DeFi Giants Aave, Compound Freeze Markets ແລະ Cap Loan ເພື່ອຫຼຸດຜ່ອນຄວາມສ່ຽງ

ໂປໂຕຄອນ DeFi Aave ແລະ Compound ໄດ້ປະຕິບັດມາດຕະການຄວາມປອດໄພໃຫມ່ໃນແສງສະຫວ່າງຂອງຄວາມວຸ່ນວາຍຢ່າງຕໍ່ເນື່ອງໃນຕະຫຼາດ crypto.

ໃນວັນອາທິດ, Aave ໄດ້ປະຕິບັດຂໍ້ສະເຫນີທີ່ຈະ freeze ຕະຫຼາດສໍາລັບ 17 ຊັບສິນທີ່ແຕກຕ່າງກັນໃນສະນຸກເກີເງິນກູ້ Aave V2 ໃນເຄືອຂ່າຍ Ethereum, ລວມທັງ Yearn.Finance (YFI), Curve DAO (CRV), Gemini Dollar (GUSD), Maker (MKR ), ແລະ 1inch (1INCH) tokens.

Aave ແລະ Compound, ທັງສອງອະນຸສັນຍາການໃຫ້ກູ້ຢືມ crypto, ກວມເອົາ $ 3.7 ຕື້ແລະ $ 1.7 ຕື້ຂອງມູນຄ່າທັງຫມົດທີ່ຖືກລັອກຢູ່ໃນລະບົບນິເວດ DeFi, ຕາມລໍາດັບ, ອີງຕາມການ DeFi Llama. ພວກເຂົາທັງສອງໄດ້ເຫັນການເໜັງຕີງຫຼຸດລົງຢ່າງຫຼວງຫຼາຍໃນເດືອນທີ່ຜ່ານມາ. Aave ມີຊັບສິນຫນ້ອຍລົງ 31% ໃນເວທີຂອງຕົນເມື່ອທຽບກັບເດືອນກ່ອນຫນ້ານີ້. ໃນຂະນະດຽວກັນ, Compound ຫຼຸດລົງ 26% ໃນ 30 ມື້ທີ່ຜ່ານມາ.

ທ່ານ Stani Kulechov ຜູ້ກໍ່ຕັ້ງແລະ CEO ຂອງ Aave ກ່າວວ່າ "ອະນຸສັນຍາ DeFi ກໍາລັງຖືກທົດສອບແລະຊີ້ໃຫ້ເຫັນເຖິງວິທີທີ່ຊຸມຊົນສາມາດປະຕິບັດຕົວກໍານົດການໃຫມ່ເພື່ອເສີມຂະຫຍາຍປັດໃຈຫຼຸດຜ່ອນຄວາມສ່ຽງໃນສະພາບແວດລ້ອມຕະຫຼາດທີ່ມີການປ່ຽນແປງຢ່າງໄວວາ,". Decrypt. "ມັນເປັນສິ່ງທີ່ຫນ້າສົນໃຈທີ່ຈະເບິ່ງຊຸມຊົນ DeFi ປຶກສາຫາລື, ສະເຫນີ, ລົງຄະແນນສຽງແລະປະຕິບັດຕົວກໍານົດການໃຫມ່ - ດ້ວຍຄວາມໂປ່ງໃສທີ່ບໍ່ຫນ້າເຊື່ອ - ເພື່ອປັບຕົວແລະປົກປ້ອງອະນຸສັນຍາ. ນີ້ແມ່ນສິ່ງທີ່ DeFi ແມ່ນກ່ຽວກັບ.” 

