ສິ່ງທີ່ Morgan Stanley ເວົ້າວ່າຈະເຮັດຢູ່ໃນຕະຫຼາດຫມີ

ມາຮອດເດືອນມິຖຸນາ 2022 ດັດຊະນີຫຼັກຂອງຫຼັກຊັບສະຫະລັດໄດ້ຫຼຸດລົງຢ່າງຫນ້ອຍ 20% ຈາກຈຸດສູງສຸດໃນເດືອນມັງກອນ 2022, ຊຶ່ງຫມາຍຄວາມວ່າຕະຫຼາດໄດ້ຫຼຸດລົງ. ຕະຫຼາດ ໝີ. ຢ່າງໃດກໍຕາມ, ໃນບາງມື້, ຕະຫຼາດປິດສູງຂຶ້ນ. ໃນສະຖານະການດັ່ງກ່າວນັກລົງທຶນສົງໄສຕາມທໍາມະຊາດຖ້າພວກເຂົາເຫັນຕະຫຼາດຫມີ - ແລະດັ່ງນັ້ນຈຶ່ງເບິ່ງໂອກາດທີ່ຈະຊື້ຮຸ້ນໃນລາຄາຜ່ອນຜັນ. ນີ້ແມ່ນສິ່ງທີ່ Morgan Stanley ຄິດ. ພິຈາລະນາເຮັດວຽກກັບ ກ ທີ່ປຶກສາດ້ານການເງິນ ໃນຂະນະທີ່ທ່ານຕອບສະຫນອງຕໍ່ການບິດເບືອນຂອງຕະຫຼາດຫຼັກຊັບແລະພັນທະບັດ.

ຕະຫຼາດຫມີແມ່ນຫຍັງ?

ພວກເຮົາບໍ່ສາມາດເວົ້າກ່ຽວກັບຕະຫຼາດຫມີໂດຍບໍ່ໄດ້ອະທິບາຍວ່າຕະຫຼາດ bull ເຮັດວຽກແນວໃດ. ໃນລະຫວ່າງຕະຫຼາດ bull, ລາຄາແມ່ນເພີ່ມຂຶ້ນແລ້ວຫຼືນັກລົງທຶນມີຄວາມຮູ້ສຶກຫມັ້ນໃຈວ່າພວກເຂົາຈະເຫັນການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງລາຄາຫຼັກຊັບ, ພັນທະບັດ, ສິນຄ້າຫຼືກຸ່ມຫຼັກຊັບທີ່ແຕກຕ່າງກັນ.

ແຕ່ໃນຕະຫຼາດຫມີ, ລາຄາຫຼັກຊັບໃນດັດຊະນີຕະຫຼາດທີ່ສໍາຄັນ (ເຊັ່ນ S&P 500) ໄດ້ຫຼຸດລົງຢ່າງຫນ້ອຍ 20%. ນີ້ບໍ່ແມ່ນການຫຼຸດລົງໃນໄລຍະສັ້ນຄືກັບທີ່ທ່ານຈະເຫັນ ໃນລະຫວ່າງການແກ້ໄຂ, ໄລຍະເວລາທີ່ມີການຫຼຸດລົງຂອງລາຄາ 10% ຫຼືຫຼາຍກວ່ານັ້ນສໍາລັບສອງສາມອາທິດຫຼືຫຼາຍກວ່ານັ້ນ. ຕະຫຼາດຫມີແມ່ນທ່າອ່ຽງໃນໄລຍະຍາວທີ່ເຮັດໃຫ້ນັກລົງທຶນຮູ້ສຶກວ່າ "ຕົກຕໍ່າ" ຫຼືໃນແງ່ດີກ່ຽວກັບການຄາດຄະເນຂອງຕະຫຼາດການເງິນ.

ນັ້ນແມ່ນສິ່ງທີ່ເກີດຂຶ້ນໃນເດືອນມິຖຸນາ 2022: ຈາກຈຸດສູງສຸດໃນວັນທີ 3 ມັງກອນຂອງ 4,796.56, S&P 500 ໄດ້ຫຼຸດລົງໃນວັນທີ 13 ເດືອນມິຖຸນາຫາ 3,749.63, ຫຼຸດລົງ 21.8%. ແຕ່ຕາມເສັ້ນທາງທີ່ຫຼຸດລົງນີ້ແມ່ນມີແນວໂນ້ມທີ່ຫນ້າຢ້ານກົວ: S&P 500 ຕົວຈິງໄດ້ເພີ່ມຂຶ້ນ 6% ໃນຊ່ວງຫນຶ່ງຂອງອາທິດໃນເດືອນມິຖຸນາ.

