ເປັນຫຍັງນັກລົງທຶນຄວນສົນໃຈຜູ້ທີ່ເປັນເຈົ້າຂອງບໍລິສັດທີ່ປຶກສາຂອງພວກເຂົາ

ການໄດ້ຮັບຄໍາແນະນໍາທາງດ້ານການເງິນອອນໄລນ໌ແມ່ນງ່າຍກວ່າແຕ່ກ່ອນ. ເຖິງແມ່ນວ່າ, ນັກລົງທຶນຈໍານວນຫຼາຍມີແນວໂນ້ມທີ່ຈະຄົ້ນພົບວ່າບໍ່ມີການທົດແທນທີ່ປຶກສາທາງດ້ານການເງິນຂອງມະນຸດ.

ບັນຫາ, ຢ່າງໃດກໍຕາມ, ແມ່ນການເລືອກເອົາທີ່ເຫມາະສົມ.

ສິ່ງຫນຶ່ງທີ່ນັກລົງທຶນຄວນພິຈາລະນາແມ່ນຄວາມສະຫລາດການລົງທຶນຂອງທີ່ປຶກສາ. ກອງທຶນທີ່ມີຄ່າໃຊ້ຈ່າຍຕ່ໍາທີ່ຕິດຕາມດັດສະນີຕ່າງໆແມ່ນມີຢູ່ຢ່າງກວ້າງຂວາງ. ດັ່ງນັ້ນ, ຖ້າສ່ວນຫນຶ່ງຂອງການສະເຫນີມູນຄ່າຂອງທີ່ປຶກສາແມ່ນການຄຸ້ມຄອງຫຼັກຊັບສ່ວນບຸກຄົນ, ການປະຕິບັດຂອງພວກເຂົາຈະເພີ່ມຂຶ້ນແນວໃດ?

ອີກປະການຫນຶ່ງແມ່ນການມີບໍລິການແລະຜະລິດຕະພັນ. ນັກລົງທຶນສ່ວນໃຫຍ່ເຖິງແມ່ນວ່າພວກເຂົາບໍ່ຮັບຮູ້ມັນ - ມີຄວາມຕ້ອງການທີ່ເກີນການຄຸ້ມຄອງການລົງທຶນ, ລວມທັງການຊ່ວຍປະຫຍັດສໍາລັບການສຶກສາວິທະຍາໄລຂອງເດັກນ້ອຍ, ເລືອກການປະກັນໄພທີ່ເຫມາະສົມ, ການສ້າງແຜນການອະສັງຫາລິມະສັບແລະການນໍາທາງພາສີຢ່າງມີປະສິດທິພາບ.

ເພີ່ມເຕີມຈາກການເງິນສ່ວນບຸກຄົນ:
ນີ້ແມ່ນສິ່ງທີ່ຜູ້ເສຍພາສີທຸກຄົນຕ້ອງຮູ້ໃນລະດູການນີ້
IRS ເປີດຕົວຫ້ອງການປະສົບການຜູ້ເສຍພາສີເພື່ອປັບປຸງການບໍລິການລູກຄ້າ
ນີ້ແມ່ນເຫດຜົນທີ່ການຄືນພາສີຂອງທ່ານອາດຈະຖືກທຸງໂດຍ IRS

ບໍ່ວ່າຈະເປັນທີ່ປຶກສາເປັນ fiduciary ແລະເຮັດໃຫ້ຜົນປະໂຫຍດຂອງລູກຄ້າຂອງເຂົາເຈົ້າລ່ວງຫນ້າຂອງເຂົາເຈົ້າເອງກໍ່ເປັນສິ່ງສໍາຄັນ. ຢ່າງບໍ່ຫນ້າເຊື່ອ, ທີ່ປຶກສາບາງຄົນ - ຂຶ້ນກັບມາດຕະຖານທີ່ເຫມາະສົມເທົ່ານັ້ນ, ເຊິ່ງສະຫນອງການປົກປ້ອງນັກລົງທຶນຫນ້ອຍກວ່າ - ແມ່ນບໍ່ຈໍາເປັນທາງດ້ານກົດຫມາຍເພື່ອເຮັດແນວນັ້ນ.

ຍິ່ງໄປກວ່ານັ້ນ, ບໍ່ມີໃຜຄວນຫຼຸດຄວາມສໍາຄັນຂອງເຄມີສ່ວນບຸກຄົນ. ມີຄົນຈໍານວນຫນ້ອຍຕ້ອງການທີ່ຈະມີຄວາມສໍາພັນທາງທຸລະກິດໄລຍະຍາວກັບຄົນທີ່ເຂົາເຈົ້າບໍ່ມັກ, ບໍ່ວ່າພວກເຂົາມີຄວາມສາມາດແນວໃດ.

