Yield Curve Inversion ເລິກລົງ, ຄວາມເປັນໄປໄດ້ຂອງການຖົດຖອຍໃນປີ 2023 ເພີ່ມຂຶ້ນ

ເສັ້ນໂຄ້ງຜົນຜະລິດໃນປັດຈຸບັນແມ່ນ inverted ເລິກ. ອັດຕາສາມເດືອນແມ່ນດີກ່ວາອັດຕາຜົນຕອບແທນສິບປີຕໍ່ຫນີ້ສິນຂອງລັດຖະບານສະຫະລັດ. inversion ໃນປັດຈຸບັນແມ່ນ deeper ກວ່າກ່ອນທັງສອງວິກິດການທາງດ້ານການເງິນແລະການຖົດຖອຍຂອງປີ 1990, ເຖິງແມ່ນວ່າຍັງບໍ່ທັນໄດ້ຂ້ອນຂ້າງຢູ່ໃນລະດັບກ່ອນທີ່ຈະ dot com collapse ຂອງ 2000.

ສຽງຫຼາຍແມ່ນຄາດຄະເນການຖົດຖອຍຂອງສະຫະລັດ, ຈາກ Jeff Bezos ຕໍ່ກັບຜູ້ວາງນະໂຍບາຍຂອງຕົນເອງຂອງ Fed ໃນການຄາດຄະເນເສດຖະກິດຂອງພວກເຂົາ. ຢ່າງໃດກໍຕາມ, ເສັ້ນໂຄ້ງຜົນຜະລິດແມ່ນເປັນສັນຍານທີ່ເຂັ້ມແຂງກວ່າທີ່ວ່າການຖົດຖອຍອາດຈະເກີດຂື້ນໃນປີ 2023.

ເປັນຫຍັງ Yield Curve Inversion ຈິ່ງສຳຄັນ

ເສັ້ນໂຄ້ງຜົນຜະລິດໄດ້ເປັນການຄາດຄະເນທີ່ເຂັ້ມແຂງປະຫວັດສາດຂອງການຖົດຖອຍ. ມັນມີແນວໂນ້ມທີ່ຈະເປັນຕົວຊີ້ວັດຊັ້ນນໍາ, ແລະມີການຕິດຕາມທີ່ເຂັ້ມແຂງທີ່ມີສັນຍານທາງບວກທີ່ບໍ່ຖືກຕ້ອງຈໍານວນຫນ້ອຍໃນປະຫວັດສາດຫລັງສົງຄາມ.

ສ່ວນຫນຶ່ງຂອງເຫດຜົນສໍາລັບການນີ້ແມ່ນວ່າ inversion ຂອງເສັ້ນໂຄ້ງຜົນຜະລິດຕົວມັນເອງອາດຈະເປັນສ່ວນຫນຶ່ງຂອງເຫດຜົນ recessions ເກີດຂຶ້ນ. ອັດຕາໄລຍະສັ້ນທີ່ສູງສາມາດຫຼຸດລົງໄດ້, ເຊັ່ນດຽວກັນກັບສັນຍານທີ່ຜົນຕອບແທນເສັ້ນໂຄ້ງເຮັດໃຫ້ຂະແຫນງການເງິນ.

ເລື້ອຍໆ, Fed ຈະກັງວົນກ່ຽວກັບເລື່ອງນີ້, ແລະຊອກຫາຄວາມສະດວກສະບາຍໃນການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງອັດຕາ, ແຕ່ມື້ນີ້ພວກເຂົາສຸມໃສ່ການໄດ້ຮັບອັດຕາເງິນເຟີ້ພາຍໃຕ້ການຄວບຄຸມ. ຄາດວ່າຈະມີການຂະຫຍາຍຕົວອີກໃນກອງປະຊຸມເດືອນທັນວາຂອງ Fed.

ໄລຍະເວລາການຖົດຖອຍແມ່ນບໍ່ຈະແຈ້ງ

ເຖິງແມ່ນວ່າເສັ້ນໂຄ້ງອັດຕາຜົນຕອບແທນທີ່ປີ້ນກັບສະແດງໃຫ້ເຫັນວ່າການຖົດຖອຍກໍາລັງຈະມາເຖິງ, ແຕ່ເວລາແມ່ນບໍ່ຈະແຈ້ງ. ເລື້ອຍໆການຖົດຖອຍມາປະມານຫນຶ່ງປີຫຼັງຈາກເສັ້ນໂຄ້ງປີ inverts. ຄວາມສໍາພັນ 10 ປີແລະ 3 ເດືອນທໍາອິດ inverted ໃນເດືອນຕຸລາ. ນັ້ນແມ່ນຄວາມສໍາພັນທີ່ຫນ້າເຊື່ອຖືທີ່ສຸດທີ່ຈະສັງເກດເບິ່ງ ອີງຕາມທະນາຄານກາງນິວຢອກ. ແນວໃດກໍ່ຕາມ, ພາກສ່ວນຂອງເສັ້ນໂຄ້ງອັດຕາຜົນຕອບແທນຂອງຄັງເງິນສະຫະລັດໄດ້ຖືກປີ້ນກັບກັນຕັ້ງແຕ່ເດືອນມີນາ 2022. ທັງຫມົດນີ້ຫມາຍຄວາມວ່າການຖົດຖອຍອາດຈະເກີດຂື້ນໃນປີ 2023.

ຕົວຊີ້ວັດການຖົດຖອຍອື່ນໆ

ແນ່​ນອນ, ຕະຫຼາດທີ່ຢູ່ອາໄສທີ່ອ່ອນແອລົງ, ການຈ້າງງານຂອງບໍລິສັດ, ຕະຫຼາດຫມີໃນຫຼັກຊັບແລະຕະຫຼາດວຽກທີ່ອາດຈະອ່ອນແອລົງທັງຫມົດຫມາຍຄວາມວ່າການຖົດຖອຍອາດຈະຢູ່ໃກ້ເກີນໄປ. ເສັ້ນໂຄ້ງຜົນຜະລິດບໍ່ແມ່ນຢູ່ຄົນດຽວໃນການຮຽກຮ້ອງການຖົດຖອຍໃນມື້ນີ້, ແຕ່ມັນໄດ້ຮັບສັນຍານທີ່ເຂັ້ມແຂງຍ້ອນວ່າປີ 2022 ໃກ້ເຂົ້າມາ.