ປັດໃຈສໍາຄັນໃນການຕອບສະຫນອງຕໍ່ຕະຫຼາດຫມີ

Morgan Stanley ກ່າວວ່ານັກລົງທຶນຈໍາເປັນຕ້ອງໄດ້ສຸມໃສ່ສາມປັດໃຈກ່ອນທີ່ພວກເຂົາຈະເຂົ້າໄປໃນການຊຸມນຸມທີ່ເກີດຂື້ນໃນລະຫວ່າງຕະຫຼາດຫມີ: ວິທີການເປີດຄືນໃຫມ່ຂອງເສດຖະກິດ; ສະພາບການໃຊ້ຈ່າຍຂອງຜູ້ບໍລິໂພກ; ແລະຜົນກໍາໄລຂອງບໍລິສັດເຕັມປີຈະມີລັກສະນະແນວໃດ.

ດ້ວຍການປິດບັງໜ້າກາກ ແລະການຢູ່ຫ່າງໄກຂອງສັງຄົມກາຍເປັນຄວາມຊົງຈຳທີ່ບໍ່ໜ້າພໍໃຈ, ເສດຖະກິດຂອງສະຫະລັດ ໄດ້ເປີດຂຶ້ນຢ່າງຈະແຈ້ງ ຫຼັງຈາກການປິດການລະບາດຂອງ COVID-19. ຕົວຢ່າງ, ການເດີນທາງທາງອາກາດແມ່ນຢູ່ໃນການຟື້ນຕົວແລະຄໍາສັ່ງສິນຄ້າຄົງທົນສໍາລັບເດືອນພຶດສະພາມາໃນທີ່ເຂັ້ມແຂງກວ່າທີ່ຄາດໄວ້. ໃນທາງກົງກັນຂ້າມ, ອັດຕາການຈໍານອງ ສືບຕໍ່ເພີ່ມຂຶ້ນແລະ, ອີງຕາມສະມາຄົມແຫ່ງຊາດຂອງ Realtors, ລາຄາເຮືອນສະເລ່ຍປະຈໍາໃນເດືອນພຶດສະພາເພີ່ມຂຶ້ນ 14.8% ຈາກປີກ່ອນມາເປັນ $ 407,600. ດ້ວຍ​ຂໍ້​ມູນ​ປະ​ສົມ​ດັ່ງ​ກ່າວ, ສະ​ພາບ​ຕົວ​ຈິງ​ຂອງ​ເສດ​ຖະ​ກິດ​ຍັງ​ບໍ່​ທັນ​ຈະ​ແຈ້ງ.

ເລື່ອງຍັງສືບຕໍ່

ໃນຂະນະດຽວກັນ, ຄວາມຮູ້ສຶກຂອງຜູ້ບໍລິໂພກຍັງຄົງຢູ່ໃນລະດັບຕໍ່າທ່າມກາງອັດຕາເງິນເຟີ້ທີ່ຮຸນແຮງ, ແລະພະແນກການຄ້າກ່າວວ່າໃນເດືອນພຶດສະພາການຂາຍຍ່ອຍຫຼຸດລົງ 0.03%, ຮ້າຍແຮງກວ່າທີ່ນັກວິເຄາະທີ່ຄາດວ່າຈະຫຼຸດລົງ 0.01%. ເມື່ອລູກຄ້າຕ້ອງຈ່າຍປະມານ 5 ໂດລາຕໍ່ກາລອນ, ລາຍໄດ້ທີ່ມີຢູ່ ໃຊ້ຈ່າຍຕາມຄວາມຕ້ອງການ ກໍາລັງຖືກຕັດ. ສໍາລັບເສດຖະກິດທີ່ອີງໃສ່ສອງສ່ວນສາມຂອງການໃຊ້ຈ່າຍຂອງຜູ້ບໍລິໂພກ, ຄວາມອ່ອນແອໃນຂະແຫນງການສາມາດຊີ້ບອກວ່າຕະຫຼາດຫມີຍັງຈະສືບຕໍ່ໄປ.

