ບໍລິສັດຄຸ້ມຄອງການລົງທຶນຂອງໂລກ BlackRock ກ່າວວ່າ ການຂາຍອອກຢ່າງແຮງໃນຕົ້ນປີ 2022 ໄດ້ຊຸກຍູ້ມູນຄ່າຂອງພັນທະບັດເທດສະບານແລະເງິນທຶນປິດເທດສະບານລົງ. ແຕ່ໃນປະຈຸບັນ, ການຕີລາຄາຕ່ຳ ແລະ ຜົນຜະລິດທີ່ສູງກວ່າສາມາດສ້າງໂອກາດໃຫ້ນັກລົງທຶນມີລາຍຮັບທີ່ຖືກຍົກເວັ້ນພາສີເພີ່ມຂຶ້ນ. ນີ້ແມ່ນສິ່ງທີ່ທ່ານຈໍາເປັນຕ້ອງຮູ້.
A ທີ່ປຶກສາດ້ານການເງິນ ສາມາດຊ່ວຍໃຫ້ທ່ານລະບຸໂອກາດການລົງທຶນໃຫມ່ທີ່ເຫມາະກັບຄວາມຕ້ອງການການລົງທຶນແລະເປົ້າຫມາຍຂອງທ່ານ.
ເປັນຫຍັງ BlackRock ຕ້ອງການໃຫ້ທ່ານຍຶດເອົາໂອກາດນີ້
BlackRock ກ່າວວ່າທັງພັນທະບັດເທດສະບານແລະກອງທຶນປິດຂອງເທດສະບານໄດ້ປະເຊີນກັບການແກ້ໄຂຢ່າງຮ້າຍແຮງໃນສີ່ໃນຫ້າເດືອນທໍາອິດໃນປີ 2022. ແຕ່ໃນປັດຈຸບັນ, ບໍລິສັດການລົງທຶນທົ່ວໂລກເຊື່ອ ວ່າຫຼັງຈາກການຫຼຸດລົງທີ່ຮ້າຍແຮງທີ່ສຸດໃນປະຫວັດສາດ, "ຜົນຜະລິດຢ່າງແທ້ຈິງທີ່ສູງຂຶ້ນແລະການປະເມີນມູນຄ່າທີ່ດຶງດູດໃຈອາດຈະສະຫນອງຈຸດເຂົ້າທີ່ເອື້ອອໍານວຍສໍາລັບນັກລົງທຶນທີ່ຊອກຫາລາຍໄດ້ຈາກການຍົກເວັ້ນພາສີ."
ໂດຍສະເພາະ, BlackRock ແນະນໍາໃຫ້ລົງທຶນໃນກອງທຶນປິດຂອງເທດສະບານທີ່ຊື້ພັນທະບັດເທດສະບານທີ່ບໍ່ມີພາສີ.
ກອງທຶນປິດສາມາດຈ່າຍເງິນປັນຜົນນັກລົງທຶນເປັນປະຈໍາເດືອນ, ປະຈໍາໄຕມາດຫຼືປະຈໍາປີ. ແລະໃນຂະນະທີ່ IRS ໂດຍທົ່ວໄປແລ້ວຖືວ່າເງິນນີ້ຕ້ອງເສຍພາສີ, ພັນທະບັດເທດສະບານແມ່ນໄດ້ຮັບການຍົກເວັ້ນພາສີ.
ໃນເວລາທີ່ທ່ານຊື້ພັນທະບັດເທດສະບານ, ສໍາຄັນແມ່ນທ່ານກໍາລັງໃຫ້ກູ້ຢືມເງິນກັບລັດຖະບານທີ່ອອກພັນທະບັດເພື່ອແລກປ່ຽນກັບການຈ່າຍເງິນດອກເບ້ຍ. ເງິນນີ້ແມ່ນບໍ່ມີພາສີໃນລະດັບລັດຖະບານກາງແລະຍັງສາມາດບໍ່ມີພາສີໃນລະດັບລັດແລະເມືອງ. ຢ່າງໃດກໍຕາມ, ນັກລົງທຶນສາມາດປະເຊີນກັບ ພາສີຂັ້ນຕ່ໍາທາງເລືອກ ເມື່ອລາຍໄດ້ຂອງພວກເຂົາຮອດຂີດຈໍາກັດທີ່ແນ່ນອນ.
