ຄວາມຄິດເຫັນ: ໃນຂະນະທີ່ເຕັກໂນໂລຢີຫຼຸດລົງ, ຄວາມຈິງຍັງຄົງຢູ່: Semiconductors ກໍາລັງກິນໂລກ

ຂ້າພະເຈົ້າບໍ່ດົນມານີ້ໄດ້ນັ່ງລົງສໍາລັບກອງປະຊຸມສຸດຍອດຫົກຫ້າກັບ Arvind Krishna, CEO ຂອງ IBM
IBM,
0.79​-%.
ໃນການສົນທະນາ, ລາວໄດ້ແບ່ງປັນການສັງເກດການກ່ຽວກັບວ່າອຸດສາຫະກໍາ semiconductor ມີການພົວພັນກັນຢ່າງແຫນ້ນແຟ້ນກັບການເຕີບໂຕຂອງ GDP.

ເມື່ອເຕັກໂນໂລຢີ, ແລະໂດຍສະເພາະບໍລິສັດ semiconductor, ເຕີບໂຕ, GDP ເຕີບໂຕ. ແລະການຂະຫຍາຍຕົວທາງດ້ານເຕັກໂນໂລຢີແມ່ນເກືອບ 100% ຂຶ້ນກັບການເຕີບໂຕຂອງ semiconductors. ດັ່ງນັ້ນ, ເມື່ອພວກເຮົາເຂົ້າໄປໃນສິ່ງທີ່ເບິ່ງຄືວ່າເປັນລະດູຫນາວທີ່ຍາວນານສໍາລັບຮຸ້ນເຕັກໂນໂລຢີແລະການເຕີບໂຕ, ມັນເບິ່ງຄືວ່າການສັງເກດເບິ່ງການເຕີບໂຕຂອງ semiconductor ຈະມີຄວາມລະມັດລະວັງ.

ໃນຂະນະທີ່ການຄາດຄະເນແຕກຕ່າງກັນ, McKinsey ວາງການຂະຫຍາຍຕົວຂອງອຸດສາຫະກໍາ semiconductor ໃຫ້ກາຍເປັນອຸດສາຫະກໍາພັນຕື້ໂດລາໃນປີ 2030 ໂດຍອີງໃສ່ສິ່ງທີ່ບໍລິສັດທີ່ປຶກສາຄາດຄະເນວ່າຈະເຕີບໂຕ 6% ຫາ 8% ປະຈໍາປີແລະປະມານ 2% ການເຕີບໂຕຂອງລາຄາປະຈໍາປີ - ທັງຫມົດແມ່ນຂຶ້ນກັບການກັບຄືນຂອງຍອດເງິນ. ໃນການສະຫນອງແລະຄວາມຕ້ອງການ.

ແນວໂນ້ມຫຼາຍໆຢ່າງໃນເຄື່ອງ semiconductors ຮັບປະກັນຄວາມສົນໃຈຂອງນັກລົງທຶນ, ຈາກບັນຫາລະບົບຕ່ອງໂສ້ການສະຫນອງແບບຍືນຍົງທີ່ມີບົດບາດສໍາຄັນໃນອັດຕາເງິນເຟີ້ທີ່ບໍ່ເຄີຍມີມາກ່ອນໃນມື້ນີ້ຕໍ່ກັບລາຍໄດ້ແລະການເຕີບໂຕຂອງບໍລິສັດ semiconductor ທີ່ສໍາຄັນເຊັ່ນ Intel.
ບໍລິສັດ INTC,
3.60​-%,
AMD
amd,
8.26​-%,
Nvidia
Nvda,
7.82​-%,
Qualcomm
QCOM,
3.41​-%,
Marvell
MRVL,
8.03​-%
ແລະໄຕ້ຫວັນ Semiconductor
TSM,
3.53​-%.

ບາງທີຫນຶ່ງໃນທ່າອ່ຽງທີ່ສໍາຄັນທີ່ສຸດທີ່ຕ້ອງເອົາໃຈໃສ່ແມ່ນລະບົບນິເວດຂອງ semiconductor ຂະຫນາດໃຫຍ່ແລະສິ່ງທີ່ກໍາລັງຂັບເຄື່ອນຄື້ນຂອງຜູ້ເຂົ້າມາໃຫມ່ໃນການຜະລິດຊິບ, ຈາກ PCs ກັບເຄື່ອງແມ່ຂ່າຍ. ໂດຍສະເພາະ, ການປະກົດຕົວຂອງ Arm ໃນຖານະທີ່ເປັນຜູ້ເປີດໃຊ້ໃຫມ່ໃນການຜະລິດ semiconductor ສ້າງການແຂ່ງຂັນສໍາລັບ incumbents ເຊັ່ນ Intel ແລະ AMD, ເຊິ່ງໄດ້ຮັບຜົນປະໂຫຍດທີ່ເປັນເອກະລັກຂອງການຖືກະແຈ x86, ເຊິ່ງກວມເອົາຫຼາຍກວ່າ 90% ຂອງຊິບ PC, ແລະຊິບເຊີບເວີສ່ວນໃຫຍ່ເຊັ່ນກັນ.

