Topline
ຮຸ້ນຂອງບໍລິສັດພະລັງງານການລົງທຶນ TPG ເພີ່ມຂຶ້ນ 12% ພາຍໃນນາທີຂອງການຊື້ຂາຍໃນຕະຫຼາດສາທາລະນະຂອງພວກເຂົາໃນວັນພະຫັດ, ເປີດສິ່ງທີ່ຄາດວ່າຈະເປັນປີໃຫຍ່ສໍາລັບການສະເຫນີຂາຍສາທາລະນະໃນເບື້ອງຕົ້ນແລະເຮັດໃຫ້ບໍລິສັດອາຍຸ 20 ປີກາຍເປັນຫຸ້ນສ່ວນເອກະຊົນທີ່ມີຄຸນຄ່າທີ່ສຸດໃນໂລກ. ບໍລິສັດ.
ບໍລິສັດຫຸ້ນສ່ວນເອກະຊົນກໍ່ຕັ້ງໂດຍມະຫາເສດຖີ James Coulter (ຮູບພາບ) ແລະ David Bonderman ໄດ້ກາຍເປັນ. … [+]
© 2019 Bloomberg Finance LP
ຂໍ້ເທັດຈິງສໍາຄັນ
ຢູ່ໃນຕະຫຼາດແລກປ່ຽນ Nasdaq ທີ່ມີເຕັກໂນໂລຢີຢ່າງໜັກໜ່ວງພາຍໃຕ້ TPG, ຮຸ້ນໄດ້ເລີ່ມຊື້ຂາຍບໍ່ດົນຫຼັງຈາກ 12:15 ໂມງແລງ EST, ເພີ່ມຂຶ້ນເປັນ $33 ຈາກລາຄາສະເໜີຂາຍຂອງ $29.50 ໃນຂະນະທີ່ຕະຫຼາດກວ້າງຂຶ້ນ, ຮຸ້ນ Nasdaq ຫຼຸດລົງປະມານ 1.5% ໃນຂະນະທີ່ S&P 500. ຫຼຸດລົງ 0.6%.
ລາຄາຮຸ້ນທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນໄດ້ເພີ່ມມູນຄ່າຂອງບໍລິສັດເປັນປະມານ 10 ຕື້ໂດລາ, ຫລັງຈາກທີ່ໄດ້ປະກາດໃນຕອນແລງວັນພຸດວານນີ້ວ່າມັນວາງແຜນທີ່ຈະລະດົມທຶນປະມານ 1 ຕື້ໂດລາໂດຍການຂາຍຮຸ້ນ 33.9 ລ້ານຮຸ້ນໃຫ້ແກ່ນັກລົງທຶນໃນການສະເຫນີຂາຍທີ່ຄາດວ່າຈະປິດໃນວັນອັງຄານ.
Underwriters, ເຊິ່ງລວມມີ JPMorgan, Goldman Sachs ແລະ Morgan Stanley, ມີທາງເລືອກໃນການຊື້ຫຸ້ນປະມານ 3.4 ລ້ານຮຸ້ນ, ລວມທັງເກືອບ 1.8 ລ້ານຮຸ້ນຈາກ TPG ແລະ 1.6 ລ້ານຈາກນັກລົງທຶນທີ່ບໍ່ມີຊື່.
ດ້ວຍເກືອບ 307 ລ້ານຮຸ້ນທີ່ຍັງຄ້າງຄາ, ການລົງທຶນທາງດ້ານຕະຫຼາດອັນສູງສົ່ງຂອງ TPG ເຮັດໃຫ້ມັນເປັນບໍລິສັດຫຸ້ນສ່ວນເອກະຊົນທີ່ມີຄ່າທີ່ສຸດອັນດັບ 18.7 ໃນສະຫະລັດ - ຖັດຈາກຄູ່ແຂ່ງ Carlyle Group (41 ຕື້ໂດລາ), ແຕ່ຕາມຫຼັງ Apollo (61 ຕື້ໂດລາ), KKR (144 ຕື້ໂດລາ) ແລະ Blackstone. (XNUMX ຕື້ໂດລາ).
ຖືຊັບສິນປະມານ 109 ຕື້ໂດລາ, TPG ທີ່ຕັ້ງຢູ່ Texas- ແລະ San Francisco ກາຍເປັນບໍລິສັດຫຸ້ນສ່ວນເອກະຊົນທີ່ມີການຊື້ຂາຍສາທາລະນະທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດອັນດັບຫ້າໃນສະຫະລັດໂດຍຊັບສິນ, ອີກເທື່ອຫນຶ່ງຕາມຫຼັງ Blackstone (619 ຕື້ໂດລາ), Apollo (481 ຕື້ໂດລາ), Carlyle (256 ຕື້ໂດລາ) ແລະ KKR (252 ຕື້ໂດລາ).
ການເປີດຕົວຕະຫຼາດສາທາລະນະຂອງ TPG ປະຕິບັດຕາມ "ຈັງຫວະທີ່ຫນ້າຕື່ນຕາຕື່ນໃຈປະຫວັດສາດ" ຂອງການເຮັດທຸລະກໍາເອກະຊົນໃນປີ 2021, ດ້ວຍບໍລິສັດໄດ້ປິດ 8,624 ຂໍ້ຕົກລົງສໍາລັບການບັນທຶກ $ 1.2 ພັນຕື້ໂດລາ, ອີງຕາມທີມງານຂອງນັກວິເຄາະ PItchBook ນໍາໂດຍ Wylie Fernyhough, 64% ສູງກວ່າລະດັບທີ່ຜ່ານມາຈາກ. 2019.
