ຮຸ້ນພະລັງງານ ທຽບໃສ່ປີກາຍນີ້, ໂດຍທົ່ວໄປຂະແໜງການໄດ້ເພີ່ມຂຶ້ນ 59% ໃນປີດຽວກັນ S&P 500 ຫຼຸດລົງ 19%. ນັ້ນແມ່ນການປະຕິບັດຢ່າງຈິງຈັງ, ປະເພດທີ່ຈະເຮັດໃຫ້ນັກລົງທຶນມີຄວາມສຸກສະເຫມີ, ແລະມັນມີນັກຄ້າແລະນັກວິເຄາະເບິ່ງຂະແຫນງພະລັງງານຢ່າງໃກ້ຊິດໃນໄຕມາດທໍາອິດຂອງປີ 2023 ນີ້.
ມາຮອດປະຈຸບັນ, ຂະແໜງການພະລັງງານພວມຢຸດຕິການກະທຳດັ່ງກ່າວ. ອັດຕາເງິນເຟີ້ເບິ່ງຄືວ່າຈະເຢັນລົງແລະ Federal Reserve ໄດ້ຊີ້ໃຫ້ເຫັນວ່າມັນອາດຈະໃຊ້ເວລາຊ້າລົງສໍາລັບການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງອັດຕາດອກເບ້ຍໃນອະນາຄົດ, ທັງສອງການພັດທະນາທີ່ໄດ້ຮັບຜົນປະໂຫຍດຕໍ່ຮຸ້ນການຂະຫຍາຍຕົວຫຼາຍກວ່າຮຸ້ນຮອບວຽນເຊັ່ນ: ພະລັງງານ.
ຫວັງວ່າ, ຢ່າງໃດກໍຕາມ, ພວກເຮົາມີແນວໂນ້ມທີ່ຈະເຫັນລາຄານ້ໍາມັນເພີ່ມຂຶ້ນໃນຕອນທ້າຍຂອງ 1H23. ຈີນກຳລັງເປີດເສດຖະກິດຄືນໃໝ່, ເຊິ່ງຈະມີຄວາມຮຽກຮ້ອງຕ້ອງການ, ໃນຂະນະທີ່ການສົ່ງອອກຂອງຣັດເຊຍ, ໄດ້ຖືກຕີລາຄາເມື່ອປະເທດດັ່ງກ່າວບຸກເຂົ້າຢູແກຼນໃນປີກາຍນີ້, ໄດ້ຟື້ນຟູຄືນສູ່ລະດັບກ່ອນສົງຄາມ. ຄວາມຕ້ອງການເພີ່ມຂຶ້ນຕາມລະດູການໃນສະຫະລັດ, ໃນຊ່ວງລຶະເບິ່ງໃບໄມ້ຜລິແລະລຶະເບິ່ງຮ້ອນຂອງພາກເຫນືອຂອງພາກເຫນືອ, ຍັງຈະສະຫນັບສະຫນູນລາຄາ - ແລະມັນອາດຈະສະທ້ອນໃຫ້ເຫັນໃນລາຄາຮຸ້ນ.
ຕໍ່ກັບສິ່ງຫຍໍ້ທໍ້ນີ້, ນັກວິເຄາະຂອງ Wall Street ກໍາລັງຊອກຫາຢູ່ໃນຂະແຫນງພະລັງງານ, ຊອກຫາຫຼັກຊັບທີ່ໄດ້ຮັບຜົນກໍາໄລ - ຕາມລໍາດັບ 40% ຫຼືດີກວ່າ. ຜົນປະໂຫຍດທີ່ມີທ່າແຮງຂອງຂະຫນາດນັ້ນສົມຄວນໄດ້ຮັບການເບິ່ງທີສອງ, ແລະພວກເຮົາໄດ້ດຶງລາຍລະອຽດກ່ຽວກັບສອງຊື່ດັ່ງກ່າວ.
