາຢ່າງສົມບູນສໍາລັບຄວາມສ່ຽງນີ້. ແລະພວກເຂົາກໍາລັງຊື້ຂາຍໃນລາຄາທີ່ດຶງດູດ, ໃນຂະນະທີ່ຈ່າຍເງິນປັນຜົນໃຫຍ່, ເຊັ່ນກັນ. ພວກ​ເຮົາ​ຈະ​ເຈາະ​ເລິກ​ເຂົ້າ​ໄປ​ໃນ ticker ໂດຍ​ສະ​ເພາະ​ເລັກ​ນ້ອຍ​ຕື່ມ​ອີກ​ກ່ຽວ​ກັບ​ການ. ມັນເປັນກອງທຶນ "goldilocks" ທີ່ໃຫ້ຜົນຜະລິດ 7.3% ຄົງທີ່ແລະສ້າງແຜນຜັງຢ່າງຫມັ້ນຄົງຜ່ານຄວາມເຫນັງຕີງໃດໆທີ່ພວກເຮົາອາດຈະເກີດຂຶ້ນໃນໄລຍະສັ້ນ.

ຫນ້າທໍາອິດ, ເຖິງແມ່ນວ່າ, ໃຫ້ເວົ້າກ່ຽວກັບຄວາມສ່ຽງຂອງການດຶງກັບຄືນໄປບ່ອນ, ແລະວິທີການເງິນເຫຼົ່ານີ້ພ້ອມທີ່ຈະຕອບສະຫນອງ.

ມີຫຼາຍສິ່ງຫຼາຍຢ່າງເຮັດໃຫ້ຕະຫຼາດເພີ່ມຂຶ້ນໃນປັດຈຸບັນ. ສໍາລັບຫນຶ່ງ, ເສດຖະກິດແມ່ນ faring ດີກ່ວາທີ່ພວກເຮົາຢ້ານ. ອັນທີສອງ, ອັດຕາເງິນເຟີ້, ຕາມການວັດແທກໂດຍດັດຊະນີລາຄາຜູ້ບໍລິໂພກ (CPI) ແລະດັດຊະນີລາຄາການບໍລິໂພກສ່ວນບຸກຄົນ (PCE) ຂອງ Fed ແມ່ນຫຼຸດລົງ. ນອກຈາກນັ້ນ, ການເປີດຄືນໃຫມ່ຂອງຈີນອາດຈະຫມາຍຄວາມວ່າການຂັດຂວາງການແຜ່ລະບາດຂອງໂລກລະບາດໄດ້ສິ້ນສຸດລົງ. ແລະຫຼັກຊັບ, ສະເຫມີຊອກຫາອະນາຄົດ, ແມ່ນລາຄາທີ່ຢູ່ໃນ.

ນັບຕັ້ງແຕ່ຢາວັກຊີນໄດ້ເລີ່ມຈັດສົ່ງໃນຕົ້ນປີ 2021, ເຊິ່ງເຮັດໃຫ້ການເລີ່ມຕົ້ນຂອງການສິ້ນສຸດຂອງການລະບາດຂອງໂລກລະບາດ, GDP ໄດ້ເພີ່ມຂຶ້ນຍ້ອນວ່າກິດຈະກໍາເສດຖະກິດຟື້ນຕົວ, ເຮັດໃຫ້ການຫວ່າງງານຫຼຸດລົງ. ແຕ່ຄ່າໃຊ້ຈ່າຍແມ່ນອັດຕາເງິນເຟີ້ສູງຂຶ້ນ.

ສໍາລັບໃນຂະນະທີ່, ຕະຫຼາດໄດ້ພົບເຫັນຄື້ນຟອງຂອງຂໍ້ມູນທີ່ເບິ່ງຄືວ່າກົງກັນຂ້າມທີ່ພວກເຮົາໄດ້ເຫັນໃນໄລຍະສອງສາມປີທີ່ຜ່ານມາສັບສົນ. ຫຼັງຈາກທີ່ທັງຫມົດ, ຕະຫຼາດຫຼັກຊັບທີ່ທັນສະໄຫມບໍ່ເຄີຍມີການຮັບມືກັບໂລກລະບາດຂອງໂລກລະບາດ (ຫຼັກຊັບແມ່ນ niche ເກີນໄປແລະບໍ່ສໍາຄັນທາງດ້ານເສດຖະກິດໃນໄລຍະໄຂ້ຫວັດໃຫຍ່ແອສປາໂຍນປີ 1917).

ບໍ່ດົນມານີ້, ການຄົ້ນຄວ້າເພີ່ມເຕີມໄດ້ຊ່ວຍໃຫ້ນັກເສດຖະສາດ, ຜູ້ຈັດການກອງທຶນ hedge-fund ແລະພໍ່ຄ້າປະຈໍາວັນເຂົ້າໃຈວ່າຂໍ້ມູນນີ້ຫມາຍຄວາມວ່າແນວໃດ. ປະກົດການຫຍໍ້ທໍ້ແມ່ນວ່າເສດຖະກິດຂະຫຍາຍຕົວຢ່າງໄວວາເນື່ອງຈາກວ່າປະຊາຊົນກໍາລັງເຮັດວຽກແລະການໃຊ້ຈ່າຍຫຼາຍ, ແລະຄວາມຕ້ອງການນີ້ເຮັດໃຫ້ລາຄາເພີ່ມຂຶ້ນສູງ.

