ຕ້ອງການທີ່ຈະຝັງຄວາມຫຼາກຫຼາຍແລະການລວມເຂົ້າໃນຫຼັກຊັບການລົງທຶນຂອງທ່ານບໍ? ແລະຕ້ອງການທີ່ປຶກສາເພື່ອຊ່ວຍ? ນີ້ແມ່ນວິທີ

ບົດຄວາມນີ້ - ສະບັບທີສີ່ກ່ຽວກັບຄວາມຫຼາກຫຼາຍ, ຄວາມສະເຫມີພາບ, ແລະການລວມເຂົ້າໃນການລົງທຶນ - ກວດເບິ່ງວ່າຄະນະກໍາມະການລົງທຶນແລະຄະນະກໍາມະການຂອງນັກລົງທຶນສະຖາບັນຊັ້ນນໍາກໍາລັງເບິ່ງແຍງການລວມເອົາຄວາມຫຼາກຫຼາຍ, ຄວາມສະເຫມີພາບ, ແລະການລວມເຂົ້າໃນທີມການລົງທຶນແລະຫຼັກຊັບການລົງທຶນ. ພວກເຮົາສາມາດຮຽນຮູ້ຫຍັງໄດ້ຈາກການປະຕິບັດທີ່ດີທີ່ສຸດຂອງນັກຈັດສັນສະຖາບັນກ່ຽວກັບການຝັງຄວາມສະເໝີພາບແລະຄວາມຫຼາກຫຼາຍ (DEI) ໃນເອກະສານທາງດ້ານກົດໝາຍ ແລະການປົກຄອງ, ການເຊັນສັນຍາ ແລະລະຫັດຂອງ DEI, ແລະການນໍາເອົາທີ່ປຶກສາດ້ານການລົງທຶນໄປສູ່ DEI?

ບົດ​ຄວາມ​ຊຸດ​ນີ້​ແມ່ນ​ຜົນ​ຜະ​ລິດ​ຂອງ​ການ​ສົນ​ທະ​ນາ​ຫຼາຍ​ຜູ້​ມີ​ສ່ວນ​ຮ່ວມ​ໃນ​ບັນ​ດາ​ການ​ນໍາ​ພາ​ຂອງ​ອົງ​ການ​ບໍ່​ຫວັງ​ຜົນ​ກໍາ​ໄລ​ຈໍາ​ນວນ​ຫຼາຍ​ສຸມ​ໃສ່​ການ​ຄວາມ​ຫຼາກ​ຫຼາຍ​, ຄວາມ​ສະ​ເຫມີ​ພາບ​, ແລະ​ການ​ລວມ​ເຂົ້າ​ໃນ​ການ​ລົງ​ທຶນ​ໂດຍ​. ຜູ້ຈັດສັນສະຖາບັນເພື່ອຄວາມຫຼາກຫຼາຍ, ຄວາມສະເໝີພາບ, ແລະການລວມ (IADEI). ມັນຍັງລວມເອົາຜົນໄດ້ຮັບຈາກການສໍາຫຼວດຂອງ 18 ເຈົ້າຂອງຊັບສິນຊັ້ນນໍາ.

1. DEI ໃນເອກະສານທາງດ້ານກົດໝາຍ ແລະ ການປົກຄອງ. 28% ຂອງເຈົ້າຂອງຊັບສິນມີ DEI ໃນຖະແຫຼງການນະໂຍບາຍການລົງທຶນຂອງເຂົາເຈົ້າ, 12% ໃສ່ DEI clauses ເຂົ້າໄປໃນຕົວອັກສອນຂ້າງຄຽງ, ແລະ 6% ເຂົ້າໄປໃນ LPAs. ພາສາ DEI ໃນຖະແຫຼງການນະໂຍບາຍການລົງທຶນມີແນວໂນ້ມທີ່ຈະເປັນເລື່ອງທົ່ວໄປ. ຕົວຢ່າງ, ຄວາມຫຼາກຫຼາຍຂອງການເປັນເຈົ້າຂອງແລະຄວາມເປັນຜູ້ນໍາພາ, ບໍ່ວ່າບໍລິສັດມີການລິເລີ່ມ DEI ທີ່ຫນ້າສົນໃຈແລະມີຄວາມຄືບຫນ້າໃນ DEI, ແລະລະດັບທີ່ກິດຈະກໍາທຸລະກິດຂອງບໍລິສັດໄດ້ຮັບຜົນປະໂຫຍດຕໍ່ຊຸມຊົນທີ່ຖືກຈໍາກັດທັງຫມົດອາດຈະຖືກສັງເກດເຫັນເປັນການພິຈາລະນາການລົງທຶນໃນຄໍາຖະແຫຼງນະໂຍບາຍການລົງທຶນ.