ຄວາມອ່ອນແອຂອງການຂາຍຍ່ອຍໄດ້ຂົ່ມຂູ່ຕໍ່ຜົນກໍາໄລຂອງບໍລິສັດ. ນັກວິເຄາະ Wall Street ຄາດວ່າຈະອອກການຫຼຸດລົງເລັກນ້ອຍໃນການຄາດຄະເນລາຍໄດ້ໃນໄຕມາດທີສອງຂອງພວກເຂົາ. ການຂັບເຄື່ອນຂອງ Federal Reserve ເພື່ອໃຫ້ໄດ້ຮັບອັດຕາເງິນເຟີ້ພາຍໃຕ້ການຄວບຄຸມທີ່ມີການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງອັດຕາເງິນທຶນຂອງລັດຖະບານກາງແລະການເຄັ່ງຄັດດ້ານປະລິມານເຮັດໃຫ້ຄວາມກົດດັນຕໍ່ລາຍໄດ້ຂອງບໍລິສັດແລະຖືກບີບອັດ. ຂອບເຂດ ກຳ ໄລ. Morgan Stanley Research ຄາດຄະເນວ່າຈະມີລາຍຮັບຫຼຸດລົງ 20%, ແລະທະນາຄານການລົງທຶນມີເປົ້າຫມາຍລາຄາໃນທ້າຍປີຂອງ 3,000 ສໍາລັບ S&P 500.

ການກະທໍາທີ່ຈະດໍາເນີນໃນການຊຸມນຸມຕະຫຼາດຫມີ

Lisa Shallet, ຫົວຫນ້າການລົງທືນ - ການຄຸ້ມຄອງຄວາມຮັ່ງມີຂອງທະນາຄານ, ກ່າວວ່າການຊຸມນຸມຕະຫຼາດຫມີເປັນເວລາທີ່ດີທີ່ຈະໃຫ້ແນ່ໃຈວ່າການຈັດສັນຊັບສິນຂອງທ່ານສະທ້ອນເຖິງຂອບເຂດເວລາຂອງທ່ານແລະຂໍ້ມູນຄວາມສ່ຽງຂອງທ່ານ, Lisa Shallet, ຫົວຫນ້າການລົງທືນຂອງທະນາຄານ - ການຄຸ້ມຄອງຄວາມຮັ່ງມີ, ກ່າວ. ນາງກ່າວວ່າ "ຕະຫຼາດໄດ້ກ້າວໄປໄກຫຼາຍ, ໄວຫຼາຍຍ້ອນຄວາມບໍ່ແນ່ນອນໃນລະດັບສູງ." "ແທນທີ່ຈະໄລ່ຕາມຜົນຕອບແທນເຫຼົ່ານັ້ນ, ດຽວນີ້ອາດຈະເປັນເວລາທີ່ຈະຍຶດ ໝັ້ນ ກັບຍຸດທະສາດໄລຍະຍາວເພື່ອສ້າງຄວາມສ່ຽງຕໍ່ຄວາມສ່ຽງຂອງທ່ານໃນຂະນະທີ່ໃຊ້ຄວາມຜັນຜວນເພື່ອປະໂຫຍດຂອງທ່ານ."

ອັນທີສອງ, ຮັກສາຫຼືເລີ່ມຕົ້ນຄ່າສະເລ່ຍຂອງເງິນໂດລາໃນໄລຍະເວລາທີ່ສອດຄ່ອງ. ນັ້ນແມ່ນປະເພດຂອງຜູ້ເຂົ້າຮ່ວມລົງທຶນໃນ 403(b) ແລະແຜນການ 401(k). ການປະຕິບັດ. "ມັນຊ່ວຍໃຫ້ທ່ານສາມາດຫລີກລ່ຽງຄວາມສ່ຽງທີ່ຈະເອົາເງິນຫຼາຍເຂົ້າໄປໃນຕະຫຼາດກ່ອນທີ່ຈະຫຼຸດລົງໃນຂະນະທີ່ການລົງທຶນຄືນໃຫມ່ໃນເວລາທີ່ຫຼັກຊັບອາດຈະຂ້ອນຂ້າງລາຄາຖືກ," ອີງຕາມ Shallet.

