ໃນທີ່ສຸດທະນາຄານສະຫະລັດຈະຖືກບັງຄັບໃຫ້ເພີ່ມອັດຕາເງິນຝາກ

(Bloomberg) — ທະນາຄານຂອງສະຫະລັດກໍາລັງຖືກບັງຄັບໃຫ້ເຮັດບາງສິ່ງບາງຢ່າງທີ່ພວກເຂົາບໍ່ໄດ້ເຮັດມາເປັນເວລາ 15 ປີ: ຕໍ່ສູ້ເພື່ອເງິນຝາກ.

ອ່ານຫຼາຍທີ່ສຸດຈາກ Bloomberg

ຫຼັງຈາກຫຼາຍປີຂອງການມີລາຍໄດ້ຖັດຈາກບໍ່ມີຫຍັງ, ຜູ້ຝາກກໍາລັງຄົ້ນພົບທາງເລືອກທີ່ມີຜົນຜະລິດສູງກວ່າເຊັ່ນ: ໃບເກັບເງິນຄັງເງິນແລະກອງທຶນຕະຫຼາດເງິນຍ້ອນວ່າ Federal Reserve ratchets ອັດຕາດອກເບ້ຍ benchmark. ການປ່ຽນແປງດັ່ງກ່າວໄດ້ຖືກປະກາດວ່າເງິນຝາກທະນາຄານການຄ້າຫຼຸດລົງໃນປີກາຍນີ້ເປັນຄັ້ງທໍາອິດນັບຕັ້ງແຕ່ປີ 1948 ຍ້ອນວ່າການຖອນເງິນສຸດທິບັນລຸເຖິງ 278 ຕື້ໂດລາ, ອີງຕາມຂໍ້ມູນ Federal Deposit Insurance Corp.

ເພື່ອສະກັດກັ້ນການໄຫຼອອກ, ໃນທີ່ສຸດທະນາຄານກໍ່ເລີ່ມຍົກອັດຕາຂອງຕົນເອງຈາກລະດັບຕ່ໍາ, ໂດຍສະເພາະໃນໃບຢັ້ງຢືນເງິນຝາກ, ຫຼືແຜ່ນຊີດີ. ຫຼາຍກວ່າອາຍແກັສຜູ້ໃຫ້ກູ້ຂອງສະຫະລັດລວມທັງບໍລິສັດ Capital One Financial Inc. ປະຈຸບັນໄດ້ສະເຫນີອັດຕາຜົນຕອບແທນປະຈໍາປີຂອງ 5% ໃນ CDs 11 ປີ, ອັດຕາທີ່ສູງທີ່ບໍ່ສາມາດເວົ້າໄດ້ໃນສອງປີກ່ອນ. ເຖິງແມ່ນວ່າທະນາຄານໃຫຍ່ກໍ່ຮູ້ສຶກຮ້ອນ. ທີ່ Wells Fargo & Co., CDs 4 ເດືອນໃນປັດຈຸບັນຈ່າຍ XNUMX%.

ການກະໂດດຂອງອັດຕາເງິນເຟີ້ໃນ CDs ແລະເງິນຝາກທະນາຄານອື່ນໆແມ່ນເປັນຜົນປະໂຫຍດສໍາລັບຜູ້ບໍລິໂພກແລະທຸລະກິດ, ແຕ່ວ່າມັນເປັນການພັດທະນາຄ່າໃຊ້ຈ່າຍສໍາລັບອຸດສາຫະກໍາທະນາຄານຂອງສະຫະລັດ, ເຊິ່ງເຮັດໃຫ້ການກູ້ຢືມເງິນຊ້າລົງແລະບັນທຶກເພີ່ມເຕີມ, Jason Goldberg ນັກວິເຄາະ Barclays Plc ກ່າວ. ແລະສໍາລັບທະນາຄານໃນພາກພື້ນແລະຊຸມຊົນຂະຫນາດນ້ອຍ, ການສູນເສຍເງິນຝາກສາມາດຮ້າຍແຮງແລະມີນໍ້າຫນັກຫຼາຍກ່ຽວກັບກໍາໄລ.