ໂດຍທົ່ວໄປແລ້ວ ຜູ້ຈັດການກອງທຶນປິດທ້າຍຈະໝູນໃຊ້ຊັບສິນກອງທຶນ (ເບິ່ງຄໍາອະທິບາຍເຕັມທີ່ໃນພາກລຸ່ມນີ້) ເພື່ອກູ້ຢືມດ້ວຍດອກເບ້ຍໄລຍະສັ້ນ ແລະຈາກນັ້ນໃຊ້ເງິນສົດເພີ່ມເຕີມເພື່ອຊື້ຊັບສິນເພີ່ມເຕີມ. ຜູ້ຈັດການຍັງສາມາດຫາເງິນໄດ້ໂດຍການຊື້ຮຸ້ນກອງທຶນໃນສ່ວນຫຼຸດມູນຄ່າຊັບສິນສຸດທິ, ເຊິ່ງເປັນມູນຄ່າປັດຈຸບັນຂອງ. ການລົງທຶນ ເປັນເຈົ້າຂອງໂດຍກອງທຶນ. ອັນນີ້ແມ່ນການຄິດໄລ່ໂດຍການຫັກຫນີ້ສິນຂອງກອງທຶນ ຫຼືຊັບສິນຂອງບໍລິສັດອອກຈາກມູນຄ່າທັງໝົດຂອງມັນ.
BlackRock ກ່າວວ່າອັດຕາເງິນເຟີ້ທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນແລະຄວາມຄາດຫວັງຂອງການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງອັດຕາດອກເບ້ຍໂດຍທະນາຄານກາງສະຫະລັດ -ເຊິ່ງເພີ່ມຂຶ້ນ 0.75% ໃນວັນທີ 16 ມິຖຸນາ, ການເພີ່ມຂຶ້ນສູງສຸດນັບຕັ້ງແຕ່ປີ 1994 (28 ປີ) - ເຮັດໃຫ້ລາຄາພັນທະບັດເທດສະບານຫຼຸດລົງ -6.7% ໃນດັດຊະນີ S&P Municipal Bond Index (ປີຕໍ່ວັນຈົນເຖິງເດືອນພຶດສະພາ 2022).
ແຕ່, ເມື່ອປຽບທຽບກັບປະເພດຊັບສິນທີ່ມີລາຍຮັບຄົງທີ່ອື່ນໆ, ບໍລິສັດການລົງທຶນທົ່ວໂລກກ່າວວ່າການເຫນັງຕີງທີ່ຜ່ານມາໄດ້ເຮັດໃຫ້ການປະເມີນມູນຄ່າຂອງເທດສະບານຕ່ໍາກວ່າເປັນຂໍ້ຕົກລົງທີ່ດີກວ່າສໍາລັບນັກລົງທຶນ.
ນັກລົງທຶນຄວນສັງເກດ: ເນື່ອງຈາກວ່າກອງທຶນປິດແມ່ນການຊື້ຂາຍໃນຕະຫຼາດຮອງເຊັ່ນ: ຫຼັກຊັບສ່ວນບຸກຄົນແລະ ກອງທຶນແລກປ່ຽນຊື້ຂາຍ (ETFs), ພວກເຂົາຈະຕ້ອງການ a ບັນຊີນາຍ ໜ້າ ການຊື້ແລະຂາຍໃຫ້ເຂົາເຈົ້າ.
ທ່ານຄວນລົງທຶນໃນກອງທຶນປິດເທດສະບານໃນປັດຈຸບັນບໍ?