ສາຍທາງລຸ່ມ

ເຊັ່ນດຽວກັນກັບຕະຫຼາດ bull ສາມາດໄດ້ຮັບການແກ້ໄຂການຫຼຸດລົງ, ຕະຫຼາດຫມີໄດ້ຮັບການແກ້ໄຂເຊັ່ນດຽວກັນ. Morgan Stanley ເຕືອນຕໍ່ຕ້ານການໄລ່ລ່າຕະຫຼາດຫມີ, ຢ່າງຫນ້ອຍຈົນກ່ວາທ່ານມີຄວາມຊັດເຈນກ່ຽວກັບສະພາບຂອງເສດຖະກິດ, ການໃຊ້ຈ່າຍຂອງຜູ້ບໍລິໂພກແລະຜົນກໍາໄລຂອງບໍລິສັດ. ຂະນະດຽວກັນ, ສຸມໃສ່ວິທີການທີ່ມີລະບຽບວິໄນໃນການຈັດສັນຊັບສິນ ແລະຄ່າສະເລ່ຍເງິນໂດລາ, ບໍ່ວ່າຈະດ້ວຍຕົນເອງຫຼືຜ່ານແຜນການທີ່ສະຫນັບສະຫນູນໂດຍນາຍຈ້າງ.

ຄຳ ແນະ ນຳ ກ່ຽວກັບການລົງທືນ

• ຫນຶ່ງໃນຜົນປະໂຫຍດຂອງການເຮັດວຽກກັບ a ທີ່ປຶກສາດ້ານການເງິນ ແມ່ນມີໃຜຜູ້ຫນຶ່ງທີ່ສາມາດເຮັດໃຫ້ການຕອບສະຫນອງທາງດ້ານຈິດໃຈຂອງນັກລົງທຶນຕໍ່ຕະຫຼາດຫມີທີ່ມີການວິເຄາະຈຸດປະສົງ. ຊອກຫາທີ່ປຶກສາດ້ານການເງິນທີ່ມີຄຸນວຸດທິ, ບໍ່ຈໍາເປັນຕ້ອງຍາກ. ເຄື່ອງມືທີ່ບໍ່ເສຍຄ່າຂອງ SmartAsset ກົງກັບທີ່ປຶກສາດ້ານການເງິນເຖິງສາມຄົນທີ່ໃຫ້ບໍລິການໃນພື້ນທີ່ຂອງເຈົ້າ, ແລະເຈົ້າສາມາດສໍາພາດທີ່ປຶກສາຂອງເຈົ້າກົງກັນໂດຍບໍ່ມີຄ່າໃຊ້ຈ່າຍເພື່ອຕັດສິນໃຈວ່າອັນໃດທີ່ເຫມາະສົມສໍາລັບເຈົ້າ. ຖ້າທ່ານພ້ອມທີ່ຈະຊອກຫາທີ່ປຶກສາທີ່ສາມາດຊ່ວຍໃຫ້ທ່ານບັນລຸເປົ້າຫມາຍທາງດ້ານການເງິນຂອງທ່ານ, ເລີ່ມຕົ້ນດຽວນີ້.

• ໃຊ້ SmartAsset ທີ່ບໍ່ມີຄ່າໃຊ້ຈ່າຍ ເຄື່ອງຄິດເລກການຈັດສັນຊັບສິນ ເພື່ອໃຫ້ໄດ້ຮັບການຄາດຄະເນຢ່າງໄວວາຂອງວິທີທີ່ດີທີ່ສຸດທີ່ຈະປັບຫຼັກຊັບການລົງທຶນຂອງທ່ານໂດຍອີງໃສ່ໄລຍະເວລາແລະໂປຣໄຟລ໌ຄວາມສ່ຽງຂອງທ່ານ.

ຢ່າພາດຂ່າວທີ່ອາດຈະສົ່ງຜົນກະທົບຕໍ່ການເງິນຂອງເຈົ້າ. ໄດ້ຮັບຂ່າວແລະຄໍາແນະນໍາ ເພື່ອຕັດສິນໃຈທາງດ້ານການເງິນທີ່ສະຫລາດກວ່າດ້ວຍອີເມວເຄິ່ງອາທິດຂອງ SmartAsset. ມັນບໍ່ເສຍຄ່າ 100% ແລະທ່ານສາມາດຍົກເລີກການເປັນສະມາຊິກໄດ້ທຸກເວລາ. ລົງທະບຽນມື້ນີ້.

ສໍາລັບການເປີດເຜີຍທີ່ສໍາຄັນກ່ຽວກັບ SmartAsset, ກະລຸນາຄລິກ ທີ່ນີ້.

ເຄຣດິດຮູບ: ©iStock.com/24K-Production, ©iStock.com/sesame, ©iStock.com/Kadir bolukcu

ຕໍານານ ສິ່ງທີ່ Morgan Stanley ເວົ້າວ່າຈະເຮັດຢູ່ໃນຕະຫຼາດຫມີ ປາກົດຕົວຄັ້ງທໍາອິດ Blog SmartAsset.