ຂໍ້ DEI ໃນຕົວອັກສອນຂ້າງຄຽງແລະ LPAs ແມ່ນເນັ້ນໃສ່ການຮຽກຮ້ອງໃຫ້ຜູ້ຈັດການຕອບສະຫນອງການສໍາຫຼວດ DEI ແລະກ່ຽວກັບຄວາມສາມາດແລະນະໂຍບາຍການຮັກສາໄວ້, ເຊິ່ງມີແນວໂນ້ມທີ່ຈະກ່ຽວຂ້ອງກັບຄວາມຫຼາກຫຼາຍຫຼາຍກວ່າເກົ່າ.

ເຈົ້າຂອງຊັບສິນອື່ນໆປະກອບມີຄວາມຫຼາກຫຼາຍເປັນຄວາມເຊື່ອໃນການລົງທຶນຫຼືພັດທະນາຄໍາຖະແຫຼງຄວາມຫຼາກຫຼາຍ. ຕົວຢ່າງ, ຄວາມຫຼາກຫຼາຍແມ່ນລວມເຂົ້າໃນລະບົບການບໍານານຂອງພະນັກງານສາທາລະນະລັດຄາລິຟໍເນຍ (CalPERS) ສິບ. ຄວາມເຊື່ອໃນການລົງທຶນ, ອີງຕາມ CalPERS Chief Diversity, Equity, & Inclusion Officer Marlene Timberlake D'Adamo: ຄວາມຫຼາກຫຼາຍຂອງພອນສະຫວັນ (ລວມທັງການສຶກສາ, ປະສົບການ, ທັດສະນະ, ແລະທັກສະທີ່ກວ້າງຂວາງ) ໃນທຸກລະດັບ (ຄະນະກໍາມະ, ພະນັກງານ, ຜູ້ຈັດການພາຍນອກ, ຄະນະກໍາມະການບໍລິສັດ) ມີຄວາມສໍາຄັນ; ແລະ CalPERS ອາດຈະມີສ່ວນຮ່ວມກັບບໍລິສັດລົງທຶນ ແລະຜູ້ຈັດການພາຍນອກກ່ຽວກັບບັນຫາການປົກຄອງ ແລະ ຄວາມຍືນຍົງຂອງເຂົາເຈົ້າ ລວມທັງຄວາມຫຼາກຫຼາຍ.

2. ການເຊັນສັນຍາ DEI ແລະລະຫັດ. ມີຄວາມສົງໄສບາງຢ່າງກ່ຽວກັບຄໍາຫມັ້ນສັນຍາແລະລະຫັດ DEI, ໃນບາງສ່ວນເນື່ອງຈາກວ່າຂໍ້ກໍານົດຂອງຄະນະກໍາມະການແລະຄະນະກໍາມະການລົງທຶນມີແນວໂນ້ມທີ່ຈະສັ້ນກວ່າເວລາທີ່ຕ້ອງການເພື່ອບັນລຸຫຼັກຊັບທີ່ຫຼາກຫຼາຍ.

ຢ່າງໃດກໍຕາມ, 44% ຂອງເຈົ້າຂອງຊັບສິນໄດ້ລົງນາມໃນສັນຍາ DEI, ໂດຍທົ່ວໄປແລ້ວຄວາມຫຼາກຫຼາຍຂອງ ILPA ໃນການປະຕິບັດ. initiative, ເຊິ່ງຮຽກຮ້ອງໃຫ້ຜູ້ລົງນາມໃນ (i) ມີຍຸດທະສາດຫຼືຖະແຫຼງການ DEI ສາທາລະນະແລະ / ຫຼືນະໂຍບາຍ DEI ສື່ສານກັບພະນັກງານແລະຄູ່ຮ່ວມງານການລົງທຶນທີ່ກ່າວເຖິງການຈ້າງງານແລະການເກັບຮັກສາ, (ii) ຕິດຕາມສະຖິຕິການຈ້າງແລະສົ່ງເສີມພາຍໃນໂດຍເພດແລະເຊື້ອຊາດ / ຊົນເຜົ່າ, ( iii) ກໍານົດເປົ້າຫມາຍຂອງອົງການຈັດຕັ້ງສໍາລັບການທົດແທນທີ່ລວມແລະການຮັກສາໄວ້, ແລະ (iv) ຮຽກຮ້ອງໃຫ້ LPs ແລະ GPs ສະຫນອງຂໍ້ມູນປະຊາກອນ DEI ສໍາລັບຄໍາຫມັ້ນສັນຍາໃຫມ່ຫຼືການລະດົມທຶນ. ນອກຈາກນີ້ຍັງມີບັນຊີລາຍຊື່ຂອງກິດຈະກໍາທາງເລືອກເກົ້າທີ່ອົງການຈັດຕັ້ງທີ່ເຂົ້າຮ່ວມສາມາດເລືອກທີ່ຈະຮັບຮອງເອົາ.