Goldberg ກ່າວວ່າ "ມີສິ່ງທ້າທາຍຢູ່ຂ້າງຫນ້າສໍາລັບທະນາຄານ," Goldberg ເວົ້າ. "ທະນາຄານສະທ້ອນໃຫ້ເຫັນເຖິງເສດຖະກິດທີ່ເຂົາເຈົ້າດໍາເນີນການ, ແລະການຄາດຄະເນສ່ວນໃຫຍ່ຮຽກຮ້ອງໃຫ້ການເຕີບໂຕຂອງ GDP ຊ້າລົງແລະການຫວ່າງງານເພີ່ມຂຶ້ນ."

ທະນາຄານໃຫຍ່ທີ່ສຸດສາມາດຍ່າງຊ້າໆໃນການເພີ່ມອັດຕາຂອງພວກເຂົາ, ພຽງແຕ່ຍ້ອນວ່າພວກເຂົາຍັງມີລະດັບເງິນຝາກທີ່ຂ້ອນຂ້າງສູງ. ໂດຍ​ລວມ​ແລ້ວ, ອັດ​ຕາ​ສະ​ເລ່ຍ​ໃນ CD ປີ​ຫນຶ່ງ​ແມ່ນ​ປະ​ມານ 1.5%. ນັ້ນແມ່ນເພີ່ມຂຶ້ນຈາກ 0.25% ຕໍ່ອາທິດກ່ອນທີ່ Fed ຈະເລີ່ມເພີ່ມອັດຕາເງິນເຟີ້ໃນປີທີ່ຜ່ານມາ, ແຕ່ຍັງຕໍ່າກວ່າອັດຕາເງິນເຟີ້. ຫຼັງ​ຈາກ​ທີ່​ມີ​ຜົນ​ກຳ​ໄລ​ເປັນ​ປະຫວັດ​ການ​ເປັນ​ເວລາ​ໜຶ່ງ​ປີ, ການ​ລາກ​ຕີນ​ໄດ້​ສ້າງ​ຄວາມ​ຄຽດ​ແຄ້ນ​ໃຫ້​ບັນດາ​ນັກ​ການ​ເມືອງ​ທົ່ວ​ໂລກ.

ເລື່ອງຍັງສືບຕໍ່

ຢ່າງໃດກໍຕາມ, ທະນາຄານມີຄວາມຮູ້ສຶກຄວາມກົດດັນຫຼາຍທີ່ຈະເພີ່ມອັດຕາ, ເຊິ່ງຈະເພີ່ມຄ່າໃຊ້ຈ່າຍໃນການສະຫນອງທຶນແລະອັດຕາກໍາໄລ crimp. ອີງຕາມການ Barclays, ທະນາຄານຂະຫນາດໃຫຍ່ສະເລ່ຍສາມາດຄາດຫວັງວ່າການເຕີບໂຕຂອງລາຍໄດ້ດອກເບ້ຍສຸດທິ, ມາດຕະການຜົນກໍາໄລຂອງເງິນກູ້, ຈະຊ້າລົງເຖິງ 11% ໃນປີນີ້, ຈາກ 22% ໃນປີກາຍນີ້.

JPMorgan Chase & Co. ຫົວຫນ້າບໍລິຫານຂອງ JPMorgan Chase & Co. Jamie Dimon ໄດ້ກ່າວຢ່າງຈະແຈ້ງວ່າບາງສະຖາບັນຈະຮູ້ສຶກວ່າມີຄວາມກົດດັນຕໍ່ການໂທລາຍໄດ້ຂອງບໍລິສັດໃນເດືອນມັງກອນ: "ທະນາຄານກໍາລັງແຂ່ງຂັນສໍາລັບທຶນ, ເງິນ, ໃນປັດຈຸບັນ. ພວກເຮົາບໍ່ເຄີຍມີອັດຕາເພີ່ມຂຶ້ນໄວນີ້.”

