ກອງທຶນທີ່ບໍ່ຮັກແພງນີ້ຕ້ານອັດຕາເງິນເຟີ້, ຜົນຜະລິດ 7.4%

ຄວາມຫຍຸ້ງຍາກເທົ່າທີ່ການຂາຍນີ້ເກີດຂຶ້ນສໍາລັບພວກເຮົາທຸກຄົນ, ມັນໄດ້ປ່ອຍໃຫ້ເງິນປັນຜົນທີ່ຫນ້າສົນໃຈ (ແລະສ່ວນຫຼຸດ) ຢູ່ໃນກະດານ, ໂດຍສະເພາະໃນ ກອງທຶນປິດທີ່ໃຫ້ຜົນຜະລິດສູງ (CEFs).

ຂ້ອຍຮູ້ວ່າມັນຍາກທີ່ຈະຊື້ໃນຕະຫຼາດແບບນີ້, ແຕ່ເງິນປັນຜົນທີ່ພວກເຮົາຈະເວົ້າກ່ຽວກັບໃນມື້ນີ້ຕົວຈິງແລ້ວ ຜົນປະໂຫຍດ ຈາກອັດຕາເງິນເຟີ້ທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນ, ປະກາດກະແສເງິນສົດທີ່ສູງຂຶ້ນແລະສູງຂຶ້ນຍ້ອນວ່າ CPI ເພີ່ມຂຶ້ນແລະສູງຂຶ້ນ, ເຊັ່ນດຽວກັນ.

ເຫຼົ່ານີ້ແມ່ນບໍລິສັດທີ່ພວກເຮົາຕ້ອງການທີ່ຈະຢູ່ໃນໃນປັດຈຸບັນ, ທັງສອງເກັບກໍາເງິນປັນຜົນສູງຂອງເຂົາເຈົ້າໂດຍຜ່ານການໄຟຢາງໃນມື້ນີ້ແລະກໍາໄລໃນເວລາທີ່ຕະຫຼາດນ້ໍາ (inevitably) ສະຫງົບແລະນັກລົງທຶນສຸດທ້າຍໄດ້ສັງເກດເຫັນຂອງຫຼັກຊັບເຫຼົ່ານີ້ກະແສເງິນສົດທີ່ເຂັ້ມແຂງ.

REITs ແມ່ນຕໍ່າກວ່າທຸກເວລາ, ໂດຍສະເພາະໃນປັດຈຸບັນ

ຂ້ອຍກໍາລັງອ້າງເຖິງຄວາມໄວ້ວາງໃຈໃນການລົງທຶນອະສັງຫາລິມະສັບ (REITs). "ເຈົ້າຂອງບ້ານ" ເຫຼົ່ານີ້ແມ່ນ ໂດຍໄກ ວິທີທີ່ຂ້ອຍມັກໃນການລົງທຶນໃນອະສັງຫາລິມະຊັບ - ດີກວ່າການຊື້ເຮືອນດ້ວຍຕົວເອງ ແລະເຊົ່າມັນອອກ (ເວັ້ນເສຍແຕ່ເຈົ້າມັກປ່ຽນເຄື່ອງໃຊ້ທີ່ແຕກຫັກ ແລະຫ້ອງນ້ຳທີ່ບໍ່ອຸດຕັນ).

ໃຫ້ເລີ່ມຕົ້ນດ້ວຍການກວດສອບຄ່າເຊົ່າທີ່ເຈົ້າຂອງເຮືອນທັງຫມົດ (REITs ລວມ) ກໍາລັງເກັບກໍາໃນມື້ນີ້, ເພາະວ່າພວກເຂົາເພີ່ມຂຶ້ນ, ເນື່ອງຈາກແນວໂນ້ມຈໍານວນຫຼາຍທີ່ເບິ່ງຄືວ່າພວກເຂົາຈະຫຼຸດລົງໃນໄວໆນີ້. ອັນທໍາອິດແມ່ນການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງອັດຕາດອກເບ້ຍ, ເຊິ່ງ, ເມື່ອປະສົມກັບລາຄາເຮືອນທີ່ຍັງສູງ, ກໍາລັງຊຸກຍູ້ໃຫ້ຊາວອາເມຣິກັນຫຼາຍຄົນເຂົ້າໄປໃນຕະຫຼາດເຊົ່າ. ໃນທາງກັບກັນ, ເຮັດໃຫ້ຄ່າເຊົ່າເພີ່ມຂຶ້ນສູງ.