ການພິຈາລະນາອັນໃຫຍ່ຫຼວງອີກອັນຫນຶ່ງແມ່ນຜູ້ທີ່ເປັນເຈົ້າຂອງບໍລິສັດທີ່ປຶກສາ. ເຖິງແມ່ນວ່ານີ້ບໍ່ແມ່ນຄວາມກັງວົນທີ່ເກີດຂື້ນໃນໃຈທັນທີທັນໃດສໍາລັບນັກລົງທຶນຈໍານວນຫຼາຍ, ມັນເປັນສິ່ງສໍາຄັນທີ່ຄົນອື່ນໄດ້ລະບຸໄວ້ຂ້າງເທິງ.

ໃນກໍລະນີທີ່ຫາຍາກທີ່ນັກລົງທຶນຍົກຈຸດນີ້ໃນລະຫວ່າງການກວດສອບ, ທີ່ປຶກສາບາງຄົນຈະຕອບສະຫນອງໂດຍການກ່າວເຖິງ "ເອກະລາດ." ຜົນສະທ້ອນແມ່ນວ່ານີ້ເຮັດໃຫ້ພວກເຂົາມີຈຸດປະສົງຫຼາຍຂຶ້ນຍ້ອນວ່າພວກເຂົາບໍ່ມີໂຄຕ້າການຂາຍ, ຂາຍຜະລິດຕະພັນທີ່ເປັນເຈົ້າຂອງຫຼືຕ້ອງປະເຊີນຫນ້າກັບຄວາມຂັດແຍ້ງອື່ນໆທີ່ມັກຈະກ່ຽວຂ້ອງກັບບໍລິສັດຂະຫນາດໃຫຍ່, ການຄ້າສາທາລະນະ.

ເພື່ອຈະແຈ້ງ, ທີ່ປຶກສາທີ່ດີມາໃນທຸກຮູບຮ່າງແລະຂະຫນາດ. ນັ້ນລວມມີຜູ້ທີ່ຢູ່ໃນທຸລະກິດສໍາລັບຕົນເອງ, ພະນັກງານຂອງບໍລິສັດທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດໃນ Wall Street ແລະທຸກຄົນທີ່ຢູ່ໃນລະຫວ່າງ. ຢ່າງໃດກໍຕາມ, ມັນເປັນສິ່ງສໍາຄັນທີ່ຈະສັງເກດວ່າພຽງແຕ່ຍ້ອນວ່າຜູ້ໃດຜູ້ຫນຶ່ງເປັນເອກະລາດບໍ່ໄດ້ຫມາຍຄວາມວ່າພວກເຂົາເຮັດວຽກຢູ່ໃນສະພາບແວດລ້ອມທີ່ບໍ່ມີຂໍ້ຂັດແຍ່ງ.

ບັນຫາແມ່ນບໍ່ພຽງແຕ່ຈໍານວນເງິນທີ່ໄດ້ຖ້ວມອຸດສາຫະກໍາການຄຸ້ມຄອງຄວາມຮັ່ງມີໃນຊຸມປີມໍ່ໆມານີ້, ແຕ່ມັນມາຈາກບ່ອນໃດ. ອີງຕາມບົດລາຍງານໂດຍ Echelon Partners, ມີຈໍານວນບັນທຶກຂອງຂໍ້ຕົກລົງການລວມຕົວແລະການຊື້ກິດຈະການໃນປີກາຍນີ້ທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບບໍລິສັດທີ່ປຶກສາການລົງທຶນ (RIA). ຂອງ 307 ທຸລະກໍາທັງຫມົດ - ເຊິ່ງກວມເອົາຫຼາຍກ່ວາ $ 575 ຕື້ໃນຊັບສິນ - ທຶນເອກະຊົນມີບົດບາດໃນຫຼາຍກວ່າ 66%.

