ຮ້ານຄ້າປີກ, ທະນາຄານໃນພາກພື້ນ, ພັນທະບັດຂອງບໍລິສັດ, ຜູ້ຜະລິດເຮືອນແລະ biotech - ເຫຼົ່ານີ້ແມ່ນບາງພື້ນທີ່ທີ່ພໍ່ຄ້າກໍາລັງວາງເດີມພັນ, ອີງຕາມບັນຊີລາຍຊື່ຫລ້າສຸດຂອງ ETF.com ຂອງ ETFs ສັ້ນທີ່ສຸດໃນປີນີ້.
"ສັ້ນ" ແມ່ນຂະບວນການກູ້ຢືມເງິນປະກັນ, ຂາຍທັນທີແລະຫຼັງຈາກນັ້ນຊື້ມັນຄືນໃນພາຍຫລັງ - ດີກວ່າໃນລາຄາຕ່ໍາກວ່າ. ຖ້າເຮັດຢ່າງຖືກຕ້ອງ, ສັ້ນແມ່ນວິທີທີ່ຈະໄດ້ຮັບກໍາໄລຈາກການຫຼຸດລົງຂອງລາຄາຄວາມປອດໄພ.
ແນ່ນອນ, ມັນບໍ່ໄດ້ຜົນຕາມແຜນການສະ ເໝີ ໄປ. ຖ້າຫາກວ່າແທນທີ່ຈະເປັນຄວາມປອດໄພທີ່ທ່ານ shorted ເພີ່ມຂຶ້ນໃນລາຄາ, ທ່ານຈະຕ້ອງໄດ້ຊື້ມັນກັບຄືນມາໃນລາຄາທີ່ສູງກ່ວາທີ່ທ່ານໄດ້ຂາຍມັນຢູ່, ສົ່ງຜົນໃຫ້ມີການສູນເສຍ. ໃນທາງທິດສະດີ, ບໍ່ມີຂອບເຂດຈໍາກັດວ່າການສູນເສຍເຫຼົ່ານັ້ນສາມາດໃຫຍ່ເທົ່າໃດ, ເພາະວ່າບໍ່ມີຂອບເຂດຈໍາກັດວ່າລາຄາຂອງຄວາມປອດໄພສາມາດສູງຂື້ນໄດ້ແນວໃດ.
ນັ້ນແມ່ນກົງກັນຂ້າມກັບຄວາມປອດໄພທີ່ຊື້ຕາມປົກກະຕິ, ບ່ອນທີ່ "ສູນ" ແມ່ນຂອບເຂດຈໍາກັດຂອງການຫຼຸດລົງ.
ຍຸດທະສາດການຄ້າທີ່ມີຄວາມສ່ຽງ
ມັນເປັນຍຸດທະສາດທີ່ມີຄວາມສ່ຽງທີ່ສາມາດ backfire — ເປັນຜູ້ທີ່ວາງຕໍາແຫນ່ງສັ້ນ outright ສຸດ SPDR S&P ຂາຍຍ່ອຍ ETF (XRT) ໃນຕອນຕົ້ນຂອງປີແມ່ນຮູ້ດີ. XRT ໄດ້ກັບຄືນມາເຖິງ 13% ມາຮອດປັດຈຸບັນໃນປີ 2023, ຍ້ອນວ່າມີການຂະຫຍາຍຕົວໃນແງ່ດີວ່າເສດຖະກິດອາດຈະເຮັດໃຫ້ລົມພາຍຸ Fed ເພີ່ມຂຶ້ນ. ມັນຍັງເປັນກອງທຶນທີ່ມີອັດຕາດອກເບ້ຍສັ້ນທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດຂອງ ETFs ທັງຫມົດ.
ຫຼາຍກວ່າ 18.8 ລ້ານຮຸ້ນຂອງ XRT ກໍາລັງຖືກສັ້ນລົງ, ເມື່ອທຽບກັບ 6.2 ລ້ານຮຸ້ນທີ່ຍັງຄ້າງຢູ່ (ມັນເປັນໄປໄດ້ທີ່ຈະມີດອກເບ້ຍສັ້ນຫຼາຍກວ່າ 100% ເພາະວ່າຮຸ້ນສາມາດກູ້ຢືມຢ່າງຕໍ່ເນື່ອງແລະສັ້ນ, ບໍ່ມີກໍານົດ).
ບາງຄັ້ງຕໍາແຫນ່ງສັ້ນແມ່ນ hedges ຫຼືສ່ວນຫນຶ່ງຂອງການຄ້າຄູ່ທີ່ເຮັດໂດຍນັກລົງທຶນທີ່ຊັບຊ້ອນ. ແຕ່ໃນຫຼາຍໆກໍລະນີ, ພວກເຂົາເຈົ້າແມ່ນການເດີມພັນທີ່ຫຼຸດລົງຢ່າງແນ່ນອນຕໍ່ກັບ ETF ໃນຄວາມຄາດຫວັງວ່າລາຄາຈະຫຼຸດລົງ. ເມື່ອດອກເບ້ຍສັ້ນສູງ, ມັນອາດຈະສົ່ງສັນຍານວ່າພໍ່ຄ້າຄາດວ່າຈະຫຼຸດລົງໃນລາຄາຂອງ ETF.