ຂໍ້ມູນຈາກຫຼາຍໆແຫຼ່ງຊີ້ໃຫ້ເຫັນເຖິງຄວາມຈິງດຽວກັນ: ໃນຂະນະທີ່ຂໍ້ມູນຂອງລັດຖະບານ (ຜ່ານຄ່າໃຊ້ຈ່າຍທົ່ວໄປຂອງທີ່ຢູ່ອາໄສ - ເບິ່ງຕາຕະລາງຂ້າງເທິງ) ຊີ້ໃຫ້ເຫັນວ່າຄ່າເຊົ່າແມ່ນເພີ່ມຂຶ້ນໄວກວ່າທີ່ຜ່ານມາ, ບໍລິສັດເອກະຊົນກໍາລັງສະແດງໃຫ້ເຫັນເຖິງເຫດການທີ່ເກີດຂື້ນຢ່າງຫຼວງຫຼາຍ. , ມີ Zillow ແລະ Apartment List (ເສັ້ນສີເຫຼືອງແລະສີຟ້າເຂັ້ມຂ້າງລຸ່ມນີ້) ສະແດງໃຫ້ເຫັນການເພີ່ມຂຶ້ນສອງຕົວເລກຈາກປີກ່ອນ.

ບໍ່ວ່າທ່ານຈະຕັດມັນແນວໃດ, ຄ່າເຊົ່າແມ່ນເພີ່ມຂຶ້ນ, ແລະ Federal Reserve ກໍາລັງເຮັດສິ່ງທີ່ມັນສາມາດເຮັດໄດ້ເພື່ອຂັດຂວາງແນວໂນ້ມ - ເຖິງແມ່ນວ່າບາງຄົນຈະເວົ້າວ່າໂດຍການເພີ່ມຄ່າໃຊ້ຈ່າຍໃນການກູ້ຢືມສໍາລັບທຸກຄົນ, ມັນພຽງແຕ່ເຮັດໃຫ້ບັນຫາຮ້າຍແຮງຂຶ້ນ. ແຕ່ໃນທາງໃດກໍ່ຕາມ, ນີ້ເຮັດໃຫ້ກໍາໄລເພີ່ມຂຶ້ນຢ່າງຫຼວງຫຼາຍສໍາລັບເຈົ້າຂອງເຮືອນ.

REITs ຊ່ວຍໃຫ້ທ່ານເຂົ້າຂ້າງຕະຫຼາດທີ່ຢູ່ອາໄສທີ່ມີລາຄາ

ມີພຽງແຕ່ບັນຫາຫນຶ່ງສໍາລັບເຈົ້າຂອງເຮືອນທີ່ຢາກຈະເປັນເຈົ້າຂອງ: ຖ້າພວກເຂົາບໍ່ມີຊັບສິນໃຫ້ເຊົ່າໃນປັດຈຸບັນ, ພວກເຂົາຈະຕ້ອງຈ່າຍລາຄາສູງເພື່ອຊື້ເຮືອນເພື່ອເຊົ່າ. ດັ່ງນັ້ນ, ການເຄື່ອນໄຫວທີ່ດີກວ່າແມ່ນການຊື້ເຂົ້າໄປໃນ REIT ທີ່ເຊົ່າເຮືອນໃຫ້ຜູ້ອື່ນແລ້ວ. ແລະແທນທີ່ຈະຊື້ໃນລາຄາສູງ, ຍ້ອນການຂາຍຕະຫຼາດ, ພວກເຮົາສາມາດຊື້ໃນບໍລິສັດເຫຼົ່ານີ້ໄດ້. ຫຼຸດລາຄາ ລາຄາແທນ.

