ການຫຼຸດລົງຂອງລາຍໄດ້ແມ່ນຫຍັງ, ແລະມັນມີຜົນກະທົບແນວໃດຕໍ່ລາຄາຫຼັກຊັບ?

ການຮັບເອົາທີ່ ສຳ ຄັນ

• ລາຍໄດ້ຈາກການຖົດຖອຍອາດຈະໃກ້ເຂົ້າມາເນື່ອງຈາກການໃຊ້ຈ່າຍຂອງຜູ້ບໍລິໂພກຊ້າລົງ ແລະຄ່າໃຊ້ຈ່າຍທີ່ສູງເຮັດໃຫ້ຜົນກຳໄລຫຼຸດລົງໃນ Wall Street.
• ໃນຂະນະທີ່ອັດຕາເງິນເຟີ້ແລະການຈ້າງງານຍັງສືບຕໍ່, ການສົນທະນາກ່ຽວກັບການຫຼຸດລົງຂອງລາຍໄດ້ເຮັດໃຫ້ນັກລົງທຶນເປັນຫ່ວງ
• ນັກລົງທຶນສາມາດປົກປ້ອງຕົນເອງໂດຍການຫຼາກຫຼາຍຫຼັກຊັບຂອງພວກເຂົາເພື່ອປະກອບມີຫຼັກຊັບປ້ອງກັນ

ຫວ່າງ​ມໍ່ໆ​ມາ​ນີ້, ​ໂລກ​ການ​ເງິນ​ໄດ້​ສົ່ງ​ສຽງ​ເຕືອນ​ກ່ຽວ​ກັບ​ການ​ຖົດ​ຖອຍ​ທີ່​ອາດ​ເກີດ​ຂຶ້ນ​ຢູ່​ໃນ​ສະຫະລັດ ​ແລະ​ເສດຖະກິດ​ໂລກ. Federal Reserve ຍັງຄົງຕໍ່ສູ້ກັບອັດຕາເງິນເຟີ້, ບໍລິສັດເຕັກໂນໂລຢີໃຫຍ່ແມ່ນສືບຕໍ່ການປົດຕໍາແຫນ່ງ, ແລະບໍລິສັດກໍາລັງກະກຽມເພື່ອລາຍງານລາຍໄດ້ໃນໄຕມາດທີ 4 ຂອງພວກເຂົາ. ດ້ວຍວ່າ, ຄວາມຢ້ານກົວຂອງລາຍໄດ້ຫຼຸດລົງແມ່ນເພີ່ມຂຶ້ນ.

ຫົວຫນ້າການລົງທຶນຂອງ Morgan Stanley ເຕືອນ ລູກຄ້າທີ່ລາຍງານລາຍໄດ້ເຂົ້າມາຈະເຮັດໃຫ້ນັກລົງທຶນບໍ່ສະບາຍ, ອາດຈະເຮັດໃຫ້ດັດຊະນີຫຼັກຊັບທີ່ສໍາຄັນຫຼຸດລົງໃນຮອບສອງປີເຖິງແມ່ນວ່າເສດຖະກິດຈະຫຼີກລ້ຽງການຖົດຖອຍ. ໃນຂະນະທີ່ພວກເຮົາເຂົ້າສູ່ລະດູການລາຍໄດ້, ນັກລົງທຶນກໍາລັງຕິດຕາມເບິ່ງວ່າການຄາດຄະເນເຫຼົ່ານີ້ເປັນຄວາມຈິງ.

ຖ້າທ່ານບໍ່ເຄີຍໄດ້ຍິນຄໍາວ່າ "ການຖົດຖອຍຂອງລາຍໄດ້" ມາກ່ອນ, ຢ່າກັງວົນ. ພວກເຮົາຈະອະທິບາຍສິ່ງທີ່ຫມາຍຄວາມວ່າຂ້າງລຸ່ມນີ້ - ບວກ, ວິທີການຮັກສາຄວາມສະໜິດສະໜົມກັບຊຸດການລົງທຶນທີ່ຂັບເຄື່ອນດ້ວຍ AI ຂອງ Q.ai.

ການຖົດຖອຍຂອງລາຍຮັບແມ່ນຫຍັງ?

