ກົດໝາຍບັດເຄຣດິດທີ່ເປັນໄປໄດ້ອັນໃດສາມາດໝາຍເຖິງ Visa, Mastercard — ແລະທ່ານ

ດັ່ງທີ່ມັນຢືນຢູ່, ເມື່ອຜູ້ບໍລິໂພກຈ່າຍເງິນດ້ວຍບັດເຄຣດິດ Visa, ໂດຍທົ່ວໄປແລ້ວຜູ້ຄ້າຕ້ອງດໍາເນີນການຜ່ານເຄືອຂ່າຍ Visa, ແຕ່ກົດຫມາຍວ່າດ້ວຍການແຂ່ງຂັນບັດເຄຣດິດຂອງ 2022 ຕ້ອງການໃຫ້ຜູ້ຄ້າໄດ້ຮັບທາງເລືອກຢ່າງຫນ້ອຍສອງເຄືອຂ່າຍ. ນີ້ຈະເປັນການຄ້າຍຄືກັນກັບສິ່ງທີ່ຕ້ອງການສໍາລັບບັດເດບິດຂອງສະຫະລັດສ່ວນໃຫຍ່, ເນື່ອງຈາກການດັດແກ້ Durbin ທີ່ຜ່ານໄປໃນເງົາຂອງວິກິດການທາງດ້ານການເງິນ.

The Wall Street Journal ລາຍ​ງານ​ຄັ້ງ​ທຳ​ອິດ​ກ່ຽວ​ກັບ​ຮ່າງ​ກົດໝາຍ​ທີ່​ໄດ້​ສະ​ເໜີ ວັນພຸດ.

ພໍ່ຄ້າມີຄວາມສໍາພັນທີ່ຂັດແຍ້ງກັບອຸດສາຫະກໍາບັດ, ປະເຊີນກັບການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງຄ່າທໍານຽມທີ່ເຂົາເຈົ້າຈໍາເປັນຕ້ອງຈ່າຍໃຫ້ສະມາຊິກຂອງລະບົບການເງິນໃນເວລາທີ່ຜູ້ບໍລິໂພກເຮັດການຊື້ບັດ. Visa ແລະ Mastercard ກໍານົດຄ່າທໍານຽມການແລກປ່ຽນ, ເຊິ່ງພໍ່ຄ້າຈ່າຍໃຫ້ທະນາຄານທີ່ອອກບັດ. ຜູ້ຂາຍຍັງຖືກຄິດຄ່າທໍານຽມເຄືອຂ່າຍທີ່ໄປ Visa ແລະ Mastercard.

ຜູ້ຄ້າປີກໄດ້ໂຕ້ຖຽງວ່າຄ່າທໍານຽມບັດແມ່ນຫຼາຍເກີນໄປແລະວ່າ, ໃນຂະນະທີ່ຜູ້ບໍລິໂພກບໍ່ຈ່າຍຄ່າທໍານຽມດ້ວຍຕົນເອງ, ເຂົາເຈົ້າອາດຈະຮູ້ສຶກບໍ່ສະບາຍຖ້າຜູ້ຄ້າຖືກບັງຄັບໃຫ້ເພີ່ມລາຄາສິນຄ້າຫຼືບໍລິການເພື່ອຊົດເຊີຍຄ່າໃຊ້ຈ່າຍໃນການປຸງແຕ່ງ.

ລູກຄ້າທີ່ບໍ່ມີບັດເຄຣດິດຫຼືຄວາມສໍາພັນຂອງທະນາຄານ "ໂດຍພື້ນຖານແລ້ວຈະອຸດຫນູນການນໍາໃຊ້ບັດເຄຣດິດໂດຍການຈ່າຍລາຄາທີ່ສູງຂື້ນ - ລາຄາທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນໂດຍຄ່າທໍານຽມການແລກປ່ຽນຕ້ານການແຂ່ງຂັນຫຼາຍຕື້ໂດລາ," Doug Kantor, ປະທານສະມາຄົມແຫ່ງຊາດຂອງຮ້ານສະດວກຊື້, ກ່າວໃນປະຈັກພະຍານເປັນລາຍລັກອັກສອນກ່ອນຫນ້າ. ຄະ​ນະ​ກຳ​ມະ​ການ​ຕຸ​ລາ​ການ​ຂອງ​ສະ​ພາ​ສູງ​ໃນ​ເດືອນ​ພຶດ​ສະ​ພາ​ພິ​ຈາ​ລະ​ນາ​ກ່ຽວ​ກັບ​ຄ່າ​ທຳ​ນຽມ swipe.

