ອັນໃດແມ່ນການຊື້ທີ່ດີກວ່າ?

ພັນທະບັດເງິນຝາກປະຢັດທີ່ເຊື່ອມໂຍງ CPI ບໍ່ແມ່ນທັງໝົດທີ່ມັນຖືກແຕກອອກມາ. TIPS ສະຫນອງການປົກປ້ອງທີ່ດີກວ່າເລັກນ້ອຍຈາກອັດຕາເງິນເຟີ້.

ເສດຖີການເງິນສ່ວນຕົວຮັກພັນທະບັດຂອງຂ້ອຍ. Suze Orman: "ການລົງທືນອັນດັບ 1 ທີ່ທ່ານທຸກຄົນຄວນມີບໍ່ວ່າຈະເປັນອັນໃດ." Burton Malkiel: "ດີເລີດແທ້ໆ." ໃນເດືອນແລ້ວນີ້, ການປະທັບຕາສໍາລັບສິ່ງເຫຼົ່ານີ້ crashed ເວັບໄຊທ໌ TreasuryDirect.

ທັດສະນະທີ່ກົງກັນຂ້າມ: ພັນທະບັດຂອງຂ້ອຍແມ່ນປານກາງຢ່າງແທ້ຈິງ. ເຂົາເຈົ້າຈ່າຍເງິນຕໍ່າກວ່າພັນທະບັດຄັງເງິນຕາມຕະຫຼາດ, ເຂົາເຈົ້າເຮັດໃຫ້ກຸ່ມເງິນບໍານານຂອງເຈົ້າຫຍຸ້ງຢູ່ ແລະຖືກຮັບປະກັນວ່າຈະເຮັດໃຫ້ເຈົ້າທຸກຍາກ.

ການປະທັບຕາຈະສືບຕໍ່ຢ່າງບໍ່ຕ້ອງສົງໃສ, ເນື່ອງຈາກຄວາມແປກໃຈທີ່ບໍ່ຫນ້າພໍໃຈ (8.6%) ກັບບົດລາຍງານອັດຕາເງິນເຟີ້ຫຼ້າສຸດ. ແທ້ຈິງແລ້ວ, ພັນທະບັດແມ່ນເປັນຂໍ້ຕົກລົງທີ່ດີກວ່າສໍາລັບຜູ້ປະຫຍັດໃນໄລຍະຍາວຫຼາຍກ່ວາບັນຊີທະນາຄານໃດໆ. ແຕ່ພວກເຂົາບໍ່ເຮັດສິ່ງທີ່ຜູ້ຖືຂອງພວກເຂົາຕ້ອງການໃຫ້ພວກເຂົາເຮັດ, ເຊິ່ງແມ່ນເພື່ອປ້ອງກັນການປະຫຍັດຈາກການທໍາລາຍເງິນໂດລາ.

ພັນທະບັດ I ແມ່ນພັນທະບັດເງິນຝາກປະຢັດທີ່ຈ່າຍອັດຕາດອກເບ້ຍຄົງທີ່ບວກກັບການປັບຕົວເຄິ່ງປີທີ່ເນັ້ນໃສ່ດັດຊະນີລາຄາຜູ້ບໍລິໂພກ. ເຈົ້າຊື້ພັນທະບັດເຫຼົ່ານີ້ຫຼັງຈາກເຊື່ອມຕໍ່ບັນຊີທະນາຄານກັບເວັບໄຊທ໌ທີ່ຂີ້ຕົວະຂອງຄັງເງິນ. ການຊື້ສູງສຸດຕໍ່ປີປະຕິທິນແມ່ນ $10,000 ຕໍ່ຄົນ ($20,000 ສໍາລັບຄູ່ຜົວເມຍ). ພັນທະບັດບໍ່ສາມາດເປັນເງິນສົດໄດ້ໃນໄລຍະ 12 ເດືອນທໍາອິດຂອງພວກເຂົາ; ຈາກ​ນັ້ນ​ຈົນ​ຮອດ 60 ເດືອນ​ການ​ໄຖ່​ມາ​ພ້ອມ​ກັບ​ການ​ສູນ​ເສຍ​ດອກ​ເບ້ຍ​ສາມ​ເດືອນ.

