ທະນາຄານ Crypto Silvergate (SI) ໄດ້ດຶງດູດຜູ້ຂາຍສັ້ນຫຼາຍໂຕນໃນໄລຍະສອງສາມເດືອນຜ່ານມາ, ເປີດຄວາມເປັນໄປໄດ້ຂອງການບີບສັ້ນທີ່ສາມາດດຶງລາຄາຮຸ້ນຂອງຕົນຂຶ້ນ.
ຫຼັກຊັບ Silvergate, ເຊິ່ງໄດ້ເພີ່ມຂຶ້ນ 1,000% ໃນທ້າຍປີ 2020 ແລະ 2021 ຍ້ອນວ່າຕະຫຼາດ crypto ripped ຕະຫຼາດ bull ຂອງເຂົາເຈົ້າ, ໄດ້ sunk ເກືອບ 84% ໃນປີທີ່ຜ່ານມາແລະ 65% ນັບຕັ້ງແຕ່ເລື່ອງ scandal FTX ທໍາອິດ broke.
ດອກເບ້ຍສັ້ນຂອງ SI - ເຊິ່ງວັດແທກວ່າຮຸ້ນທີ່ຍັງຄ້າງຄາຖືກຜູກມັດກັບການຂາຍສັ້ນ - ໃນປັດຈຸບັນແມ່ນ 72.80%, ຕໍ່ Seeking Alpha.
ນັ້ນເຮັດໃຫ້ Silvergate ເປັນຫນຶ່ງໃນຫຼັກຊັບສັ້ນທີ່ສຸດໃນຕະຫຼາດສະຫະລັດ, ຖ້າບໍ່ແມ່ນຫຼາຍທີ່ສຸດ. ມັນມີຫຼາຍກ່ວາ meme stock Bed Bath and Beyond (47.91%), bitcoin miner Marathon (41.53%), startup ທົດແທນຊີ້ນ Beyond Meat (36.88%) ແລະຄູ່ແຂ່ງໂດຍກົງ Signature Bank (36.13%).
ປະມານ 18 ເດືອນກ່ອນຫນ້ານີ້, Silvergate ບໍ່ໄດ້ແມ້ແຕ່ ເຮັດໃຫ້ ອັນດັບ 50.
ແຕ່ຄວາມສົນໃຈສັ້ນທີ່ສູງທາງດ້ານດາລາສາດຊີ້ໃຫ້ເຫັນຄວາມເປັນໄປໄດ້ຂອງການບີບຕົວ - ຜູ້ຂາຍສັ້ນສາມາດປະເຊີນກັບຄວາມກົດດັນໃນການຊື້ຮຸ້ນຄືນເພື່ອປົກປິດສັ້ນຂອງພວກເຂົາຖ້າລາຄາເພີ່ມຂຶ້ນຢ່າງຫຼວງຫຼາຍຈາກນີ້. ໂດຍພື້ນຖານແລ້ວ, ນັ້ນຫມາຍຄວາມວ່າການເດີມພັນທີ່ອ່ອນແອຂອງພວກເຂົາຖືກ backfired.
ການບີບສັ້ນທີ່ມີຊື່ສຽງທີ່ສຸດຂອງປະຫວັດສາດທີ່ຜ່ານມາອາດຈະເປັນ GameStop. ກຸ່ມນັກລົງທຶນຂາຍຍ່ອຍກຸ່ມ ragtag ໄດ້ຊອກຫາການລົ້ມລະລາຍຂອງ Melvin Capital ແລະ Citron Research, ຜູ້ທີ່ໄດ້ຫຼຸດຜູ້ຄ້າປີກເກມຢ່າງຫຼວງຫຼາຍ (ດອກເບ້ຍສັ້ນຂອງ GameStop ບັນລຸ 140% ໃນລະຫວ່າງການບີບຕົວສູງສຸດໃນເດືອນມັງກອນ 2021).
Melvin ໃນທີ່ສຸດ ປິດລົງ, ໄດ້ສູນເສຍຫຼາຍຕື້ຫຼັງຈາກຖືກບັງຄັບໃຫ້ຊື້ຄືນຮຸ້ນທີ່ມີອັດຕາເງິນເຟີ້ຢ່າງຫຼວງຫຼາຍເພື່ອປິດສັ້ນຂອງຕົນ. ໝາກນາວ ກ່າວວ່າ ມັນຈະຢຸດເຊົາການເຜີຍແຜ່ບົດລາຍງານສັ້ນເພື່ອສຸມໃສ່ການເປີດເຜີຍບົດເລື່ອງຍາວທີ່ກ້າວໄປຂ້າງຫນ້າ.
