Powell ຈະຖິ້ມກະດູກໃຫ້ Dow Jones ບໍ?

ບົດລາຍງານ CPI ຂອງວັນສຸກໄດ້ຕົກລົງຫຼາຍ. ອັດຕາເງິນເຟີ້ຍັງຢູ່ໃນລະດັບສູງສຸດແລະ Federal Reserve ຈະຕ້ອງປັບອັດຕາດອກເບ້ຍທີ່ສໍາຄັນຂອງຕົນໃຫ້ສູງຂຶ້ນແລະໄວກວ່າທີ່ Wall Street ຄາດໄວ້. ແຕ່ການປະກາດນະໂຍບາຍຂອງກອງປະຊຸມ Fed ໃນມື້ນີ້ຍັງຄົງຈະຕອບຄໍາຖາມທີ່ສໍາຄັນບາງຢ່າງທີ່ຈະຊ່ວຍໃຫ້ກໍານົດໄລຍະເວລາຂອງ Dow Jones Industrial Average ເພື່ອຊອກຫາຊັ້ນແລະໃນທີ່ສຸດກໍ່ເລີ່ມຕົ້ນການຊຸມນຸມແບບຍືນຍົງ.

X

ການຄາດຄະເນເສດຖະກິດປະຈໍາໄຕມາດທີ່ປ່ອຍອອກມາພ້ອມກັບຄໍາຖະແຫຼງນະໂຍບາຍ 2 ໂມງແລງອາດຈະໃຫ້ຄໍາຕອບສອງສາມຢ່າງ. ຄື, ຜູ້ສ້າງນະໂຍບາຍຂອງ Fed ສູງປານໃດຄິດວ່າອັດຕາຈະຕ້ອງໄປແລະດົນປານໃດ. ແຕ່ກອງປະຊຸມຂ່າວຫລັງກອງປະຊຸມຂອງຫົວຫນ້າທະນາຄານກາງ Federal Reserve Jerome Powell ອາດຈະຖືເປັນກຸນແຈສໍາລັບປະຕິກິລິຍາຂອງຕະຫຼາດຫຼັກຊັບ.

ຫຼັງຈາກຫ້າກອງປະຊຸມໂດຍກົງທີ່ໄດ້ຫຼຸດລົງ 8.5% ຈາກ Dow Jones ແລະ 10.2% ຈາກ S&P 500, ຕະຫຼາດສາມາດເລີ່ມຕົ້ນສໍາລັບການຊຸມນຸມບັນເທົາທຸກໄດ້ບໍ? ໃນບາງຂອບເຂດ, ຂ່າວບໍ່ດີ - ຄວາມຮີບດ່ວນຂອງ Fed ທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນ - ເປັນຂ່າວດີ. ນັ້ນ​ແມ່ນ​ຍ້ອນ​ວ່າ​ອັດຕາ​ເງິນ​ເຟີ້​ເພີ່ມ​ຂຶ້ນ​ໄວ, ​ເສດຖະກິດ​ຈະ​ຊ້າ​ລົງ​ພໍ​ສົມຄວນ​ເພື່ອ​ສະກັດ​ກັ້ນ​ຄວາມ​ກົດ​ດັນ​ຂອງ​ເງິນ​ເຟີ້.

ຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ, ມີຄວາມສ່ຽງສູງທີ່ການຊຸມນຸມໃດໆ, ຄືກັນກັບການປະຊຸມຂອງ Fed ໃນເດືອນພຶດສະພາ, ຈະມີອາຍຸສັ້ນ.

ການເພີ່ມອັດຕາເງິນເຟີ້ຂອງລັດຖະບານກາງຂະໜາດໃຫຍ່ສຸດ

ມາຮອດວັນຈັນ, ຕະຫຼາດການເງິນຍັງຄົງມີລາຄາຢູ່ໃນເກືອບ 70% ຂອງການເພີ່ມອັດຕາເຄິ່ງຈຸດ, ອີງຕາມ CME Group's. FedWatch ຫນ້າ.