ຢ່າງໃດກໍຕາມ, ຜູ້ນທາງດ້ານການເງິນ-ອຸດສາຫະກໍາ, ເບິ່ງຄ່າທໍານຽມທີ່ມີຄວາມຈໍາເປັນເພື່ອຮັບຜິດຊອບຄວາມສ່ຽງທີ່ເຂົາເຈົ້າປະຕິບັດໃນການອໍານວຍຄວາມສະດວກທຸລະກໍາແລະໂຄງສ້າງພື້ນຖານທີ່ເຂົາເຈົ້າສະຫນອງທີ່ຍ້າຍເງິນໄປ.

"Interchange ແມ່ນພື້ນຖານຂອງເຄືອຂ່າຍ Mastercard ແລະສະຫນອງແຮງຈູງໃຈທີ່ເຫມາະສົມສໍາລັບຜູ້ຄ້າທີ່ຈະຍອມຮັບຜະລິດຕະພັນຂອງພວກເຮົາແລະທະນາຄານທີ່ຈະອອກສິນເຊື່ອໃຫ້ແກ່ຜູ້ບໍລິໂພກ," Linda Kirkpatrick ປະທານຂອງ Mastercard ຂອງອາເມລິກາເຫນືອ, ກ່າວໃນປະຈັກພະຍານທີ່ເປັນລາຍລັກອັກສອນຂອງຕົນເອງ. "ນອກຈາກນັ້ນ, Mastercard ຮັບປະກັນວ່າທະນາຄານຈະເຮັດຫນ້າທີ່ເປັນຜູ້ອອກບັດ (ມີຄວາມສ່ຽງຕໍ່ການປ່ອຍສິນເຊື່ອ) ແລະໃຫ້ຜູ້ຄ້າມີການຈ່າຍເງິນທີ່ຮັບປະກັນໃນທຸລະກໍາ Mastercard."

ທ່ານ Michael Miebach ຫົວໜ້າບໍລິຫານ Mastercard ກ່າວໃນການໂທຫາລາຍໄດ້ຂອງບໍລິສັດໃນວັນພະຫັດ ວ່າ Mastercard ຈະ "ໃຊ້ເວລາແລະຄວາມພະຍາຍາມເພື່ອຮັບປະກັນວ່າທຸກຄົນໄດ້ຮັບຂໍ້ມູນຢ່າງດີກ່ຽວກັບການວາງແລະໃຊ້ເວລາປະມານບັນຊີລາຍການທີ່ສະເຫນີນີ້."

ບໍ່ວ່າຈະເປັນນິຕິກໍາທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບການປ່ອຍສິນເຊື່ອຈະຜ່ານຢ່າງແທ້ຈິງແມ່ນຄໍາຖາມທີ່ເປີດເຜີຍ, ອີງຕາມນັກວິເຄາະ.

ທ່ານ Ian Katz, ຜູ້ຈັດການຂອງ Capital Alpha Partners, ອົງການຄົ້ນຄ້ວານະໂຍບາຍຂຽນວ່າ "ພວກເຮົາບໍ່ຄ່ອຍເຊື່ອງ່າຍໆວ່າບັນຊີລາຍການທີ່ມີຈຸດປະສົງໂດຍກົງຕໍ່ Visa ແລະ Mastercard ສາມາດກາຍເປັນກົດຫມາຍໂດຍບໍ່ມີການສູ້ຮົບທີ່ຍາວນານ, ຂົມຂື່ນ". “ມັນຍາກທີ່ຈະຄິດວ່າມັນສາມາດຜ່ານກອງປະຊຸມໃຫຍ່ໃນປີນີ້. “

Katz ກ່າວຕື່ມວ່າ Wall Street Journal ໄດ້ກ່າວເຖິງວ່າຮ່າງກົດ ໝາຍ ດັ່ງກ່າວອາດຈະບໍ່ຢູ່ພາຍໃຕ້ການກວດກາຂອງຄະນະ ກຳ ມະການຕຸລາການຂອງສະພາສູງ Durbin.

