ຄວາມລົ້ມເຫຼວທີ່ສົມບູນ, ຮ້າຍແຮງກວ່າ Enron

FTX ຫົວຫນ້າ exec, John J. Ray III, ໄດ້ຍື່ນຄໍາປະກາດຄັ້ງທໍາອິດຂອງລາວໃນການລົ້ມລະລາຍຂອງ FTX, FTX US, Alameda Research, ແລະຫນ່ວຍງານທີ່ກ່ຽວຂ້ອງ. Ray, ຜູ້ທີ່ໄດ້ຮັບຜິດຊອບເປັນປະທານຂອງ Enron ໃນລະຫວ່າງການລົ້ມລະລາຍຂອງຕົນ, ກ່າວວ່າລາວບໍ່ເຄີຍເຫັນ "ຄວາມລົ້ມເຫຼວຂອງການຄວບຄຸມຂອງບໍລິສັດແລະການຂາດຂໍ້ມູນທາງດ້ານການເງິນທີ່ຫນ້າເຊື່ອຖືຢ່າງສົມບູນ."

Preston J. Byrne, ທະນາຍຄວາມ cryptocurrency ແລະຄູ່ຮ່ວມງານຂອງ Brown Rudnick LLP, ໄດ້ອະທິບາຍມັນກັບ Protos ວ່າ "ຫນຶ່ງໃນເອກະສານສານທີ່ຫນ້າຢ້ານທີ່ສຸດທີ່ຂ້ອຍເຄີຍອ່ານ."

ສິ່ງທີ່ບັນຈຸຢູ່ໃນເອກະສານ?

ສໍາລັບຈຸດປະສົງຂອງການລົ້ມລະລາຍນີ້, ຫຼາຍກ່ວາ 130 ບໍລິສັດໄດ້ແບ່ງອອກເປັນສີ່ silos ດັ່ງຕໍ່ໄປນີ້.

• WRS Silo ແມ່ນປະກອບມາຈາກພາກສ່ວນຕ່າງໆຂອງສະຫະລັດລວມທັງ FTX US, LedgerX, ແລະທຸລະກິດ FTX US Derivatives.
• Alameda Silo ປະກອບດ້ວຍບໍລິສັດທີ່ປະກອບເປັນ Alameda Research.
• Ventures Silo ປະກອບມີ FTX Ventures ແລະໂຄງສ້າງອື່ນໆທີ່ໃຊ້ສໍາລັບການລົງທຶນຂອງບໍລິສັດ.
• Dotcom Silo ປະກອບດ້ວຍບໍລິສັດທີ່ຍັງເຫຼືອເຊິ່ງປະກອບເປັນການແລກປ່ຽນ FTX ທີ່ບໍ່ແມ່ນສະຫະລັດ.

ອ່ານ​ຕື່ມ: ຄວາມຕື່ນຕົກໃຈແລະການລາອອກປົກຄອງໃນໄລຍະມື້ສຸດທ້າຍຂອງ FTX

ການຍື່ນດັ່ງກ່າວເຮັດໃຫ້ມັນຊັດເຈນຫຼາຍວ່າ "ແຕ່ລະ Silos ໄດ້ຖືກຄວບຄຸມໂດຍທ່ານ Bankman-Fried," ກົງກັນຂ້າມກັບ Sam ຂອງຊ້ໍາ. ອ້າງວ່າ ທີ່ ການຄົ້ນຄວ້າ Alameda ແມ່ນເອກະລາດແລະວ່າລາວບໍ່ໄດ້ຄວບຄຸມມັນ.

WRS Silo

ເອກະສານສະບັບນີ້ເປີດເຜີຍໃຫ້ເຫັນວ່າຫຼາຍພາກສ່ວນຂອງທຸລະກິດທີ່ສຸມໃສ່ສະຫະລັດຍັງເບິ່ງຄືວ່າເປັນຕົວລະລາຍ. ເຫຼົ່ານີ້ລວມມີ LedgerX, ການເກັບກູ້ຫຼັກຊັບແລະບໍລິສັດນາຍຫນ້າ, ຕົວແທນຈໍາຫນ່າຍ, ແລະການສະເຫນີການດູແລ.

FTX US ມີ ໄດ້ຮັບເງິນກູ້ຢືມຈາກ BlockFi ສໍາລັບ 250 ລ້ານໂດລາຕໍ່ກັບ FTX Token (FTT).