Fed ກໍານົດສາມາດເພີ່ມກໍາໄລຫຼັກຊັບ

ທີ່ເຮັດໃຫ້ພວກເຮົາມາຮອດມື້ນີ້. ຄວາມຕ້ອງການຂອງຜູ້ບໍລິໂພກຍັງສູງ, ແຕ່ໃນທີ່ສຸດບໍລິສັດກໍາລັງປັບຕົວ, ຊ່ວຍໃຫ້ຄວາມກົດດັນຂອງອັດຕາເງິນເຟີ້ຫຼຸດລົງ. ແຕ່ພວກເຮົາບໍ່ໄດ້ອອກຈາກປ່າທັງຫມົດເພາະວ່າພວກເຮົາຍັງມີ Federal Reserve ທີ່ຈະກັງວົນ. ຖ້າອັດຕາເງິນເຟີ້ບໍ່ສືບຕໍ່ຫຼຸດລົງໄວພຽງພໍທີ່ຈະຜ່ອນຄາຍຄວາມກັງວົນຂອງ Fed, ການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງເດືອນມັງກອນອາດຈະປີ້ນກັບກັນ. ການສົນທະນາທີ່ເຄັ່ງຄັດຂອງ Powell ຢູ່ທີ່ຕົວກົດດັນສຸດທ້າຍຂອງລາວ, ໂດຍເນັ້ນຫນັກວ່າ Fed ຈະຕ້ອງຮັກສາອັດຕາທີ່ສູງຂຶ້ນໃນໄລຍະເວລາທີ່ສໍາຄັນ, ເນັ້ນໃສ່ຈຸດນັ້ນ.

CEFs Covered-Call ເຮັດວຽກໄດ້ດີສໍາລັບຕະຫຼາດເຊັ່ນນີ້

ໃນເວລາທີ່ຕະຫຼາດກໍາລັງຮວບຮວມ, ການເດີມພັນທີ່ດີທີ່ສຸດຂອງທ່ານແມ່ນການລົງທຶນຢ່າງເຕັມທີ່ໃນ CEFs ທີ່ມີສ່ວນຫຼຸດທີ່ມີຊັບສິນທີ່ມີຄຸນນະພາບສູງທີ່ຖືກຂາຍເກີນ. ຫຼັກຊັບຂອງພວກເຮົາ ພາຍໃນ CEF ການບໍລິການປະກອບມີ 16 CEFs ທີ່ຊື້ - ຂາຍໃນປັດຈຸບັນ, ແລະພວກເຂົາເຫມາະກັບຄໍານິຍາມນີ້ກັບ T, ໂດຍມີເງິນປັນຜົນໃຫ້ຜົນຜະລິດສູງເຖິງ 12.3% ແລະສ່ວນຫຼຸດບາງອັນເຖິງຕົວເລກສອງເທົ່າ.

ຢ່າງໃດກໍຕາມ, ຖ້າທ່ານຍັງຮູ້ສຶກປະຫຼາດໃຈທີ່ຈະຖື CEF ຫຼັກຊັບ "ບໍລິສຸດ", ພິຈາລະນາຫນຶ່ງທີ່ໃຊ້ຍຸດທະສາດການໂທທີ່ມີການຄຸ້ມຄອງ. (ນີ້ກ່ຽວຂ້ອງກັບຜູ້ຈັດການຂອງກອງທຶນທີ່ຂາຍທາງເລືອກໃນການຊື້ການຖືຄອງຂອງກອງທຶນໃນວັນທີແລະລາຄາໃນອະນາຄົດ. ກອງທຶນຈະເກັບຄ່າທໍານຽມທີ່ມັນຄິດ, ເອີ້ນວ່າ "premium," ບໍ່ວ່າຈະມີຫຍັງເກີດຂຶ້ນ).

ກອງທຶນເຫຼົ່ານີ້ແມ່ນການຊື້ທີ່ສະຫລາດໃນຊ່ວງເວລາຂອງການເຫນັງຕີງໃນໄລຍະສັ້ນສໍາລັບສາມເຫດຜົນ.

1. ເຂົາເຈົ້າບໍ່ໄດ້ນຳໃຊ້ຍຸດທະສາດສັ້ນຍາວທີ່ປະຕິບັດໄດ້ຕ່ຳກວ່າທີ່ແພງໃນການຮັກສາໄວ້.
2. ພວກເຂົາບໍ່ໄດ້ເຂົ້າໄປໃນເງິນສົດທີ່ຄາດວ່າຈະຫຼຸດລົງຂອງຕະຫຼາດ, ເຊິ່ງມັກຈະເຮັດໃຫ້ກອງທຶນນັ່ງຢູ່ດົນເກີນໄປເມື່ອການຫຼຸດລົງຢ່າງກະທັນຫັນປີ້ນກັບກັນ.
3. ຍຸດທະສາດການໂທຫາການຄຸ້ມຄອງຂອງພວກເຂົາເຮັດໃຫ້ທ່ານລົງທຶນຢ່າງເຕັມທີ່ສໍາລັບກໍາໄລໃນໄລຍະຍາວ (ແລະເງິນປັນຜົນ). ວິທີການນີ້ຍັງໃຊ້ໄດ້ດີທີ່ສຸດໃນຊ່ວງເວລາຂອງການເຫນັງຕີງ, ສ້າງເງິນສົດພິເສດສໍາລັບກອງທຶນ, ເພື່ອສະຫນັບສະຫນູນເງິນປັນຜົນ.