TXO Energy Partners (TXO)
ຫຼັກຊັບພະລັງງານທໍາອິດທີ່ພວກເຮົາຈະເບິ່ງແມ່ນໃຫມ່ສໍາລັບຕະຫຼາດສາທາລະນະ, ໄດ້ຖື IPO ຂອງຕົນພຽງແຕ່ໃນປີນີ້. TXO Energy Partners ດໍາເນີນການເປັນຄູ່ຮ່ວມງານຕົ້ນສະບັບຈໍາກັດ, ໂດຍມີການດໍາເນີນງານຢູ່ໃນອ່າງ Permian ຂອງ Texas-New Mexico ແລະອ່າງ San Juan ຂອງ New Mexico-Colorado. ບໍລິສັດແມ່ນສຸມໃສ່ການຂຸດຄົ້ນທີ່ມີກໍາໄລຂອງສະຖານທີ່ນ້ໍາມັນແລະອາຍແກັສທໍາມະດາໃນຂົງເຂດການດໍາເນີນງານຫຼັກ.
TXO Energy Partners ມີຫຼັກຊັບທີ່ຫຼາກຫຼາຍຂອງຊັບສິນແບບດັ້ງເດີມທີ່ກວມເອົາວິທີການຜະລິດໄຮໂດຄາບອນປະເພດຕ່າງໆ. ເຫຼົ່ານີ້ລວມມີການຜະລິດ methane ຖ່ານຫີນ, ເຊິ່ງຕັ້ງຢູ່ຕົ້ນຕໍໃນອ່າງ San Juan, ເຊັ່ນດຽວກັນກັບການຜະລິດນ້ໍາແລະ CO2 ນ້ໍາຖ້ວມ, ເຊິ່ງຕັ້ງຢູ່ຕົ້ນຕໍໃນອ່າງ Permian. ມາຮອດວັນທີ 1 ກໍລະກົດ 2022, ປະລິມານສຳຮອງຂອງບໍລິສັດທີ່ໄດ້ຮັບການພິສູດແລ້ວແມ່ນ 143.05 ລ້ານບາເຣນ ທຽບເທົ່ານ້ຳມັນ, 38% ຂອງຄັງສຳຮອງແມ່ນນ້ຳມັນ ແລະ 82%.
ຫຼັກຊັບໄດ້ເປີດສໍາລັບການຊື້ຂາຍໃນວັນທີ 27 ມັງກອນ. IPO ໄດ້ເຫັນການຂາຍຮຸ້ນທົ່ວໄປ 5 ລ້ານຮຸ້ນ, ແລະເມື່ອປິດລົງ, ໃນວັນທີ 6 ເດືອນກຸມພາ, ບໍລິສັດໄດ້ປະກາດວ່າຜູ້ຄຸ້ມຄອງຫຼັກຊັບໄດ້ໃຊ້ທາງເລືອກຂອງພວກເຂົາໃນການຊື້ຮຸ້ນທົ່ວໄປເພີ່ມເຕີມ 750,000. ໂດຍລວມແລ້ວ, IPO ໄດ້ລະດົມລາຍຮັບທັງໝົດ 115 ລ້ານໂດລາສະຫະລັດ. ປະຈຸບັນ, ຮຸ້ນດັ່ງກ່າວມີລາຄາຢູ່ທີ່ $23.74, ສໍາລັບການເພີ່ມຂຶ້ນ 8% ຈາກມູນຄ່າປິດໃນມື້ທໍາອິດຂອງຕົນ.
ກວມເອົາຫຼັກຊັບສາທາລະນະໃຫມ່ນີ້ສໍາລັບ Raymond James, ນັກວິເຄາະ 5 ດາວ John Freeman ເຫັນໂປຼໄຟລ໌ທີ່ບໍ່ມີການແຕກຫັກຂອງມັນເປັນຊັບສິນສຸດທິທີ່ມີທ່າແຮງ.
"ອັດຕາການຫຼຸດລົງພື້ນຖານຂອງ TXO [ແມ່ນ] ຄວາມແຕກຕ່າງທີ່ແທ້ຈິງທຽບກັບເພື່ອນມິດ," Freeman ຄວາມຄິດເຫັນ. "TXO ກິລາເປັນອັດຕາການຫຼຸດລົງພື້ນຖານປະຈໍາປີ ~ 9% ຊັ້ນນໍາ, ເຊິ່ງເປັນຜະລິດຕະພັນຂອງຖານຊັບສິນທໍາມະດາຂອງມັນ. ນີ້ເຮັດໃຫ້ການລົງທຶນຂອງທຶນຫນ້ອຍທີ່ສຸດ (ພີ່ນ້ອງກັບເພື່ອນມິດ) ເພື່ອຄວາມຍືນຍົງແລະການຂະຫຍາຍຕົວໃນລະດັບການຜະລິດ (ບໍ່ຈໍາເປັນຕ້ອງມີທຶນພາຍນອກເພື່ອສະຫນອງທຶນ capex, ກົງກັນຂ້າມກັບ E&P MLPs ປະຫວັດສາດ), ເຊິ່ງແປເປັນຂໍ້ມູນກະແສເງິນສົດທີ່ສູງກວ່າທຽບກັບເພື່ອນມິດທີ່ບໍ່ທໍາມະດາ.