ການຍື່ນຍັງເຮັດໃຫ້ຊັດເຈນວ່າໃບດຸ່ນດ່ຽງລວມສໍາລັບ silo ນີ້ແມ່ນບໍ່ມີການກວດສອບ, ແລະວ່າ, "ເນື່ອງຈາກວ່າໃບດຸ່ນດ່ຽງນີ້ໄດ້ຖືກຜະລິດໃນຂະນະທີ່ລູກຫນີ້ຖືກຄວບຄຸມໂດຍທ່ານ Bankman-Fried, ຂ້າພະເຈົ້າບໍ່ມີຄວາມຫມັ້ນໃຈໃນມັນ." ນີ້ແມ່ນສະທ້ອນສໍາລັບ silos ອື່ນໆ.

Alameda Silo

ພາກສ່ວນການຄົ້ນຄວ້າ Alameda ຂອງທຸລະກິດໄດ້ຖືກຄວບຄຸມເກືອບທັງຫມົດໂດຍ Sam Bankman-Fried (SBF), ໂດຍລາວເປັນເຈົ້າຂອງ 90% ແລະສ່ວນທີ່ເຫຼືອ 10% ແມ່ນເປັນເຈົ້າຂອງໂດຍຜູ້ຮ່ວມກໍ່ຕັ້ງ Gary Wang.

Alameda Research ແມ່ນໃຫ້ກູ້ຢືມແກ່ພາກສ່ວນທີ່ກ່ຽວຂ້ອງຕ່າງໆລວມທັງ:

• 2.3 ຕື້ໂດລາໃຫ້ແກ່ Paper Bird Inc., ເຊິ່ງເປັນຫົວໜ່ວຍທີ່ຄວບຄຸມທັງໝົດໂດຍ SBF.
• 1 ຕື້ໂດລາໃຫ້ SBF ໂດຍສະເພາະ.
• 1 ຕື້ໂດລາໃຫ້ Nishad Singh, ອະດີດຜູ້ອໍານວຍການວິສະວະກໍາ, ທໍາອິດສໍາລັບ Alameda Research ແລະຫຼັງຈາກນັ້ນ FTX.
• $55 ລ້ານໃຫ້ Ryan Salame, ອະດີດ CEO ຂອງ FTX Digital Markets.

The Ventures Silo

ທີມງານລົ້ມລະລາຍຍັງບໍ່ສາມາດຊອກຫາລາຍງານການເງິນໃດໆສໍາລັບຫນຶ່ງຂອງຫນ່ວຍງານ, Island Bay Ventures. ບໍລິສັດ Ventures Silo ຍັງຕິດໜີ້ຫຼາຍພາກສ່ວນທີ່ກ່ຽວຂ້ອງ:

• 1.4 ຕື້ໂດລາໃຫ້ແກ່ການຄົ້ນຄວ້າ Alameda.
• $68.6 ລ້ານ​ໃຫ້​ກັບ​ອົງ​ການ​ຄົ້ນ​ຄວ້າ Alameda ທີ່​ແຕກ​ຕ່າງ​ກັນ.
• $38.5 ລ້ານ​ໃຫ້ Alameda Ventures.
• 2.25 ລ້ານໂດລາສະຫະລັດໃຫ້ແກ່ West Realm Shires.

ໄດ້ ມູນ​ຄ່າ​ທັງ​ຫມົດ​ສໍາ​ລັບ cryptocurrency ທີ່​ບໍ່​ແມ່ນ​ລູກ​ຄ້າ​ທີ່​ຍັງ​ເຫຼືອ​ຢູ່​ທີ່ FTX ແມ່ນ​ປະ​ມານ $659,000.

ໂດຍສະເພາະ, ປື້ມທີ່ແບ່ງປັນໃນການຍື່ນນີ້ເບິ່ງຄືວ່າບໍ່ໄດ້ລວມເອົາກອງທຶນ FTX ທີ່ໄດ້ຮັບເງິນກູ້ຢືມທີ່ຄາດວ່າຈະໃຫ້ Alameda Research, ແນະນໍາວ່າພວກເຂົາບໍ່ພຽງພໍຢ່າງເລິກເຊິ່ງ.

ແມ່ນຫຍັງເກີດຂື້ນ?

