ຮຸ້ນການບໍານານ 'ບ້າ' ນີ້ຫາກໍ່ຕີ Wall Street ເປັນເວລາ 50 ປີ

ພວກເຮົາກໍາລັງເວົ້າກ່ຽວກັບຫຼັກຊັບທີ່ງ່າຍດາຍທີ່ທຸກຄົນສາມາດປະຕິບັດຕາມໃນບັນຊີ 401 (k) ຫຼື IRA ຫຼືບັນຊີເງິນບໍານານຂອງເຂົາເຈົ້າເອງ. ລາຄາຖືກ, ບໍ່ມີ muss, ບໍ່ມີ fuss. ແລະມັນໄດ້ຖືກຄຸ້ມຄອງເພື່ອເຮັດສອງສິ່ງທີ່ມີອໍານາດພ້ອມໆກັນ.

ມັນຖືກຕີຫຼັກຊັບ Wall Street ມາດຕະຖານຂອງ 60% ຫຼັກຊັບສະຫະລັດແລະ 40% ພັນທະບັດ. ບໍ່ພຽງແຕ່ໃນປີກາຍນີ້, ໃນເວລາທີ່ມັນເອົາຊະນະພວກເຂົາໂດຍ 7 ເປີເຊັນທີ່ຫນ້າປະຫລາດໃຈ, ແຕ່ສໍາລັບເຄິ່ງສະຕະວັດ.

ແລະ​ມັນ​ເຮັດ​ແນວ​ນັ້ນ​ໂດຍ​ມີ​ຄວາມ​ສ່ຽງ​ຫນ້ອຍ. ເຈັບໜ້ອຍລົງ. ໄພພິບັດຫນ້ອຍລົງ. ແລະບໍ່ມີ "ສູນເສຍ" ທົດສະວັດ.

ປີ 2022 ​ເປັນ​ປີ 50^th ປີຂອງຫຼັກຊັບທີ່ບໍ່ໄດ້ເປີດເຜີຍນີ້, ເຊິ່ງເອີ້ນວ່າ "All Asset No Authority," ແລະທີ່ພວກເຮົາໄດ້ຂຽນ ກ່ຽວກັບທີ່ນີ້ກ່ອນ.

ມັນເປັນຄວາມຄິດຂອງ Doug Ramsey. ລາວເປັນຫົວຫນ້າການລົງທືນຂອງບໍລິສັດ Leuthold & Co., ບໍລິສັດຄຸ້ມຄອງກອງທຶນທີ່ຕັ້ງມາດົນນານທີ່ຕັ້ງຢູ່ໃນ Minneapolis, ເປັນທາງຍາວໄກຈາກ Wall Street.

AANA ແມ່ນງ່າຍດາຍທີ່ຫນ້າປະຫລາດໃຈ, ສະລັບສັບຊ້ອນທີ່ຫນ້າປະຫລາດໃຈ, ແລະມີຄວາມທົນທານທີ່ຫນ້າປະຫລາດໃຈ. ມັນ​ປະ​ກອບ​ດ້ວຍ​ພຽງ​ແຕ່​ການ​ແບ່ງ​ຫຼັກ​ຊັບ​ການ​ລົງ​ທຶນ​ຂອງ​ທ່ານ​ອອກ​ເປັນ 7 ຈໍາ​ນວນ​ເທົ່າ​ທຽມ​ກັນ​, ແລະ​ການ​ລົງ​ທຶນ​ຫນຶ່ງ​ສ່ວນ​ຫນຶ່ງ​ໃນ​ຫຼັກ​ຊັບ​ບໍ​ລິ​ສັດ​ຂະ​ຫນາດ​ໃຫຍ່​ຂອງ​ສະ​ຫະ​ລັດ (S&P 500
SPX,
1.16​-%
), ຫຼັກຊັບບໍລິສັດຂະຫນາດນ້ອຍຂອງສະຫະລັດ (The Russell 2000
rut,
1.09​-%
), ຫຼັກຊັບສາກົນທີ່ພັດທະນາ (ເອີຣົບ, ອົດສະຕາລີແລະຕາເວັນອອກໄກຫຼືດັດຊະນີ EAFE), ຄໍາ
GC00,
,
ສິນຄ້າ, ພັນທະບັດການລົງທຶນໃນອະສັງຫາລິມະສັບຂອງສະຫະລັດ ຫຼື REITS, ແລະພັນທະບັດຄັງເງິນ 10 ປີ
TMUBMUSD10Y, ທ.
3.730%.

