ນັກທຸລະກິດຫນຸ່ມພະຍາຍາມແກ້ໄຂບັນຫາ
getty
ພວກເຮົາໄດ້ເຫັນການ bounce ໃຫຍ່ (ແລະ 12%+ ເງິນປັນຜົນ!) ໃນປະເພດສະເພາະໃດຫນຶ່ງຂອງ ກອງທຶນປິດທ້າຍ (CEF) ປີນີ້ - ແລະ ທັງຫມົດ ຕົວຊີ້ວັດການຊື້ຂອງຂ້ອຍຊີ້ໃຫ້ເຫັນວ່າການຫຼິ້ນທີ່ມີກໍາໄລນີ້ຍັງຢູ່ໃນຂັ້ນຕອນຕົ້ນ.
ໂດຍສະເພາະ, ຂ້າພະເຈົ້າເວົ້າກ່ຽວກັບ ເຕັກໂນໂລຊີສຸມໃສ່ການ CEFs - ເຊິ່ງພວກເຮົາໄດ້ຮັບໂອກາດອັນທີສອງທີ່ດີໃນການຊື້ຂໍຂອບໃຈກັບລາຍໄດ້ຂອງອາທິດທີ່ຜ່ານມາຈາກການມັກຂອງ Apple (AAPL) ແລະ ຕົວອັກສອນ (GOOGL).
ການຊື້ CEF ເຕັກໂນໂລຢີແມ່ນຄ້າຍຄືກັບການຊື້ ETF ທີ່ສຸມໃສ່ເຕັກໂນໂລຢີ, ແຕ່ມີສອງຄວາມແຕກຕ່າງທີ່ສໍາຄັນ:
- ເງິນປັນຜົນໃຫຍ່: CEF ທີ່ພວກເຮົາຈະວິເຄາະໃນມື້ນີ້ໃຫ້ຜົນຜະລິດ 12.1% - ແລະມັນຈ່າຍເງິນປັນຜົນປະຈໍາເດືອນເຊັ່ນກັນ. ເຈົ້າແລະຂ້ອຍຮູ້ວ່າທັງສອງສິ່ງເຫຼົ່ານີ້ບໍ່ເຄີຍໄດ້ຍິນໃນໂລກຂອງຫຼັກຊັບແລະກອງທຶນ "ປົກກະຕິ".
- ສ່ວນຫຼຸດໃຫຍ່: ກອງທຶນນີ້ເຮັດໃຫ້ສ່ວນຫຼຸດ 12.2% ຕໍ່ມູນຄ່າຊັບສິນສຸດທິ (NAV)—CEF-speak ສໍາລັບບອກວ່າພວກເຮົາຈະຈ່າຍພຽງແຕ່ 88 ເຊັນສໍາລັບທຸກໆເງິນໂດລາຂອງຊັບສິນຂອງມັນ!
ກອງທຶນດັ່ງກ່າວເອີ້ນວ່າ BlackRock Science & Technology Trust II (BSTZ). ພວກເຮົາຈະໄປເຖິງພາກສ່ວນ “II” ໃນໄວໆນີ້. ແຕ່ທໍາອິດ, ມັນເປັນມູນຄ່າທີ່ຈະຢຸດເຊົາການພິຈາລະນາກອງທຶນນີ້ໄດ້ເພີ່ມຂຶ້ນຫຼາຍກວ່າ 20%, ພຽງແຕ່ຫນຶ່ງເດືອນໃນປີ 2023.
ຫຼັງຈາກນັ້ນ, ມີການຈ່າຍເງິນປັນຜົນ, ເຊິ່ງມີຫຼາຍກ່ວາ $ 100 ຕໍ່ເດືອນສໍາລັບທຸກໆ $ 10,000 ລົງທຶນ.
ພວກເຮົາມີທ່າແຮງດ້ານບວກກັບ BSTZ, ເຊັ່ນກັນ. ເນື່ອງຈາກວ່າບໍ່ເຫມືອນກັບ ETF, ກອງທຶນນີ້ມີສອງວິທີທີ່ຈະສົ່ງຜົນກໍາໄລຂອງລາຄາ: ໂດຍຜ່ານການແຂງຄ່າຂອງຫຼັກຊັບຂອງຕົນ - ເຊິ່ງຍັງມີມູນຄ່າຕໍ່າ, ເນື່ອງຈາກການຂາຍໃນປີທີ່ຜ່ານມາ - ແລະສ່ວນຫຼຸດ 12% ຂອງ NAV. ໃນຂະນະທີ່ສ່ວນຫຼຸດນັ້ນແຄບລົງ (ແລະຫັນໄປສູ່ຄ່ານິຍົມ; ອາດຈະ, ໃນທັດສະນະຂອງຂ້ອຍ), ມັນຈະດຶງລາຄາສູງຂຶ້ນ.
ແຕ່ວ່າເງິນປັນຜົນ 12.1% ມີຄວາມຍືນຍົງບໍ?