ກ່ອນທີ່ຈະຕອບຄໍາຖາມນັ້ນ, ພວກເຮົາຄວນກໍານົດການຖົດຖອຍໂດຍທົ່ວໄປ. ເສດຖະກິດຖົດຖອຍແມ່ນເປັນການຫຼຸດລົງທີ່ສໍາຄັນ, ແຜ່ຂະຫຍາຍ, ແລະຍາວນານໃນກິດຈະກໍາທາງເສດຖະກິດ. ກົດ​ລະ​ບຽບ​ທົ່ວ​ໄປ​ແມ່ນ​ວ່າ​ສອງ​ໄຕ​ມາດ​ຕິດ​ຕໍ່​ກັນ​ຂອງ​ການ​ຂະ​ຫຍາຍ​ຕົວ​ຂອງ​ຜະ​ລິດ​ຕະ​ພັນ​ພາຍ​ໃນ​ປະ​ເທດ​ລົບ (GDP​) ເປັນ​ສັນ​ຍານ​ວ່າ​ການ​ຖົດ​ຖອຍ​. ຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ, ໃຫ້ສັງເກດວ່າສໍານັກງານຄົ້ນຄວ້າເສດຖະກິດແຫ່ງຊາດໃຊ້ຂໍ້ມູນຫຼາຍກວ່າການເຕີບໂຕຂອງ GDP ໃນເວລາທີ່ຕັດສິນໃຈວ່າຈະເອີ້ນວ່າການຖົດຖອຍຫຼືບໍ່.

ທຸກໆໄຕມາດ, ບໍລິສັດທີ່ມີການຊື້ຂາຍສາທາລະນະຕ້ອງລາຍງານການປະຕິບັດທາງດ້ານການເງິນທີ່ຜ່ານມາຂອງພວກເຂົາ. ນີ້​ແມ່ນ​ໂອກາດ​ເພື່ອ​ໃຫ້​ບັນດາ​ນັກ​ລົງທຶນ​ຕີ​ລາຄາ​ວ່າ​ບໍລິສັດ​ໄດ້​ເຮັດ​ແນວ​ໃດ ​ແລະ ບໍລິສັດ​ມີ​ທ່າ​ອ່ຽງຈະ​ເຮັດ​ແນວ​ໃດ​ໃນ​ອະນາຄົດ.

ການຖົດຖອຍຂອງລາຍໄດ້, ໃນຄໍາສັບທີ່ງ່າຍດາຍ, ແມ່ນເວລາທີ່ກໍາໄລຂອງບໍລິສັດສ່ວນໃຫຍ່ຫຼຸດລົງຈາກປີຕໍ່ປີສໍາລັບສອງຫຼືຫຼາຍກວ່າໄຕມາດຕິດຕໍ່ກັນ. ຕົວຢ່າງ, ຖ້າບໍລິສັດ 251 ຢູ່ໃນບົດລາຍງານ S&P 500 ຫຼຸດລົງຜົນກໍາໄລຈາກປີຕໍ່ປີສອງໄຕມາດຕິດຕໍ່ກັນ, ພວກເຮົາຢູ່ໃນການຫຼຸດລົງຂອງລາຍໄດ້. ຄັ້ງສຸດທ້າຍທີ່ມີການໂອ້ລົມກັນຢ່າງແຜ່ຫຼາຍກ່ຽວກັບການຫຼຸດລົງຂອງລາຍໄດ້ແມ່ນໃນກາງປີ 2019. ຈົ່ງຈື່ໄວ້ວ່ານີ້ແມ່ນກ່ອນ Covid, ແລະໃນຕົ້ນປີ 2020 ເສດຖະກິດຕົກຢູ່ໃນສະພາບຖົດຖອຍຢ່າງແທ້ຈິງ.

ຜູ້ກະທຳຜິດ

ທ່ານ Michael Wilson, ຫົວຫນ້າຝ່າຍລົງທຶນຂອງ Morgan Stanley, ບອກນັກລົງທຶນໃນບັນທຶກ, "ພວກເຮົາບໍ່ໄດ້ບິດເບືອນການຊຸມນຸມທີ່ຜ່ານມານີ້," ໂດຍອ້າງອີງໃສ່ການຊຸມນຸມຂອງຕະຫຼາດຫຼັກຊັບລະຫວ່າງເດືອນຕຸລາຫາເດືອນທັນວາປີທີ່ຜ່ານມາ. Wilson ຄາດຄະເນວ່າຜົນກໍາໄລໃນໄຕມາດທີ 4 ຈະເຮັດໃຫ້ນັກລົງທຶນຜິດຫວັງແລະການຫຼຸດລົງຂອງລາຍໄດ້ແມ່ນໃກ້ເຂົ້າມາ.