ນັກວິເຄາະຍັງເປັນແຟນໃຫຍ່ຂອງຄະນະບໍລິຫານ, ໃຫ້ສັງເກດວ່າ: "ທີມງານບໍລິຫານຂອງ TXO ທັງຫມົດມີຕໍາແໜ່ງອາວຸໂສຢູ່ XTO Energy ກ່ອນທີ່ຈະນໍາພາ TXO. ໃນຄວາມເປັນຈິງ, ຈາກ IPO ກັບການຂາຍ XOM, XTO ໄດ້ຮັບຮູ້ເຖິງ ~ 26% ກັບຄືນປະຈໍາປີ, ປະຕິບັດ S&P ປະມານ 8x ໃນໄລຍະເວລານັ້ນ. ຈາກທັດສະນະດ້ານວິຊາການ, ທີມງານຄຸ້ມຄອງຂອງ TXO ໄດ້ດໍາເນີນການຢູ່ໃນຫຼາຍກວ່າ 15 ອ່າງ shale ຂອງສະຫະລັດທີ່ມີປະສົບການຫຼາຍທົດສະວັດ."
ສອດຄ່ອງກັບຈຸດຢືນອັນເຄັ່ງຕຶງນີ້, Freeman ອະທິບາຍຮຸ້ນ TXO ເປັນການຊື້ທີ່ເຂັ້ມແຂງ. ເປົ້າຫມາຍລາຄາຂອງລາວ, ກໍານົດໄວ້ທີ່ $ 34, ຊີ້ໃຫ້ເຫັນວ່າມັນມີທ່າແຮງ upside ໃນປີຫນຶ່ງຂອງ ~ 43%. (ເພື່ອເບິ່ງບັນທຶກການຕິດຕາມຂອງ Freeman, ກົດບ່ອນນີ້)
ຫັນໃນປັດຈຸບັນໄປສູ່ສ່ວນທີ່ເຫຼືອຂອງຖະຫນົນ, ນັກວິເຄາະອື່ນໆແມ່ນຢູ່ໃນຫນ້າດຽວກັນ. ດ້ວຍການສະຫນັບສະຫນູນ 100% ຕາມຖະຫນົນ, ຫຼື 3 Buy ratings ຈະເປັນທີ່ແນ່ນອນ, ຄວາມເຫັນດີເປັນເອກະສັນກັນ: TXO ແມ່ນການຊື້ທີ່ເຂັ້ມແຂງ. ເປົ້າໝາຍລາຄາສະເລ່ຍ 33.33 ໂດລາ ເຮັດໃຫ້ທ່າແຮງດ້ານບວກເຖິງ 40%. (ເບິ່ງ TXO ຄາດຄະເນ)
ຂຸດເຈາະນອກຝັ່ງເພັດ (DO)
ຫຼັກຊັບພະລັງງານທີສອງທີ່ພວກເຮົາຈະເບິ່ງແມ່ນບໍລິສັດຂຸດເຈາະນ້ໍາມັນແລະອາຍແກັສອື່ນ, ບໍລິສັດນີ້ໄດ້ສຸມໃສ່ການຂຸດເຈາະ hydrocarbon ໃນມະຫາສະຫມຸດທີ່ມີຄວາມຫຍຸ້ງຍາກ. Diamond Offshore ດໍາເນີນການເຮືອເຈາະນ້ໍາເລິກ, ລວມທັງເຮືອ semisubmersibles ແລະເຮືອເຈາະທີ່ມີຕໍາແຫນ່ງແບບເຄື່ອນໄຫວ. ເຄື່ອງເຈາະນໍ້າເລິກພິເສດຂອງບໍລິສັດ ຄວາມກ້າຫານຂອງມະຫາສະຫມຸດ ບໍ່ດົນມານີ້, ໄດ້ຮັບຮາງວັນໂຄງການສັນຍາສີ່ປີ $ 429 ລ້ານກັບບໍລິສັດ Petrobras ຂອງ Brazil.
