ກອງທຶນ Unsung ນີ້ຖືຫຸ້ນ S&P 500, ຜົນຜະລິດ 7.9%

ໃນຂະນະທີ່ນັກວິຊາການສືບຕໍ່ (ບໍ່ປະສົບຜົນສໍາເລັດ) ພະຍາຍາມໂທຫາລຸ່ມສຸດຂອງຕະຫຼາດ Fed-spooked ນີ້, ພວກເຮົານັກລົງທຶນ CEF ກໍາລັງເຮັດສິ່ງທີ່ພວກເຮົາ ສະເຫມີໄປ ເຮັດ: ການເກັບເງິນປັນຜົນ 7%+ ຂອງພວກເຮົາດັ່ງທີ່ພວກເຮົາອົດທົນຜ່ານໄປສູ່ມື້ທີ່ສົດໃສ.

ໃນຄວາມເປັນຈິງ, ພວກເຮົາກໍາລັງເຮັດຫຼາຍກວ່ານັ້ນ: ພວກເຮົາກໍາລັງເຮັດການຊື້ໃນໄລຍະຍາວຢ່າງລະມັດລະວັງເປັນນັກລົງທຶນ CEF ຂອງພວກເຮົາ - ເປັນຫຼາຍອະນຸລັກຖ້າມີຫນຶ່ງ - ຖິ້ມກອງທຶນທີ່ເຫມາະສົມກັບໂລກທີ່ມີອັດຕາສູງກວ່າ. ພວກເຮົາກໍາລັງຍ້າຍໄປ.

ຂ້ອຍຕ້ອງການເວົ້າກ່ຽວກັບກອງທຶນດັ່ງກ່າວໃນມື້ນີ້: ມັນເຮັດບາງສິ່ງບາງຢ່າງທີ່ມີການອຸທອນຫຼາຍໃນຕະຫຼາດເຊັ່ນນີ້ - ມັນເຮັດໃຫ້ທ່ານລົງທຶນໃນ S&P 500, ແຕ່ມີການບິດເບືອນ: ມັນເຮັດໃຫ້ເຈົ້າມີລາຍຮັບຂະຫນາດໃຫຍ່ທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນຕົວຈິງ. ຄົງທີ່ຍ້ອນວ່າການເຫນັງຕີງເພີ່ມຂຶ້ນ.

CEF ເປັນເອກະລັກທີ່ທໍາລາຍກອງທຶນດັດສະນີ - ໂດຍສະເພາະໃນຕະຫຼາດທໍາມະຊາດ

ແນ່ນອນ, ພວກເຮົານັກລົງທຶນ CEF ຮູ້ມູນຄ່າຂອງການຈ່າຍເງິນທີ່ສູງຂອງກອງທຶນຂອງພວກເຮົາ: ພວກເຂົາປ່ອຍໃຫ້ພວກເຮົາປະເຊີນກັບພາຍຸຕະຫຼາດ. ໂດຍບໍ່ມີການ ມີການຂາຍຮຸ້ນເພື່ອເສີມລາຍຮັບຂອງພວກເຮົາ, ການເຄື່ອນໄຫວທີ່ຫມົດຫວັງທີ່ພວກເຮົາທຸກຄົນຮູ້ວ່າໄຂ່ຮັງຂອງພວກເຮົາຫົດຕົວ. ແລະ ລາຍໄດ້ຂອງພວກເຮົາ.

ຜົນ​ຜະ​ລິດ​ຕ​່​ໍ​າ​ທີ່​ຫນ້າ​ເສົ້າ​ໃຈ​ແມ່ນ​ບັນ​ຫາ​ຕົ້ນ​ຕໍ​ທີ່ plaguing ກອງ​ທຶນ​ດັດ​ຊະ​ນີ​, ລວມ​ທັງ​ກອງ​ທຶນ​ດັດ​ຊະ​ນີ​ທີ່​ນິ​ຍົມ​ທີ່​ສຸດ​ຂອງ​ທັງ​ຫມົດ​, ໄດ້​. SPDR S&P 500 ETF Trust (SPDR
PY
SPY
), ດ້ວຍຜົນຜະລິດ 1.5%. ໂຊກດີສໍາລັບພວກເຮົາ, ມີ CEF ທີ່ຖືກອອກແບບໂດຍສະເພາະເພື່ອແກ້ໄຂບັນຫາ SPY ນີ້: ຜົນຜະລິດ 7.9% Nuveen S&P 500 Dynamic Overwrite Fund (SPXX).