ຫໍ່ ອ້ອມຮອບໂລກ

ຄວາມບໍ່ເຊື່ອຖືໄດ້ເຮັດໃຫ້ການຂັດຂວາງຂໍ້ຕົກລົງ Nvidia ທີ່ຈະໄດ້ຮັບ Arm. ແຕ່ຄວາມກັງວົນ, ເຊິ່ງຕົ້ນຕໍແມ່ນມາຈາກບາງຜູ້ຮັບຮອງເອົາແລະໃບອະນຸຍາດທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດຂອງ Arm, ແມ່ນຕົວຊີ້ວັດທີ່ເຂັ້ມແຂງຂອງບົດບາດທີ່ Arm ຄາດວ່າຈະມີບົດບາດໃນອະນາຄົດໃນການພະລັງງານທຸກສິ່ງທຸກຢ່າງຈາກໂທລະສັບສະຫຼາດຈົນເຖິງຊຸບເປີຄອມພິວເຕີ.

ອາທິດທີ່ຜ່ານມາຢູ່ທີ່ WWDC, Apple
AAPL,
3.83​-%
ປະກາດ M2 Macs ຂອງຕົນ, ສ້າງຂຶ້ນໃນຊິລິໂຄນບ້ານຂອງບໍລິສັດ. ການເຮັດຊ້ຳໆໃນຕົ້ນໆຂອງໂຮງງານຜະລິດແຂນຂອງບໍລິສັດແມ່ນມີບັນຫາ. ຢ່າງໃດກໍຕາມ, Apple ໄດ້ກ້າວໄປຂ້າງຫນ້າຢ່າງໃຫຍ່ຫຼວງໃນຄວາມພະຍາຍາມສ້າງ chip ຂອງຕົນແລະກໍາລັງເລີ່ມຊອກຫາຄວາມກ້າວຫນ້າຂອງຕົນເພື່ອຊ່ວຍໃຫ້ Arm ບັນລຸເກືອບ 10% ຂອງປະລິມານ PC.

ມັນເປັນມື້ຕົ້ນໆສໍາລັບທຸລະກິດ PC ຂອງ Qualcomm, ແຕ່ວ່າມັນເປັນມູນຄ່າທີ່ສັງເກດວ່າບໍລິສັດໄດ້ຮັບອໍານາດທີ່ມີພອນສະຫວັນແລະ IP ດ້ວຍການຊື້ Nuvia ຂອງຕົນ. Qualcomm ຍັງໄດ້ວາງເດີມພັນໃຫຍ່ກ່ຽວກັບ Arm ດ້ວຍ Windows ຂອງຕົນໃນການສະເຫນີ Snapdragon. ຄາດວ່າໃນຕົ້ນປີ 2023 ແມ່ນຊິບ Nuvia ທໍາອິດທີ່ຈະໃຊ້ Arm ແລະອາດຈະຊອກຫາວິທີການອອກແບບຈາກ Lenovo, Microsoft.
MSFT,
4.24​-%,
Samsung, ແລະ OEMs ອື່ນໆໄດ້ໃຊ້ Windows ໃນ Arm PCs ແລ້ວ.

Arm ຍັງເຫັນການຮັບຮອງເອົາຢ່າງແຂງແຮງຢູ່ໃນສູນຂໍ້ມູນແລະດ້ານເຊີຟເວີ. Amazon ຂອງ
AMZN,
5.45​-%
AWS ເປັນຜູ້ໃຫ້ບໍລິການຄລາວ hyperscale ທໍາອິດທີ່ວາງເດີມພັນໃນ Arm ດ້ວຍຕົວຢ່າງ Graviton ຂອງມັນ. ໃນຈຸດນີ້, Arm ກວມເອົາ 20% ຂອງການຕິດຕັ້ງເຄື່ອງແມ່ຂ່າຍຂອງ AWS. ບົດລາຍງານຈາກ Trend Force ຊີ້ໃຫ້ເຫັນວ່າໃນປີ 2025, Arm ຈະມີປະມານ 22% ຂອງການຕິດຕັ້ງເຄື່ອງແມ່ຂ່າຍທັງຫມົດ. — ສ່ວນແບ່ງຕະຫຼາດຂະໜາດໃຫຍ່ໃນບໍ່ເທົ່າໃດປີ. ຄວາມສໍາເລັດຂອງ AWS ໄດ້ກາຍເປັນຕົວກະຕຸ້ນຢ່າງບໍ່ຕ້ອງສົງໃສ, ຄຽງຄູ່ກັບທ່າອ່ຽງທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນຂອງການແບ່ງວຽກຈາກການອອກແບບ monolithic ຂອງ hyperscalers ອື່ນໆເຊັ່ນ Microsoft's Azure, Google.
GOOG,
4.08​-%
ແລະ Oracle
ORCL,
4.60​-%,
ທຸກຄົນຊອກຫາເຮັດຊິລິໂຄນໃນບ້ານ