ແຕ່ Wilson ເຫັນວ່າມີຄວາມຫວັງ glimmer ວ່າເມື່ອບົດລາຍງານປະຈໍາໄຕມາດເປີດເຜີຍຜົນກໍາໄລຕ່ໍາ, ຕະຫຼາດຫມີຈະໃກ້ຊິດກັບໄຕມາດທີສອງ. ນັກວິ​ເຄາະ​ອີກ​ຫຼາຍ​ຄົນ​ເຊື່ອ​ວ່າ​ການ​ຫຼຸດ​ລົງ​ຂອງ​ລາຍ​ໄດ້​ແມ່ນ​ເປັນ​ສິ່ງ​ທີ່​ຫຼີກ​ລ່ຽງ​ບໍ່​ໄດ້​ໃນ​ປີ​ນີ້​ແລະ​ຈະ​ເປັນ​ຈຸດ​ທີ່​ຈະ​ເກີດ​ການ​ຕົກ​ລົງ​ໃນ​ຄັ້ງ​ຕໍ່​ໄປ. ມີຫຼາຍປັດໃຈທີ່ເຮັດໃຫ້ເກີດການຖົດຖອຍຂອງລາຍຮັບນີ້, ແຕ່ສ່ວນໃຫຍ່ແມ່ນມາຈາກສິ່ງເຫຼົ່ານີ້:

• ການຢຸດເຊົາການຈ້າງງານຢ່າງຕໍ່ເນື່ອງພາຍໃນຂະແຫນງເຕັກໂນໂລຢີໄດ້ເຮັດໃຫ້ຜູ້ບໍລິໂພກມີສະຕິຫຼາຍຂຶ້ນກ່ຽວກັບນິໄສການໃຊ້ຈ່າຍ. ການໃຊ້ຈ່າຍຂອງຜູ້ບໍລິໂພກຫຼຸດລົງ 0.2% ໃນເດືອນທັນວາ, ແລະອັດຕາເງິນຝາກປະຢັດໄດ້ເພີ່ມຂຶ້ນເປັນ 3.4%
• ອັດຕາການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງອັດຕາເງິນເຟີ້ຍັງສືບຕໍ່ຢູ່ໃນຈຸດເດັ່ນຍ້ອນວ່າ Federal Reserves ຕ້ານເງິນເຟີ້ຢ່າງຈິງຈັງ. ການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງລາຄາໃນທົ່ວຄະນະແມ່ນປະກອບສ່ວນໃຫ້ຜູ້ບໍລິໂພກໃຊ້ຈ່າຍຫນ້ອຍລົງ
• ພວກເຮົາໄດ້ເຫັນການຂາຍຕະຫຼາດໃນປີ 2022 ຍ້ອນວ່ານັກລົງທຶນມີຄວາມກັງວົນຕໍ່ການຖົດຖອຍທີ່ອາດຈະເກີດຂື້ນ. ຄວາມຢ້ານກົວຢ່າງຕໍ່ເນື່ອງຂອງຜົນກໍາໄລທີ່ຫຼຸດລົງອາດຈະຕໍ່ອາຍຸການຂາຍຫຼັກຊັບ

ສິ່ງທີ່ສໍາຄັນໃນປັດຈຸບັນແມ່ນສໍາລັບນັກລົງທຶນແລະນັກທຸລະກິດເພື່ອກະກຽມສໍາລັບການຫຼຸດລົງຂອງລາຍໄດ້ທີ່ອາດຈະເກີດຂື້ນ.

ການກະກຽມສໍາລັບການຫຼຸດລົງຂອງລາຍໄດ້

ກ່ອນທີ່ຈະຕົກໃຈ, ນັກລົງທຶນຄວນພິຈາລະນາເປົ້າຫມາຍການລົງທຶນຂອງພວກເຂົາ. ຄິດກ່ຽວກັບວ່າເຈົ້າເປັນນັກລົງທຶນໄລຍະສັ້ນຫຼືໄລຍະຍາວ. ບໍ່ແມ່ນຫຼັກສູດການປະຕິບັດທັງຫມົດຄວນຈະຄືກັນ, ຍ້ອນວ່ານັກລົງທຶນແຕ່ລະຄົນຈະມີເປົ້າຫມາຍແລະພື້ນຖານຄ່າໃຊ້ຈ່າຍທີ່ແຕກຕ່າງກັນສໍາລັບແຕ່ລະຫຼັກຊັບ.