SPXX ແມ່ນ ສະເຫມີໄປ ຕົກເປັນມູນຄ່າຮັກສາຢູ່ໃນບັນຊີລາຍຊື່ໂມງຂອງທ່ານແລະພິຈາລະນາການຊື້ໃນເວລາທີ່ມີການປ່ຽນແປງ. ມັນຖືສິ່ງດຽວກັນກັບ SPY, ດັ່ງນັ້ນທ່ານໄດ້ຮັບ S&P 500 stalwarts ຄື ຈາກຫນາກແອບເປີ
AAPL
(AAPL), Amazon.com (AMZN) ແລະ UnitedHealth Group
UNH
(UNH), ແຕ່ມີຄວາມແຕກຕ່າງທີ່ສໍາຄັນສອງຢ່າງ.

ທໍາອິດ? ເງິນປັນຜົນທີ່ນັກລົງທຶນ S&P 500 ປົກກະຕິຂອງທ່ານສາມາດຝັນໄດ້: SPXX ຜົນຜະລິດ 7.9% ໃນການຂຽນນີ້.

ຄວາມແຕກຕ່າງອື່ນໆມາໃນວິທີການ SPXX ສ້າງລາຍໄດ້ນັ້ນ: ມັນຂາຍທາງເລືອກການໂທທີ່ມີການຄຸ້ມຄອງ, ຍຸດທະສາດທີ່ມີປະສິດທິພາບທີ່ສຸດໃນການເຫນັງຕີງຂອງຕະຫຼາດ. ການໂທທີ່ມີການຄຸ້ມຄອງໃຫ້ສິດຜູ້ຊື້, ແຕ່ບໍ່ແມ່ນພັນທະ, ການຊື້ຫຼັກຊັບຂອງຜູ້ຂາຍໃນລາຄາຄົງທີ່ໃນວັນທີໃນອະນາຄົດທີ່ກໍານົດໄວ້ລ່ວງຫນ້າ. ຖ້າຫຼັກຊັບບໍ່ຕີລາຄານັ້ນ, ຜູ້ຂາຍຖືມັນ. ​ແຕ່​ບໍ່​ວ່າ​ການ​ຄ້າ​ເຫຼົ່າ​ນີ້​ຈະ​ເຮັດ​ແນວ​ໃດ​ກໍ​ຕາມ, ຜູ້​ຂາຍ​ຈະ​ເກັບ​ຄ່າ​ທຳ​ນຽມ​ໃຫ້​ຜູ້​ຊື້​ເພື່ອ​ສິດ​ນີ້. ຄ່າທໍານຽມເຫຼົ່ານີ້ເພີ່ມເງິນປັນຜົນຂອງ SPXX.

ນັບຕັ້ງແຕ່ຈໍານວນເງິນສົດ SPXX ໄດ້ຮັບສໍາລັບທາງເລືອກການໂທຂອງມັນຖືກຜູກມັດກັບຄວາມເຫນັງຕີງ, ຄວາມຢ້ານກົວຫຼາຍໃນຕະຫຼາດຫມາຍຄວາມວ່າລາຍໄດ້ທີ່ໃຫຍ່ກວ່າທີ່ SPXX ສາມາດມອບໃຫ້.

ແນ່ນອນ, ນັກລົງທຶນອື່ນໆຮູ້ເຖິງເລື່ອງນີ້, ນັ້ນແມ່ນເຫດຜົນທີ່ກອງທຶນນີ້ຊື້ຂາຍໃນລາຄາທີ່ສໍາຄັນ - ສ່ວນຫຼຸດ 0.6% ກັບມູນຄ່າຊັບສິນສຸດທິ (NAV, ຫຼືມູນຄ່າຂອງຫຼັກຊັບ) ດັ່ງທີ່ຂ້ອຍຂຽນນີ້. ແຕ່ຖ້າທ່ານຄິດວ່າຕະຫຼາດມີແນວໂນ້ມທີ່ຈະມີການເຫນັງຕີງຫຼາຍຂຶ້ນກ່ອນທີ່ມັນຈະຕົກລົງ (ການເດີມພັນທີ່ດີ, ໃນທັດສະນະຂອງຂ້ອຍ), ນີ້ອາດຈະເປັນການເປີດທີ່ດີສໍາລັບການຊື້, ຍ້ອນວ່າການຂາຍຫຼືສອງຢ່າງສາມາດປ່ຽນສ່ວນຫຼຸດຂອງກອງທຶນໃຫ້ເປັນທີ່ນິຍົມ.