ຍົກ​ຕົວ​ຢ່າງ, ເຮືອນເຊີນ
INVH
(INVH) ເປັນ​ເຈົ້າ​ຂອງ​ເຮືອນ​ຄອບ​ຄົວ​ດຽວ​ນັບ​ພັນ​ຫຼັງ​ໃນ​ທົ່ວ​ປະ​ເທດ, ດ້ວຍ​ຍອດ​ມູນ​ຄ່າ​ຫຼາຍ​ກວ່າ 20 ຕື້​ໂດ​ລາ. ທີ່ເຮັດໃຫ້ມັນມີຄວາມຫຼາກຫຼາຍຫຼາຍ, ເຊິ່ງເຈົ້າຂອງເຮືອນສ່ວນບຸກຄົນ, ໂດຍປົກກະຕິຈໍາກັດພຽງແຕ່ຫນຶ່ງຫຼືມືຂອງຊັບສິນໃນຫນຶ່ງ, ຫຼືຫຼາຍທີ່ສຸດສອງ, ຕະຫຼາດ, ບໍ່ມີ. ການເຊີນຍັງມີປະໂຫຍດຂອງການມີຫຼັກຊັບຂອງຕົນຄຸ້ມຄອງຢ່າງເປັນມືອາຊີບໂດຍທີມງານຂອງຜູ້ຊ່ຽວຊານດ້ານອະສັງຫາລິມະສັບ.

ຄວາມຫຼາກຫຼາຍແລະຄວາມຄ່ອງແຄ້ວໃນການຄຸ້ມຄອງນັ້ນໄດ້ເພີ່ມທຶນຂອງ REIT ຢ່າງຫຼວງຫຼາຍຈາກການດໍາເນີນງານ (FFO, ເຊິ່ງເປັນຕົວວັດແທກການປະຕິບັດ REIT ທີ່ດີກວ່າລາຍໄດ້ຕໍ່ຫຸ້ນ).

ເຖິງຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ, ອັດຕາເງິນເຟີ້ທີ່ສູງ, ແລະເພີ່ມຂຶ້ນ, ຂອງບໍລິສັດໄດ້ຖືກລົງໂທດໂດຍຕະຫຼາດທີ່ເຮັດໃຫ້ເກີດຄວາມຢ້ານກົວ, ເຮັດໃຫ້ລາຄາຮຸ້ນຂອງ REIT ຫຼຸດລົງເກືອບ 25% ໃນປີນີ້.

ເບິ່ງວ່າລາຄາຮຸ້ນຂອງ Invitation ໄດ້ຫຼຸດລົງເກືອບເທົ່າກັບດັດຊະນີ REIT ETF ແນວໃດ, SPDR Dow Jones ອະສັງຫາລິມະຊັບ ETF (RWR
ລທລ
)? ນັ້ນບໍ່ແມ່ນເລື່ອງບັງເອີນ: ການຂາຍການເຊື້ອເຊີນແມ່ນເປັນຜົນມາຈາກການຂາຍ REITs ທີ່ບໍ່ຈໍາແນກຢູ່ທົ່ວທຸກແຫ່ງ, ຊຶ່ງຫມາຍຄວາມວ່າມັນບໍ່ແມ່ນການຕໍ່ລອງດຽວທີ່ຈະມີໃນມື້ນີ້.

ສໍາລັບຄວາມຫຼາກຫຼາຍຂອງຄວາມຫຼາກຫຼາຍ, ການຊື້ກອງທຶນຂອງ REITs ຫຼາຍກວ່າການເຊື້ອເຊີນແມ່ນມີຄວາມຫມາຍ, ເພາະວ່າທ່ານກໍາລັງປະເຊີນກັບ REITs ໃນທົ່ວອຸດສາຫະກໍາຕ່າງໆ, ເຊັ່ນດຽວກັນກັບທີມງານຄຸ້ມຄອງທີ່ແຕກຕ່າງກັນທີ່ເບິ່ງແຍງຊັບສິນເຫຼົ່ານັ້ນ.

RWR ແມ່ນທາງເລືອກ, ແຕ່ມັນບໍ່ແມ່ນຫນຶ່ງທີ່ພວກເຮົານັກລົງທຶນ CEF ຈະພິຈາລະນາ, ສ່ວນໃຫຍ່ແມ່ນຍ້ອນວ່າຜົນຜະລິດ 3.4% ຂອງມັນຕໍ່າຫຼາຍຕາມມາດຕະຖານຂອງພວກເຮົາ.