ເຈົ້າຂອງຊັບສິນອື່ນໆໄດ້ເຊັນ CFACFA
ລະຫັດຄວາມຫຼາກຫຼາຍ, ຄວາມທ່ຽງທຳ & ການລວມຕົວໃໝ່ຂອງສະຖາບັນ, ເຊິ່ງໃຫ້ຄຳໝັ້ນສັນຍາກັບຜູ້ລົງນາມໃນ (i) ສົ່ງເສີມ DEI ແລະປັບປຸງຜົນໄດ້ຮັບຂອງ DEI ແລະ (ii) ການເພີ່ມຜົນ DEI ທີ່ສາມາດວັດແທກໄດ້ໃນອຸດສາຫະກໍາການລົງທຶນ; (iii) ການວັດແທກ ແລະ ລາຍງານຄວາມຄືບໜ້າໃນການຂັບລົດຜົນໄດ້ຮັບ DEI ທີ່ດີຂຶ້ນໃຫ້ແກ່ຜູ້ບໍລິຫານລະດັບສູງ, ຄະນະບໍລິຫານງານ ແລະ ສະຖາບັນ CFA; (iv) ຂະຫຍາຍທໍ່ສົ່ງພອນສະຫວັນທີ່ຫຼາກຫຼາຍ; (v) ການອອກແບບ ແລະຈັດຕັ້ງປະຕິບັດການຈ້າງງານລວມ ແລະສະເໝີພາບ, ການປະຕິບັດການຂຶ້ນເຮືອບິນ, (vi) ການສົ່ງເສີມ; ແລະການປະຕິບັດການຮັກສາໄວ້.

ເຈົ້າ​ຂອງ​ຊັບ​ສິນ​ໃນ​ອັງ​ກິດ​ຈໍາ​ນວນ​ຫນຶ່ງ​ໄດ້​ລົງ​ນາມ​ໃນ​ ກົດບັດຄວາມຫຼາກຫຼາຍຂອງເຈົ້າຂອງຊັບສິນ, ເຊິ່ງໃຫ້ຄໍາຫມັ້ນສັນຍາກັບຜູ້ລົງນາມທີ່ຈະລວມເອົາຄໍາຖາມຄວາມຫຼາກຫຼາຍໃນການຄັດເລືອກຜູ້ຈັດການແລະການຕິດຕາມຢ່າງຕໍ່ເນື່ອງແລະເພື່ອກໍານົດຄວາມຫຼາກຫຼາຍແລະການລວມເອົາການປະຕິບັດທີ່ດີທີ່ສຸດ.