ດັ່ງນັ້ນຖ້າຫາກວ່າ Fed overdo ມັນໃນເວລານີ້, ການລະເບີດຂອງຄວາມເຫນັງຕີງຢ່າງກະທັນຫັນສາມາດຊ່ວຍໃຫ້ເງິນທຶນເຫຼົ່ານີ້ເພີ່ມຂຶ້ນຢ່າງຫຼວງຫຼາຍ, ໃນຂະນະທີ່ເຮັດໃຫ້ລາຍໄດ້ຂອງພວກເຂົາມີຄວາມຍືນຍົງຫຼາຍກ່ວາເກົ່າ.

ມີຫຼາຍກອງທຶນອອກມີທີ່ນໍາໃຊ້ຍຸດທະສາດນີ້, ແຕ່ວ່າ Nuveen S&P 500 ກອງທຶນ Overwrite ແບບເຄື່ອນໄຫວ (SPXX) ເປັນວິທີທີ່ດີທີ່ຈະໄປຖ້າຫາກວ່າທ່ານຕ້ອງການທີ່ຈະໄດ້ຮັບຜົນປະໂຫຍດຈາກການໂທທີ່ມີການຄຸ້ມຄອງໃນຂະນະທີ່ຕິດກັບຫຼັກຊັບ chip blue. SPXX ຜົນຜະລິດ 7.3% ໃນມື້ນີ້, ແລະຕາມຊື່ແນະນໍາ, ມັນເປັນເຈົ້າຂອງ S&P 500 ເຕັມ, ດັ່ງນັ້ນທ່ານກໍາລັງເປີດເຜີຍກັບຊື່ຫມວກຂະຫນາດໃຫຍ່ທີ່ຄຸ້ນເຄີຍເຊັ່ນ: Microsoft
MSFT
(MSFT), Johnson & Johnson
JNJ
(JNJ) ແລະ UnitedHealth Group
UNH
(UNH).

SPXX ດໍາເນີນການປະເພດຂອງກອງທຶນດັດສະນີ (ເຊິ່ງເປັນສິ່ງທີ່ດີສໍາລັບໄລຍະຍາວ), ແຕ່ມັນຍັງຂາຍທາງເລືອກການໂທໃນຫຼັກຊັບຂອງຕົນເພື່ອໃຫ້ມັນສາມາດຜ່ານຄ່ານິຍົມຈາກທາງເລືອກເຫຼົ່ານັ້ນໃຫ້ກັບເຈົ້າ, ຜູ້ຖືຫຸ້ນ. ກອງທຶນດັ່ງກ່າວເຮັດການຊື້ຂາຍໃນລາຄາເລັກນ້ອຍ (2%) ກັບ NAV, ເຊິ່ງຫຼາຍກ່ວາຄວາມຍຸຕິທໍາໃນຄວາມຈິງທີ່ວ່າມັນຊື້ຂາຍໃນລາຄາ 16% ໃນທ້າຍປີ 2022, ຍ້ອນວ່າການຂາຍໄດ້ບັນລຸເຖິງ crescendo.

ໃນຖານະເປັນເງິນເພີ່ມເຕີມ, ທາງເລືອກໃນການຂາຍຂອງ SPXX ຈະເພີ່ມການຖືເງິນສົດຂອງຕົນ, ປົກປ້ອງມູນຄ່າລວມຂອງຫຼັກຊັບໃນລະຫວ່າງການຫຼຸດລົງໃນໄລຍະສັ້ນໃນຕະຫຼາດ, ເຮັດໃຫ້ມັນເປັນການປ້ອງກັນທີ່ເຫມາະສົມຖ້າ Powell ທໍາລາຍພັກ.

Michael Foster ແມ່ນນັກວິເຄາະດ້ານການຄົ້ນຄວ້າ ນຳ ການຄາດຄະເນກົງກັນຂ້າມ. ສຳ ລັບແນວຄວາມຄິດກ່ຽວກັບລາຍໄດ້ທີ່ຍິ່ງໃຫຍ່, ກົດທີ່ນີ້ເພື່ອລາຍງານລ້າສຸດຂອງພວກເຮົາ“ລາຍໄດ້ທີ່ບໍ່ສາມາດທໍາລາຍໄດ້: 5 ກອງທຶນຕໍ່ລອງທີ່ມີເງິນປັນຜົນຄົງທີ່ 10.2%."

ການເປີດເຜີຍ: ບໍ່ມີ