FTX ມີ ບໍ່ມີລະບົບບັນຊີທີ່ຮ້າຍແຮງ ແລະໜ່ວຍງານເຫຼົ່ານີ້ບໍ່ມີພະແນກບັນຊີຂອງເຂົາເຈົ້າເອງ ແລະໄດ້ເຮັດວຽກທີ່ບໍ່ດີຫຼາຍໃນການຕິດຕາມເງິນສົດຂອງເຂົາເຈົ້າ. ພວກເຂົາຂາດ "ບັນຊີລາຍຊື່ບັນຊີທະນາຄານທີ່ຖືກຕ້ອງແລະຜູ້ລົງນາມ" ແລະໃຫ້ "ຄວາມສົນໃຈບໍ່ພຽງພໍຕໍ່ມູນຄ່າສິນເຊື່ອຂອງຄູ່ຮ່ວມງານທະນາຄານ." ຜົນໄດ້ຮັບຂອງເລື່ອງນີ້ແມ່ນວ່າພວກເຂົາບໍ່ຮູ້ວ່າປະຈຸບັນມີເງິນສົດຫຼາຍປານໃດທີ່ FTX.

ຍິ່ງໄປກວ່ານັ້ນ, ການຍື່ນນີ້ຍັງອ້າງວ່າພວກເຂົາມີ "ຄວາມກັງວົນຢ່າງຫຼວງຫຼາຍຕໍ່ຂໍ້ມູນທີ່ນໍາສະເຫນີຢູ່ໃນບົດລາຍງານການເງິນທີ່ກວດສອບເຫຼົ່ານີ້." WRS Silo, ປະກອບດ້ວຍຝ່າຍທຸລະກິດຂອງສະຫະລັດໄດ້ຖືກກວດສອບໂດຍ Armanino LLP, ແລະ Dotcom Silo ໄດ້ຖືກກວດສອບໂດຍ Prager Metis, ບໍລິສັດກວດສອບ metaverse ທໍາອິດ. ການຍື່ນດັ່ງກ່າວສືບຕໍ່ວ່າພວກເຂົາ "ບໍ່ເຊື່ອວ່າມັນເຫມາະສົມສໍາລັບຜູ້ມີສ່ວນກ່ຽວຂ້ອງຂອງສານທີ່ຈະອີງໃສ່ບົດລາຍງານການເງິນທີ່ກວດສອບເປັນຕົວຊີ້ບອກທີ່ຫນ້າເຊື່ອຖືຂອງສະຖານະການທາງດ້ານການເງິນ."

ສະຖານະການການຈ້າງງານຢູ່ FTX ແມ່ນມີຄວາມວຸ່ນວາຍຄ້າຍຄືກັນ, ໂດຍທີ່ລູກຫນີ້ບໍ່ສາມາດລວບລວມບັນຊີລາຍຊື່ເຕັມຂອງພະນັກງານຫຼືລາຍລະອຽດກ່ຽວກັບເງື່ອນໄຂທີ່ເຂົາເຈົ້າເຮັດວຽກ. ເບິ່ງຄືວ່າປະຊາຊົນມີຄວາມຮັບຜິດຊອບໃນທົ່ວຫນ່ວຍງານທີ່ແຕກຕ່າງກັນ.

FTX ຂາດການຄວບຄຸມພາຍໃນແລະທາງດ້ານການເງິນຫຼາຍຢ່າງ, ລວມທັງການເບີກຈ່າຍຊັບສິນຂອງຕົນ, ດ້ວຍການຮ້ອງຂໍໄດ້ຮັບການອະນຸມັດໃນຊ່ອງທາງສົນທະນາກັບຜູ້ເບິ່ງແຍງທີ່ຕອບສະຫນອງກັບ emojis.

ຂອງບໍລິສັດ ກອງທຶນທີ່ເປັນຂອງ FTX Group ໄດ້ຖືກນໍາໃຊ້ເພື່ອຊື້ເຮືອນແລະລາຍການອື່ນໆສໍາລັບພະນັກງານ, ແລະຫຼາຍໆທຸລະກໍາເຫຼົ່ານີ້ຂາດເອກະສານແລະຖືກບັນທຶກໄວ້ໃນຊື່ສ່ວນຕົວຂອງພະນັກງານ FTX ແລະທີ່ປຶກສາ.

ຊັບສິນດິຈິຕອນຂອງ FTX ບໍ່ໄດ້ຮັບການຮັບປະກັນຢ່າງເຫມາະສົມ, SBF ແລະ Wang ທັງສອງມີການເຂົ້າເຖິງຊັບສິນໃນທົ່ວທຸລະກິດທັງຫມົດຍົກເວັ້ນ LedgerX.