ທ່ານຂຽນວ່າ "ມັນບໍ່ຊັດເຈນວ່ານີ້ຈະເປັນບູລິມະສິດສູງສໍາລັບປະທານທະນາຄານ Senate Banking Sherrod Brown, D-Ohio," ລາວຂຽນ. "ມັນອາດຈະແມ່ນຫນ້ອຍລົງສໍາລັບວຽງຈັນຝົນ Tim Scott, R.C., ຜູ້ທີ່ເກືອບແນ່ນອນຈະເປັນປະທານຄະນະກໍາມະການຕໍ່ໄປຖ້າພັກຣີພັບບລີກັນຊະນະສະພາສູງ."

ນັກວິເຄາະ Raymond James, ຜູ້ທີ່ປະຕິບັດຕາມນະໂຍບາຍຂອງວໍຊິງຕັນ, ໄດ້ມີທັດສະນະທີ່ຄ້າຍຄືກັນ, ໃນຂະນະທີ່ສັງເກດເຫັນວ່າສະມາຊິກສະພາພົບວ່າພວກເຂົາຢູ່ໃນຈຸດທີ່ເຄັ່ງຄັດທາງດ້ານການເມືອງຫຼັງຈາກການປັບປຸງ Durbin ຍ້ອນວ່າພວກເຂົາຖືກບັງຄັບໃຫ້ເລືອກຂ້າງລະຫວ່າງທະນາຄານທີ່ມີອໍານາດແລະຮ້ານຄ້າ.

ທ່ານຂຽນວ່າ "ການດັດແກ້ດັ່ງກ່າວເຮັດໃຫ້ເກີດການຕໍ່ສູ້ເປັນເວລາຫຼາຍປີຕໍ່ການຍົກເລີກແລະການຈັດຕັ້ງປະຕິບັດຂໍ້ສະ ເໜີ, ໂດຍມີສະມາຊິກຫຼາຍຄົນຊອກຫາວິທີຫລີກລ້ຽງການລົງຄະແນນສຽງເພີ່ມເຕີມໃນຫົວຂໍ້," ລາວຂຽນ. "ພວກເຮົາເຫັນຄວາມຢາກອາຫານທາງດ້ານການເມືອງທີ່ຈໍາກັດທີ່ສຸດຢູ່ໃນກອງປະຊຸມ (ນອກເມືອງ Durbin) ເພື່ອດໍາເນີນຄະດີໃນຫົວຂໍ້ນີ້ຄືນໃຫມ່."

ນັກວິເຄາະຂອງ Barclays Ramsey El-Assal ເນັ້ນຫນັກວ່າສະມາຊິກສະພາສູງເບິ່ງຄືວ່າຈະຊຸກຍູ້ໃຫ້ມີມາດຕະການຮອບວຽນບັດແທນທີ່ຈະເປັນການແລກປ່ຽນການແລກປ່ຽນ, ຍຸດທະສາດທີ່ "ສາມາດເຫັນການອຸທອນຂອງສອງຝ່າຍຢ່າງກວ້າງຂວາງ."

ທ່ານກ່າວຕື່ມວ່າ "ໃນເວລາດຽວກັນ, ພວກເຮົາສັງເກດເຫັນວ່າເສັ້ນທາງໄປສູ່ການຜ່ານແລະການຈັດຕັ້ງປະຕິບັດໃນທີ່ສຸດຍັງມີຄວາມຍາວແລະບໍ່ແນ່ນອນ." "ພວກເຮົາຄາດຫວັງວ່າ, ເປັນໄປໄດ້, ວິທີການທີ່ຈະຄັດຕິດນິຕິກໍາກັບຍານພາຫະນະຂະຫນາດໃຫຍ່ (ເຊັ່ນດຽວກັບ 2010 Durbin ປັບປຸງກົດຫມາຍ Dodd Frank).

ອ່ານ: ຄະແນນຄວາມສັດຊື່ເປັນສະກຸນເງິນ? Mastercard ເຫັນເທກໂນໂລຍີການຈ່າຍເງິນໃນທົດສະວັດຕໍ່ໄປແນວໃດ

ນັກວິ​ເຄາະ​ຍັງ​ບໍ່​ແນ່​ໃຈ​ວ່າ​ກົດໝາຍ​ດັ່ງກ່າວ​ຈະ​ມີ​ຜົນ​ສະທ້ອນ​ຕາມ​ຈຸດປະສົງ​ຫລື​ບໍ່ ຖ້າ​ຫາກ​ໄດ້​ປະກາດ​ໃຊ້.