ນັກວິເຄາະ UFD Capital ຂຽນວ່າ "ເມື່ອບາງຄົນຄິດກ່ຽວກັບການບີບສັ້ນ, ພວກເຂົາຄິດເຖິງຄວາມຂີ້ຕົວະຂອງ GameStop, ແຕ່ມັນບໍ່ຈໍາເປັນທີ່ຈະເປັນຕົວແທນທີ່ດີຂອງສະຖານະການດອກເບ້ຍສັ້ນທີ່ຫນັກແຫນ້ນເພາະວ່າມັນເປັນຜົນມາຈາກຄວາມກົດດັນການຊື້ທີ່ປະສານງານຢ່າງຫຼວງຫຼາຍ," ນັກວິເຄາະ UFD Capital ຂຽນໃນບໍ່ດົນມານີ້. ບົດລາຍງານ.
ການບີບສັ້ນສາມາດເປັນຕາເບື່ອຫຼາຍ, ພວກເຂົາອະທິບາຍວ່າ, ທິດສະດີສັ້ນພຽງແຕ່ສາມາດກາຍເປັນທີ່ຫນ້າສົນໃຈຫນ້ອຍທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບຄວາມເປັນຈິງຂອງການເປີດສັ້ນ (ຄ່າໃຊ້ຈ່າຍໃນໂອກາດແລະຄ່າທໍານຽມການກູ້ຢືມ).
“ບໍ່ແມ່ນທຸກຄົນສາມາດປົກຫຸ້ມໄດ້ໃນເວລາດຽວ, ຊຶ່ງສາມາດນໍາໄປສູ່ການບີບສັ້ນປານໃດ. ນີ້ແມ່ນສິ່ງທີ່ອາດຈະເກີດຂື້ນຖ້າ Silvergate ສາມາດສະແດງໃຫ້ເຫັນວ່າທຸລະກິດຂອງພວກເຂົາມີພື້ນຖານ, "UFD Capital ກ່າວ.
ວິທີຫນຶ່ງນີ້ສາມາດເກີດຂຶ້ນໄດ້ຖ້າບໍລິສັດ, ໃນກໍລະນີນີ້ Silvergate, ປັບປຸງພື້ນຖານຂອງພວກເຂົາ.
Bear case spurs short squeeze for Silvergate
ໃນຖານະເປັນຫນຶ່ງໃນທະນາຄານສະຫະລັດເທົ່ານັ້ນທີ່ສາມາດຍ້າຍ fiat ໄປແລກປ່ຽນ crypto ໄດ້ຢ່າງເສລີ, Silvergate ສະຫນັບສະຫນູນບໍລິສັດໃນຊ່ອງ, ລວມທັງ Circle, Coinbase, Binance US ແລະ Kraken, ຜ່ານທາງລົດໄຟພາຍໃນຂອງຕົນທີ່ເອີ້ນວ່າ Silvergate Exchange Network (SEN) .
SEN ມີຈຸດປະສົງເພື່ອຊ່ວຍໃຫ້ບໍລິສັດດັ່ງກ່າວດໍາເນີນການລະດົມທຶນຕະຫຼອດໂມງ, ແທນທີ່ຈະອີງໃສ່ US's Automated Clearing House, ມີພຽງແຕ່ໃນເວລາເຮັດວຽກທີ່ແນ່ນອນ.
Silvergate ຍັງໃຫ້ບໍລິການ FTX, ເຮັດໃຫ້ເກີດຄວາມຢ້ານກົວຕໍ່ການຕິດເຊື້ອແລະການຖອນເງິນ (Silvergate ໃນເບື້ອງຕົ້ນໄດ້ຊີ້ບອກເຖິງຫຼາຍກວ່າ 1 ຕື້ໂດລາທີ່ເກັບໄວ້ໃນ FTX ໃນເວລາເສຍຊີວິດ, ກອງທຶນປະຈຸບັນໄດ້ຕິດຢູ່ໃນການດໍາເນີນຄະດີລົ້ມລະລາຍ).