ນັກລົງທຶນໄລຍະສັ້ນອາດຈະສັງເກດເຫັນຄວາມເປັນໄປໄດ້ຂອງການຫຼຸດລົງຂອງລາຍໄດ້ຢ່າງຕໍ່ເນື່ອງຕະຫຼອດປີ, ເຊິ່ງເຮັດໃຫ້ລາຄາຫຼັກຊັບຫຼຸດລົງຕື່ມອີກ. ນັກລົງທຶນເຫຼົ່ານີ້ອາດຈະຕ້ອງການຮຽກຮ້ອງຜົນກໍາໄລກ່ອນທີ່ແນວໂນ້ມຈະສືບຕໍ່. ນັກລົງທຶນໄລຍະຍາວ, ກົງກັນຂ້າມ, ອາດຈະມີຄວາມຮູ້ສຶກທີ່ມີຄວາມຍືດຫຍຸ່ນຫຼາຍຂຶ້ນຍ້ອນວ່າພວກເຂົາສາມາດຂີ່ຫຼັກຊັບເປັນເວລາຫລາຍປີແລະໃຫ້ເວລາເສດຖະກິດເພື່ອເຮັດໃຫ້ກັບຄືນມາ.

ບໍ່ແມ່ນການຫຼຸດລົງທັງຫມົດໃຊ້ເວລາດົນ, ແລະບໍ່ແມ່ນບໍລິສັດທັງຫມົດໄດ້ຮັບຜົນກະທົບເທົ່າທຽມກັນ. ຈື່ຈໍາການຟື້ນຕົວແບບ V-shaped ທີ່ມີການໂຕ້ຖຽງທີ່ພວກເຮົາໄດ້ເຫັນຫຼັງຈາກປີ 2020 ຖົດຖອຍ, ໂດຍສະເພາະສໍາລັບບໍລິສັດເຊັ່ນ Zoom ຫຼື Wayfair ທີ່ໄດ້ຮັບຜົນປະໂຫຍດຈາກນະໂຍບາຍການພັກເຊົາຢູ່ເຮືອນ. ໃນຖານະເປັນນັກລົງທຶນ, ໂດຍທົ່ວໄປແລ້ວມັນດີທີ່ຈະປຽບທຽບຫມາກໂປມກັບຫມາກໂປມ. ບໍລິສັດອາດຈະລາຍງານລາຍໄດ້ປະຈໍາປີຕ່ໍາກວ່າ, ແຕ່ຖ້າປີທີ່ຜ່ານມາເປັນປີທີ່ຜິດປົກກະຕິ, ເປັນສະຖິຕິສໍາລັບພວກເຂົາ, ມັນບໍ່ໄດ້ຫມາຍຄວາມວ່າພື້ນຖານຂອງພວກເຂົາຫຼຸດລົງໃນປັດຈຸບັນ.

ການກະກຽມຄວາມຫຼາກຫຼາຍ

ຢ່າເກັບໄຂ່ທັງໝົດຂອງເຈົ້າໄວ້ໃນກະຕ່າໜຶ່ງ, ແລະບໍ່ເຄີຍມີການລົງທຶນພຽງອັນດຽວໃນຫຼັກຊັບ. ການລົງທືນຫລາຍເກີນໄປເຂົ້າໄປໃນບໍລິສັດຈໍານວນຫນ້ອຍເກີນໄປສາມາດເຮັດໃຫ້ເຈົ້າມີຄວາມສ່ຽງຫຼາຍຂຶ້ນ. ໃນປີ 2022, ຫຼັກຊັບທີ່ຫນັກຫນ່ວງກັບບໍລິສັດເຕັກໂນໂລຢີໄດ້ຮັບຜົນກະທົບທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດ, ໃນຂະນະທີ່ຫຼັກຊັບທີ່ສົມດູນໄດ້ຮັບຄວາມເສຍຫາຍຫນ້ອຍລົງ. ຖ້າການຖົດຖອຍຂອງລາຍໄດ້ເກີດຂື້ນໃນປີນີ້, ມັນອາດຈະສົ່ງຜົນກະທົບຕໍ່ບາງຂະແຫນງການຕະຫລາດຫຼາຍກ່ວາຄົນອື່ນ. ຂະແຫນງການພິສູດການຖົດຖອຍລວມມີອາຫານຫຼັກຂອງຜູ້ບໍລິໂພກ, ການດູແລສຸຂະພາບ, ສິ່ງອໍານວຍຄວາມສະດວກ, ແລະທຸລະກິດງົບປະມານ, ເພື່ອບອກຊື່ຈໍານວນຫນຶ່ງ.

