ຮຸ້ນເທັກໂນໂລຢີກຳລັງຈີກຂາດ. ໄດ້
ນັກວິເຄາະເຫັນວ່າລະດູການລາຍໄດ້ປະຈໍາໄຕມາດທີ່ຈະມາເຖິງແລະສາຍນ້ໍາທີ່ກ່ຽວຂ້ອງຂອງຄໍາແນະນໍາຂອງບໍລິສັດເປັນສິ່ງສໍາຄັນສໍາລັບຮຸ້ນເຕັກໂນໂລຢີຍ້ອນວ່າ Wall Street ພິຈາລະນາຈຸດຢືນທີ່ມີທ່າອ່ຽງໃນຂະແຫນງການ. ຄວາມສໍາຄັນໂດຍສະເພາະ: ບໍລິສັດຕ່າງໆກໍາລັງຈັດການກັບການຂາດແຄນຊິບທົ່ວໂລກແນວໃດ, ແລະວ່າຄວາມຢາກອາຫານຂອງໂລກສໍາລັບ semiconductors ຈະປານກາງໃນປີ 2022.
ນັກລົງທຶນຈະຕ້ອງລໍຖ້າສອງສາມອາທິດເພື່ອໃຫ້ໄດ້ຮູບພາບເຕັມ. ສໍາລັບໃນປັດຈຸບັນ, ພາກສ່ວນ chip ຕົວຂອງມັນເອງເບິ່ງດີ - ແລະທະນາຄານຂອງອາເມລິກາແມ່ນ upbeat ໃນບາງຫຼັກຊັບທີ່ສໍາຄັນ, ລວມທັງ
Nvidia
(ticker: NVDA). ມັນມີຄວາມລະມັດລະວັງຫຼາຍຂຶ້ນ
Intel
(INTC).
ທີມງານຂອງ BofA ນໍາພາໂດຍນັກວິເຄາະ Vivek Arya ຂຽນວ່າ "ພວກເຮົາຍັງຄົງມີທ່າອ່ຽງຢູ່ໃນເຄິ່ງ - ນ້ໍາມັນໃຫມ່" ຂອງເສດຖະກິດໂລກທີ່ມີດິຈິຕອນຢ່າງໄວວາ. “ເຖິງວ່າຈະມີຄວາມວຸ້ນວາຍ, ພວກເຮົາເຫັນການຕັ້ງຄ່າທີ່ຄຸ້ມຄ່າໃນປີ 2022 ທີ່ມີທ່າອ່ຽງສູງກວ່າ 4%+ ການເຕີບໂຕຂອງ GDP ທົ່ວໂລກທີ່ຂັບເຄື່ອນການຂາຍຊິບສູງກວ່າແນວໂນ້ມ; ກຳໄລຕໍ່າກວ່າ; ແລະ levers thematic ຫຼາຍ."
ແຕ່ຄາດວ່າຈະມີການເຫນັງຕີງຢູ່ຂ້າງຫນ້າ. Arya ແລະທີມງານຂອງລາວເຫັນປັດໃຈມະຫາພາກເຊັ່ນ: ອັດຕາເງິນເຟີ້ແລະອັດຕາດອກເບ້ຍທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນ, ເຊັ່ນດຽວກັນກັບພູມສາດການເມືອງແລະຄວາມສົດໃສດ້ານຂອງການປິດລ້ອມ Covid-19 ຫຼາຍຂຶ້ນ, ເພີ່ມທະວີການເຫນັງຕີງ.
ຍັງອ່ານ: Nvidia Stock ມີຫຼາຍຕົວເລັ່ງທາງບວກ. ເປັນຫຍັງມັນຈຶ່ງເປັນອັນໜຶ່ງທີ່ຕ້ອງເບິ່ງ.
ຢ່າງໃດກໍຕາມ, ຫຼັງຈາກການຂາຍຊິບໄດ້ເພີ່ມຂຶ້ນ 24% ໃນປີ 2021 ແລະ
ດັດຊະນີ PHLX Semiconductor
(SOX) ເພີ່ມຂຶ້ນ 33% ໃນປີກາຍນີ້ - ເອົາຊະນະ
S&P 500
— ການຄາດຄະເນເບິ່ງດີ.
BofA ຄາດວ່າຈະເຫັນການຂະຫຍາຍຕົວຂອງການຂາຍອຸດສາຫະກໍາ semiconductor 13% ໃນປີ 2022, ນໍາພາໂດຍ 21% ເພີ່ມຂຶ້ນໃນຊິບຫນ່ວຍຄວາມຈໍາ. ແລະບໍລິສັດທີ່ສະຫນອງອຸດສາຫະກໍາ - ກຸ່ມອຸປະກອນ wafer fab - ແມ່ນຢູ່ໃນເສັ້ນທາງສໍາລັບການຂະຫຍາຍຕົວ 16%.
ຫົວຂໍ້ຊັ້ນນໍາຂອງທະນາຄານຂອງອາເມລິກາໃນ semiconductors ແມ່ນຢູ່ໃນຄອມພິວເຕີ້ຟັງ, ຊິບສໍາລັບຂະແຫນງການລົດຍົນ, ແລະບໍລິສັດໃນ wafer fab ທີ່ກໍານົດໄວ້ເພື່ອຮັບຜົນປະໂຫຍດຈາກການເພີ່ມລາຍຈ່າຍທຶນໃນທົ່ວອຸດສາຫະກໍາ.