ໃນທ້າຍປີທີ່ຜ່ານມາ, Silvergate ຄຸ້ມຄອງເງິນຝາກຂອງລູກຄ້າ $ 3.8 ຕື້, ຫຼຸດລົງຈາກ $ 11.9 ຕື້ໃນໄຕມາດທີສາມ. ລູກຄ້າຂອງຕົນມີຄວາມກັງວົນກ່ຽວກັບຄວາມສາມາດຂອງທະນາຄານທີ່ຈະສືບຕໍ່ອໍານວຍຄວາມສະດວກໃນການດໍາເນີນງານໂດຍບໍ່ມີການຂັດຂວາງ.
ເພື່ອປະຕິບັດການຖອນເງິນແລະສ້າງສະພາບຄ່ອງ, ທະນາຄານໄດ້ຖືກບັງຄັບໃຫ້ຂາຍຊັບສິນໃນເວລາທີ່ບໍ່ເອື້ອອໍານວຍ, ອີງຕາມການລາຍງານຜົນກໍາໄລໃນໄຕມາດທີ່ສີ່ຂອງຕົນ, ເຊິ່ງກໍ່ໃຫ້ເກີດບັນຫາ. ການສູນເສຍ 1 ຕື້ໂດລາ. ມັນຍັງ ລາຍງານ ການສູນເສຍຜູ້ໃຫ້ກູ້ crypto ລົ້ມລະລາຍ Genesis ເປັນຈໍານວນ $ 2.5 ລ້ານ, ເຖິງແມ່ນວ່າກອງທຶນເຫຼົ່ານັ້ນມີຂະຫນາດນ້ອຍເມື່ອທຽບກັບໃບດຸ່ນດ່ຽງໂດຍລວມ.
ກະຊວງຍຸຕິທໍາຂອງສະຫະລັດໃນປັດຈຸບັນ ລາຍງານວ່າ ກວດສອບ Silvergate ເພື່ອເບິ່ງວ່າມັນຊ່ວຍ FTX ແລະ Alameda Research ໃນກິດຈະກໍາການສໍ້ໂກງ, ເຊັ່ນ: ການໃຫ້ກູ້ຢືມແລະການລວມເອົາກອງທຶນຂອງຜູ້ໃຊ້. ລູກຄ້າຂອງຕົນ Paxos ແມ່ນຍັງມາພາຍໃຕ້ການເພີ່ມຂຶ້ນ ການກວດກາ ຈາກຜູ້ຄວບຄຸມຂອງສະຫະລັດກ່ຽວກັບເງິນຄົງທີ່ທີ່ມີຍີ່ຫໍ້ Binance.
ຄວາມກັງວົນທັງຫມົດເຫຼົ່ານີ້, tied ກັບ ຫຼາຍ ການປະຕິບັດຫ້ອງຮຽນ ຄະດີ, ໄດ້ສົ່ງຜົນກະທົບຕໍ່ຄວາມດຶງດູດຂອງທຸລະກິດທັງລູກຄ້າແລະນັກລົງທຶນ, ນໍາໄປສູ່ການຂາຍຮຸ້ນຢ່າງຫຼວງຫຼາຍແລະການຂາຍສັ້ນເພີ່ມຂຶ້ນ.
ຫ້ອງການຄອບຄົວຂອງພໍ່ຄ້າ legendary George Soros, ສໍາລັບຫນຶ່ງ, ບໍ່ດົນມານີ້ ເປີດເຜີຍ ການຖືເອົາທາງເລືອກໃນ 100,000 ຮຸ້ນ SI ມູນຄ່າ 1.74 ລ້ານໂດລາໃນທ້າຍເດືອນທັນວາ. ສະຖານະ ແລະວັນໝົດອາຍຸຂອງເຂົາເຈົ້າຍັງບໍ່ຮູ້ຈັກເທື່ອ.
Bitcoin buoys Silvergate bull case
Silvergate ມີຢ່າງຈະແຈ້ງວ່າມັນຂີ້ຮ້າຍ. ແຕ່ຄວາມສໍາພັນຂອງມັນກັບການຟື້ນຕົວຂອງຕະຫຼາດ crypto ໄດ້ຊຸກຍູ້ໃຫ້ລາຄາຮຸ້ນຂອງຕົນເພີ່ມຂຶ້ນ 30% ໃນເດືອນທີ່ຜ່ານມາ.