ເຄື່ອງມືເຊັ່ນ Q.ai ເຮັດໃຫ້ມັນງ່າຍຂຶ້ນໃນການບັນລຸຄວາມສົມດຸນ. Q.ai ສະເໜີຊຸດການລົງທຶນທີ່ຫຼາກຫຼາຍທີ່ສົມດຸນຄວາມສ່ຽງ ແລະທ່າແຮງຂອງລາງວັນ. ມີຊຸດສໍາລັບການລົງທຶນໄລຍະຍາວ, ການປົກປ້ອງອັດຕາເງິນເຟີ້, ແລະ swinging ສໍາລັບຮົ້ວທີ່ມີຊັບສິນທີ່ມີຄວາມສ່ຽງ. ຜູ້​ໃຊ້​ສາ​ມາດ​ເລືອກ​ເອົາ​ຄຸນ​ນະ​ສົມ​ບັດ AI ຄວບ​ຄຸມ​ທີ່​ແຕກ​ຕ່າງ​ກັນ​ທີ່​ປ້ອງ​ກັນ​ຫຼັກ​ຊັບ​ຈາກ​ການ​ເຫນັງ​ຕີງ​ຂອງ​ຕະ​ຫຼາດ​. ຊຸດການລົງທຶນທີ່ໃຊ້ AI ເອົາການຄາດເດົາອອກຈາກການລົງທຶນ.

ຄວາມຢ້ານກົວກ່ຽວກັບການປະເມີນມູນຄ່າ

ຂະແຫນງເຕັກໂນໂລຢີໄດ້ເຫັນການຂະຫຍາຍຕົວຢ່າງຫຼວງຫຼາຍໃນກາງປີ 2020, ເຊິ່ງສືບຕໍ່ເພີ່ມຂຶ້ນເຖິງ 2021. ແຕ່ການຫຼຸດລົງຕາມມາຕະຫຼອດ 2022. ໃນໄລຍະເວລານັ້ນ, ການປະເມີນມູນຄ່າຂອງບໍລິສັດເຕັກໂນໂລຢີອາດຈະເຮັດໃຫ້ເຂົ້າໃຈຜິດຍ້ອນວ່າຂະແຫນງການທັງຫມົດເພີ່ມຂຶ້ນບໍ່ວ່າຫຼັກຊັບສ່ວນບຸກຄົນຈະປະຕິບັດແນວໃດ. ນີ້ເຮັດໃຫ້ມັນຍາກສໍາລັບນັກວິເຄາະທີ່ຈະກໍານົດມູນຄ່າຂອງບໍລິສັດເຕັກໂນໂລຢີ. ການຖົດຖອຍຂອງລາຍຮັບສາມາດນໍາເອົາຜົນໄດ້ຮັບດຽວກັນ. ເຖິງແມ່ນວ່າບໍລິສັດລາຍງານຕົວເລກໃນທາງບວກສໍາລັບລາຍໄດ້ຂອງຕົນ, ລາຄາຫຼັກຊັບອາດຈະຫຼຸດລົງຍ້ອນຄວາມເຊື່ອຫມັ້ນຂອງນັກລົງທຶນປ່ຽນແປງ.

ເສັ້ນທາງລຸ່ມ

ສອງຄັ້ງສຸດທ້າຍທີ່ຕົວແບບ Morgan Stanley ຄາດຄະເນລາຍໄດ້ມາເຖິງຕອນນັ້ນຕ່ໍາກວ່າການຄາດຄະເນສະເລ່ຍແມ່ນໃນລະຫວ່າງອຸປະຕິເຫດ dot-com ແລະການຖົດຖອຍທີ່ຍິ່ງໃຫຍ່. ຕາມລໍາດັບ, S&P 500 ຫຼຸດລົງ 34% ແລະ 49%. ດຽວນີ້ພວກເຂົາເຕືອນນັກລົງທຶນວ່າການຊຸມນຸມໃນປີນີ້ຍັງມີຄວາມສ່ຽງ. ນັກລົງທຶນທີ່ສະຫລາດຄວນສັງເກດເບິ່ງຄວາມຄາດຫວັງຂອງກໍາໄລແລະການຄາດຄະເນສໍາລັບປີ. ລະດູການລາຍຮັບໄດ້ເລີ່ມຂຶ້ນແລ້ວ ແລະຈະສືບຕໍ່ໃນເດືອນຕໍ່ໄປ. ນັກລົງທຶນຄວນຈື່ໄວ້ວ່າການເພີ່ມການລົງທຶນປ້ອງກັນສາມາດດຸ່ນດ່ຽງຫຼັກຊັບສູງສຸດ.

ດາວໂຫລດ Q.ai ມື້ນີ້ ສໍາລັບການເຂົ້າເຖິງຍຸດທະສາດການລົງທຶນທີ່ຂັບເຄື່ອນດ້ວຍ AI.