ເປົ້າໝາຍທີ່ບໍ່ແປກໃຈ
ເນື່ອງຈາກລັກສະນະຂອງການຂາຍສັ້ນ, ເຊິ່ງຮຽກຮ້ອງໃຫ້ມີບັນຊີຂອບໃບແລະການຕິດຕາມຕໍາແຫນ່ງທີ່ສອດຄ່ອງ, ໂດຍທົ່ວໄປແລ້ວພຽງແຕ່ເຮັດໂດຍພໍ່ຄ້າທີ່ມີການເຄື່ອນໄຫວທີ່ມີຄວາມທົນທານຕໍ່ຄວາມສ່ຽງສູງ. ຢ່າງໃດກໍຕາມ, ມັນເປັນວິທີການທີ່ນິຍົມໃນການເດີມພັນກັບ ETFs.
ມັນບໍ່ແປກໃຈທີ່ເຫັນວ່າ XRT ເປັນເປົ້າຫມາຍທີ່ນິຍົມສໍາລັບຜູ້ຂາຍສັ້ນ. ໃນຊຸມປີມໍ່ໆມານີ້, ຍ້ອນວ່າຜູ້ບໍລິໂພກຫັນໄປຫາຜູ້ຊື້ສິນຄ້າອອນໄລນ໌ຫຼາຍຂຶ້ນ, ຜູ້ຄ້າປີກ brick-and-mortar ໄດ້ປິດຮ້ານຂອງພວກເຂົາຢ່າງເປັນຈໍານວນຫຼວງຫຼາຍ (ເຖິງແມ່ນວ່າທ່າອ່ຽງດັ່ງກ່າວໄດ້ປ່ຽນແປງຢ່າງ ໜ້ອຍ ຊົ່ວຄາວຍ້ອນວ່າຜູ້ບໍລິໂພກໄດ້ເຂົ້າໄປໃນຮ້ານທາງດ້ານຮ່າງກາຍຫຼັງຈາກໂລກລະບາດ. ).
ໃນຂະນະດຽວກັນ, ໄດ້ SPDR S&P ຜູ້ສ້າງເຮືອນ ETF (XHB) ເປັນການເຂົ້າທີ່ບໍ່ແປກໃຈອີກອັນໜຶ່ງໃນບັນຊີລາຍຊື່ທີ່ສັ້ນທີ່ສຸດ. ການຂາຍເຮືອນທີ່ມີຢູ່ໃນສະຫະລັດຫຼຸດລົງເປັນສະຖິຕິ 12 ເດືອນກົງໄປກົງມາຈົນເຖິງເດືອນມັງກອນ. ຄວາມສາມາດໃນການຊື້ທີ່ຢູ່ອາໄສແມ່ນຢູ່ໃນລະດັບຕໍ່າຫຼາຍທົດສະວັດ, ບໍ່ແມ່ນຍ້ອນອັດຕາດອກເບ້ຍທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນ, ຫຼຸດຜ່ອນຄວາມຕ້ອງການສໍາລັບເຮືອນໃຫມ່ຈາກຜູ້ກໍ່ສ້າງເຮືອນທີ່ສ້າງ XHB.
Shorting A Short
ຫຼັງຈາກນັ້ນ, ມີ ຮຸ້ນ Direxion Daily S&P Biotech Bear 3X (LABD), ເຊິ່ງເປັນ ETN ປີ້ນກັບກັນແລະເປັນຜະລິດຕະພັນທີ່ຫນ້າສົນໃຈທີ່ຈະເຫັນຢູ່ໃນບັນຊີລາຍຊື່ສັ້ນທີ່ສຸດ.
ຜະລິດຕະພັນປີ້ນກັບກັນແມ່ນອີກວິທີໜຶ່ງທີ່ຈະວາງເດີມພັນຕໍ່ກັບພື້ນທີ່ຂອງຕະຫຼາດການເງິນ. ETFs ເຫຼົ່ານີ້ໃຊ້ເວລາໃນຕໍາແຫນ່ງສັ້ນພື້ນຖານເພື່ອໃຫ້ພໍ່ຄ້າສາມາດ "ສັ້ນ" ໄດ້ຢ່າງມີປະສິດທິພາບໂດຍ "ຍາວ" ຜະລິດຕະພັນເຫຼົ່ານີ້. ມັນເປັນຂະບວນການງ່າຍດາຍສໍາລັບຜູ້ທີ່ບໍ່ຕ້ອງການທີ່ຈະ (ຫຼືບໍ່ສາມາດ) ເຮັດການ shorting ດ້ວຍຕົນເອງ.
ຢູ່ເທິງພື້ນຜິວ, ມັນສັບສົນ: ເປັນຫຍັງຜູ້ໃດຈະສັ້ນຜະລິດຕະພັນປີ້ນກັບ?