ມັນແມ່ນຄໍາຕອບຂອງ Ramsey ຕໍ່ຄໍາຖາມ: ເຈົ້າຈະຈັດສັນການລົງທຶນໄລຍະຍາວຂອງເຈົ້າແນວໃດຖ້າເຈົ້າຕ້ອງການໃຫ້ຜູ້ຈັດການເງິນຂອງເຈົ້າບໍ່ມີການຕັດສິນໃຈໃດໆ, ແຕ່ຕ້ອງການຄວາມຫຼາກຫຼາຍສູງສຸດ?

AANA ກວມເອົາ array ຂອງປະເພດຊັບສິນ, ລວມທັງອະສັງຫາລິມະສັບ, ສິນຄ້າແລະຄໍາ, ສະນັ້ນມັນທົນທານໃນໄລຍະເວລາຂອງອັດຕາເງິນເຟີ້ເຊັ່ນດຽວກັນກັບການບໍ່ເງິນເຟີ້ຫຼື deflation. ແລະມັນເປັນການຈັດສັນຄົງທີ່. ທ່ານກະຈາຍເງິນເທົ່າທຽມກັນໃນທົ່ວຊັບສິນ 7, ການດຸ່ນດ່ຽງປີລະຄັ້ງເພື່ອເຮັດໃຫ້ພວກເຂົາກັບຄືນສູ່ນ້ໍາຫນັກເທົ່າທຽມກັນ. ແລະນັ້ນແມ່ນມັນ. ຜູ້ຈັດການ - ເຈົ້າ, ຂ້ອຍ, ຫຼື Fredo - ບໍ່ຕ້ອງເຮັດຫຍັງອີກ. ເຂົາເຈົ້າບໍ່ໄດ້ອະນຸຍາດໃຫ້ເຮັດອັນອື່ນ. ພວກເຂົາເຈົ້າບໍ່ມີສິດອໍານາດ.

AANA ເຮັດໄດ້ດີກ່ວາການລົງທຶນຂອງ Wall Street ປົກກະຕິໃນໄລຍະປີ 2022 ທີ່ເຕັມໄປດ້ວຍນໍ້າຕາ. ໃນຂະນະທີ່ມັນສິ້ນສຸດລົງຂອງປີຫຼຸດລົງ 9.6%, ນັ້ນດີກວ່າ S&P 500 (ທີ່ຫຼຸດລົງ 18%), ຫຼືຫຼັກຊັບທີ່ສົມດູນຂອງ 60% ຫຼັກຊັບສະຫະລັດແລະ 40% ພັນທະບັດສະຫະລັດ, ເຊິ່ງຫຼຸດລົງ 17%.

ອົງປະກອບຂອງ Nasdaq
ຄອມພີວເຕີ,
1.47​-%
? ຫຼຸດລົງສາມ.

ຄຣິບໂຕ? ແມ່ນແລ້ວ, ບໍ່ໃຫ້ເວົ້າກ່ຽວກັບເລື່ອງນັ້ນ.

ຄວາມສໍາເລັດໃນປີກາຍນີ້ຂອງ AANA ແມ່ນຍ້ອນສອງຢ່າງ, ແລະສິ່ງດຽວເທົ່ານັ້ນ: ການສໍາຜັດກັບສິນຄ້າຂອງມັນ, ເຊິ່ງເພີ່ມຂຶ້ນປະມານຫນຶ່ງສ່ວນຫ້າ, ແລະຄໍາ, ເຊິ່ງຢູ່ໃນລະດັບຂອງເງິນໂດລາ (ແລະເພີ່ມຂຶ້ນ 6% ໃນເອີໂຣ, 12% ໃນປອນອັງກິດ, ແລະ 14% ເມື່ອວັດແທກເປັນເງິນເຢນຍີ່ປຸ່ນ).