ຄວາມເປັນມາຫຼັກ
ສ້າງຕັ້ງຂຶ້ນໃນປີ 1992, TPG ໃນເດືອນພະຈິກໄດ້ປະກາດແຜນການທີ່ຈະເປີດເຜີຍຕໍ່ສາທາລະນະແລະເປັນເຈົ້າຂອງຫຸ້ນສ່ວນເກີນໃນອົງການພອນສະຫວັນ CAA, Vice Media ແລະ Spotify. ການເປີດຕົວທີ່ລໍຄອຍມາດົນນານຂອງມັນເຮັດໃຫ້ຊີວິດໃຫມ່ເຂົ້າໄປໃນການລົງທະບຽນສາທາລະນະຂອງຮຸ້ນເອກະຊົນທ່າມກາງການຂະຫຍາຍຕົວຢ່າງຫຼວງຫຼາຍໃນສັນຍາການຊື້. ໃນປີກາຍນີ້ເຮັດໃຫ້ທຸລະກໍາການລວມຕົວແລະການຊື້ກິດຈະການຫຼາຍກວ່າ 5.6 ພັນຕື້ໂດລາ, ລື່ນກາຍສະຖິຕິທີ່ຜ່ານມາຂອງ 4.6 ພັນຕື້ໂດລາໃນປີ 2007, ອີງຕາມບໍລິສັດຂໍ້ມູນຕະຫຼາດ Dealogic. ນັ້ນແມ່ນພຽງແຕ່ຄາດວ່າຈະສືບຕໍ່. ບໍລິສັດຫຸ້ນສ່ວນເອກະຊົນທີ່ອຸດົມສົມບູນດ້ວຍເງິນສົດມີສະຖິຕິເປັນເງິນສົດ 2.3 ພັນຕື້ໂດລາ ແລະຊັບສິນຂອງສະພາບຄ່ອງອື່ນໆທີ່ເປັນພື້ນຖານສໍາລັບການໃຊ້ຈ່າຍ.
ຄຳ ເວົ້າທີ່ ສຳ ຄັນ
ທ່ານ Fernyhough ກ່າວວ່າ "ຍ້ອນວ່າບໍລິສັດຫຸ້ນສ່ວນເອກະຊົນຫຼາຍແຫ່ງເລືອກຕັ້ງເປັນສາທາລະນະ, ກິດຈະກໍາການລວມຕົວແລະການຊື້ກິດຈະການແມ່ນມີແນວໂນ້ມທີ່ຈະເພີ່ມຂຶ້ນ," Fernyhough ເວົ້າ. "ຜູ້ຈັດການທາງເລືອກສາທາລະນະຈະເຮັດເກືອບທຸກຢ່າງທີ່ເຫັນໄດ້ວ່າເປັນຫຼັກຊັບທີ່ເຕີບໂຕຫຼາຍກວ່າການຫຼີ້ນມູນຄ່າ, ຊຶ່ງຫມາຍຄວາມວ່າພວກເຂົາຕ້ອງເປີດຕົວຍຸດທະສາດໃຫມ່ຢ່າງຕໍ່ເນື່ອງແລະນໍາເອົາຄົນໃຫມ່ມາ." CVC Capital Partners, ເປັນອີກບໍລິສັດຫຸ້ນສ່ວນເອກະຊົນທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດຂອງໂລກ, ມີຊັບສິນປະມານ 122 ຕື້ໂດລາ, ມີລາຍງານວ່າ Goldman ຈະເປັນຫົວຫນ້າການວາງແຜນ IPO ໃນທ້າຍປີນີ້. ທຸລະກຳດັ່ງກ່າວສາມາດສ້າງມູນຄ່າຂອງບໍລິສັດໄດ້ຫຼາຍກວ່າ 15 ຕື້ໂດລາ.
ສິ່ງທີ່ຄວນສັງເກດເບິ່ງ
ບໍລິການຈັດສົ່ງອາຫານ Instacart, meme-stock purveyor Reddit ແລະ vegan meat-maker Impossible ແມ່ນໃນບັນດາບໍລິສັດທີ່ກໍາລັງເບິ່ງການເປີດຕົວໃນຕະຫຼາດສາທາລະນະໃນປີນີ້. ນັກວິເຄາະ PitchBook Venture Cameron Stanfill ຄາດວ່າຈໍານວນຂໍ້ຕົກລົງອາດຈະສູງເຖິງລະດັບໃຫມ່ຫຼັງຈາກສະຖິຕິໃຫມ່ໃນປີ 2021, ເມື່ອເກືອບ 1,100 ບໍລິສັດໄດ້ເປີດເຜີຍສາທາລະນະແລະເພີ່ມຂຶ້ນເກືອບ 260 ຕື້ໂດລາ.
ອ່ານເພີ່ມເຕີມ
ຫຸ້ນສ່ວນເອກະຊົນຍັກໃຫຍ່ TPG ທີ່ໄດ້ຮັບການສະໜັບສະໜູນຈາກມະຫາເສດຖີຕັ້ງເປົ້າມູນຄ່າສູງເຖິງ 9.5 ຕື້ໂດລາໃນ IPO ທີ່ຄາດໄວ້ສູງ. (Forbes)
IPO ທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດທີ່ຈະເບິ່ງໃນປີ 2022 (Forbes)
Source: https://www.forbes.com/sites/jonathanponciano/2022/01/13/tpg-stock-lands-10-billion-valuation-in-2022s-first-big-ipo-heres-how-that-stacks-up-against-pe-giants-blackstone-kkr/