ຫຼັງຈາກຫ້າປີ, ພັນທະບັດຂອງຂ້ອຍສາມາດຖືກໄຖ່ໂດຍບໍ່ມີການລົງໂທດ. ຜູ້ຊື້ມີທາງເລືອກທີ່ຈະເລື່ອນເວລາການເກັບພາສີຈົນກ່ວາພັນທະບັດໄດ້ຮັບເງິນສົດຫຼືເຕີບໂຕ, ແລະປົກກະຕິແລ້ວນັ້ນເປັນສິ່ງທີ່ສະຫລາດທີ່ຈະເຮັດ. ເມື່ອຄົບກຳນົດໃນ 30 ປີ, ພັນທະບັດຈະຢຸດການເພີ່ມດອກເບ້ຍ. ດອກເບ້ຍພັນທະບັດ I, ເຊັ່ນດຽວກັນກັບໜີ້ສິນຂອງລັດຖະບານສະຫະລັດທັງໝົດ, ແມ່ນຍົກເວັ້ນພາສີລາຍໄດ້ຂອງລັດ.

ອັດຕາຄົງທີ່ຂອງພັນທະບັດ I ທີ່ຊື້ໃນມື້ນີ້ແມ່ນ 0% ສໍາລັບຊີວິດຂອງພັນທະບັດ. ການ​ປັບ​ຕົວ​ເງິນ​ເຟີ້​ຈະ​ປ່ຽນ​ແປງ​ໃນ​ທຸກໆ 9.62 ເດືອນ​ແລະ​ໃນ​ປັດ​ຈຸ​ບັນ​ສ້າງ​ປະ​ຈໍາ​ປີ 10,000%. ນັ້ນແມ່ນ, ຖ້າທ່ານເອົາເງິນ 481 ໂດລາໃນປັດຈຸບັນ, ເຈົ້າຈະໄດ້ຮັບດອກເບ້ຍ $ XNUMX ສໍາລັບເຄິ່ງປີທໍາອິດຂອງທ່ານ.

ໃນຍຸກຂອງຜົນຕອບແທນຂອງທະນາຄານທີ່ຂີ້ຮ້າຍ, ຄູປອງປະຈໍາປີ $481 ເບິ່ງຄືວ່າດີຫຼາຍ. ແຕ່ອັດຕາຄົງທີ່ 0% ຫມາຍຄວາມວ່າ, ສຸດທິຂອງອັດຕາເງິນເຟີ້, ທ່ານກໍາລັງມີລາຍໄດ້ zilch. ຍິ່ງໄປກວ່ານັ້ນ, ເຖິງແມ່ນວ່າທ່ານກໍາລັງພຽງແຕ່ treading ນ້ໍາໃນເງື່ອນໄຂຂອງການຊື້, ໃນທີ່ສຸດທ່ານຈະເປັນຫນີ້ພາສີລາຍໄດ້ກ່ຽວກັບດອກເບ້ຍ putative ຂອງທ່ານ. ອະນຸຍາດໃຫ້ສໍາລັບພາສີນັ້ນແລະທ່ານພົບວ່າຜົນຕອບແທນທີ່ແທ້ຈິງຂອງທ່ານແມ່ນລົບ.

ຕົວຢ່າງສົມມຸດຕິຖານ: ເຈົ້າຢູ່ໃນວົງເລັບ 24%, ຍອດເງິນຕົ້ນຂອງເຈົ້າແມ່ນ $10,000 ແລະອັດຕາເງິນເຟີ້ແມ່ນ 10%. ຫຼັງຈາກຫນຶ່ງປີ, ທ່ານມີຍອດເງິນຂອງ $ 11,000 ແຕ່ເປັນຫນີ້ $ 240 ໃນພາສີ, ທີ່ຈະຈ່າຍໃນປັດຈຸບັນຫຼືຫຼັງຈາກນັ້ນ. 10,760 ໂດລາ ທີ່ເປັນຂອງເຈົ້າຊື້ໜ້ອຍກວ່າ 10,000 ໂດລາ ໃນປີກ່ອນ.

ເຂົ້າໃຈສິ່ງທີ່ກໍາລັງເກີດຂຶ້ນ. ລັດຖະບານກໍາລັງຂາດດຸນ. ມັນກວມເອົາບາງສ່ວນໂດຍການພິມເງິນເພື່ອມອບໃຫ້ແລະບາງສ່ວນໂດຍການກູ້ຢືມຈາກຜູ້ປະຫຍັດ. ຜູ້ປະຫຍັດຖືກເຮັດໃຫ້ທຸກຍາກລົງໃນແຕ່ລະປີທີ່ຜ່ານໄປ. ໃຫ້ສັງເກດວ່າຜູ້ເກັບພາສີແລະຜູ້ກູ້ຢືມແມ່ນຫນ່ວຍງານດຽວກັນ, ຄັງເງິນຂອງສະຫະລັດ.