ແລະໃນຂະນະທີ່ມີຄວາມສົນໃຈສັ້ນສູງ, ຂໍ້ມູນຕະຫຼາດຊີ້ໃຫ້ເຫັນວ່າສັ້ນເຫຼົ່ານັ້ນຈະໄວທີ່ຈະກວມເອົາຖ້າຫາກວ່າການສ້າງແບບບີບ.
ອັດຕາສ່ວນ “ມື້ຕໍ່ມື້” ຂອງຫຼັກຊັບຄາດຄະເນຈໍານວນມື້ທີ່ມັນຈະໃຊ້ເວລາສໍາລັບຜູ້ຂາຍສັ້ນທັງຫມົດທີ່ຈະໄດ້ຮຸ້ນພຽງພໍທີ່ຈະກັບຄືນໄປຫາຜູ້ໃຫ້ກູ້ຂອງພວກເຂົາ. ຕົວເລກດັ່ງກ່າວແມ່ນອີງໃສ່ປະລິມານການຊື້ຂາຍສະເລ່ຍປະຈໍາວັນຂອງຫຼັກຊັບແລະເປີດດອກເບ້ຍສັ້ນ.
ອັດຕາສ່ວນການປົກຫຸ້ມຂອງມື້ສູງ, ໂດຍປົກກະຕິໃນໄລຍະຫ້າມື້, ຊີ້ໃຫ້ເຫັນທ່າແຮງເພີ່ມຂຶ້ນສໍາລັບການບີບສັ້ນທີ່ສໍາຄັນ.
ປະຈຸບັນການປົກຫຸ້ມຂອງ SI ແມ່ນ 2.17 ມື້, ອີງຕາມຂໍ້ມູນ Seeking Alpha. ດັ່ງນັ້ນ, ການບີບສັ້ນທີ່ມີທ່າແຮງໃດໆຈະມີອາຍຸສັ້ນ, ຫຼຸດຜ່ອນທ່າແຮງສໍາລັບຜູ້ບີບ.
Nelson Alves, ນັກວິເຄາະດ້ານການລົງທຶນ, ບອກ Blockworks ວ່າລາວບໍ່ຫມັ້ນໃຈຢ່າງສົມບູນວ່າ Silvergate ຈະຕົກຢູ່ໃນເວລາສັ້ນໆໃນເວລາໃດກໍ່ຕາມໃນໄວໆນີ້.
"ຂ້ອຍຄິດວ່າ Silvergate ຈະຫັນປ່ຽນຈາກເສັ້ນທາງຫຼັກຊັບໃນປະຈຸບັນບໍ? ແມ່ນແລ້ວ. ຂ້າພະເຈົ້າຄິດວ່າມັນຈະເປັນຍ້ອນການບີບສັ້ນທີ່ເຂົ້າມາ. ມັນອາດຈະເກີດຂຶ້ນ, ແຕ່ບໍ່ເປັນໄປໄດ້ຫຼາຍ,” Alves ເວົ້າ.
ລາວໄດ້ຕົກລົງເຫັນດີວ່າຈໍານວນຕໍາແຫນ່ງສັ້ນແມ່ນໃຫຍ່ຫຼວງທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບການລອຍຕົວ - ແລະເມື່ອຫຼັກຊັບ Silvergate ກາຍເປັນສີຂຽວ, ການເຄື່ອນໄຫວເພີ່ມຂຶ້ນຈະຮ້າຍແຮງຂຶ້ນໂດຍຄວາມສົນໃຈສັ້ນທີ່ສູງດັ່ງກ່າວ. ແຕ່ Alves ອີກເທື່ອຫນຶ່ງໄດ້ເນັ້ນຫນັກເຖິງອັດຕາສ່ວນການປົກຫຸ້ມຂອງມື້ຂະຫນາດນ້ອຍຂອງ Silvergate ເມື່ອທຽບກັບການບີບສັ້ນທີ່ໂດດເດັ່ນທີ່ຜ່ານມາ.