ອັນດັບທີ 1 ຂອງນັກວິເຄາະເລືອກຮຸ້ນໃນ semiconductors ແມ່ນ Nvidia. ຜູ້ຜະລິດອຸດສາຫະກໍາ
ຄກລ
(KLAC) ເປັນອີກອັນໜຶ່ງທີ່ມັກຄຽງຄູ່ກັນ
Micron Technology
(MU) ໃນຄວາມຊົງຈໍາ,
ON Semiconductor
(ON) ໃນບັນດາຫມວກນ້ອຍແລະກາງ, ແລະ
GlobalFoundries
(GFS) ສໍາລັບໂຮງງານຜະລິດ. BofA ເຫັນພາບທີ່ອ່ອນໂຍນຫນ້ອຍລົງສໍາລັບ Intel, ເຊິ່ງພວກເຂົາປະເມີນຄວາມສ່ຽງດ້ານຍຸດທະສາດແລະການແຂ່ງຂັນທີ່ບໍ່ໄດ້ຮັບຜົນປະໂຫຍດ.
"ການລວມຕົວທີ່ເປັນເອກະລັກຂອງ Nvidia ຂອງກາຟິກຊິລິໂຄນ, ຊອບແວ, ຂະຫນາດ, ແລະຄວາມຊ່ຽວຊານຂອງລະບົບເຮັດໃຫ້ມັນຢູ່ໃນແຖວຫນ້າຂອງບາງຕະຫຼາດທີ່ເຕີບໃຫຍ່ແລະໄວທີ່ສຸດໃນເຕັກໂນໂລຢີລວມທັງຄອມພິວເຕີ້ຟັງ / AI, ເກມ, ການປຸງແຕ່ງຂອບ, metaverse, ແລະອັດຕະໂນມັດແລະໄຟຟ້າ. ຍານພາຫະນະ,” Arya ແລະກຸ່ມທີ່ BofA ໄດ້ຂຽນຢູ່ໃນບົດລາຍງານຂອງພວກເຂົາ.
ພວກເຂົາເຫັນວ່າການຂາຍຂອງ Nvidia ໃນປີ 2022 ເຕີບໂຕ 25% ຫາ 30% ໃນປີຕໍ່ປີ, ເມື່ອທຽບກັບຄວາມເຫັນດີຂອງ 19%, ເຖິງແມ່ນວ່າເນັ້ນຫນັກວ່າການຊຸກຍູ້ທີ່ສໍາຄັນໃນຫຼັກຊັບມີແນວໂນ້ມທີ່ຈະມາຈາກການປະເມີນມູນຄ່າທີ່ນິຍົມຂອງມັນ. ນັກວິເຄາະກ່າວວ່າ "ແຕ່ພວກເຮົາເຊື່ອວ່າມັນເປັນເຫດຜົນດີໂດຍຄວາມໄດ້ປຽບຂອງການເຄື່ອນຍ້າຍຄັ້ງທໍາອິດຂອງ Nvidia, ເກືອບເປັນໄປບໍ່ໄດ້ທີ່ຈະຊ້ໍາກັນ franchise," ນັກວິເຄາະກ່າວວ່າ.
ຮຸ້ນໃນ Nvidia ເພີ່ມຂຶ້ນ 125% ໃນປີ 2021 ແຕ່ໄດ້ຫຼຸດລົງຫຼາຍກວ່າ 9% ໃນປີນີ້. ລາຄາເປົ້າຫມາຍສະເລ່ຍຂອງຫຼັກຊັບໃນບັນດານັກວິເຄາະຫລາຍສິບຄົນທີ່ມີການຄາດຄະເນໄດ້ຖືກບັນທຶກໄວ້ໃນຂໍ້ມູນ FactSet ແມ່ນ $342.40. ນັ້ນຫມາຍຄວາມວ່າປະມານ 25% upside ຈາກລາຄາປິດຂອງວັນຈັນ.
ນັກວິເຄາະທະນາຄານການລົງທຶນ Needham, ຜູ້ທີ່ໃຫ້ຄະແນນ Nvidia ຢູ່ Buy ດ້ວຍລາຄາເປົ້າຫມາຍ $ 400, ກ່າວໃນບັນທຶກໃນວັນອັງຄານວ່າພວກເຂົາເຫັນໂອກາດສໍາລັບບໍລິສັດໂດຍສະເພາະໃນທົ່ວເກມ, ສູນຂໍ້ມູນ, ລົດຍົນ, ແລະ metaverse.
ໃນຂະນະທີ່ຄວາມຕ້ອງການສໍາລັບຊິບຂອງຕົນໄດ້ເກີນການສະຫນອງ, Needham - ຫຼັງຈາກການເປັນເຈົ້າພາບຫົວຫນ້າການເງິນຂອງ Nvidia, Colette Kress, ໃນກອງປະຊຸມ - ກ່າວວ່າບໍລິສັດກໍາລັງໂດດເດັ່ນກ່ຽວກັບຄວາມສາມາດ.
ຂຽນຫາ Jack Denton ທີ່ [email protected]