ແຕ່ມັນມີຄວາມສົມເຫດສົມຜົນໃນເວລາທີ່ທ່ານພິຈາລະນາວ່າຜະລິດຕະພັນທີ່ປີ້ນກັບກັນ - ແລະໂດຍສະເພາະແມ່ນຜະລິດຕະພັນທີ່ມີປະໂຫຍດ, ປີ້ນກັບ - ປະສົບກັບການດຶງປະສິດທິພາບເນື່ອງຈາກການດຸ່ນດ່ຽງເປັນໄລຍະ (ປົກກະຕິແລ້ວປະຈໍາວັນ).
ສໍາລັບບາງຜະລິດຕະພັນທີ່ປ່ຽນແປງໄດ້, ການລາກປະສິດທິພາບນັ້ນອາດຈະເຮັດໃຫ້ເສຍເງິນໄດ້. ກໍລະນີໃນຈຸດແມ່ນ LABD, ເຊິ່ງຫຼຸດລົງ 97% ໃນໄລຍະຫ້າປີທີ່ຜ່ານມາ.
ການວາງເດີມພັນກັບ Biotech & ທີ່ຢູ່ອາໄສ
ຫັນກັບຄືນໄປບ່ອນຜະລິດຕະພັນ vanilla ຫຼາຍ, ມີບາງ ETFs ທີ່ຫນ້າສັງເກດທີ່ຜູ້ຂາຍສັ້ນກໍາລັງພະນັນຕໍ່ຕ້ານ.
ໄດ້ iShares BBB Rated Corporate Bond ETF (LQDB) ມີອັດຕາດອກເບ້ຍສັ້ນກວ່າ 71%. ນີ້ແມ່ນກອງທຶນທີ່ຫນ້າສົນໃຈທີ່ຈະເຫັນຢູ່ໃນບັນຊີລາຍຊື່ເພາະວ່າມັນຖືພັນທະບັດລະດັບການລົງທຶນທີ່ຈັດອັນດັບ BBB. ພັນທະບັດເຫຼົ່ານີ້ແມ່ນລະດັບຕໍ່າສຸດຂອງຈັກກະວານລະດັບການລົງທຶນ, ເຮັດໃຫ້ພວກເຂົາມີຄວາມສ່ຽງທີ່ຈະຕົກເຂົ້າໄປໃນອານາເຂດຂອງພັນທະບັດຂີ້ເຫຍື້ອຖ້າຫາກວ່າສະພາບເສດຖະກິດຮ້າຍແຮງຂຶ້ນ.
ໂດຍລັກສະນະຂອງຄວາມສົນໃຈສັ້ນສູງໃນ ETF, ຢ່າງຫນ້ອຍນັກລົງທຶນຈໍານວນຫນ້ອຍກໍາລັງວາງເດີມພັນກັບຜົນໄດ້ຮັບນັ້ນ.
ໄດ້ AXS 1.25X NVDA Bear Daily ETF (NVDS) ແລະ GraniteShares 1.25 Long TSLA Daily ETF (TSL) ແມ່ນສອງໃນມືຂອງ ETFs ດຽວຫຼັກຊັບເພື່ອຊອກຫາຕົວເອງຢູ່ໃນບັນຊີລາຍຊື່ ETFs ສັ້ນທີ່ສຸດ. ເຊັ່ນດຽວກັນກັບ LABD ທີ່ໄດ້ກ່າວມາຂ້າງເທິງ, ກອງທຶນ leveraged ເຫຼົ່ານີ້ແມ່ນມີການເສື່ອມໂຊມຈາກການດຸ່ນດ່ຽງປະຈໍາວັນແລະໂດຍການສຸມໃສ່ຫຼັກຊັບດຽວທີ່ມີການປ່ຽນແປງ, ພວກມັນມີຄວາມອ່ອນໄຫວຕໍ່ກັບປະກົດການນັ້ນຫຼາຍຂຶ້ນ.
ໄດ້ iShares China Large-Cap ETF (FXI) ແລະ iShares Emerging Markets ETF (EEM) ແມ່ນສອງ ETFs ທີ່ສຸມໃສ່ຕະຫຼາດທີ່ພົ້ນເດັ່ນຂື້ນທີ່ມີຄວາມສົນໃຈສັ້ນສູງ.
ສຸດທ້າຍ, ມີ ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO), bitcoin ETF ທໍາອິດໃນສະຫະລັດ, ມີຄວາມສົນໃຈສັ້ນຫຼາຍກ່ວາ 31%.
ສໍາລັບບັນຊີລາຍຊື່ເຕັມຂອງ ETFs ສັ້ນທີ່ສຸດ, ເບິ່ງຕາຕະລາງຂ້າງລຸ່ມນີ້:
ສົ່ງອີເມວຫາ Sumit Roy ທີ່ [email protected] ຫຼືປະຕິບັດຕາມພຣະອົງໃນ Twitter sumitroy2
ນິທານທີ່ແນະ ນຳ
ທີ່ມາ: https://finance.yahoo.com/news/years-most-shorted-etfs-164500951.html