ເຖິງວ່າຈະມີເວລາ, ທັງສອງຂໍ້ສະເຫນີບໍ່ແມ່ນປະຕິກິລິຍາຕໍ່ຂ່າວຫຼ້າສຸດຕໍ່ຕະຫຼາດຫີນ: ການຍື່ນ BlockFi ສໍາລັບການລົ້ມລະລາຍ ​ໃນ​ວັນ​ຈັນ​ວານ​ນີ້ ຫລັງ​ຈາກ​ມີ​ການ​ຄາດ​ຄະ​ເນ​ຫລາຍ​ອາທິດ​ທີ່​ຈະ​ຕ້ອງ​ເຮັດ​ແນວ​ນັ້ນ ການລົ້ມລົງຂອງ FTX ໃນຕົ້ນເດືອນພະຈິກ. ການສະເຫນີຂອງ Aave ແລະ Compound ໄດ້ຖືກສ້າງຂື້ນໃນອາທິດທີ່ຜ່ານມາແລະມີຫຼາຍຢ່າງທີ່ຕ້ອງເຮັດກັບການກໍາຈັດວິທີການສໍາລັບພໍ່ຄ້າທີ່ຈະຫມູນໃຊ້ຕະຫຼາດແລະເຮັດໃຫ້ເກີດການບີບອັດສັ້ນ.

ບໍ່ດົນມານີ້ Avraham Eisenberg, ພໍ່ຄ້າທີ່ຮັບຜິດຊອບສໍາລັບການ ການ hack ຕະຫຼາດຫມາກມ່ວງໃນເດືອນຕຸລາ, ຢືມ 40 ລ້ານໂທເຄັນ CRV ຢູ່ Aave. ເບິ່ງຄືວ່າລາວກໍາລັງກະກຽມທີ່ຈະຂາຍໂທເຄັນ, ເຊິ່ງຈະເຮັດໃຫ້ລາຄາ CRV ຫຼຸດລົງແລະອະນຸຍາດໃຫ້ລາວມີລາຍໄດ້ຫຼາຍລ້ານ. ຕຳ ແໜ່ງ ສັ້ນ, ສັນຍາອະນຸພັນທີ່ອະນຸຍາດໃຫ້ພໍ່ຄ້າສາມາດວາງເດີມພັນກັບລາຄາຂອງຊັບສິນ.

ນັ້ນບໍ່ແມ່ນພຽງແຕ່ການຄາດເດົາ, Eisenberg ຕົນເອງໄດ້ອະທິບາຍແຜນການຂອງລາວ ກ່ຽວກັບ Twitter ໃນເດືອນຕຸລາ. ແຕ່ມັນບໍ່ໄດ້ຜົນ. 

Gauntlet, ແພລະຕະຟອມສ້າງແບບຈໍາລອງທາງດ້ານການເງິນທີ່ຈ້າງໂດຍ Aave, ໄດ້ແນະນໍາການປ່ຽນແປງບາງຢ່າງເພື່ອປົກປ້ອງອະນຸສັນຍາທີ່ດີກວ່າ: "ຄວາມພະຍາຍາມທີ່ຈະບີບ CRV ໃນ Aave ບໍ່ປະສົບຜົນສໍາເລັດແລະບໍ່ໄດ້ຮັບຜົນປະໂຫຍດ. ເຖິງວ່າຈະມີ Aave ນີ້ໄດ້ຮັບຕໍາແຫນ່ງ insolvent ນ້ອຍກວ່າຫຼາຍ, "ບໍລິສັດຂຽນ. "ຄໍາແນະນໍາທັນທີຂອງພວກເຮົາແມ່ນເພື່ອຢຸດຊັບສິນຫາງຈໍານວນຫນຶ່ງໃນ v2 ເພື່ອຫຼຸດຜ່ອນຄວາມສ່ຽງຂອງການບີບອັດທີ່ຄ້າຍຄືກັນ, ອາດຈະບໍ່ໄດ້ຜົນກໍາໄລ."

ໃນການເຄື່ອນໄຫວທີ່ຄ້າຍຄືກັນ, ສະມາຊິກຂອງ Compound DAO ໄດ້ຮັບຮອງເອົາມາດຕະການເປັນເອກະສັນເພື່ອກໍານົດການກູ້ຢືມເງິນສໍາລັບ 10 tokens, ລວມທັງສະບັບຂອງໂປໂຕຄອນຂອງ Wrapped Bitcoin (cWBTC2), Uniswap (cUNI), Chainlink (cLINK), ແລະ Aave (cAAVE). ສະບັບປະສົມຂອງໂທເຄັນເຫຼົ່ານັ້ນ—ລະບຸໂດຍ “ຄ” ໃນຕອນຕົ້ນຂອງຊື່ຂອງໂທເຄັນ—ອະນຸຍາດໃຫ້ຜູ້ຖືເອົາດອກເບ້ຍຊັບສິນທີ່ເຂົາເຈົ້າໄດ້ຝາກໄວ້ໃນຄັງເງິນກູ້. 