ທັງສອງ ກອງທຶນທ້າຍເປີດ ແລະກອງທຶນປິດທ້າຍ ຖືກຄຸ້ມຄອງຢ່າງເປັນມືອາຊີບ. ນີ້ຫມາຍຄວາມວ່າຜູ້ຈັດການກອງທຶນຈະຮັບຜິດຊອບສໍາລັບການເລືອກການລົງທຶນຂອງກອງທຶນ. ແຕ່ໃນຂະນະທີ່ກອງທຶນ end-end ບໍ່ມີຂອບເຂດຈໍາກັດກ່ຽວກັບຈໍານວນຮຸ້ນທີ່ອອກ, ກອງທຶນປິດມີຈໍານວນຮຸ້ນຄົງທີ່ທີ່ຈະຊື້ຂາຍ.
ແລະຄວາມແຕກຕ່າງຂອງໂຄງສ້າງນີ້, Black Rock ເວົ້າວ່າ, ສາມາດໃຫ້ນັກລົງທຶນກອງທຶນປິດໄດ້ປະໂຫຍດໃນຕະຫຼາດປະຈຸບັນ.
ມູນຄ່າຂອງກອງທຶນປິດສາມາດຂຶ້ນ ແລະລົງໄດ້ຂຶ້ນກັບການສະໜອງ ແລະຄວາມຕ້ອງການ. ແລະເນື່ອງຈາກວ່າມີການຂາຍອອກຢ່າງເຂັ້ມງວດໃນຕົ້ນປີ 2022, ນັກລົງທຶນສາມາດຊື້ພວກມັນໄດ້ໃນສ່ວນຫຼຸດມູນຄ່າຊັບສິນສຸດທິໃນປັດຈຸບັນແລະໄດ້ຮັບເງິນຫຼາຍເມື່ອລາຄາກັບຄືນໄປບ່ອນໃນພາຍຫລັງ.
ນອກຈາກນັ້ນ, ຜູ້ຈັດການກອງທຶນປິດສາມາດໃຊ້ leverage ເພື່ອເພີ່ມຜົນຕອບແທນ. ນັກລົງທຶນໃຊ້ກົນລະຍຸດການເງິນນີ້ເພື່ອເພີ່ມກໍາລັງການຊື້ຂອງພວກເຂົາໃນຕະຫຼາດ. ແລະບໍລິສັດໃຊ້ມັນເພື່ອຈ່າຍຄ່າຊັບສິນ.
ໃນກໍລະນີຂອງກອງທຶນປິດທ້າຍ, BlackRock ກ່າວວ່າຜູ້ຈັດການຫຼັກຊັບສາມາດນໍາໃຊ້ leverage ເພື່ອກູ້ຢືມເງິນໃນອັດຕາດອກເບ້ຍໄລຍະສັ້ນແລະຫຼັງຈາກນັ້ນລົງທຶນໃນພັນທະບັດເທດສະບານທີ່ບໍ່ມີພາສີທີ່ຈ່າຍໃຫ້ຜົນຜະລິດສູງກວ່າ. ແລະການລົງທຶນນີ້, ເມື່ອປຽບທຽບກັບພັນທະບັດຂອງເທດສະບານແລະກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນ, ສາມາດເພີ່ມລາຍຮັບຂອງກອງທຶນປິດແລະຊໍາລະການແຈກຢາຍລາຍໄດ້ທີ່ສູງຂຶ້ນ.
ສໍາລັບການອ້າງອິງ, ບໍລິສັດການລົງທຶນທົ່ວໂລກກ່າວວ່າເທດສະບານ ກອງທຶນປິດທ້າຍ ສະເໜີໃຫ້ຜົນຜະລິດທຽບເທົ່າອາກອນສະເລ່ຍ 8.9% ໃນທ້າຍເດືອນພຶດສະພາ 2022, ເຊິ່ງຫຼາຍກວ່າ 4.1 ເທົ່າຂອງຜົນຜະລິດຂອງກອງທຶນລວມຂອງເທດສະບານ (4%) ແລະ ສູງກວ່າ 4.7% ສູງກວ່າພັນທະບັດເທດສະບານ (XNUMX%) ໃນໄລຍະດຽວກັນນັ້ນ.