ການຕັດສິນໃຈດັ່ງກ່າວຄາດວ່າຈະມາຈາກສອງເປົ້າຫມາຍທີ່ Fed ບຸລິມະສິດ. ຜູ້ວາງນະໂຍບາຍຕ້ອງການເພີ່ມອັດຕາໄວເທົ່າທີ່ເຂົາເຈົ້າສາມາດເຮັດໄດ້ຢ່າງສົມເຫດສົມຜົນເພື່ອຂັດຂວາງຄວາມກົດດັນຂອງອັດຕາເງິນເຟີ້. ຢ່າງໃດກໍຕາມ, ໃນເວລາທີ່ຕະຫຼາດກໍາລັງເລື່ອນລົງ, ໂດຍທົ່ວໄປແລ້ວ Fed ພະຍາຍາມຫຼີກເວັ້ນການໃຫ້ພວກເຂົາເພີ່ມການຊຸກຍູ້ດ້ານການຫຼຸດລົງ. ການຍ່າງປ່າ 75 ຈຸດພື້ນຖານທີ່ແປກໃຈອາດຈະເຮັດໄດ້ພຽງແຕ່ນັ້ນ.

ຢ່າງໃດກໍຕາມ, Fed ອາດຈະໄດ້ຮັບປະມານປັດໄຈທີ່ແປກໃຈໂດຍການຮົ່ວໄຫລຂອງ Wall Street Journal ວ່າ 75 ຈຸດພື້ນຖານແມ່ນແນ່ນອນຢູ່ໃນຕາຕະລາງ. ສິ່ງນັ້ນໄດ້ກະຕຸ້ນໃຫ້ Goldman Sachs ແລະບໍລິສັດລົງທຶນອື່ນໆຄາດຄະເນການເພີ່ມອັດຕາດອກເບ້ຍຂະໜາດໃຫຍ່. ໃນປັດຈຸບັນຕະຫຼາດເຫັນວ່າການເຄື່ອນໄຫວ 75 ພື້ນຖານເປັນສິ່ງທີ່ແນ່ນອນ.

ເວລາທີ່ຈະຂາຍຫຸ້ນ: ການຕັດການສູນເສຍສັ້ນແມ່ນກົດລະບຽບທໍາອິດ

ຄວາມຮີບດ່ວນຂອງ Fed ໄດ້ເພີ່ມຂຶ້ນແນ່ນອນໂດຍບົດລາຍງານ CPI, ເຊິ່ງສະແດງໃຫ້ເຫັນອັດຕາເງິນເຟີ້ໃນຫົວຂໍ້ທີ່ຕີເຖິງ 40 ປີສູງສຸດຂອງ 8.6%. ການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງລາຄາອາຫານແລະພະລັງງານແມ່ນສ່ວນຫນຶ່ງຂອງເຫດຜົນ. ແຕ່ເຈົ້າຫນ້າທີ່ Fed ອາດຈະມີບັນຫາໂດຍສະເພາະແມ່ນລາຄາສໍາລັບການບໍລິການທີ່ບໍ່ມີພະລັງງານເພີ່ມຂຶ້ນ 5.2%, ເປັນຈັງຫວະໄວທີ່ສຸດໃນຮອບ 30 ປີ. ນັ້ນລວມມີໝວດການໃຊ້ຈ່າຍໃຫຍ່ ເຊັ່ນ: ຄ່າເຊົ່າ ແລະການດູແລສຸຂະພາບ.

ເປັນຜົນມາຈາກການຂະຫຍາຍຕົວຂອງອັດຕາເງິນເຟີ້ນີ້, ການສໍາຫຼວດຂອງມະຫາວິທະຍາໄລ Michigan ໃນເດືອນມິຖຸນາໄດ້ສະແດງໃຫ້ເຫັນວ່າຄວາມຄາດຫວັງຂອງຜູ້ບໍລິໂພກກ່ຽວກັບອັດຕາເງິນເຟີ້ໃນອະນາຄົດແມ່ນເລີ່ມເພີ່ມຂຶ້ນຢ່າງຊັດເຈນ. ນັບຕັ້ງແຕ່ຈິດຕະສາດມີບົດບາດສໍາຄັນໃນນະໂຍບາຍດ້ານອັດຕາເງິນເຟີ້, ການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງຄວາມຄາດຫວັງຂອງອັດຕາເງິນເຟີ້ເພີ່ມຄວາມກົດດັນຕໍ່ Fed ເພື່ອປະຕິບັດຢ່າງແຮງ.

ອັດຕາທີ່ຈໍາກັດຈະໄດ້ຮັບແນວໃດ?