ໃນຂະນະທີ່ບໍລິສັດຫຸ້ນສ່ວນເອກະຊົນມັກຈະຖືກນໍາພາໂດຍນັກລົງທຶນທີ່ຊັບຊ້ອນ, ຄໍາສັ່ງແມ່ນງ່າຍດາຍ: ຊື້ຊັບສິນ, ຖືພວກເຂົາເປັນໄລຍະເວລາສັ້ນໆ (ປົກກະຕິລະຫວ່າງສອງຫາເຈັດປີ) ແລະຫຼັງຈາກນັ້ນຂາຍເພື່ອກໍາໄລຫຼາຍເພື່ອຕອບແທນຕົນເອງແລະຜູ້ຖືຫຸ້ນ. ຫຼາຍກວ່າທຸລະກິດອື່ນໆ, ດັ່ງນັ້ນ, ເນັ້ນຫນັກໃສ່ການຂະຫຍາຍຂອບ - ແລະຖ້າບໍລິສັດທີ່ໄດ້ມາຕ້ອງຫຼຸດຄ່າໃຊ້ຈ່າຍແລະຄິດຄ່າທໍານຽມທີ່ສູງກວ່າເພື່ອບັນລຸເປົ້າຫມາຍດັ່ງກ່າວ, ມັນກໍ່ເປັນໄປໄດ້.

ຕາມທໍາມະຊາດ, ມັນງ່າຍທີ່ຈະເບິ່ງວ່າເປັນຫຍັງວິທີການນີ້ສາມາດນໍາໄປສູ່ການຫຼຸດລົງຂອງການບໍລິການລູກຄ້າ. ຫຼັງຈາກທີ່ທັງຫມົດ, ບໍ່ມີໃຜມັກຈ່າຍຫຼາຍສໍາລັບຫນ້ອຍ. ຢ່າງໃດກໍຕາມ, ເກືອບທຸກຄັ້ງທີ່ຂໍ້ຕົກລົງທີ່ສະຫນັບສະຫນູນໂດຍເອກະຊົນໄດ້ຮັບການປະກາດ, ຜູ້ເຂົ້າຮ່ວມທັງຫມົດໄດ້ແຕ້ມຮູບທີ່ມີສີສັນ, ໂດຍອ້າງວ່າທຶນພິເສດຈະສ້າງ "ຂະຫນາດ" ແລະປະສິດທິພາບຫຼາຍກວ່າເກົ່າ. ຜົນໄດ້ຮັບ, ພວກເຂົາມັກຈະເວົ້າວ່າ, ແມ່ນການບໍລິການລູກຄ້າທີ່ດີກວ່າ.

ບໍ່ວ່າຈະເປັນສິ່ງທີ່ຫຼິ້ນອອກເປັນຄໍາຖາມທີ່ຍຸດຕິທໍາ. ບາງບໍລິສັດອາດຈະສາມາດດຶງມັນອອກໄດ້. ແຕ່ສໍາລັບສ່ວນໃຫຍ່, ມັນເບິ່ງຄືວ່າເປັນໄປບໍ່ໄດ້ໃນເວລາທີ່ຮູບແບບການບໍລິການຂອງເຂົາເຈົ້າ, ໃນບາງສ່ວນ, ຮາກຖານຢູ່ໃນຈໍານວນເງິນທີ່ທຸລະກິດສາມາດໄຫຼອອກຈາກລູກຄ້າ.

​ໃນ​ຂະນະ​ນັ້ນ, ​ເອກະສານ​ທາງ​ວິ​ຊາ​ການ​ສະບັບ​ມໍ່ໆ​ມາ​ນີ້​ໄດ້​ຊີ້​ໃຫ້​ເຫັນ​ວ່າ ບັນຫາ​ທີ່​ກ່ຽວຂ້ອງ​ເຖິງ​ການ​ຖື​ຫຸ້ນ​ສ່ວນ​ເອກະ​ຊົນ​ອາດ​ຈະ​ດຳ​ເນີນ​ໄປ​ຢ່າງ​ເລິກ​ເຊິ່ງກວ່າ. ໃນເດືອນທັນວາ 2021, ນັກຄົ້ນຄວ້າຈາກມະຫາວິທະຍາໄລ Oregon ໄດ້ອອກບົດລາຍງານການກວດກາເບິ່ງວ່າຕົວແບບດັ່ງກ່າວມີຜົນກະທົບແນວໃດຕໍ່ວິທີທີ່ຜູ້ປຶກສາພົວພັນກັບລູກຄ້າຂອງພວກເຂົາ, ເນື່ອງຈາກນະໂຍບາຍດ້ານທີ່ອະທິບາຍຂ້າງເທິງ. ການສະຫລຸບຂອງພວກເຂົາ? ຫຸ້ນສ່ວນເອກະຊົນສ້າງຄວາມຂັດແຍ້ງລະຫວ່າງ “ແຮງຈູງໃຈຜົນກຳໄລຂອງບໍລິສັດທີ່ປຶກສາ ແລະ ການປະຕິບັດທຸລະກິດດ້ານຈັນຍາບັນ.”