Diamond Offshore ໄດ້ຮັບຄວາມເດືອດຮ້ອນຢ່າງໜັກໜ່ວງໃນໄລຍະການແຜ່ລະບາດຂອງພະຍາດໂຄໂຣນາ, ແລະໄດ້ເຂົ້າສູ່ການດຳເນີນຄະດີລົ້ມລະລາຍໃນເດືອນເມສາ ປີ 2020, ພາຍໃຕ້ບົດທີ 11. ບໍລິສັດໄດ້ສຳເລັດການປັບໂຄງສ້າງທາງການເງິນເພື່ອປະກົດຂຶ້ນຈາກການລົ້ມລະລາຍຂອງພາກທີ 11 ໃນເດືອນເມສາປີ 2021, ແລະ DO ticker ໄດ້ສືບຕໍ່ການຊື້ຂາຍສາທາລະນະໃນເດືອນມີນາຂອງປີ. 2022.
ພວກເຮົາຈະເຫັນຜົນໄດ້ຮັບຂອງ Diamond's 4Q22 ແລະເຕັມປີໃນມື້ອື່ນ, ແຕ່ພວກເຮົາສາມາດເບິ່ງຄືນໃນບົດລາຍງານ 3Q22 ຂອງມັນສໍາລັບຄວາມຄິດຂອງບ່ອນທີ່ບໍລິສັດຢືນຢູ່. ສໍາລັບໄຕມາດທີສາມ, ເພັດໄດ້ລາຍງານລາຍໄດ້ປະຈໍາໄຕມາດທີ່ສອງຕິດຕໍ່ກັນ, ເຊິ່ງມີຍອດລາຍໄດ້ 226 ລ້ານໂດລາ. ນີ້ເປັນການເພີ່ມຂຶ້ນ 10% ຈາກໄຕມາດທີສອງ, ໃນຂະນະທີ່ຕີລາຄາການເຫັນດີເປັນເອກະສັນກັນທີ່ 181.39 ລ້ານໂດລາ. ຢູ່ໃນເສັ້ນທາງລຸ່ມ, ເພັດໄດ້ປ່ຽນຈາກການສູນເສຍ Q2 ຂອງ 21.9 ລ້ານ, ຫຼື 22 ເຊັນຕໍ່ຫຸ້ນ, ເປັນລາຍໄດ້ສຸດທິຂອງ 5.5 ລ້ານໂດລາ, ຫຼື 5 ເຊັນຕໍ່ສ່ວນແບ່ງຂອງກໍາໄລ. ນີ້ແມ່ນຈັງຫວະທີ່ໃຫຍ່ຫຼວງ, ຍ້ອນວ່ານັກວິເຄາະຄາດວ່າຈະສູນເສຍ 31 ເຊັນຕໍ່ຫຸ້ນ.
ມັນເປັນການຫັນປ່ຽນທີ່ເຂັ້ມແຂງສໍາລັບບໍລິສັດ, ແລະໄດ້ຮັບການສະຫນັບສະຫນູນຈາກການປະຕິບັດທີ່ເຂັ້ມແຂງຈາກເຄື່ອງເຈາະຂອງບໍລິສັດ. ເຮືອຂຸດເຈາະນໍ້າເລິກຂອງ Diamond ໄດ້ສະແດງໃຫ້ເຫັນປະສິດທິພາບລາຍຮັບໂດຍລວມ 97.3%, ແລະ ມະຫາສະໝຸດ BlackHawk rig ໄດ້ຮັບໂບນັດການປະຕິບັດໃນເວລາທີ່ມັນສໍາເລັດການດີຄັ້ງທໍາອິດໃນ Senegal. ນອກຈາກນັ້ນ, ການເຈາະ ທຽນ ໄດ້ເລີ່ມຕົ້ນສັນຍາທີ່ສໍາຄັນໃນອ່າວເມັກຊິໂກ, ແລະໃນປີນີ້ອາດຈະເຫັນທາງເລືອກສໍາລັບເຖິງເຈັດນ້ໍາດີເພີ່ມເຕີມ.