ສິ່ງຫນຶ່ງທີ່ຄວນສັງເກດ: BlackRock ເວົ້າວ່ານັກລົງທຶນຈໍາເປັນຕ້ອງຕິດຕາມຮູບຮ່າງຂອງເສັ້ນໂຄ້ງຜົນຜະລິດ. ເສັ້ນໂຄ້ງການແຜ່ກະຈາຍແຄບ ຫຼືເສັ້ນໂຄ້ງອັດຕາຜົນຕອບແທນທີ່ຫຍໍ້ລົງລະຫວ່າງອັດຕາດອກເບ້ຍໄລຍະສັ້ນທີ່ເງິນກູ້ມາ ແລະ ໄລຍະຄົບກຳນົດຂອງພັນທະບັດເທດສະບານທີ່ຍາວກວ່າທີ່ເງິນຖືກລົງທຶນອາດມີຜົນກະທົບທາງລົບຕໍ່ລາຍໄດ້ຂອງເຈົ້າ.
ປັດໄຈອື່ນທີ່ຄວນຈື່: ຄ່າໃຊ້ຈ່າຍໃນການກູ້ຢືມອາດຈະເພີ່ມຂຶ້ນເມື່ອທະນາຄານກາງສະຫະລັດເພີ່ມອັດຕາໄລຍະສັ້ນ. ແລະນີ້ຍັງຈະກິນເຂົ້າໄປໃນກໍາໄລຂອງທ່ານໃນເວລາທີ່ອັດຕາເຫຼົ່ານີ້ເພີ່ມຂຶ້ນອີກເທື່ອຫນຶ່ງ.
ສາຍທາງລຸ່ມ
ນັກລົງທຶນໂດຍທົ່ວໄປຖືວ່າຕະຫຼາດພັນທະບັດຂອງເທດສະບານມີຄວາມຫມັ້ນຄົງ. ແຕ່ ອັດຕາເງິນເຟີ້ ແລະການເພີ່ມອັດຕາດອກເບ້ຍທີ່ຜ່ານມາໄດ້ຊຸກຍູ້ການປະຕິບັດພັນທະບັດໄປສູ່ຫນຶ່ງໃນການຫຼຸດລົງທີ່ຮ້າຍແຮງທີ່ສຸດໃນປະຫວັດສາດ. ໃນປັດຈຸບັນ, BlackRock ເວົ້າວ່າການປະເມີນມູນຄ່າຕ່ໍາແລະຜົນຜະລິດທີ່ສູງຂຶ້ນໄດ້ເຮັດໃຫ້ກອງທຶນປິດຂອງເທດສະບານເປັນການລົງທຶນທີ່ຫນ້າສົນໃຈ. ຜູ້ຈັດການຫຼັກຊັບສາມາດນໍາເອົາຊັບສິນຂອງກອງທຶນເພື່ອກູ້ຢືມໃນດອກເບ້ຍໄລຍະສັ້ນແລະຫຼັງຈາກນັ້ນນໍາໃຊ້ເງິນສົດເພີ່ມເຕີມເພື່ອຊື້ພັນທະບັດເທດສະບານທີ່ບໍ່ມີພາສີເພີ່ມເຕີມ. ແຕ່ນັກລົງທຶນຄວນສັງເກດວ່າຍຸດທະສາດນີ້ມີຄວາມຍືນຍົງພຽງແຕ່ເມື່ອການຖືຄອງຂອງກອງທຶນໃຫ້ຜົນຜະລິດຫຼາຍກ່ວາສິ່ງທີ່ກູ້ຢືມ.