ສະຖານະການຂອງ AMD ແລະ Intel

ໃນຂະນະທີ່ທ່ານອ່ານກ່ຽວກັບຜູ້ເຂົ້າມາໃນອາວະກາດ, ມັນງ່າຍທີ່ຈະຄິດວ່ານີ້ອາດຈະເປັນສິ່ງທີ່ບໍ່ດີສໍາລັບ AMD ແລະ Intel. ແລະ, ແນ່ນອນ, ໃນລະດັບທີ່ແຕກຕ່າງກັນ.

Intel ມີສ່ວນແບ່ງຂອງສິ່ງທ້າທາຍທີ່ພະຍາຍາມເຮັດໃຫ້ຕະຫຼາດມັນມີກົນລະຍຸດທີ່ຈະກັບຄືນສູ່ວັນເວລາອັນສະຫງ່າລາສີຂອງມັນ. ຂ້ອຍມັກຈະຄິດວ່າຕະຫຼາດມີຄວາມເຄັ່ງຕຶງຢ່າງເດັ່ນຊັດໃນ Intel, ແຕ່ວ່າມາຈາກເຫດການປະຫວັດສາດຫຼາຍໆຢ່າງທີ່ອາດຈະຕ້ອງການ "ສະແດງໃຫ້ພວກເຮົາ, ຢ່າບອກພວກເຮົາ" ທາງດ້ານຈິດໃຈໃນບັນດານັກລົງທຶນ.

ໂດຍກ່າວວ່າ, CEO Pat Gelsinger ໄດ້ຮຸກຮານໃນການເກັບເອົາຮຸ່ນທີ່ດີທີ່ສຸດຂອງ Intel ຂອງຕົວມັນເອງ, ແລະລາວໄດ້ເຮັດມັນຜ່ານການຂະຫຍາຍຕົວ. ແຂນຈະເປັນສ່ວນຫນຶ່ງຂອງສິ່ງນັ້ນ.

Intel Foundry Service (IFS), ທີ່ຂ້ອຍເຊື່ອວ່າມີບົດບາດສໍາຄັນໃນການແກ້ໄຂບັນຫາລະບົບຕ່ອງໂສ້ການສະຫນອງໃນໄລຍະຍາວ, ຈະກາຍເປັນສ່ວນຫນຶ່ງຂອງການແກ້ໄຂການຜະລິດທີ່ອີງໃສ່ແຂນ. ຍຸດທະສາດ IDM 2.0 ຂອງບໍລິສັດຍັງມີ ຊີ້ໃຫ້ເຫັນອະນາຄົດທີ່ຊິລິໂຄນປະສົມຂອງມັນສາມາດບັນຈຸບໍ່ພຽງແຕ່ x86 ແຕ່ chiplets ທີ່ມີ x86, Arm ແລະ Risc-V..

ໃນລະຫວ່າງການນໍາສະເຫນີວັນນັກລົງທຶນທີ່ຜ່ານມາຂອງ AMD, ບໍລິສັດໄດ້ແບ່ງປັນຕະຫຼາດທີ່ມີທີ່ຢູ່ທັງຫມົດ (TAM) ມູນຄ່າ 300 ຕື້ໂດລາໃຫມ່ຂອງຕົນຍ້ອນວ່າມັນຍັງສືບຕໍ່ເຮັດໃຫ້ທຸລະກິດມີຄວາມຫຼາກຫຼາຍ. Intel, Nvidia ແລະ Qualcomm ໄດ້ຂະຫຍາຍ TAMs ຂອງພວກເຂົາຢ່າງຫຼວງຫຼາຍ, ອີງໃສ່ການສືບຕໍ່ຄວາມຫຼາກຫຼາຍໄປສູ່ຕະຫຼາດໃຫມ່ໃນຂະນະທີ່ໄດ້ຮັບຜົນປະໂຫຍດຈາກການເຕີບໂຕຂອງຄວາມຕ້ອງການທີ່ເຂັ້ມແຂງແລະຄວາມຍືດຫຍຸ່ນຂອງລາຄາສໍາລັບຜູ້ຜະລິດຊິບ.