ສໍາລັບຜູ້ຝາກ, CDs ໄດ້ຮັບຄວາມນິຍົມຍ້ອນວ່າພວກເຂົາມີແນວໂນ້ມທີ່ຈະສະເຫນີອັດຕາສູງສຸດ. ສໍາລັບທະນາຄານ, ພວກເຂົາເປັນວິທີທີ່ຈະລັອກການສະຫນອງທຶນໃນໄລຍະເວລາທີ່ກໍານົດໄວ້, ບໍ່ເຫມືອນກັບການກວດສອບຫຼືບັນຊີເງິນຝາກປະຢັດ.

ການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງອັດຕາ CD ໄດ້ນໍາໄປສູ່ການຂະຫຍາຍຕົວຢ່າງຫຼວງຫຼາຍໃນການຂາຍຜະລິດຕະພັນ: CDs ທີ່ຍັງຄ້າງຄາທັງຫມົດ $ 1.7 ພັນຕື້ໃນອຸດສາຫະກໍາທະນາຄານຂອງສະຫະລັດໃນໄຕມາດທີ່ສີ່, ເພີ່ມຂຶ້ນຈາກ $ 1.49 ພັນຕື້ໃນທີສາມ. ນັ້ນແມ່ນການເພີ່ມຂຶ້ນປະຈໍາໄຕມາດທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດໃນຢ່າງຫນ້ອຍສອງທົດສະວັດ, ອີງຕາມ S&P.

ທ່ານ Nathan Stovall ນັກວິເຄາະຂອງ S&P Global ກ່າວວ່າ "ເງິນກໍ່ຕື່ນຂຶ້ນໃນຊ່ວງລຶະເບິ່ງຮ້ອນ - ທະນາຄານຮູ້ສຶກວ່າມີຄວາມກົດດັນທີ່ຈະຕິດຕາມການສະຫນອງທຶນຢ່າງໃຫຍ່ຫຼວງ". ທ່ານກ່າວວ່າການເພີ່ມອັດຕາໃນ CDs ແມ່ນວິທີ ໜຶ່ງ ທີ່ ສຳ ຄັນທີ່ຈະເຮັດແນວນັ້ນ.

ແຜ່ນຊີດີເປັນພຽງສ່ວນໜຶ່ງຂອງວິທີການທີ່ທະນາຄານສະໜອງທຶນໃຫ້ຕົນເອງ, ແຕ່ຄ່າໃຊ້ຈ່າຍໃນການລະດົມທຶນແມ່ນເພີ່ມຂຶ້ນຢ່າງກວ້າງຂວາງຍ້ອນວ່າອັດຕາການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງ Federal Reserve. ຄວາມກົດດັນຍັງເຫັນໄດ້ຊັດເຈນຢູ່ໃນຕະຫຼາດກອງທຶນ Fed, ບ່ອນທີ່ທະນາຄານໃຫ້ກູ້ຢືມເຊິ່ງກັນແລະກັນສໍາລັບໄລຍະສັ້ນ. ອັດຕາລາຄາຢູ່ທີ່ນັ້ນໄດ້ເພີ່ມຂຶ້ນສູງສຸດນັບຕັ້ງແຕ່ເດືອນພະຈິກ 2007, ແລະປະລິມານການຊື້ຂາຍໄດ້ບັນລຸລະດັບສູງສຸດໃນຮອບເຈັດປີ.