ນັ້ນເຮັດໃຫ້ພວກເຮົາໄປສູ່ຄໍາຖາມທີ່ທຸກຄົນຖາມວ່າ: ເມື່ອໃດການເຫນັງຕີງນີ້ຈະແກ້ໄຂ? ແນ່ນອນ, ບໍ່ມີໃຜສາມາດຄາດເດົາໄດ້, ແຕ່ໃຫ້ພວກເຮົາເບິ່ງສິ່ງທີ່ຕົວຊີ້ວັດທີ່ສໍາຄັນບອກພວກເຮົາ:

ຕົວຊີ້ວັດທີ່ຕິດຕາມຢ່າງໃກ້ຊິດຂອງ CNN ກ່ຽວກັບຄວາມຢ້ານກົວຂອງຕະຫຼາດແມ່ນຢູ່ທີ່ 13—ໃນລະດັບ 0 ຫາ 100! ໃນຂະນະທີ່ຂ້ອຍໄດ້ເຫັນມັນຕ່ໍາເລັກນ້ອຍສໍາລັບຊ່ວງເວລາສັ້ນໆ, ມັນຢູ່ໃກ້ກັບ 0 ເທົ່າທີ່ມັນເຄີຍໄດ້ຮັບ, ຊຶ່ງຫມາຍຄວາມວ່າຕະຫຼາດມີລາຄາໃນສະພາບແວດລ້ອມທີ່ບໍ່ດີແທ້ໆ.

ຊຶ່ງເປັນເວລາທີ່ຈະຊື້-ໂດຍສະເພາະເມື່ອມີ CEF ຫຼາຍຮ້ອຍຄົນອອກມາໃຫ້ລາຍໄດ້ທີ່ໜ້າເຊື່ອຖືໃຫ້ຜົນຜະລິດ 8% ຫຼືຫຼາຍກວ່ານັ້ນ, ເຊັ່ນ SPXX.

ຈະເປັນແນວໃດກ່ຽວກັບສ່ວນທີ່ເຫຼືອຂອງຕະຫຼາດ?

ຕໍ່ໄປ, ໃຫ້ເບິ່ງໄປຫາ pacesetter ໃນທັງຫມົດນີ້: Federal Reserve.

ໃນປັດຈຸບັນ, ຕະຫຼາດແມ່ນຢູ່ໃນຄວາມວິຕົກກັງວົນເພາະວ່າ Fed ໄດ້ປະກາດການເພີ່ມອັດຕາພື້ນຖານ 75 ຈຸດ, ສູງທີ່ສຸດໃນຮອບເກືອບ 30 ປີແລະຫຼາຍກ່ວານັກລົງທຶນຄາດວ່າຈະສອງສາມອາທິດກ່ອນຫນ້ານີ້. Fed ຍັງແນະນໍາວ່າການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງອັດຕາທີ່ຮຸກຮານຫຼາຍແມ່ນຈະມາເຖິງ.

ມັນເປັນທັດສະນະຂອງຂ້ອຍທີ່ຮຸ້ນໄດ້ລາຄາໃນນັ້ນ, ແລະອື່ນໆ. ຖ້າພວກເຮົາເບິ່ງຕະຫຼາດອະນາຄົດ, ພວກເຮົາສາມາດເຫັນໄດ້ວ່າມັນຄາດວ່າຈະມີອັດຕາການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງອັດຕາທີ່ຄ້າຍຄືກັນໃນເດືອນກໍລະກົດ, ຫຼັງຈາກນັ້ນສອງຈຸດ 50 ພື້ນຖານໃນເດືອນກັນຍາແລະເດືອນພະຈິກ, ຕິດຕາມດ້ວຍຂະຫນາດນ້ອຍກວ່າໃນເດືອນທັນວາແລະເດືອນກຸມພາ.