ໂດຍສະເພາະ, ຜູ້ຂຽນຂອງບົດລາຍງານໄດ້ພົບເຫັນ, ອີງຕາມຕົວຢ່າງຂອງບໍລິສັດ 275 RIA, ວ່າເມື່ອການຄອບຄອງຮຸ້ນເອກະຊົນສໍາເລັດ, ຈໍານວນທີ່ປຶກສາພາຍໃນບໍລິສັດທີ່ໄດ້ມາຜູ້ທີ່ກະທໍາຜິດເພີ່ມຂຶ້ນ 147%. ແລະໃນຂະນະທີ່ມັນເປັນສິ່ງສໍາຄັນທີ່ຈະຊີ້ໃຫ້ເຫັນວ່າອັດຕາການປະພຶດທີ່ບໍ່ຖືກຕ້ອງຂອງທີ່ປຶກສາເຫຼົ່ານັ້ນຍັງຄົງຢູ່ຕໍ່າກວ່າສະເລ່ຍຂອງອຸດສາຫະກໍາທັງຫມົດ, ແນວໂນ້ມແມ່ນບໍ່ສາມາດປະຕິເສດໄດ້: ເມື່ອເອກະຊົນລົງທຶນໃນບໍລິສັດຄຸ້ມຄອງຄວາມຮັ່ງມີ, ທີ່ປຶກສາຂອງຕົນມີແນວໂນ້ມທີ່ຈະປະຕິບັດຫຼາຍ.

ແລະໃນຂະນະທີ່ມັນເປັນສິ່ງສໍາຄັນທີ່ຈະຊີ້ໃຫ້ເຫັນວ່າອັດຕາການປະພຶດທີ່ບໍ່ຖືກຕ້ອງຂອງທີ່ປຶກສາເຫຼົ່ານັ້ນຍັງຄົງຢູ່ຕໍ່າກວ່າສະເລ່ຍຂອງອຸດສາຫະກໍາທັງຫມົດ, ແນວໂນ້ມແມ່ນບໍ່ສາມາດປະຕິເສດໄດ້: ເມື່ອເອກະຊົນລົງທຶນໃນບໍລິສັດຄຸ້ມຄອງຄວາມຮັ່ງມີ, ທີ່ປຶກສາຂອງຕົນມີແນວໂນ້ມທີ່ຈະປະຕິບັດຫຼາຍ.

ບໍ່ມີອັນໃດອັນນີ້ໝາຍຄວາມວ່າບໍລິສັດຫຸ້ນສ່ວນເອກະຊົນມີຄວາມຊົ່ວ. ເຊັ່ນດຽວກັນກັບທຸລະກິດອື່ນໆ, ພວກເຂົາມີສິດທີ່ຈະສ້າງລາຍໄດ້. ແຕ່ເມື່ອລູກຄ້າຮູ້ສຶກວ່າມີຄຸນຄ່າແລະການສະຫນັບສະຫນູນ, ເຂົາເຈົ້າມັກຈະມີຄວາມພໍໃຈໃນລະດັບສູງ. ເມື່ອເປັນເຊັ່ນນັ້ນ, ກໍາໄລມັກຈະປະຕິບັດຕາມ.

ໃນທາງກົງກັນຂ້າມ, ເມື່ອທຸລະກິດສຸມໃສ່ພຽງແຕ່ການຕີຕົວເລກ, ມື້ຕໍ່ມາ, ໄຕມາດຫຼັງຈາກໄຕມາດແລະປີຕໍ່ປີ, ການບໍລິການສາມາດທົນທຸກໄດ້ - ນັ້ນແມ່ນເຫດຜົນທີ່ນັກລົງທຶນທຸກຄົນຄວນເອົາໃຈໃສ່ຜູ້ທີ່ເປັນເຈົ້າຂອງບໍລິສັດທີ່ປຶກສາຂອງພວກເຂົາ.

— ໂດຍ Detlef Schrempf, ຜູ້ ອໍາ ນວຍ ການ ຂອງ ການ ພັດ ທະ ນາ ທຸ ລະ ກິດ ຢູ່ ການຄຸ້ມຄອງຄວາມຮັ່ງມີຂອງ Coldstream. Schrempf ຫຼິ້ນ 16 ລະດູການໃນສະມາຄົມບ້ວງແຫ່ງຊາດ.