ຄໍາແນະນໍາການລົງທຶນ
ຖ້າທ່ານຕ້ອງການຊອກຫາໂອກາດການລົງທຶນໃຫມ່ສໍາລັບຫຼັກຊັບຂອງທ່ານ, a ທີ່ປຶກສາດ້ານການເງິນ ສາມາດຊ່ວຍໃຫ້ທ່ານຄິດອອກທາງເລືອກທີ່ດີທີ່ສຸດ. ເຄື່ອງມືທີ່ບໍ່ເສຍຄ່າຂອງ SmartAsset ກົງກັບທີ່ປຶກສາດ້ານການເງິນເຖິງສາມຄົນທີ່ໃຫ້ບໍລິການໃນພື້ນທີ່ຂອງເຈົ້າ, ແລະເຈົ້າສາມາດສໍາພາດທີ່ປຶກສາຂອງເຈົ້າກົງກັນໂດຍບໍ່ມີຄ່າໃຊ້ຈ່າຍເພື່ອຕັດສິນໃຈວ່າອັນໃດທີ່ເຫມາະສົມສໍາລັບເຈົ້າ. ຖ້າທ່ານພ້ອມທີ່ຈະຊອກຫາທີ່ປຶກສາທີ່ສາມາດຊ່ວຍໃຫ້ທ່ານບັນລຸເປົ້າຫມາຍທາງດ້ານການເງິນຂອງທ່ານ, ເລີ່ມຕົ້ນດຽວນີ້.
ເມື່ອການລົງທຶນຈ່າຍອອກ, ທ່ານຈະຕ້ອງຄິດອອກວ່າທ່ານເປັນໜີ້ພາສີເທົ່າໃດ. ທຶນຂອງ SmartAsset ໄດ້ຮັບເຄື່ອງຄິດໄລ່ພາສີ ຈະຊ່ວຍໃຫ້ທ່ານຄາດຄະເນວິທີທີ່ທ່ານຈະຖືກເກັບພາສີໃນສະຖານທີ່ຂອງທ່ານ.
ຖ້າເຈົ້າບໍ່ມີເງິນຫຼາຍເພື່ອລົງທຶນ, ເຈົ້າອາດຈະພິຈາລະນາເປັນ ທີ່ປຶກສາ robo ອອນໄລນ໌, ເຊິ່ງສະເຫນີຄ່າທໍານຽມຕ່ໍາແລະບັນຊີຕໍາ່ສຸດທີ່ກ່ວາທີ່ປຶກສາທາງດ້ານການເງິນແບບດັ້ງເດີມ.
ຢ່າພາດຂ່າວທີ່ອາດຈະສົ່ງຜົນກະທົບຕໍ່ການເງິນຂອງເຈົ້າ. ໄດ້ຮັບຂ່າວແລະຄໍາແນະນໍາ ເພື່ອຕັດສິນໃຈທາງດ້ານການເງິນທີ່ສະຫລາດກວ່າດ້ວຍອີເມວເຄິ່ງອາທິດຂອງ SmartAsset. ມັນບໍ່ເສຍຄ່າ 100% ແລະທ່ານສາມາດຍົກເລີກການເປັນສະມາຊິກໄດ້ທຸກເວລາ. ລົງທະບຽນມື້ນີ້.
ສໍາລັບການເປີດເຜີຍທີ່ສໍາຄັນກ່ຽວກັບ SmartAsset, ກະລຸນາຄລິກ ທີ່ນີ້.
ເຄຣດິດຮູບ: ©iStock.com/FG Trade, ©iStock.com/FG Trade, ©iStock.com/Andrii Dodonov
ຕໍານານ ຕ້ອງການລາຍໄດ້ຍົກເວັ້ນພາສີບໍ? BlackRock ກ່າວວ່າກອງທຶນນີ້ສາມາດສະເຫນີໃຫ້ທ່ານມີຜົນຜະລິດສູງ ປາກົດຕົວຄັ້ງທໍາອິດ Blog SmartAsset.
ທີ່ມາ: https://finance.yahoo.com/news/want-tax-exempt-income-blackrock-175038028.html