ນອກຈາກນັ້ນ, "ບັນຊີອີເມລ໌ກຸ່ມທີ່ບໍ່ປອດໄພ" ຖືກນໍາໃຊ້ເປັນ "ຜູ້ໃຊ້ຮາກເພື່ອເຂົ້າເຖິງກະແຈສ່ວນຕົວທີ່ເປັນຄວາມລັບແລະຂໍ້ມູນທີ່ມີຄວາມອ່ອນໄຫວທີ່ສໍາຄັນ," ອາດຈະປະກອບສ່ວນເຂົ້າໃນ 'hack' ທີ່ເຮັດໃຫ້ເກີດການສູນເສຍຊັບສິນ FTX.

ແລະບໍ່ມີການປອງດອງປະຈໍາວັນຂອງຕໍາແຫນ່ງ blockchain ແລະ FTX ໃຊ້ backdoor ທີ່ໄດ້ລາຍງານກ່ອນຫນ້ານີ້ເພື່ອຊ່ອນ "ການໃຊ້ເງິນຂອງລູກຄ້າທີ່ບໍ່ຖືກຕ້ອງ." ການຄົ້ນຄວ້າ Alameda ຍັງໄດ້ຮັບການຍົກເວັ້ນຢ່າງລັບໆຈາກໂປໂຕຄອນການຊໍາລະອັດຕະໂນມັດຂອງ FTX.

Ray ຍັງອ້າງເຖິງ "ຄວາມລົ້ມເຫຼວຂອງຜູ້ຮ່ວມກໍ່ຕັ້ງ ... ເພື່ອກໍານົດ wallets ເພີ່ມເຕີມ" ເປັນຫນຶ່ງໃນອຸປະສັກທີ່ສໍາຄັນໃນການຄົ້ນຫາຊັບສິນດິຈິຕອນທັງຫມົດສໍາລັບ FTX. ນີ້ຊີ້ໃຫ້ເຫັນວ່າບໍລິສັດບໍ່ໄດ້ຮ່ວມມືກັບການລົ້ມລະລາຍ.

ຍິ່ງໄປກວ່ານັ້ນ, "ກຸ່ມ FTX ມີການລົງທຶນຫຼາຍຕື້ນອກ ເໜືອ ຈາກ cryptocurrency ... ຢ່າງໃດກໍຕາມ, ບໍລິສັດຕົ້ນຕໍໃນ Alameda Silo ແລະ Ventures Silo ບໍ່ໄດ້ຮັກສາປື້ມແລະບັນທຶກຄົບຖ້ວນ." ການຂາດການບັນທຶກທາງດ້ານການເງິນສໍາລັບບໍລິສັດເຫຼົ່ານີ້ຈະ ສືບຕໍ່ຂະຫຍາຍການຟື້ນຕົວ ແລະສັບສົນສຳລັບເຈົ້າໜີ້ FTX.

ມັນສືບຕໍ່ກັບຄວາມລົ້ມເຫລວເພີ່ມເຕີມຂອງການຄຸ້ມຄອງບໍລິສັດ FTX ລວມທັງ: "ຫນຶ່ງໃນຄວາມລົ້ມເຫລວທີ່ແຜ່ຂະຫຍາຍທີ່ສຸດຂອງທຸລະກິດ FTX.com, ໂດຍສະເພາະ, ແມ່ນການຂາດການບັນທຶກການຕັດສິນໃຈທີ່ຍືນຍົງ. ທ່ານ Bankman-Fried ມັກຈະຕິດຕໍ່ສື່ສານໂດຍໃຊ້ແອັບພລິເຄຊັນທີ່ຕັ້ງໃຫ້ລຶບອັດຕະໂນມັດຫຼັງຈາກໄລຍະເວລາສັ້ນໆ, ແລະຊຸກຍູ້ໃຫ້ພະນັກງານເຮັດເຊັ່ນດຽວກັນ."

ມັນຍັງເບິ່ງຄືວ່າ CEO ໃຫມ່ຍັງບໍ່ສາມາດເຂົ້າເຖິງຂໍ້ມູນທີ່ແນ່ນອນຈາກ FTX, ແລະເນື່ອງຈາກວ່າບໍລິສັດດັ່ງກ່າວໃນປັດຈຸບັນ "ບໍ່ສາມາດສ້າງບັນຊີລາຍຊື່ຂອງ 50 ເຈົ້າໜີ້ສູງສຸດຂອງຕົນ."