ນີ້ແມ່ນຂໍ້ຕົກລົງດິບ. ທ່ານສາມາດເຮັດໄດ້ດີກວ່າ - ດີກວ່າເລັກນ້ອຍ - ໂດຍການຊື້ Treasury Inflation-Protected Securities, aka TIPS. TIPS ທີ່ຕ້ອງຈ່າຍໃນສິບປີຈ່າຍຜົນຕອບແທນທີ່ແທ້ຈິງບໍ່ຂ້ອນຂ້າງ 0.4% ແລະອັນທີ່ຄົບກໍານົດໃນ 30 ປີຈ່າຍຄືນທີ່ແທ້ຈິງບໍ່ຂ້ອນຂ້າງ 0.7%. ຜູ້ຊື້ TIPS ຕ້ອງຈ່າຍຄ່າພາສີທັນທີທັງຜົນຕອບແທນທີ່ແທ້ຈິງຂອງພວກເຂົາແລະເງິນອຸດໜູນເງິນເຟີ້ປະຈໍາປີຂອງພວກເຂົາ.

ທ່ານສາມາດຊື້ TIPS ໂດຍກົງຈາກ Treasury ຢູ່ໃນຫນຶ່ງໃນການປະມູນແຕ່ລະໄລຍະ, ຊື້ມືສອງຈາກນາຍຫນ້າ, ຫຼື - ດີທີ່ສຸດສໍາລັບຈໍານວນຂະຫນາດນ້ອຍ - ຊື້ຮຸ້ນໃນກອງທຶນທີ່ມີລາຄາຖືກເຊັ່ນ Schwab US TIPS ETF. TIPS ຍັງໃຫ້ຜົນຕອບແທນທີ່ແທ້ຈິງທາງລົບຫຼັງຈາກພາສີ, ແຕ່ມັນບໍ່ຂ້ອນຂ້າງເປັນລົບເທົ່າກັບຜົນຕອບແທນຂອງພັນທະບັດ I.

ຜົນໄດ້ຮັບທີ່ຂີ້ຮ້າຍຖືກວາງແຜນໄວ້ໃນສອງເສັ້ນຂ້າງລຸ່ມນີ້. ເສັ້ນສະແດງທໍາອິດສົມມຸດວ່າອັດຕາເງິນເຟີ້ເລີ່ມຕົ້ນສູງ - 8% ໃນປີທໍາອິດ, 5% ໃນໄລຍະທີສອງ - ແລະຫຼັງຈາກນັ້ນຫຼຸດລົງໃນລະດັບຕໍ່າທີ່ເຮັດໃຫ້ອັດຕາສະເລ່ຍຂອງ 30 ປີສອດຄ່ອງກັບຄວາມຄາດຫວັງຂອງຕະຫຼາດພັນທະບັດ.

ສົມມຸດຕິຖານເພີ່ມເຕີມ: ຜູ້ຊື້ແມ່ນຢູ່ໃນວົງເລັບພາສີສູງປານກາງ, ໃຊ້ປະໂຫຍດຈາກທາງເລືອກການເລື່ອນເວລາພາສີທີ່ມີຢູ່ໃນພັນທະບັດ I ແລະເລືອກສໍາລັບອາຍຸ 30 ປີເມື່ອຊື້ TIPS.

ໃນສະຖານະການນີ້, ການເລື່ອນພາສີຂອງພັນທະບັດ I ແມ່ນມີມູນຄ່າບາງສິ່ງບາງຢ່າງ, ແຕ່ມັນບໍ່ພຽງພໍທີ່ຈະເອົາຊະນະຜົນປະໂຫຍດຂອງຜົນຜະລິດ 0.7% ທີ່ TIPS ມີ.