ໃນກອງປະຊຸມຂ່າວໃນວັນທີ 4 ເດືອນພຶດສະພາຂອງລາວຫຼັງຈາກກອງປະຊຸມ Federal Reserve ທີ່ຜ່ານມາ, Powell ໄດ້ປ້ອງກັນເມື່ອຖືກຖາມວ່າອັດຕາຈະຕ້ອງເພີ່ມຂຶ້ນໃນລະດັບຈໍາກັດ. ທ່ານກ່າວວ່າ "ມັນເປັນໄປໄດ້ແນ່ນອນ," ແຕ່ກ່າວຕື່ມວ່າ "ພວກເຮົາບໍ່ສາມາດຮູ້ໄດ້ໃນມື້ນີ້."

ໃນຂະນະທີ່ບໍ່ມີລະດັບທີ່ຊັດເຈນວ່າອັດຕາຈະຖືກຈໍາກັດ, ຜູ້ສ້າງນະໂຍບາຍຄິດວ່າອັດຕາດອກເບ້ຍທີ່ເປັນກາງໃນໄລຍະຍາວແມ່ນປະມານ 2.4%-2.5%.

ຊຸດສຸດທ້າຍຂອງການຄາດຄະເນເສດຖະກິດທີ່ອອກໃນເດືອນມີນາໄດ້ສະແດງໃຫ້ເຫັນອັດຕາເງິນກູ້ລະຫວ່າງທະນາຄານກາງຄືນທີ່ສໍາຄັນຂອງ Fed ຢູ່ທີ່ 2.8% ໃນປີ 2023, ມີຄວາມຈໍາກັດເລັກນ້ອຍ.

ການຄາດຄະເນໃຫມ່ແມ່ນແນ່ນອນວ່າຈະສະແດງອັດຕາການເຄື່ອນຍ້າຍໄປສູ່ເຂດແດນທີ່ຈໍາກັດຫຼາຍຂຶ້ນ. ຕອນນີ້ຫນ້າ FedWatch ສະແດງໃຫ້ເຫັນຂອບເຂດເປົ້າຫມາຍຂອງກອງທຶນລັດຖະບານກາງມາດຕະຖານທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນໃນລະດັບ 3.75%-4% ໃນເດືອນກຸມພາ. ນັ້ນແມ່ນຈຸດສ່ວນຮ້ອຍເຕັມທີ່ສູງກວ່າທີ່ຕະຫຼາດຄາດວ່າຈະພຽງແຕ່ຫນຶ່ງເດືອນກ່ອນຫນ້ານີ້.

ອັດຕາເງິນເຟີ້ CPI Shock Jolts Fed Policy Outlook; Dow Jones Tumbles

ຕະຫຼາດມີລາຄາທີ່ເຄັ່ງຕຶງເກີນໄປບໍ? ພວກ​ເຮົາ​ຈະ​ໄດ້​ຮັບ​ຄວາມ​ຄິດ​ເຫັນ​ຈາກ​ຊຸດ​ໃຫມ່​ຂອງ​ການ​ຄາດ​ຄະ​ເນ​ການ​ເພີ່ມ​ອັດ​ຕາ​ການ​. ຜູ້ສ້າງນະໂຍບາຍຂອງ Fed ອາດຈະບໍ່ແມ່ນນັກພະຍາກອນທີ່ດີທີ່ສຸດ, ແຕ່ບໍ່ດົນມານີ້ພວກເຂົາເບິ່ງຄືວ່າມີຄວາມຕັ້ງໃຈຫຼາຍກ່ຽວກັບສິ່ງທີ່ມັນຈະໃຊ້ເວລາເພື່ອສະກັດກັ້ນອັດຕາເງິນເຟີ້.

ຫລັງຈາກກອງປະຊຸມໃນວັນທີ 4 ເດືອນພຶດສະພາ, Powell ໄດ້ຮັບຮອງເອົາສຽງໃຫມ່, ເຕືອນວ່າ "ຄວາມເຈັບປວດ" ອາດຈະບໍ່ຫຼີກເວັ້ນໄດ້. ໃນການຮັກສາຄວາມຊື່ສັດທີ່ຜ່ານມາຂອງລາວ, Powell ໄດ້ກ່າວວ່າອັດຕາການຫວ່າງງານອາດຈະເພີ່ມຂຶ້ນເລັກນ້ອຍ.

ຮອບສຸດທ້າຍຂອງການຄາດຄະເນຂອງ Fed ໃນເດືອນມີນາທີ່ສໍາຄັນມີອັດຕາການຫວ່າງງານທີ່ຄົງທີ່ຢູ່ໃກ້ກັບ 3.5% ຜ່ານ 2022, 2023 ແລະ 2024. ການຄາດຄະເນໃຫມ່ໃນອາທິດນີ້ອາດຈະບໍ່ເຫມາະສົມຫຼາຍ.