ອ່ານ​ຕື່ມ: Bahamian rhapsody: ຜູ້ໃຊ້ FTX ຂຸດຄົ້ນຊ່ອງຫວ່າງເພື່ອຖອນ crypto

ຈຸດສຸດທ້າຍ, ເຊິ່ງບັນຊີ Twitter ທີ່ເປັນທາງການຂອງ FTX ຍັງຮູ້ສຶກວ່າຕ້ອງການຄວາມຊັດເຈນພິເສດ, ແມ່ນວ່າ SBF ບໍ່ໄດ້ເຮັດວຽກແລະບໍ່ໄດ້ເວົ້າສໍາລັບຫນ່ວຍງານລວມ. ນີ້ແມ່ນສິ່ງສໍາຄັນຫລາຍຂຶ້ນຍ້ອນວ່າລາວຖືກນໍາໄປຫານັກຂ່າວ "f**k regulators" ແລະອະທິບາຍຄໍາຖະແຫຼງດ້ານຈັນຍາບັນຂອງລາວວ່າ "ສ່ວນຫຼາຍແມ່ນ PR."

ການເຄື່ອນໄຫວສຸກເສີນ filing ກ່ຽວຂ້ອງກັບການລົ້ມລະລາຍນີ້ອ້າງວ່າມີ "ຫຼັກຖານທີ່ຫນ້າເຊື່ອຖືທີ່ລັດຖະບານ Bahamian ມີຄວາມຮັບຜິດຊອບໃນການຊີ້ນໍາການເຂົ້າເຖິງລະບົບຂອງລູກຫນີ້ໂດຍບໍ່ໄດ້ຮັບອະນຸຍາດເພື່ອຈຸດປະສົງທີ່ຈະໄດ້ຮັບຊັບສິນດິຈິຕອນຂອງຜູ້ຫນີ້."

ກ່ອນຫນ້ານີ້, FTX ມີ ປະ​ກາດ ທີ່ ການຖອນເງິນແມ່ນຍັງເປີດຢູ່ສໍາລັບຜູ້ໃຊ້ Bahamas ຕາມຄໍາຮ້ອງຂໍຂອງຜູ້ຄວບຄຸມ, ທີ່ຄະນະກໍາມະການຫຼັກຊັບ Bahamas ຕອບວ່າມັນບໍ່ໄດ້ "ອະນຸຍາດຫຼືແນະນໍາ ... ການຈັດລໍາດັບຄວາມສໍາຄັນຂອງການຖອນເງິນສໍາລັບລູກຄ້າ Bahamian."

ການຍື່ນຍັງອ້າງເຖິງຂໍ້ຄວາມໂດຍກົງທີ່ຜ່ານມາຂອງ SBF ໃນທີ່ລາວໄດ້ເວົ້າກ່ຽວກັບການຊະນະການສູ້ຮົບທາງດ້ານການປົກຄອງກັບ Delaware ເປັນບາດກ້າວທີ່ສໍາຄັນໃນການຟື້ນຟູ FTX. ນີ້, ມັນເວົ້າວ່າ, ເປັນຫຼັກຖານທີ່ວ່າການດໍາເນີນຄະດີການລົ້ມລະລາຍຂອງ Bahamian ຈະສະດວກສະບາຍຫຼາຍ.

ອັນໃດນຳໄປສູ່ການພັງທະລາຍ?

ທຸລະກໍາຂອງພາກສ່ວນທີ່ກ່ຽວຂ້ອງນໍາພາໂດຍກົງກັບການລົ້ມລົງຂອງອານາຈັກຂອງລາວ: FTX ທີ່ຄວບຄຸມໂດຍ SBF ໄດ້ສົ່ງເງິນຝາກຂອງລູກຄ້າໃຫ້ກັບ SBF ທີ່ເປັນເຈົ້າຂອງ Alameda Research ເພື່ອສະຫນອງທຶນໃຫ້ແກ່ການຄາດເດົາ cryptocurrency ຢ່າງຕໍ່ເນື່ອງ. ນີ້ແມ່ນນອກເຫນືອຈາກການສົ່ງເງິນກູ້ຢືມຫຼາຍຕື້ໂດລາໃຫ້ກັບຕົນເອງ ແລະໜ່ວຍງານທີ່ລາວຄວບຄຸມ. SBF ນໍາໄປສູ່ການລົ້ມລະລາຍແລະການລົ້ມລະລາຍຂອງ FTX, FTX US, Alameda Research, FTX Ventures, ແລະ 130 ຫນ່ວຍງານທີ່ກ່ຽວຂ້ອງ.

ສໍາລັບຂໍ້ມູນເພີ່ມເຕີມ, ຕິດຕາມພວກເຮົາ Twitter ແລະ Google News ຫຼືຟັງ podcast ສືບສວນຂອງພວກເຮົາ ນະວັດຕະກໍາ: Blockchain City.