ນັກວິເຄາະ David Anderson, ຈາກທະນາຄານຍັກໃຫຍ່ຂອງອັງກິດ Barclays, ໄດ້ຄຸ້ມຄອງ Diamond, ແລະລາວເຫັນວ່າບໍລິສັດຖືຕໍາແຫນ່ງທີ່ດີທີ່ຈະສ້າງຜົນກໍາໄລຕໍ່ຫນ້າ.
"ປະຕິບັດຕາມປີການປ່ຽນແປງໃນ 2022 ຫຼັງຈາກການປະກົດຕົວຂອງເດືອນເມສາ 2021 ຈາກການລົ້ມລະລາຍ, ພວກເຮົາຄາດຫວັງວ່າ DO ຈະສ້າງການເຕີບໂຕຂອງ EBITDA ທີ່ສໍາຄັນຈາກ 2023-2025 ຫລັງຈາກການແຕກຫັກປະມານ 2022. ປີນີ້ຈະເປັນພຽງແຕ່ບາດກ້າວທໍາອິດ, ກ້າວສູງຂຶ້ນໃນປີ 2024 ແລະ 2025 ຂັບເຄື່ອນຕົ້ນຕໍ. ໂດຍຫ້າເຄື່ອງຂຸດເຈາະລົງສັນຍາໃນປີ 2024… ເຊິ່ງສະເຫນີໂອກາດການປັບລາຄາທີ່ດີ,” Anderson ຂຽນ.
ທ່າທີທີ່ດີຂຶ້ນໂດຍທົ່ວໄປແລ້ວນີ້ເຮັດໃຫ້ Anderson ໃຫ້ຄະແນນຫຼັກຊັບທີ່ມີນ້ໍາຫນັກເກີນ (ເຊັ່ນ: ຊື້), ໂດຍມີເປົ້າຫມາຍລາຄາ 21 ໂດລາເຊິ່ງຫມາຍເຖິງທ່າແຮງດ້ານບວກທີ່ເຂັ້ມແຂງ 79% ໃນຂອບເຂດເວລາຫນຶ່ງປີ. (ເພື່ອເບິ່ງບັນທຶກການຕິດຕາມຂອງ Anderson, ກົດບ່ອນນີ້)
ບາງຮຸ້ນບິນພາຍໃຕ້ radar, ແລະເພັດແມ່ນຫນຶ່ງໃນນັ້ນ. Anderson's ເປັນພຽງແຕ່ການທົບທວນນັກວິເຄາະທີ່ຜ່ານມາຂອງບໍລິສັດນີ້, ແລະມັນເປັນການຕັດສິນໃນທາງບວກ. (ເບິ່ງ ການຄາດຄະເນຫຼັກຊັບເພັດ)
ເພື່ອຊອກຫາແນວຄວາມຄິດທີ່ດີ ສຳ ລັບການຊື້ຂາຍຮຸ້ນໃນການປະເມີນມູນຄ່າທີ່ ໜ້າ ສົນໃຈ, ເຂົ້າໄປທີ່ TipRanks ' ຫຼັກຊັບທີ່ດີທີ່ສຸດທີ່ຈະຊື້, ເຄື່ອງມືທີ່ລວມເອົາຄວາມເຂົ້າໃຈກ່ຽວກັບຊັບສິນຂອງ TipRanks ທັງໝົດ.
ຂໍ້ສັງເກດ: ຄວາມຄິດເຫັນທີ່ສະແດງອອກໃນບົດຄວາມນີ້ແມ່ນພຽງແຕ່ຄວາມຄິດເຫັນຂອງນັກວິເຄາະທີ່ໂດດເດັ່ນເທົ່ານັ້ນ. ເນື້ອໃນແມ່ນເພື່ອ ນຳ ໃຊ້ເພື່ອຈຸດປະສົງຂໍ້ມູນຂ່າວສານເທົ່ານັ້ນ. ມັນມີຄວາມ ສຳ ຄັນຫຼາຍທີ່ຈະເຮັດການວິເຄາະຂອງທ່ານເອງກ່ອນທີ່ຈະລົງທືນ.
ທີ່ມາ: https://finance.yahoo.com/news/time-buy-energy-stocks-over-004346462.html