ເມື່ອ Fed ປັບອັດຕາເງິນເຟີ້, ທະນາຄານມັກຈະມີລາຍໄດ້ສູງຂື້ນຢ່າງໄວວາ, ຍ້ອນວ່າອັດຕາເງິນກູ້ທີ່ເຂົາເຈົ້າໄດ້ເຮັດຄືນໃຫມ່ໃນລະດັບສູງ. ພວກເຂົາສາມາດຊ້າລົງເພື່ອຊຸກຍູ້ການຈ່າຍເງິນໃຫ້ກັບຜູ້ຝາກເງິນ. ລາຍໄດ້ທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນແລະການເຕີບໂຕຂອງຄ່າໃຊ້ຈ່າຍທີ່ຊັກຊ້າຫມາຍຄວາມວ່າທະນາຄານສາມາດເຫັນໄດ້ວ່າລາຍໄດ້ດອກເບ້ຍສຸດທິຂອງພວກເຂົາເພີ່ມຂຶ້ນ, ດັ່ງທີ່ເກີດຂື້ນໃນປີກາຍນີ້.

ລາຍ​ຮັບ​ດອກ​ເບ້ຍ​ສຸດ​ທິ​ໃນ​ປີ​ກາຍ​ນີ້​ສຳ​ລັບ​ລະ​ບົບ​ທະ​ນາ​ຄານ​ຂອງ​ອາ​ເມ​ລິ​ກາ​ແມ່ນ 632.9 ຕື້​ໂດ​ລາ, ເພີ່ມ​ຂຶ້ນ 20% ເມື່ອ​ທຽບ​ໃສ່​ປີ​ກ່ອນ, ອີງ​ຕາມ Federal Deposit Insurance Corp.

ທ່ານ Arnold Kakuda, ນັກຍຸດທະສາດດ້ານສິນເຊື່ອຂອງທະນາຄານຂອງ Bloomberg Intelligence ກ່າວວ່າຜູ້ໃຫ້ກູ້ໄດ້ຮັບຜົນກະທົບຢ່າງຫນັກຫນ່ວງທີ່ສຸດຈາກການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງຄ່າໃຊ້ຈ່າຍໃນການສະຫນອງທຶນແມ່ນທະນາຄານຊຸມຊົນແລະພາກພື້ນຂະຫນາດນ້ອຍກວ່າ.

ທະນາຄານທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດຂອງສະຫະລັດ, ແລະຜູ້ໃຫ້ກູ້ທີ່ສໍາຄັນໃນພາກພື້ນ, ມັກຈະສາມາດກູ້ຢືມຫຼາຍໃນຕະຫຼາດພັນທະບັດທົ່ວໂລກເມື່ອພວກເຂົາສູນເສຍເງິນຝາກ. ແຕ່ທະນາຄານໃນພາກພື້ນຂະຫນາດນ້ອຍກວ່າແລະຜູ້ໃຫ້ກູ້ຊຸມຊົນມີທາງເລືອກຫນ້ອຍ, ແລະມັກຈະຕ້ອງຊະນະເງິນຝາກຫຼາຍຫຼືໄດ້ຮັບເງິນທຶນຫຼາຍຈາກລະບົບທະນາຄານກາງກູ້ຢືມ.

ທະນາຄານທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດອາດຈະບໍ່ຈໍາເປັນຕ້ອງມີການປ່ຽນແປງແຜນການອອກພັນທະບັດຂອງພວກເຂົາ, ແຕ່ທະນາຄານໃນພາກພື້ນທີ່ໃຫຍ່ກວ່າ, ເຊັ່ນ USBancorp ແລະ Truist Financial Corp., ອາດຈະຕ້ອງການກູ້ຢືມຫຼາຍໃນຕະຫຼາດພັນທະບັດ, ອີງຕາມ BI. Kakuda ຄາດຄະເນວ່າພວກເຂົາອາດຈະຕ້ອງຂາຍຫຼາຍເຖິງ 10 ຕື້ຫາ 15 ຕື້ໂດລາສໍາລັບແຕ່ລະສອງສາມປີຂ້າງຫນ້າ, ແຕ່ເງິນທຶນດັ່ງກ່າວຄວນຈະສາມາດຄຸ້ມຄອງໄດ້.