ຫຼັກຊັບ AANA ຂອງ Ramsey ໄດ້ປະຕິບັດໄດ້ຕໍ່າກ່ວາປົກກະຕິຂອງຫຼັກຊັບແລະພັນທະບັດຂອງສະຫະລັດໃນທົດສະວັດທີ່ຜ່ານມາ, ແຕ່ວ່າສ່ວນໃຫຍ່ແມ່ນຍ້ອນວ່າອັນສຸດທ້າຍໄດ້ຜ່ານຂະຫນາດໃຫຍ່ - ແລະ, ເບິ່ງຄືວ່າ, ບໍ່ຍືນຍົງ - ຂະຫຍາຍຕົວຢ່າງ. ສິ່ງທີ່ສໍາຄັນຂອງ AANA ແມ່ນວ່າໃນ 50 ປີມັນບໍ່ເຄີຍມີທົດສະວັດທີ່ສູນເສຍໄປ. ບໍ່ວ່າຈະເປັນຊຸມປີ 1970 ຫຼື 2000, ໃນຂະນະທີ່ Wall Street ປະສົບກັບຄວາມຫຍຸ້ງຍາກ, AANA ໄດ້ຮັບຜົນຕອບແທນທີ່ໜ້ານັບຖື.

ນັບຕັ້ງແຕ່ການເລີ່ມຕົ້ນຂອງ 1973, ອີງຕາມການຄິດໄລ່ຂອງ Ramsey, ມັນໄດ້ຮັບຜົນຕອບແທນສະເລ່ຍຕໍ່ປີຂອງ 9.8% ຕໍ່ປີ. ນັ້ນແມ່ນປະມານເຄິ່ງຫນຶ່ງຂອງຈຸດສ່ວນຮ້ອຍຕໍ່ປີຫນ້ອຍກວ່າ S&P 500, ແຕ່ແນ່ນອນ AANA ບໍ່ແມ່ນຫຼັກຊັບທີ່ມີຄວາມສ່ຽງສູງທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບຕະຫຼາດຫຼັກຊັບທັງຫມົດ. ການປຽບທຽບທີ່ດີກວ່າແມ່ນກົງກັນຂ້າມກັບຫຼັກຊັບມາດຕະຖານ "ສົມດຸນ" ຂອງຫຼັກຊັບສະຫະລັດ 60% ແລະ 40% ພັນທະບັດຄັງເງິນ.

ນັບຕັ້ງແຕ່ການເລີ່ມຕົ້ນຂອງ 1973, ອີງຕາມຂໍ້ມູນຈາກໂຮງຮຽນທຸລະກິດ Stern ຂອງມະຫາວິທະຍາໄລນິວຢອກ, ຫຼັກຊັບ 60/40 ໄດ້ຮັບຜົນຕອບແທນສະເລ່ຍຂອງ 9.1% ຕໍ່ປີ. ນັ້ນແມ່ນຫນ້ອຍກວ່າ AANA. ໂອ້, ແລະຫຼັກຊັບທີ່ສົມມຸດຕິຖານນີ້ "ສົມດູນ" ບໍ່ດີຫຼາຍໃນຊຸມປີ 1970, ແລະອີກຢ່າງຮ້າຍແຮງໃນປີກາຍນີ້.

ທ່ານສາມາດ (ຖ້າທ່ານຕ້ອງການ) ສ້າງ AANA ສໍາລັບຕົວທ່ານເອງໂດຍໃຊ້ພຽງແຕ່ 7 ETFs ລາຄາຖືກ: ຕົວຢ່າງ, SPDR S&P 500
spy,
1.14​-%,
iShares Russell ປີ 2000
IWM,
1.07​-%,
ຕະຫຼາດພັດທະນາ Vanguard FTSE
VEA,
1.12​-%,
abrdn Physical Gold ຮຸ້ນ
SGOL,
1.29​-%,
ກອງທຶນສິນຄ້າເຊັ່ນ iShares S&P GSCI Commodity-Indexed Trust ETF
GSG,
0.30​-%,
iShares 7-10 ປີ Treasury Bond ETF
ຄວາມຫມາຍ,
0.14​-%,
ແລະ Vanguard Real ETF ETF
VNQ,
2.69​-%.