"ສໍາລັບພໍ່ຄ້າ, ດີ, ຂະຫນາດໃຫຍ່ສາມາດໄດ້ຮັບຜົນປະໂຫຍດ, ຍ້ອນວ່າພວກເຂົາມີລາຄາທີ່ສະເພາະແລະໂປ່ງໃສກ່ຽວກັບການແລກປ່ຽນ, ໃນຂະນະທີ່ SMBs [ທຸລະກິດຂະຫນາດນ້ອຍແລະຂະຫນາດກາງ], ເຊິ່ງບົດຄວາມ [WSJ] ອ້າງວ່າເປັນຜູ້ທີ່ປະສົບກັບຄວາມຫຍຸ້ງຍາກ. ຄ່າທໍານຽມທີ່ສູງຂຶ້ນ, ອາດຈະຊອກຫາຄ່າທໍານຽມແຍກຕ່າງຫາກທີ່ເກັບໃຫ້ເຂົາເຈົ້າໃນຮູບແບບທີ່ໂປ່ງໃສຫນ້ອຍ, "ນັກວິເຄາະ Daniel Perlin ຂຽນ RBC Capital Markets.

ໃນແງ່ຂອງກົດ ໝາຍ ໃດໆທີ່ອາດຈະສົ່ງຜົນກະທົບຕໍ່ຜູ້ບໍລິໂພກ, Perlin ໄດ້ທຸງວ່າຜູ້ອອກບັດອາດຈະເອົາຄ່າທໍານຽມປະຈໍາປີໃຫມ່ໃສ່ບັດເຄຣດິດ. ທະນາຄານ ແລະບໍລິສັດການເງິນອື່ນໆທີ່ອອກບັດເຄຣດິດເວົ້າວ່າ ຄ່າທໍານຽມແລກປ່ຽນເງິນຕາຊ່ວຍໃຫ້ເງິນລາງວັນ. ນັ້ນແມ່ນເຫດຜົນອັນໜຶ່ງທີ່ບັດເດບິດ, ເຊິ່ງຂຶ້ນກັບອັດຕາແລກປ່ຽນ, ບໍ່ຄ່ອຍຈະໃຫ້ສິດທິປະໂຫຍດ, ເວັ້ນເສຍແຕ່ຈະໃຫ້. ອອກໃຫ້ໂດຍທະນາຄານນ້ອຍ.

Perlin ຂຽນວ່າຄວາມແຜ່ຫຼາຍຂອງບັດເກັບຄ່າ ທຳ ນຽມຫຼາຍກວ່າເກົ່າ "ສາມາດພິສູດວ່າເປັນການຂັດຂວາງການປ່ອຍສິນເຊື່ອສໍາລັບຜູ້ບໍລິໂພກທີ່ຮັ່ງມີຫນ້ອຍ," Perlin ຂຽນ. ແລະຖ້າຜູ້ອອກບັດເລືອກທີ່ຈະດຶງເອົາລາງວັນຍ້ອນການປ່ຽນແປງຕ່ໍາ, ລາວເຫັນຄວາມເປັນໄປໄດ້ທີ່ຜູ້ໃຫ້ບໍລິການຊື້ - ຈ່າຍໃນພາຍຫລັງສາມາດໄດ້ຮັບຜົນປະໂຫຍດຈາກການຫຼຸດລົງຂອງການສະເຫນີມູນຄ່າສິນເຊື່ອແບບດັ້ງເດີມ.

ຄວາມພະຍາຍາມເພື່ອເປີດໃຊ້ການກໍານົດເສັ້ນທາງທາງເລືອກຍັງຈະເຮັດໃຫ້ເກີດຄວາມສັບສົນໃນພູມສັນຖານຂອງລາງວັນຖ້າຜູ້ອອກບໍ່ສາມາດໄດ້ຮັບການແລກປ່ຽນທີ່ເຂົາເຈົ້າເຄີຍໃຊ້ໃນທຸກມື້ນີ້, ອີງຕາມ Lisa Ellis ຂອງ MoffettNathanson.