ແຕ່ຖ້າພວກເຮົາເບິ່ງອອກໄປ, ພວກເຮົາເຫັນແສງສະຫວ່າງທີ່ເປັນໄປໄດ້ໃນຕອນທ້າຍຂອງອຸໂມງ. ການຂຶ້ນອັດຕາດອກເບ້ຍຂອງ Fed ແມ່ນກໍານົດຈະສິ້ນສຸດໃນເດືອນມີນາ 2023, ອີກເທື່ອຫນຶ່ງຕາມຕະຫຼາດອະນາຄົດ, ແລະໃນກາງປີຫນ້າ, ຕາຕະລາງຂ້າງເທິງແນະນໍາວ່າການຫຼຸດລົງອັດຕາແມ່ນເປັນໄປໄດ້.

ນີ້ເຮັດໃຫ້ຄວາມຮູ້ສຶກເພາະວ່າອັດຕາເງິນເຟີ້ໃນປີຫນ້າຈະທຽບກັບປີ 2022 ເຊິ່ງເປັນປີທີ່ລາຄາເພີ່ມຂຶ້ນຢ່າງຫຼວງຫຼາຍ. ສິ່ງນັ້ນຈະເຮັດໃຫ້ອັດຕາເງິນເຟີ້ເບິ່ງຄືວ່າບໍ່ດີໃນປີ 2023 ຄືກັບທີ່ມັນເຮັດໃນມື້ນີ້, ເຖິງແມ່ນວ່າລາຄາຈະເພີ່ມຂຶ້ນຢ່າງຕໍ່ເນື່ອງ. ນີ້ຈະເປັນການບັນເທົາທຸກສໍາລັບຕະຫຼາດ.

ໂດຍວິທີທາງການ, ບໍ່ໄດ້ຫມາຍຄວາມວ່າທ່ານຄວນລໍຖ້າການຊື້ຮຸ້ນຈົນກ່ວາເດືອນມີນາ 2023. ຈົ່ງຈື່ໄວ້ວ່າຕະຫຼາດແມ່ນເບິ່ງໄປຂ້າງຫນ້າ, ດັ່ງນັ້ນເດືອນມີນາອາດຈະຊ້າເກີນໄປ. ແຕ່ໃນທ້າຍປີນີ້ແມ່ນຫຍັງ? ນັ້ນອາດຈະເປັນເວລາທີ່ຈະຊື້ - ຫຼືຕະຫຼາດສາມາດຮັບຮູ້ສະຖານະການທີ່ຮ້າຍແຮງທີ່ສຸດແມ່ນລາຄາແລ້ວແລະເລີ່ມຟື້ນຕົວໃນອາທິດຫນ້າ.

ດັ່ງທີ່ຂ້າພະເຈົ້າເວົ້າຢູ່ເທິງສຸດ, ການໂທຫາລຸ່ມແມ່ນເປັນໄປບໍ່ໄດ້ (ຜູ້ທີ່ເວົ້າວ່າພວກເຂົາສາມາດເຮັດໄດ້ແມ່ນຂີ້ຕົວະ). ເຊິ່ງນໍາພວກເຮົາກັບຄືນສູ່ SPXX. ກອງທຶນດັ່ງກ່າວສາມາດຮັກສານັກລົງທຶນໃນຕະຫຼາດສໍາລັບການຟື້ນຕົວນັ້ນໃນຂະນະທີ່ໃຫ້ພວກເຂົາມີລາຍໄດ້ຂະຫນາດໃຫຍ່ເພື່ອໃຫ້ພວກເຂົາຢູ່ (ແລະກະແສລາຍໄດ້ນັ້ນຖືກສະຫນັບສະຫນູນໂດຍຍຸດທະສາດທາງເລືອກການສ້າງລາຍໄດ້ຂອງກອງທຶນ).

Michael Foster ແມ່ນນັກວິເຄາະດ້ານການຄົ້ນຄວ້າ ນຳ ການຄາດຄະເນກົງກັນຂ້າມ. ສຳ ລັບແນວຄວາມຄິດກ່ຽວກັບລາຍໄດ້ທີ່ຍິ່ງໃຫຍ່, ກົດທີ່ນີ້ເພື່ອລາຍງານລ້າສຸດຂອງພວກເຮົາ“ລາຍໄດ້ທີ່ບໍ່ສາມາດ ທຳ ລາຍໄດ້: 5 ກອງທຶນຕໍ່ລອງກັບເງິນປັນຜົນ 8.4% ທີ່ປອດໄພ."

ການເປີດເຜີຍ: ບໍ່ມີ