ເຈົ້າຂອງຊັບສິນຈໍານວນຫນຶ່ງ, ລວມທັງກອງທຶນ United Church Funds, ໄດ້ລົງນາມໃນຖະແຫຼງການຂອງນັກລົງທຶນຂອງຄວາມສາມັກຄີເພື່ອແກ້ໄຂບັນຫາເຊື້ອຊາດເປັນລະບົບແລະການໂທຫາການປະຕິບັດໃນປີ 2020 ເພື່ອໃຫ້ມີເປົ້າຫມາຍຄວາມປາຖະຫນາທີ່ເຫັນໄດ້ຊັດເຈນ, ຜູ້ອໍານວຍການກອງທຶນ United Church Fund ຂອງການລົງທຶນທີ່ຮັບຜິດຊອບ Matthew Illian ອະທິບາຍ. ບັນດາ​ຜູ້​ລົງ​ນາມ​ໃຫ້​ຄຳ​ໝັ້ນ​ສັນຍາ​ທີ່​ຈະ​ມີ​ການ​ພົວພັນ​ຢ່າງ​ຕັ້ງໜ້າ​ກັບ, ຂະຫຍາຍ, ​ແລະ​ລວມ​ເຖິງ​ສຽງ​ດຳ​ໃນ​ສະຖານ​ທີ່​ນັກ​ລົງທຶນ ​ແລະ ການ​ມີ​ສ່ວນ​ຮ່ວມ​ຂອງ​ບໍລິສັດ; ຝັງຄວາມສະເໝີພາບທາງດ້ານເຊື້ອຊາດຜິວພັນ ແລະ ທັດສະນະຄວາມຍຸຕິທຳເຂົ້າໃນອົງການຈັດຕັ້ງຂອງຕົນເອງ; ການລວມເອົາຄວາມຍຸຕິທຳດ້ານເຊື້ອຊາດຜິວພັນເຂົ້າໃນການຕັດສິນໃຈລົງທຶນ ແລະຍຸດທະສາດການມີສ່ວນຮ່ວມ; ການລົງທຶນຄືນໃຫມ່ໃນຊຸມຊົນ; ແລະ​ການ​ນໍາ​ໃຊ້​ສຽງ​ຂອງ​ນັກ​ລົງ​ທຶນ​ເພື່ອ​ກ້າວ​ຫນ້າ​ນະ​ໂຍ​ບາຍ​ສາ​ທາ​ລະ​ນະ​ຕ້ານ​ການ​ແບ່ງ​ແຍກ​ເຊື້ອ​ຊາດ​. ເງິນ​ອຸ​ປະ​ຖໍາ​ອື່ນໆ​ແລະ​ຮາກ​ຖານ​ໄດ້​ລົງ​ນາມ Confluence Philanthropy's Belonging Pledge, ເຊິ່ງໃຫ້ຄໍາຫມັ້ນສັນຍາທີ່ລົງນາມໃນການສົນທະນາກ່ຽວກັບຄວາມສະເຫມີພາບທາງດ້ານເຊື້ອຊາດໃນກອງປະຊຸມຄະນະກໍາມະການລົງທຶນຂອງພວກເຂົາຕໍ່ໄປແລະແບ່ງປັນຂັ້ນຕອນຕໍ່ໄປແລະຜົນໄດ້ຮັບເພື່ອກໍານົດອຸປະສັກໃນທົ່ວອຸດສາຫະກໍາແລະຊັບພະຍາກອນດ້ານວິຊາການທີ່ຕ້ອງການເພື່ອກ້າວຫນ້າການປະຕິບັດການລົງທຶນທີ່ມີທັດສະນະຄວາມສະເຫມີພາບເຊື້ອຊາດ. ທ່ານ Dana Lanza CEO ຂອງ Confluence Philanthropy ສັງເກດວ່າ "ພວກເຮົາດີໃຈທີ່ໄດ້ເຫັນການເພີ່ມຂຶ້ນເລັກນ້ອຍໃນຄໍາຫມັ້ນສັນຍາດ້ານຄວາມສະເຫມີພາບເຊື້ອຊາດໃນ IPS ໃນບັນດາຜູ້ລົງນາມໃນຄໍາຫມັ້ນສັນຍາ."

ເຈົ້າຂອງຊັບສິນບາງຄົນຍັງຂໍໃຫ້ຜູ້ຈັດການທຶນໃນຫຼັກຊັບຂອງພວກເຂົາເຊັນຊື່ Diversity Rider, ເຊິ່ງ codifies ຄວາມພະຍາຍາມຂອງຜູ້ກໍ່ຕັ້ງແລະ venture capitalist ເພື່ອຮັບປະກັນຕາຕະລາງການລົງທືນທີ່ຫຼາກຫຼາຍແລະສາມາດມີຜົນກະທົບ outsized ໃນໄລຍະເວລາຖ້າຫາກວ່າຄວາມຫຼາກຫຼາຍແມ່ນສ້າງຂຶ້ນໃນວັດທະນະທໍາແລະທີມງານແລະໄລຍະຕົ້ນຂອງການພັດທະນາບໍລິສັດ.