"ບໍ່ໄດ້ເວົ້າວ່າການບີບສັ້ນບໍ່ສາມາດເກີດຂຶ້ນໄດ້ (ໃນບາງກໍລະນີ, ປະລິມານອາດຈະແຫ້ງ), ພຽງແຕ່ວ່າມັນບໍ່ຍາກສໍາລັບສັ້ນທີ່ຈະແກ້ໄຂບັນຫາ. ຖ້າທ່ານສົມທຽບມັນກັບຫຼັກຊັບ meme, ທ່ານຈະເຫັນວ່າໃນເວລາທີ່ການບີບອັດເຫຼົ່ານັ້ນເກີດຂຶ້ນ, ມັນໃຊ້ເວລາຫຼາຍມື້ສໍາລັບການປົກຫຸ້ມຂອງສັ້ນ, "Alves ເວົ້າ.
ໃນຂະນະດຽວກັນ, Mike Zaccardi, CFA, CMT ແລະ Seeking Alpha analyst, reckons a Silvergate short squeeze is on the tables considering price bitcoin has been ແທນທີ່ຈະກໍ່ສ້າງ. ນີ້ຊີ້ໃຫ້ເຫັນວ່າ "ການຄ້າທີ່ເຈັບປວດ" ສໍາລັບ Silvergate ອາດຈະເປັນຈຸດສູງສຸດ.
ຢ່າງໃດກໍຕາມ, ຄວາມສົນໃຈສັ້ນຂອງ Silvergate ແມ່ນ "ເປັນເລື່ອງຕະຫລົກ," ສະນັ້ນມັນ "ຈະບໍ່ໃຊ້ເວລາເພີ່ມຂຶ້ນຫຼາຍເພື່ອເຮັດໃຫ້ຢ້ານສັ້ນ," ລາວບອກ Blockworks.
"ທາງດ້ານເຕັກນິກ, ຂ້າພະເຈົ້າຄິດວ່າລະດັບ 25 ໂດລາແມ່ນສໍາຄັນ. ການກ້າວໄປສູ່ເລື່ອງນັ້ນສາມາດນໍາເອົາການປົກຄຸມສັ້ນທີ່ສໍາຄັນ. ຂ້ອຍເຫັນການຕໍ່ຕ້ານຕໍ່ໄປຢູ່ໃກ້ກັບ $50,” Zaccardi ເວົ້າ. ຮຸ້ນຂອງ Silvergate ມີການຊື້ຂາຍຫຼ້າສຸດໃນລາຄາ 18.05 ໂດລາ.
Zaccardi ຍອມຮັບວ່າລາວບໍ່ເຫັນກິດຈະກໍາຂອງບໍລິສັດໃດໆສໍາລັບ Silvergate ທີ່ສາມາດເປັນຕົວກະຕຸ້ນ, ແຕ່ສັງເກດເຫັນວ່າ Option Research & Technology Services ສະແດງໃຫ້ເຫັນເຖິງການເຫນັງຕີງທີ່ຊີ້ໃຫ້ເຫັນເຖິງ 191% ສໍາລັບ Silvergate.
"ນັ້ນແມ່ນການເຄື່ອນໄຫວທີ່ຄາດໄວ້ໃນອາທິດຫນຶ່ງຂອງ 26% - ສູງທີ່ສຸດ."
ໄດ້ຮັບຂ່າວ crypto ອັນດັບຕົ້ນໆຂອງມື້ແລະຄວາມເຂົ້າໃຈທີ່ຖືກສົ່ງໄປຫາອີເມວຂອງທ່ານທຸກໆຕອນແລງ. ສະໝັກຮັບຈົດໝາຍຂ່າວຟຣີຂອງ Blockworks ໃນປັດຈຸບັນ.
ຕ້ອງການ alpha ສົ່ງໂດຍກົງຫາ inbox ຂອງທ່ານ? ໄດ້ຮັບແນວຄວາມຄິດການຄ້າ degen, ການປັບປຸງການຄຸ້ມຄອງ, ການປະຕິບັດ token, ບໍ່ສາມາດພາດ tweets ແລະອື່ນໆຈາກ ການອະທິບາຍປະຈໍາວັນຂອງ Blockworks Research.
ບໍ່ສາມາດລໍຖ້າໄດ້ບໍ? ຮັບຂ່າວສານຂອງພວກເຮົາໄດ້ໄວທີ່ສຸດເທົ່າທີ່ເປັນໄປໄດ້. ເຂົ້າຮ່ວມກັບພວກເຮົາໃນ Telegram ແລະປະຕິບັດຕາມພວກເຮົາ Google News.
ທີ່ມາ: https://blockworks.co/news/silvergate-short-squeeze-crypto-bank