ຈະເປັນແນວໃດຖ້າອັດຕາເງິນເຟີ້ຮ້ອນຂຶ້ນ? ເສັ້ນສະແດງທີສອງສົມມຸດວ່າອັດຕາເງິນເຟີ້ສອງສ່ວນຮ້ອຍສູງກວ່າໃນ 30 ປີຂ້າງຫນ້າກ່ວາສິ່ງທີ່ສ້າງຂຶ້ນໃນລາຄາຕະຫຼາດພັນທະບັດ.

ຢູ່ທີ່ນີ້, ການເລື່ອນເວລາອາກອນເຮັດໃຫ້ພັນທະບັດ I, ໃນຕອນທ້າຍຂອງໄລຍະເວລາການຖືຄອງທີ່ຍາວນານ, ສາມາດຜູກມັດກັບ TIPS ທີ່ສາມາດຕະຫຼາດໄດ້. ແຕ່ນີ້ບໍ່ໄດ້ຫມາຍຄວາມວ່າຜູ້ຖືພັນທະບັດ I ຄວນອະທິຖານສໍາລັບອັດຕາເງິນເຟີ້ສູງ. ອັດຕາເງິນເຟີ້ທີ່ສູງຂຶ້ນຫມາຍເຖິງລາຍຮັບ phantom ຫຼາຍທີ່ຈະເສຍພາສີທັນທີ. ດ້ວຍອັດຕາເງິນເຟີ້ທີ່ສູງຂຶ້ນ, ການຂາດແຄນຄວາມຮັ່ງມີຈະເກີດຂຶ້ນໄວຂຶ້ນ.

ນອກເຫນືອຈາກການເລື່ອນເວລາພາສີ, ພັນທະບັດເງິນຝາກປະຢັດມີປະໂຫຍດອີກຢ່າງຫນຶ່ງ: ມັນມາພ້ອມກັບທາງເລືອກທີ່ບໍ່ເສຍຄ່າ. ທ່ານບໍ່ ຈຳ ເປັນຕ້ອງລົງທຶນຕະຫຼອດ 30 ປີເຕັມ. ທຸກໆຄັ້ງຫຼັງຈາກຫ້າປີທ່ານສາມາດມອບພັນທະບັດສໍາລັບເງິນຕົ້ນບວກກັບດອກເບ້ຍທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນ.

ຖ້າອັດຕາດອກເບ້ຍທີ່ແທ້ຈິງເພີ່ມຂຶ້ນ, ທາງເລືອກນັ້ນຈະມີມູນຄ່າບາງສິ່ງບາງຢ່າງ. ເຈົ້າສາມາດເປັນເງິນສົດໃນພັນທະບັດ I, ຈ່າຍພາສີຂອງດອກເບ້ຍ, ແລະນໍາໃຊ້ລາຍໄດ້ເພື່ອຊື້ TIPS ໄລຍະຍາວທີ່ຈ່າຍດີກວ່າ 0.7%.

ແຕ່ໃນປັດຈຸບັນເບິ່ງຂໍ້ເສຍຕົ້ນຕໍກັບ I bonds. ພວກມັນສາມາດໃຊ້ໄດ້ໃນປະລິມານໜ້ອຍເທົ່ານັ້ນ. ຖ້າພັນທະບັດ 10,000 ໂດລາຈະເປັນສ່ວນໃຫຍ່ຂອງມູນຄ່າສຸດທິຂອງເຈົ້າ, ນີ້ບໍ່ສໍາຄັນ. ແຕ່ຖ້າຫາກວ່າມັນເປັນອົງປະກອບຂະຫນາດນ້ອຍໃນຫຼັກຊັບເງິນບໍານານ, ມັນຈະສ້າງຄວາມຂັດແຍ້ງທາງດ້ານການເງິນ.

ເຈົ້າໄດ້ຮັບອະນຸຍາດໃຫ້ຊື້ພັນທະບັດ I ອີກ 5,000 ໂດລາຕໍ່ປີ ຖ້າເຈົ້າຈ່າຍພາສີລາຍໄດ້ຂອງເຈົ້າຫຼາຍເກີນໄປ ແລະເອົາເງິນຄືນໃນຮູບແບບຂອງພັນທະບັດປະຢັດເຈ້ຍ. ນັ້ນແມ່ນຄວາມວຸ້ນວາຍຫຼາຍຂຶ້ນ. ຫຼີກເວັ້ນມັນ.