3. ດຶງເອົາທີ່ປຶກສາດ້ານການລົງທຶນໄປສູ່ DEI. ເຈົ້າຂອງຊັບສິນບາງຄົນກໍານົດຂອບເຂດຄວາມຫຼາກຫຼາຍຂັ້ນຕ່ໍາໃນສັນຍາທີ່ປຶກສາສໍາລັບການຄົ້ນຫາຜູ້ຈັດການ. ເຖິງວ່າຄວາມຄືບໜ້າຈະຊ້າ, ແຕ່ການຂະຫຍາຍຊ່ອງທາງໃຫ້ທີ່ປຶກສາແມ່ນໄດ້ປະກອບສ່ວນເຂົ້າໃນການລົງທຶນທີ່ມີຄວາມຫຼາກຫຼາຍຫຼາຍຂຶ້ນ. Cambridge Associates ໂດຍສະເພາະຄໍາຫມັ້ນສັນຍາໃນປີ 2020 ທີ່ຈະເພີ່ມຂຶ້ນສອງເທົ່າຂອງຈໍານວນຜູ້ຈັດການທີ່ມີຄວາມຫຼາກຫຼາຍແລະອັດຕາສ່ວນຂອງ AUM ທີ່ລົງທຶນໃນຜູ້ຈັດການເຫຼົ່ານັ້ນໃນປີ 2025, ອີງຕາມການ Cambridge Associates ຜູ້ອໍານວຍການຍຸດທະສາດສໍາລັບການຄົ້ນຄວ້າຜູ້ຈັດການຄວາມຫຼາກຫຼາຍຂອງ Carolina Gomez. ເຈົ້າຂອງຊັບສິນສາມາດຊຸກຍູ້ຄວາມຫຼາກຫຼາຍທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນໃນຊ່ອງທາງທີ່ປຶກສາໂດຍການກໍານົດເປົ້າຫມາຍຄວາມຫຼາກຫຼາຍ.

ການຍ່າງຍາວໄປສູ່ລະບົບຕ່ອງໂສ້ມູນຄ່າການລົງທຶນທີ່ຫຼາກຫຼາຍ ແລະລວມ

ການບັນລຸຕ່ອງໂສ້ມູນຄ່າການລົງທຶນທີ່ຫຼາກຫຼາຍ, ສະເໝີພາບ, ແລະລວມກັນຈະເປັນເສັ້ນທາງທີ່ຍາວໄກ. ການຮ່ວມມືຄ້າຍຄືການແລກປ່ຽນຄວາມຄິດລະຫວ່າງ IADEI ແລະພີ່ນ້ອງທີ່ມີຈິດໃຈດຽວກັນທີ່ມີລາຍຊື່ຂ້າງລຸ່ມນີ້ແລະການຮ່ວມມືພາຍໃນຊຸມຊົນຂອງ endowment ແລະຮາກຖານເພື່ອຜະລິດບັນຊີລາຍຊື່ open-sourced ທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດຂອງຜູ້ຈັດການການລົງທຶນທີ່ມີຄວາມຫຼາກຫຼາຍທີ່ເປັນເຈົ້າຂອງແລະມີຄວາມຫລາກຫລາຍທີ່ IADEI ຮັກສາສະແດງໃຫ້ເຫັນເຖິງສິ່ງທີ່ເພື່ອນມິດທີ່ມຸ່ງຫມັ້ນສາມາດເຮັດໄດ້. ບັນ​ລຸ​ໄດ້​ຮ່ວມ​ກັນ​.

ໂດຍສະເພາະ, ໃນເດືອນຫນ້າ IADEI ແລະພີ່ນ້ອງຂອງຕົນຈະຄົ້ນຫາແລະແບ່ງປັນການປະຕິບັດທີ່ດີທີ່ສຸດແລະບົດຮຽນທີ່ໄດ້ຮຽນຮູ້ກ່ຽວກັບການເລືອກແລະສົ່ງເສີມ DEI ໃນຫຼັກຊັບການລົງທຶນ. ຕິດຕາມຢູ່!

ການຮັບຮູ້: Institutional Allocators for Diversity Equity & Inclusion (IADEI) ຕ້ອງການຂໍຂອບໃຈຜູ້ນໍາຈາກ CFA Institute, Diverse Asset Managers Initiative (DAMI), IDIF, Institutional Limited Partners Association (ILPA), Intentional Endowments Network (IEN), Milken Institute, One Women Initiative (OWI), Confluence Philanthropy, ຄະນະກໍາມະການມາດຕະຖານສໍາລັບການລົງທຶນທາງເລືອກ (SBAI), ສະມາຄົມບໍລິສັດການລົງທຶນແຫ່ງຊາດ (NAIC), Chartered Alternative Investment Analyst Association (CAIA), ມູນນິທິລາຍງານມູນຄ່າ (VRF), ແລະ FCLTGlobal ສໍາລັບວຽກງານຂອງເຂົາເຈົ້າເພີ່ມຂຶ້ນ. ຄວາມຫຼາກຫຼາຍ, ຄວາມສະເໝີພາບ, ແລະການລວມຢູ່ໃນລະບົບຕ່ອງໂສ້ມູນຄ່າການລົງທຶນ ແລະເພື່ອແບ່ງປັນຄວາມເຂົ້າໃຈແລະຄວາມຊ່ຽວຊານຂອງເຂົາເຈົ້າຢ່າງທົ່ວເຖິງ.