"Aave V2 ຂາດການຄວບຄຸມຄວາມສ່ຽງຫຼາຍຢ່າງທີ່ Aave V3 ແກ້ໄຂໄດ້ (ຫມວກສະຫນອງ, ຫມວກຢືມ, ຮູບແບບການໂດດດ່ຽວ, ຮູບແບບອີເລັກໂທຣນິກ, ແລະອື່ນໆ),". ຂໍ້​ສະ​ເຫນີ​ທີ່​ໄດ້​ຮັບ​ການ​ປະ​ຕິ​ບັດ​ໃນ​ປັດ​ຈຸ​ບັນ​. "ດ້ວຍຄວາມລະມັດລະວັງຢ່າງຫຼວງຫຼາຍແລະໄດ້ຮັບຄວາມທົນທານຕໍ່ຄວາມສ່ຽງທີ່ຕໍ່າກວ່າໃນປະຈຸບັນຂອງຊຸມຊົນ, ພວກເຮົາແນະນໍາໃຫ້ຢຸດຊົ່ວຄາວຊັບສິນທີ່ໄດ້ກ່າວມາຂ້າງເທິງໃນຄວາມພະຍາຍາມເພື່ອຫຼຸດຜ່ອນຄວາມສ່ຽງ Aave V2 ແລະສົ່ງເສີມການເຄື່ອນຍ້າຍໄປສູ່ V3 ໃນທີ່ສຸດ."

Aave V3, ຮຸ່ນໃຫມ່ຂອງໂປໂຕຄອນການໃຫ້ກູ້ຢືມ V2 ຂອງຕົນທີ່ມີຄຸນນະສົມບັດຄວາມປອດໄພເພີ່ມເຕີມແລະລະບົບຕ່ອງໂສ້ຂ້າມ, ເປີດຕົວໃນເຄືອຂ່າຍ Fantom, Avalanche, ແລະ Harmony ແລະ Arbitrum, Optimism ແລະ Polygon Layer 2 ການແກ້ໄຂການແກ້ໄຂໃນເດືອນມີນາ. ໃນເດືອນຕຸລາ, ຊຸມຊົນ Aave ​ໄດ້​ຮັບ​ຮອງ​ເອົາ​ຂໍ້​ສະ​ເໜີ​ດັ່ງກ່າວ ເພື່ອນຳໃຊ້ Aave V3 ໃນ Ethereum.

Lei ຍັງຂຽນວ່າ ເມື່ອບໍ່ດົນມານີ້ ໄດ້ອະນຸມັດຂໍ້ສະເໜີ Compound, ໂດຍອ້າງເຖິງ dashboards ໃນເວທີການສ້າງແບບຈໍາລອງທາງດ້ານການເງິນເພື່ອໂຕ້ຖຽງວ່າ "ການກໍານົດຫມວກກູ້ຢືມຊ່ວຍຫລີກລ້ຽງການໂຈມຕີທີ່ມີຄວາມສ່ຽງສູງໃນຂະນະທີ່ການເສຍສະລະປະສິດທິພາບທຶນຫນ້ອຍແລະອະນຸຍາດໃຫ້ມີໄພຂົ່ມຂູ່ຕໍ່ຄວາມຕ້ອງການກູ້ຢືມທາງອິນຊີ."