ອັດຕາລາຄາຈະຄົງຢູ່ດົນປານໃດ?

Aneta Markowska, ຫົວຫນ້ານັກເສດຖະສາດທາງດ້ານການເງິນຂອງ Jefferies, ເຫັນວ່າການລະບາດຂອງອັດຕາເງິນເຟີ້ໃນປະຈຸບັນເປັນການລະນຶກເຖິງທ້າຍຊຸມປີ 1960. ໃນທັງສອງໄລຍະ, ຕະຫຼາດແຮງງານທີ່ເຄັ່ງຄັດທີ່ສຸດແລະລາຄາທີ່ສູງໄດ້ເສີມສ້າງເຊິ່ງກັນແລະກັນ.

ໃນບົດກ່ອນຫນ້າ, ນາງຂຽນວ່າ, ການເຄັ່ງຄັດຂອງ Fed ທີ່ຮຸກຮານໄດ້ຊຸກຍູ້ໃຫ້ອັດຕາການຫວ່າງງານເພີ່ມຂຶ້ນເຖິງ 6% ຈາກປະມານ 3.5%. ແຕ່ Fed ປະກາດໄຊຊະນະໄວເກີນໄປ, ກໍານົດຂັ້ນຕອນຂອງການແຂ່ງຂັນມວຍປ້ໍາອີກທົດສະວັດທີ່ມີອັດຕາເງິນເຟີ້ສູງ.

ທ່ານ Markowska ຂຽນວ່າ "ເມື່ອປະເຊີນກັບການຕອບໂຕ້ຄືນລະຫວ່າງລາຄາແລະຄ່າຈ້າງ, Fed ຕ້ອງມີຄວາມເຄັ່ງຕຶງຕໍ່ໄປອີກແລ້ວ," Markowska ຂຽນ. "ພວກເຮົາແນ່ນອນບໍ່ໄດ້ຄາດຫວັງວ່າ Fed ໃນປັດຈຸບັນຈະເຮັດຜິດພາດດຽວກັນ. ນັ້ນແມ່ນເຫດຜົນທີ່ພວກເຮົາຄາດຫວັງວ່າອັດຕາເງິນທຶນ nominal ຈະບັນລຸ 4% ໃນຮອບນີ້. ມັນຍັງເປັນເຫດຜົນທີ່ພວກເຮົາຄາດຫວັງວ່າມັນຈະຫຼຸດລົງຊ້າກວ່າໃນການຫຼຸດລົງຕໍ່ໄປ.”

ການຄາດຄະເນຂອງ Fed ສໍາລັບການຄາດຄະເນອັດຕາໃນປີ 2023 ແລະ 2024 ອາດຈະສະແດງໃຫ້ເຫັນວ່ານະໂຍບາຍການເງິນທີ່ເຄັ່ງຄັດອາດຈະມີຂາ.

Fed ຈະເວົ້າຫຍັງກ່ຽວກັບ Dow Jones Tumble, Crypto Crash?

ນະໂຍບາຍຂອງ Federal Reserve ເຮັດວຽກກ່ຽວກັບເສດຖະກິດທາງອ້ອມ, ໂດຍມີອິດທິພົນຕໍ່ເງື່ອນໄຂທາງດ້ານການເງິນ - ການປະສົມປະສານຂອງອັດຕາດອກເບ້ຍໃນຕະຫຼາດ, ການປະເມີນມູນຄ່າຊັບສິນ, ການແຜ່ກະຈາຍສິນເຊື່ອແລະຄວາມສາມາດໃນການລະດົມທຶນຂອງບໍລິສັດ. ຖ້າ Fed ກໍາລັງເຮັດວຽກຢ່າງຮີບດ່ວນເພື່ອເຮັດໃຫ້ຄວາມຕ້ອງການເຢັນ, ຜູ້ສ້າງນະໂຍບາຍຈະບໍ່ຢາກໃຫ້ຄວາມຮັ່ງມີຂອງຄົວເຮືອນຟື້ນຕົວການສູນເສຍຫຼາຍໃນປີນີ້. ນັ້ນ ໝາຍ ຄວາມວ່າເພດານຕໍ່າພໍສົມຄວນ ສຳ ລັບການຊຸມນຸມຮຸ້ນໃນໄລຍະສັ້ນ.