ຂ້ອຍບໍ່ສາມາດຖືພັນທະບັດກັບຊັບສິນອື່ນຢູ່ນາຍໜ້າຂອງເຈົ້າໄດ້. ທ່ານຕ້ອງຮັກສາບັນຊີ TreasuryDirect ແຍກຕ່າງຫາກ, ດ້ວຍການເຂົ້າສູ່ລະບົບແລະລະຫັດຜ່ານຂອງຕົນເອງ. ມີໂອກາດໃດແດ່ທີ່ທ່ານ ຫຼືຜູ້ສືບທອດຂອງເຈົ້າຈະສູນເສຍການຕິດຕາມຊັບສິນນີ້ໃນອີກ 30 ປີຂ້າງໜ້າ? ຄິດກ່ຽວກັບເລື່ອງນີ້. ໃຫ້ສັງເກດວ່າຄັງເງິນກໍາລັງນັ່ງຢູ່ໃນ 29 ຕື້ໂດລາຂອງພັນທະບັດເງິນຝາກປະຢັດເຈ້ຍທີ່ເຕັມທີ່ແລະບໍ່ໄດ້ອ້າງສິດ.

ເອົາສານພິດຂອງເຈົ້າ. ບໍ່ວ່າພັນທະບັດອັນໃດ, ຄັງເງິນຂອງສະຫະລັດຈະເຮັດໃຫ້ເຈົ້າທຸກຍາກໃນເວລາທີ່ທ່ານໃຫ້ກູ້ຢືມເງິນ. ພັນທະບັດ I ແນ່ນອນໄດ້ຊະນະ CD ທະນາຄານສໍາລັບການປະຫຍັດໃນໄລຍະຍາວ, ແຕ່ສໍາລັບນັກລົງທຶນທີ່ຈະເລີນຮຸ່ງເຮືອງ, TIPS ໃນຕະຫຼາດອາດຈະມີຄວາມຫມາຍຫຼາຍ.

ພວກເຮົາກໍາລັງລົມກັນຢູ່ທີ່ນີ້ກ່ຽວກັບພັນທະບັດທີ່ໄດ້ມາໃຫມ່. ຖ້າເຈົ້າໂຊກດີພໍທີ່ຈະຊື້ພັນທະບັດຂ້ອຍເມື່ອປີກ່ອນ, ເມື່ອອັດຕາຄົງທີ່ສູງສຸດ 3%, ວາງສາຍໃສ່ພວກມັນຈົນກ່ວາພວກມັນເຕີບໃຫຍ່.

ກຣາຟຂອງມູນຄ່າພັນທະບັດຫຼັງຫັກພາສີຖືວ່ານັກລົງທຶນທີ່ຢູ່ໃນວົງເລັບ 24% ໃນມື້ນີ້ແລະຈະເພີ່ມຂຶ້ນເຖິງ 33% ເມື່ອກົດຫມາຍພາສີ 2017 ຈະຫມົດອາຍຸໃນຕົ້ນປີ 2026; ອັດຕາເຫຼົ່ານີ້ຈະໃຊ້ກັບຄູ່ຜົວເມຍທີ່ແຕ່ງງານແລ້ວທີ່ລາຍງານລາຍຮັບທີ່ຕ້ອງເສຍພາສີ $250,000. ການສົມມຸດຕິຖານຂອງຕະຫຼາດພັນທະບັດກ່ຽວກັບອັດຕາເງິນເຟີ້ໃນອະນາຄົດໄດ້ຖືກປະຕິບັດຍ້ອນວ່າຄວາມແຕກຕ່າງຂອງຜົນຜະລິດລະຫວ່າງພັນທະບັດນາມສະກຸນແລະແທ້ຈິງ, ລົບ 0.1% ເງິນອຸດໜູນສໍາລັບຄ່າປະກັນໄພຄວາມສ່ຽງຕໍ່ພັນທະບັດນາມ.

ສໍາລັບຂໍ້ມູນເພີ່ມເຕີມກ່ຽວກັບ I bonds:

Tipswatch ເປັນເວັບໄຊອ້າງອີງທີ່ເປັນປະໂຫຍດ.

ຄັງເງິນສະຫະລັດປຽບທຽບ TIPS ກັບພັນທະບັດ I ທີ່ນີ້.

ອັນຕະລາຍທີ່ມີພັນທະບັດເງິນຝາກປະຢັດເຫຼົ່ານັ້ນ: ພະແນກສູນຫາຍແລະພົບເຫັນ ເປັນການເຕືອນໄພ.