ໃນຄໍາທໍາມະດາ, ຫມວກກູ້ຢືມທີ່ Compound ອະນຸມັດຍັງປ່ອຍໃຫ້ປະຊາຊົນກູ້ຢືມຊັບສິນ. ລາວຂຽນວ່າການກູ້ຢືມສ່ວນໃຫຍ່, ຫຼາຍກວ່າ 96%, ຢູ່ໃນ Compound ແມ່ນເຮັດຢູ່ໃນເງິນທີ່ຄົງທີ່ແລະການກູ້ຢືມທີ່ມີ capped ສໍາລັບຊັບສິນທີ່ບໍ່ສະຖຽນລະພາບຈະສົ່ງຜົນກະທົບຕໍ່ກິດຈະກໍາອະນຸສັນຍາຂະຫນາດນ້ອຍຫຼາຍ. 

ທ່ານ Lei ກ່າວວ່າ "ຍ້ອນວ່າຄວາມຕ້ອງການດ້ານການກູ້ຢືມທາງອິນຊີເພີ່ມຂຶ້ນ," Lei ກ່າວວ່າ, "ຊຸມຊົນສາມາດປະເມີນຄືນເງິນກູ້ຢືມແລະຍົກສູງຂື້ນຕາມການພິຈາລະນາຄວາມສ່ຽງຂອງຕະຫຼາດ."

ມາຮອດປະຈຸ, ຄວາມສ່ຽງຕະຫຼາດແລະການເຫນັງຕີງແມ່ນຍັງຄົງຢູ່ໃນເດືອນທີ່ຜ່ານມາ. 

ໃນເດືອນພະຈິກ 16, ອັດຕາເງິນກູ້ສໍາລັບ GUSD ເພີ່ມຂຶ້ນສູງເຖິງ 73% ຫຼັງຈາກການແລກປ່ຽນ crypto ປະກາດການຖອນເງິນຈາກຜະລິດຕະພັນທີ່ມີລາຍໄດ້ຂອງຕົນ ອາດຈະຊັກຊ້າ ຫຼັງຈາກ Genesis, ເຊິ່ງໃຫ້ບໍລິການຜະລິດຕະພັນ, ຢຸດເຊົາການຖອນຕົວທັນທີ.  

ການເພີ່ມຂື້ນຂອງອັດຕາມີສອງສາເຫດທີ່ອາດຈະເປັນໄປໄດ້: ນັກຄາດຄະເນໄດ້ພະຍາຍາມເຮັດໃຫ້ GUSD ສັ້ນໃນຄວາມຄາດຫວັງວ່າ Gemini ອາດຈະລົ້ມລົງ. ມັນຍັງເປັນໄປໄດ້ວ່າຜູ້ຖື GUSD ຢູ່ໃນຄວາມຮີບຮ້ອນທີ່ຈະປ່ຽນໂທເຄັນຂອງພວກເຂົາເປັນຊັບສິນທາງເລືອກ, ຢ້ານວ່າ Gemini ອາດຈະບໍ່ໃຫ້ກຽດການໄຖ່. (ມັນ​ມີ.)

ໃນເວລາຂຽນ, ທັງສອງຄວາມຢ້ານກົວເຫຼົ່ານັ້ນບໍ່ມີພື້ນຖານ. 

Gemini ບໍ່ໄດ້ລົ້ມລົງ, ເຖິງແມ່ນວ່າການແລກປ່ຽນກ່າວວ່າ ກ່ຽວກັບ Twitter ວ່າມັນຍັງເຮັດວຽກກັບ Genesis ເພື່ອຟື້ນຟູການຖອນເງິນສໍາລັບຜະລິດຕະພັນ Gemini Earn ຂອງມັນ. ແລະນັບຕັ້ງແຕ່ບໍລິສັດຢຸດການຖອນເງິນຊົ່ວຄາວ, Gemini ໄດ້ໃຫ້ກຽດແກ່ການໄຖ່ GUSD ມູນຄ່າຫຼາຍກວ່າ 200 ລ້ານໂດລາ, ອີງຕາມການ DeFi Llama. ມັນເປັນການຫຼຸດລົງຢ່າງຫຼວງຫຼາຍໃນການໄຫຼວຽນ, ພິຈາລະນາວ່າປະຈຸບັນ GUSD ມີທຶນຕະຫຼາດຂອງ 601 ລ້ານໂດລາ.