ໃນດ້ານຊັບສິນຂອງຕາຕະລາງຍອດເງິນຂອງທະນາຄານ, ການເຕີບໂຕຂອງເງິນກູ້ໄດ້ສືບຕໍ່ຍ້ອນວ່າເສດຖະກິດຂອງສະຫະລັດສາມາດຫລີກລ້ຽງການຊ້າລົງທີ່ມີຄວາມຫມາຍ. ເງິນກູ້ເຫຼົ່ານັ້ນຈໍາເປັນຕ້ອງໄດ້ຮັບທຶນ, ແລະເງິນຝາກແມ່ນແຫຼ່ງການເງິນທີ່ສໍາຄັນສໍາລັບທະນາຄານ.

ການສໍາຫຼວດຂອງ Fed ທີ່ຜ່ານມາໄດ້ຊີ້ໃຫ້ເຫັນເຖິງທະນາຄານຍຸດທະສາດອາດຈະຖືກນໍາໃຊ້ເພື່ອຟື້ນຟູກອງທຶນທີ່ສູນເສຍຍ້ອນວ່າຄວາມກົດດັນດ້ານການເງິນເພີ່ມຂຶ້ນ. ໃນແບບສອບຖາມ, ສະຖາບັນການເງິນໄດ້ລາຍງານວ່າເຂົາເຈົ້າຈະກູ້ຢືມໃນຕະຫຼາດເງິນທຶນທີ່ບໍ່ປອດໄພ, ເພີ່ມເງິນຝາກຂອງນາຍຫນ້າຫຼືອອກ CDs ຖ້າຄັງສໍາຮອງຫຼຸດລົງໃນລະດັບທີ່ບໍ່ສະດວກສະບາຍ. ທະນາຄານພາຍໃນສ່ວນໃຫຍ່ຍັງອ້າງເຖິງຄວາມກ້າວຫນ້າຂອງການກູ້ຢືມເງິນຈາກທະນາຄານກາງກູ້ຢືມເຮືອນຂອງລັດຖະບານກາງວ່າ "ເປັນໄປໄດ້ຫຼາຍ" ຫຼື "ເປັນໄປໄດ້."

ໃນທີ່ສຸດ, ທະນາຄານອາດຈະຕ້ອງສືບຕໍ່ເພີ່ມອັດຕາເງິນຝາກຍ້ອນວ່າພວກເຂົາແຂ່ງຂັນກັບການລົງທຶນປະເພດອື່ນໆທີ່ໃຫ້ຜົນຜະລິດຫຼາຍ, ອີງຕາມ Jan Bellens, ຜູ້ນໍາດ້ານທະນາຄານແລະຕະຫຼາດທຶນທົ່ວໂລກກັບ Ernst & Young.

ທ່ານກ່າວວ່າ "ທະນາຄານຈະຕ້ອງຈ່າຍເພີ່ມເຕີມສໍາລັບເງິນຝາກ," ລາວເວົ້າ. "ລູກຄ້າຈະເລີ່ມຄ່ອຍໆຍ້າຍເງິນຝາກຖ້າພວກເຂົາບໍ່ພໍໃຈກັບອັດຕາທີ່ພວກເຂົາໄດ້ຮັບ, ແລະນັ້ນແມ່ນເຫດຜົນທີ່ວ່າທະນາຄານມີຄວາມກະຕືລືລົ້ນຫຼາຍທີ່ຈະລັອກຜູ້ບໍລິໂພກດ້ວຍຜະລິດຕະພັນ CD."

- ດ້ວຍ​ການ​ຊ່ວຍ​ເຫຼືອ​ຈາກ Max Reyes​.

ອ່ານຫຼາຍທີ່ສຸດຈາກ Bloomberg Businessweek

2023 Bloomberg LP