A Savvy CEF Play ໃນການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງຄ່າເຊົ່າ (ທີ່ໃຫ້ 7.4% ໃນມື້ນີ້)

ແທນທີ່ຈະເປັນ ETF, ພວກເຮົາ ຫຼາຍ ມັກ CEFs ເຊັ່ນ Cohen & Steers Quality Income Realty Fund (RQI), ເຊິ່ງໃຫ້ຜົນຜະລິດທີ່ອຸດົມສົມບູນ 7.4% ໃນຂະນະທີ່ຂ້ອຍຂຽນນີ້. RQI ເປັນຜູ້ຖືຫຼັກຂອງ Invitation Homes (ມັນເປັນການຖືຄອງອັນດັບໜຶ່ງຂອງກອງທຶນ 10), ບວກກັບມັນຖືເອົາ REITs ປະເພດອື່ນໆ ເຊັ່ນ: ຜູ້ໃຫ້ບໍລິການສູນຂໍ້ມູນ ແລະເຈົ້າຂອງບ່ອນເກັບມ້ຽນເອງ, ເຊິ່ງກຳລັງຜະລິດ FFO ເພີ່ມຂຶ້ນ. ຄວາມຫຼາກຫຼາຍນັ້ນ, ບວກກັບຜູ້ຈັດການດ້ານມະນຸດສະທໍາຂອງ REIT (Cohen & Steers ເປັນຊື່ຊັ້ນນໍາໃນຊ່ອງ CEF, ເຊິ່ງຊ່ວຍໃຫ້ມັນດຶງດູດຄວາມສາມາດດ້ານເທິງ) ໄດ້ຊ່ວຍໃຫ້ມັນເອົາຊະນະ RWR ໃນທົດສະວັດທີ່ຜ່ານມາ.

ຈົ່ງຈື່ໄວ້, ເຊັ່ນດຽວກັນ, ວ່າຍ້ອນຜົນຜະລິດສູງຂອງ RQI, ສ່ວນໃຫຍ່ຂອງຜົນຕອບແທນທີ່ທ່ານເຫັນຂ້າງເທິງນີ້ແມ່ນຢູ່ໃນເງິນປັນຜົນ.

ການປະຕິບັດທີ່ດີຂຶ້ນຂອງ RQI ໄດ້ຖືກມອບໃຫ້ດ້ວຍຄ່ານິຍົມອັນໃຫຍ່ຫຼວງຕໍ່ມູນຄ່າຊັບສິນສຸດທິ (NAV, ຫຼືມູນຄ່າຂອງ REITs ໃນຫຼັກຊັບຂອງຕົນ) ໃນໄລຍະຜ່ານມາ (ໃນຈຸດຫນຶ່ງ, ຄ່ານິຍົມຂອງມັນແມ່ນຫຼາຍກ່ວາ 15%). ແຕ່ປະຈຸບັນມັນຊື້ຂາຍໃນສ່ວນຫຼຸດ 4%, ເຖິງແມ່ນວ່າມັນຊື້ຂາຍໃນລາຄາທີ່ນິຍົມພຽງແຕ່ສອງສາມປີກ່ອນ.

ນັ້ນ ໝາຍ ຄວາມວ່າພວກເຮົາສາມາດຊື້ RQI ໃນສ່ວນຫຼຸດໃນມື້ນີ້, ລໍຖ້າມັນກັບຄືນສູ່ຄ່ານິຍົມທີ່ມັນເປັນປົກກະຕິເມື່ອຕະຫຼາດຢຸດເຊົາການຕົກໃຈ, ແລະຫຼັງຈາກນັ້ນຂາຍໃນກໍາໄລທີ່ອາດມີ. ໃນເວລານີ້, ທ່ານສາມາດເອົາເງິນປັນຜົນຂອງຕົນ, ເຊິ່ງມີຜົນຜະລິດປະຈໍາປີ 7.4% ແລະຈ່າຍເປັນປະຈໍາເດືອນ.

Michael Foster ແມ່ນນັກວິເຄາະດ້ານການຄົ້ນຄວ້າ ນຳ ການຄາດຄະເນກົງກັນຂ້າມ. ສຳ ລັບແນວຄວາມຄິດກ່ຽວກັບລາຍໄດ້ທີ່ຍິ່ງໃຫຍ່, ກົດທີ່ນີ້ເພື່ອລາຍງານລ້າສຸດຂອງພວກເຮົາ“ລາຍໄດ້ທີ່ບໍ່ສາມາດ ທຳ ລາຍໄດ້: 5 ກອງທຶນຕໍ່ລອງກັບເງິນປັນຜົນ 8.4% ທີ່ປອດໄພ."

ການເປີດເຜີຍ: ບໍ່ມີ