ຍຸດທະສາດຂອງບໍລິສັດສ່ວນໃຫຍ່ເບິ່ງຄືວ່າຈະປົກປ້ອງສ່ວນແບ່ງຕະຫຼາດຢ່າງຕໍ່ເນື່ອງຈາກ Intel. ຢ່າງໃດກໍຕາມ, ການຊື້ Xilinx ທີ່ຜ່ານມາ 35 ຕື້ໂດລາສະຫະລັດຍັງເຮັດໃຫ້ຮາກຂອງມັນເລິກຢູ່ໃນ Arm, ເພີ່ມການຂະຫຍາຍຕົວແລະຄວາມຫຼາກຫຼາຍຈາກພຽງແຕ່ x86.

ຜູ້ຊະນະແລະຜູ້ສູນເສຍ

ຄໍາຕອບສັ້ນແມ່ນແມ່ນ, ເຊິ່ງແນ່ນອນວ່າເປັນຫຍັງຜູ້ບໍລິຫານກໍາລັງເຄື່ອນຍ້າຍໄປສູ່ຕໍາແຫນ່ງຂອງການໃຊ້ແຂນ.

ຖ້າ Intel ສາມາດເຮັດໃຫ້ທຸລະກິດທີ່ສ້າງຂື້ນຢ່າງແທ້ຈິງ, ມັນຄວນຈະເປັນຜູ້ຊະນະໃນພື້ນທີ່ - ເຖິງແມ່ນວ່າມັນເຮັດໃຫ້ບາງຄົນແປກໃຈ.

hyperscalers ທັງຫມົດຈະສາມາດສ້າງຊິລິໂຄນທີ່ຈະສົ່ງກັບຄວາມຕ້ອງການຂອງລູກຄ້າຂອງພວກເຂົາໂດຍໃຊ້ Arm, ເຊິ່ງຈະເຮັດໃຫ້ວິສາຫະກິດມີທາງເລືອກຫຼາຍຂຶ້ນ. ພວກມັນທັງຫມົດແຕ່ແນ່ນອນວ່າຈະຊຸກຍູ້ຜົນປະໂຫຍດທາງລຸ່ມສໍາລັບການເຊັ່ນ: AWS, Google, Microsoft, Oracle ແລະ Alibaba.
ບາບາ,
10.31​-%.

Apple ໄດ້​ປະ​ສົມ​ປະ​ສານ​ແນວ​ຕັ້ງ​ແລະ​ເຮັດ​ໃຫ້​ການ chipmaking ເປັນ​ຄວາມ​ສາ​ມາດ​ໄດ້​. ມີເຫດຜົນທີ່ຈະບໍ່ຄ່ອຍເຊື່ອງ່າຍໆ, ແຕ່ໃນຈຸດນີ້, ບໍລິສັດກໍາລັງສ້າງຜະລິດຕະພັນທີ່ມີຄຸນນະພາບທີ່ຕອບສະຫນອງຄວາມຕ້ອງການຂອງຜູ້ໃຊ້, ແລະສາມາດຂະຫຍາຍຂອບແລະຄວບຄຸມລະບົບຕ່ອງໂສ້ການສະຫນອງໄດ້ດີກວ່າ.

ໃນພື້ນທີ່ PC, Arm ຈະສ້າງແນວພັນແລະຕົວແປຫຼາຍຂຶ້ນ. ມັນຈະກະຕຸ້ນໃຫ້ມີການແຂ່ງຂັນແລະໃຫ້ທາງເລືອກເພີ່ມເຕີມຕໍ່ກັບ OEMs ເພື່ອຄວາມແຕກຕ່າງ. ຂ້ອຍມັກ Qualcomm ຢູ່ທີ່ນີ້ຍ້ອນວ່າບໍລິສັດຮູ້ວິທີການສ້າງແລະໃບອະນຸຍາດ chipsets ບາງທີອາດຈະດີກ່ວາບໍລິສັດອື່ນໆໃນໂລກ - ວິທີແກ້ໄຂທີ່ອີງໃສ່ Nuvia ຈະມີຄວາມ ສຳ ຄັນທີ່ຈະເຫັນສິ່ງນີ້ເປັນຈິງ.