ນາງຂຽນວ່າ "ດັ່ງນັ້ນ, ການອອກທະນາຄານອາດຈະບໍ່ສາມາດສະຫນອງສິ່ງອໍານວຍຄວາມສະດວກຫຼາຍຢ່າງເຫຼົ່ານີ້ໃນກໍລະນີທີ່ທຸລະກໍາສິນເຊື່ອຖືກສົ່ງຜ່ານເຄືອຂ່າຍທີ່ແຕກຕ່າງກັນ," ນາງຂຽນ. "ຄວາມບໍ່ສອດຄ່ອງໃນການສະເຫນີມູນຄ່າຂອງຜູ້ບໍລິໂພກນີ້ (ບາງຄັ້ງຜູ້ບໍລິໂພກໄດ້ຮັບຄຸນລັກສະນະເຫຼົ່ານີ້, ບາງຄັ້ງພວກເຂົາບໍ່ໄດ້) ອາດຈະເຮັດໃຫ້ຜູ້ບໍລິໂພກສັບສົນແລະເຮັດໃຫ້ເກີດການໂຕ້ຖຽງຂອງຜູ້ບໍລິໂພກ."

Harshita Rawat ຂອງ Bernstein ໄດ້ເຫັນສິ່ງທ້າທາຍດ້ານການຂົນສົ່ງອື່ນໆໃນການປະຕິບັດບັນຊີລາຍການເສັ້ນທາງບັດ, ລວມທັງຍ້ອນວ່າມັນຈະບໍ່ເປັນ "ວຽກທີ່ຫຍຸ້ງຍາກ" ສໍາລັບຜູ້ຫຼິ້ນທີ່ຈະສ້າງເຄືອຂ່າຍການປ່ອຍສິນເຊື່ອທາງເລືອກ.

ນາງຂຽນວ່າ "ບໍ່ຄືກັບບັດເດບິດ (ບ່ອນທີ່ມີເຄືອຂ່າຍເດບິດ PIN ຫຼາຍສິບແຫ່ງສໍາລັບການເລືອກເສັ້ນທາງ), ບັດເຄຣດິດໃນປັດຈຸບັນບໍ່ມີເຄືອຂ່າຍທີ່ແຕກຕ່າງກັນເພື່ອສະຫນັບສະຫນູນພວກມັນນອກເຫນືອຈາກ Visa, Mastercard, American Express ແລະ Discover," ນາງຂຽນ.

ນອກຈາກນັ້ນ, ເຄືອຂ່າຍ PIN ທາງເລືອກທີ່ມີຢູ່ໃນຕະຫຼາດເດບິດ "ມີແນວໂນ້ມທີ່ຈະເປັນຂະຫນາດຍ່ອຍແລະໂດຍທົ່ວໄປພາຍໃຕ້ການລົງທຶນ (vs. ເວົ້າວ່າ V / MA) ດັ່ງນັ້ນມັນບໍ່ຊັດເຈນວ່າພວກເຂົາສາມາດລົງທຶນໃນການແຂ່ງຂັນໃນລະດັບໃດ," ນາງກ່າວຕໍ່ໄປ.

ໃນຂະນະທີ່ Rawat ຕົກລົງກັບຜູ້ອື່ນວ່າມັນບໍ່ຊັດເຈນວ່າຈະມີຄວາມສົນໃຈທາງດ້ານການເມືອງພຽງພໍທີ່ຈະຜ່ານບັນຊີລາຍການດັ່ງກ່າວ, ນາງຄິດວ່າການປ່ຽນແປງເສັ້ນທາງສິນເຊື່ອຈະມີຜົນກະທົບທີ່ຈໍາກັດຕໍ່ລາຍໄດ້ສໍາລັບ Visa ຫຼື Mastercard ຖ້າຖືກບັງຄັບໃຊ້ - ບາງທີ 0% ເຖິງ 3. % ຂອງລາຍໄດ້.

ນາງຂຽນວ່າ "ສຸດທ້າຍ, ການແລກປ່ຽນແມ່ນສ່ວນປະກອບໃຫຍ່ກວ່າຂອງບັດເຄຣດິດ (ທຽບກັບບັດເດບິດ) ດັ່ງນັ້ນມັນເປັນໄປໄດ້ວ່າທາງເລືອກເສັ້ນທາງ (ເຊິ່ງອາດຈະເຮັດໃຫ້ການແຂ່ງຂັນໃນການແລກປ່ຽນ) ເຈັບປວດກັບຜູ້ອອກຫຼາຍກ່ວາເຄືອຂ່າຍ," ນາງຂຽນ.