ບັນຊີລາຍຊື່ແມ່ນເປັນຕົວຢ່າງເທົ່ານັ້ນ. ມີ ETFs ການແຂ່ງຂັນໃນແຕ່ລະປະເພດ, ແລະໃນບາງປະເພດເຊັ່ນ: ກັບສິນຄ້າແລະ REITs - ພວກມັນແຕກຕ່າງກັນຫຼາຍ. GSG ເກີດຂຶ້ນເພື່ອປະຕິບັດຕາມດັດຊະນີສິນຄ້າໂດຍສະເພາະທີ່ Ramsey ໃຊ້ໃນການຄິດໄລ່ຂອງລາວ.

ມີຫຼາຍຫຼັກຊັບການລົງທຶນທີ່ຂີ້ຮ້າຍອອກຢູ່ທີ່ນັ້ນ, ແລະມັນເປັນຄໍາຖາມວ່າມີຈໍານວນເທົ່າໃດທີ່ດີກວ່າ. AANA ຈະປະຕິບັດຕໍ່າກວ່າຫຼັກຊັບແລະພັນທະບັດປົກກະຕິໃນຕະຫຼາດ bull ຂະຫຍາຍຕົວ, ແຕ່ເຮັດໄດ້ດີກວ່າໃນທົດສະວັດທີ່ສູນເສຍໄປ.

ສໍາລັບຜູ້ທີ່ສົນໃຈ, Ramsey ຍັງສະເຫນີບິດ. ການຄິດໄລ່ຂອງລາວຍັງສະແດງໃຫ້ເຫັນວ່າໃນໄລຍະ 50 ປີທີ່ຜ່ານມາການເຄື່ອນໄຫວທີ່ສະຫລາດທີ່ຈະເຮັດໃນຕອນຕົ້ນຂອງແຕ່ລະປີແມ່ນການລົງທຶນໃນຊັ້ນຊັບສິນໃນຫຼັກຊັບທີ່ປະຕິບັດໄດ້ດີທີ່ສຸດເປັນອັນດັບສອງໃນ 12 ເດືອນທີ່ຜ່ານມາ. ລາວເອີ້ນວ່າການລົງທຶນ "ເຈົ້າສາວ". ຕັ້ງແຕ່ປີ 1973 ໝູ່ເຈົ້າສາວໄດ້ສ້າງລາຍໄດ້ໃຫ້ທ່ານໂດຍສະເລ່ຍ 13.1% ຕໍ່ປີ ເຊິ່ງເປັນສະຖິຕິທີ່ໜ້າຕື່ນຕາຕື່ນໃຈທີ່ເຮັດໃຫ້ S&P 500 ຫຼຸດລາຄາ. ເພື່ອນເຈົ້າສາວຂອງປີກາຍນີ້, ໂດຍບັງເອີນ, ແມ່ນຂີ້ຮ້າຍ (ມັນແມ່ນ REITs, ເຊິ່ງເຕັມໄປ). ແຕ່ຫລາຍປີມັນຊະນະ, ແລະຊະນະໃຫຍ່.

ຖ້າໃຜຜູ້ຫນຶ່ງຕ້ອງການໃຊ້ປະໂຍດຈາກການບິດເບືອນງ່າຍໆນີ້, ທ່ານສາມາດແບ່ງຫຼັກຊັບອອກເປັນ 8 ຫນ່ວຍ, ບໍ່ແມ່ນ 7, ແລະໃຊ້ຕົວເລກແປດເພື່ອລົງທຶນສອງເທົ່າໃນຊັບສິນຂອງເຈົ້າສາວ. ສໍາລັບ 2023 ນັ້ນຈະເປັນຄໍາ, ເຊິ່ງຕິດຕາມສິນຄ້າໃນປີກາຍນີ້, ແຕ່ກໍ່ແຕກຫັກ.

ບ້າ? ອັດສະລິຍະ? ສໍາລັບໃຜທີ່ສ້າງຫຼັກຊັບໃນໄລຍະຍາວສໍາລັບການບໍານານຂອງເຂົາເຈົ້າ, ແນ່ນອນວ່າມີແນວຄວາມຄິດທີ່ຮ້າຍແຮງກວ່າຫຼາຍ - ລວມທັງຈໍານວນຫຼາຍທີ່ຍອມຮັບໂດຍຜູ້ຊ່ຽວຊານທີ່ໄດ້ຮັບຄ່າຈ້າງສູງ, ແລະຕະຫຼາດກັບສ່ວນທີ່ເຫຼືອຂອງພວກເຮົາ.