ແລະ, ແນ່ນອນ, ຜູ້ຊະນະທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດຂອງທັງຫມົດແມ່ນ Arm. ໃນຂະນະທີ່ບໍລິສັດໄດ້ວາງສາຍໄປສູ່ສາທາລະນະ, ມັນບໍ່ມີຫຍັງນອກ ເໜືອ ຈາກການຄາດຄະເນການເຕີບໂຕທີ່ແຂງແກ່ນແລະບັນຊີລາຍຊື່ລູກຄ້າລະດັບໂລກທີ່ສ້າງຂຶ້ນໃນ IP ຂອງມັນ.

'ລາຍການເສັ້ນທີ່ຖືກປົກປ້ອງໃນງົບປະມານ'

ໃນສັ້ນ, ສິ່ງທີ່ຂ້ອຍຄິດວ່າ Krishna ຂອງ IBM ພະຍາຍາມສະທ້ອນໃຫ້ເຫັນໃນຄໍາຄິດຄໍາເຫັນທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບ semiconductor / GDP ຂອງລາວແມ່ນສອງເທົ່າ. ກ່ອນອື່ນ ໝົດ, ການເຕີບໂຕຂອງ semiconductor ຊ້າລົງຄວນຍົກທຸງສີແດງໃຫ້ນັກລົງທຶນແລະເສດຖະກິດຂະຫນາດໃຫຍ່. ແລະອັນທີສອງ, ກຸນແຈສໍາຄັນໃນການເຮັດວຽກໂດຍຜ່ານການຫົດຕົວຂອງເສດຖະກິດຫຼາຍແມ່ນຂຶ້ນກັບການລົງທຶນຢ່າງຕໍ່ເນື່ອງໃນພື້ນຖານໂຄງລ່າງເຕັກໂນໂລຢີແລະຊອບແວທີ່ຊ່ວຍໃຫ້ທຸລະກິດສາມາດດໍາເນີນການໄດ້ຢ່າງມີປະສິດທິພາບແລະຂະຫຍາຍຜົນຜະລິດ.

ບາງທີ, ຄໍາຖະແຫຼງທີ່ເລິກເຊິ່ງທີ່ສຸດໃນການນັ່ງລົງຂອງພວກເຮົາແມ່ນ: "ເຕັກໂນໂລຢີແມ່ນລາຍການທີ່ມີການປົກປ້ອງທີ່ສຸດໃນງົບປະມານ," ໂດຍອ້າງອີງໃສ່ສິ່ງທ້າທາຍດ້ານເສດຖະກິດມະຫາພາກແລະວິທີທີ່ບໍລິສັດທີ່ດີທີ່ສຸດຕັ້ງໃຈທີ່ຈະປະຕິບັດຫນ້າທີ່ປ້ອງກັນຫຼາຍໃນຂະນະທີ່ສືບຕໍ່ສຸມໃສ່ການເຕີບໂຕແລະ. ນະວັດຕະກໍາ.  

ເກືອບທຸກຢ່າງແມ່ນເນັ້ນໃສ່ semiconductors — ແລະເກືອບທຸກຍຸດທະວິທີປະດິດສ້າງທີ່ພວກເຮົາສາມາດປະຕິບັດເພື່ອເພີ່ມປະສິດທິພາບທຸລະກິດ ແລະກິດຈະກໍາຂອງຜູ້ບໍລິໂພກຈະຂຶ້ນກັບ semiconductors. ຖ້າການຂະຫຍາຍຕົວຂອງ semiconductor ເລັ່ງ, ເສດຖະກິດຈະຄືກັນ - ແລະພວກເຮົາຄວນຈະໄດ້ຮັບການປົ່ງຮາກອອກຕາມບໍ່ວ່າຈະເປັນ x86, Arm ຫຼືຊຸດຄໍາແນະນໍາອື່ນໆທີ່ມີຢູ່.

Daniel Newman ແມ່ນນັກວິເຄາະຫຼັກທີ່ ການຄົ້ນຄວ້າ Futurum, ເຊິ່ງສະຫນອງຫຼືສະຫນອງການຄົ້ນຄວ້າ, ການວິເຄາະ, ໃຫ້ຄໍາປຶກສາຫຼືໃຫ້ຄໍາປຶກສາກັບ Nvidia, Intel, Qualcomm ແລະຫຼາຍສິບບໍລິສັດອື່ນໆ. ທັງລາວແລະບໍລິສັດຂອງລາວບໍ່ຖືຕໍາແຫນ່ງທຶນໃດໆໃນບໍລິສັດທີ່ອ້າງເຖິງ. ຕິດຕາມລາວໃນ Twitter @danielnewmanUV.