ແຕ່ສິ່ງທີ່ກ່ຽວກັບຊັ້ນ? ເຖິງວ່າຈະມີບາງ "ມື້ທີ່ເຫນັງຕີງ," Powell ກ່າວຕໍ່ກອງປະຊຸມ WSJ ເດືອນພຶດສະພາ 17 ວ່າຕະຫຼາດການເງິນ "ຜ່ານທາງນີ້ໄດ້ດີ."

ໃນຈຸດນັ້ນ, Dow Jones Industrial Average ຫຼຸດລົງ 12.4% ຈາກລະດັບສູງສຸດ 52 ອາທິດ, ໃນຂະນະທີ່ S&P 500 ຫຼຸດລົງ 16.4% ແລະ Nasdaq composite 27.4%.

ການຖົດຖອຍຂອງ Federal Reserve 'ຄາດວ່າຈະຫຼາຍທີ່ສຸດ' ໃນປະຫວັດສາດອາດຈະມາຮອດ

ໃນຖານະເປັນການປິດໃນວັນອັງຄານ, ການສູນເສຍຂອງ Dow ໄດ້ເພີ່ມຂຶ້ນເຖິງ 17.5%, ໃນຂະນະທີ່ S&P 500 ໄດ້ສູນເສຍ 22.1% ແລະ Nasdaq 32.6%.

ຄໍາຖາມໃຫຍ່ແມ່ນວ່າ Powell ຍັງຄິດວ່າຕະຫຼາດກໍາລັງເຮັດໄດ້ບໍ. Powell ອາດຈະຖິ້ມ Dow Jones ເປັນກະດູກບໍ?

ອາດຈະເປັນທີ່ສຸດທີ່ນັກລົງທຶນສາມາດຫວັງໄດ້ແມ່ນວ່າ Powell ຈະເວົ້າວ່າເງື່ອນໄຂທາງດ້ານການເງິນໄດ້ເຄັ່ງຄັດຫຼາຍແລະກໍາລັງໃກ້ຊິດກັບລະດັບທີ່ເຫມາະສົມ. ແສງ​ສະ​ຫວ່າງ​ທີ່​ສຸດ​ຂອງ​ອຸ​ໂມງ​ອາດ​ຈະ​ພຽງ​ພໍ​ທີ່​ຈະ​ກະ​ຕຸ້ນ​ໃຫ້​ມີ​ການ​ປະ​ຊຸມ.

ແຕ່ Powell ອາດຈະເນັ້ນຫນັກວ່າເງື່ອນໄຂທາງດ້ານການເງິນຈະຕ້ອງເຄັ່ງຄັດກວ່າເກົ່າສໍາລັບບາງເວລາຂ້າງຫນ້າ.

ຫຼັງຈາກລັດເຊຍບຸກຮຸກຢູເຄລນ, Powell ໃຫ້ການຄໍ້າປະກັນວ່າ Fed ຈະປະກອບສ່ວນເພື່ອຄວາມຫມັ້ນຄົງ, ບໍ່ແມ່ນການທໍາລາຍມັນ. ຢ່າງໃດກໍຕາມ, ຂໍ້ຄວາມພື້ນຖານຂອງ Powell ແມ່ນວ່າການໄດ້ຮັບເງິນເຟີ້ພາຍໃຕ້ການຄວບຄຸມຈະສະຫນອງຄວາມຫມັ້ນຄົງນັ້ນ.

ເສັ້ນທາງລຸ່ມ: ບໍ່ໄດ້ປະຕິບັດທັນທີ; ມັນເປັນອຸໂມງຍາວ.

ທ່ານອາດຈະມັກ:

ວິທີການລົງທຶນໃນຫຼັກຊັບໃນຕະຫຼາດຫມີ: ປົກກະຕິ 3 ຂັ້ນຕອນ

ຈັບຫຸ້ນໃຫຍ່ທີ່ມີໄຊຊະນະໃຫຍ່ຕໍ່ໄປດ້ວຍ MarketSmith

ຕ້ອງການທີ່ຈະໄດ້ຮັບຜົນ ກຳ ໄລໂດຍໄວແລະຫລີກລ້ຽງການສູນເສຍທີ່ໃຫຍ່? ລອງໃຊ້ SwingTrader

ເວລາຕະຫຼາດດ້ວຍຍຸດທະສາດການຕະຫຼາດ ETF ຂອງ IBD

ຕະຫຼາດລໍຖ້າການຂຶ້ນອັດຕາ Fed ໃຫຍ່ຍ້ອນວ່າຜົນຜະລິດສືບຕໍ່ເພີ່ມຂຶ້ນ