ມັນເປັນຄວາມຄິດທີ່ດີສະເໝີທີ່ຈະຕັ້ງຄໍາຖາມກ່ຽວກັບຜົນຜະລິດທີ່ສູງນີ້, ດັ່ງນັ້ນໃຫ້ພວກເຮົາສືບຕໍ່ເດີນຫນ້າແລະດຶງອອກຈາກອົງປະກອບທີ່ສະຫນັບສະຫນູນມັນ.
BSTZ ເປັນກອງທຶນທີ່ຂ້ອນຂ້າງໃຫມ່, ໄດ້ຖືກເປີດຕົວໃນເດືອນມິຖຸນາ 2019, ດັ່ງນັ້ນພວກເຮົາບໍ່ມີຫຼາຍຢ່າງທີ່ຈະສືບຕໍ່ກ່ຽວກັບປະຫວັດສາດຂອງມັນ, ແຕ່ມັນ. ມີ ໄດ້ເພີ່ມເງິນປັນຜົນສາມເທື່ອນັບແຕ່ປີ 2020 ແລະ 2021 ຄັ້ງໃນປີ XNUMX, ແລະ ເພີ່ມເງິນປັນຜົນເປັນພິເສດໃນປີດຽວກັນ). ນັ້ນແມ່ນການເລີ່ມຕົ້ນທີ່ດີ. ແລະມີອາການອື່ນໆທີ່ພວກເຮົາສາມາດໄວ້ວາງໃຈເງິນປັນຜົນຂອງ BSTZ.
ໃນຂະນະທີ່ກອງທຶນຍັງຂາດບັນທຶກການຕິດຕາມທີ່ຍາວນານ, ອ້າຍເອື້ອຍນ້ອງຂອງຕົນ, ໄດ້ ຄວາມໄວ້ວາງໃຈວິທະຍາສາດແລະເຕັກໂນໂລຢີ BlackRock (BST), ໄດ້ຮັບການເພີ່ມການຈ່າຍເງິນສໍາລັບເກືອບຫນຶ່ງທົດສະວັດໃນຂະນະທີ່ຍັງສະເຫນີເງິນປັນຜົນພິເສດທີ່ແປກ.
ນັ້ນແມ່ນຂໍ້ຄຶດທໍາອິດຂອງພວກເຮົາທີ່ການຈ່າຍເງິນຂອງ BSTZ ມີຄວາມຍືນຍົງ: ທັງສອງກອງທຶນແມ່ນຄຸ້ມຄອງໂດຍກຸ່ມດຽວກັນ, ແລະປະຫວັດການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງການຈ່າຍເງິນທີ່ຮັບຜິດຊອບຂອງ BST ຄວນຊີ້ໃຫ້ເຫັນວ່າການຈ່າຍເງິນໃນອະນາຄົດຂອງ BSTZ ອາດຈະເພີ່ມຂຶ້ນ, ບໍ່ແມ່ນຫຼຸດລົງ. ແລະຂໍ້ຄຶດທີ່ສອງຂອງພວກເຮົາແມ່ນຫນ້າສົນໃຈຫຼາຍ.
ນັບຕັ້ງແຕ່ຫຼັກຊັບຂອງ BST ໄດ້ເພີ່ມຂຶ້ນເກືອບສາມເທົ່າໃນເວລາຫນ້ອຍກວ່າຫນຶ່ງທົດສະວັດ - ເຖິງແມ່ນວ່າ ຫຼັງຈາກ ການຂາຍເທກໂນໂລຍີອັນໃຫຍ່ຫຼວງຂອງປີ 2022 - ກອງທຶນດັ່ງກ່າວໄດ້ສ້າງກໍາໄລພຽງພໍເພື່ອຍືນຍົງການຊໍາລະສໍາລັບຫຼາຍປີຂ້າງຫນ້າ.
ນີ້ບໍ່ແປກໃຈຍ້ອນຫຼັກຊັບຂອງມັນ. ເຖິງວ່າຈະມີຄວາມຫຍຸ້ງຍາກດ້ານເຕັກໂນໂລຢີໃນປີກາຍນີ້, Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), Mastercard (MA), ແລະ ວີຊາ (V) ໄດ້ເປັນຜູ້ປະຕິບັດໃນໄລຍະຍາວຢ່າງຫຼວງຫຼາຍ. ພວກເຂົາຍັງເປັນຕໍາແຫນ່ງເທິງຂອງ BST, ແລະເຫຼົ່ານີ້, ນອກເຫນືອຈາກການລົງທຶນຂອງກອງທຶນທົ່ວໂລກ, ເຮັດໃຫ້ເສັ້ນໃນຕາຕະລາງຂ້າງເທິງນີ້ເພີ່ມຂຶ້ນແລະໄປທາງຂວາຫຼາຍປີ.
ໃນຂະນະທີ່ມັນບໍ່ຈໍາເປັນປະຕິບັດຕາມທີ່ BSTZ ສາມາດເຮັດໄດ້ຄືກັນ, ນີ້ແມ່ນສັນຍານທີ່ໃຫ້ກໍາລັງໃຈອີກອັນຫນຶ່ງ.
ຄູ່ມືດ່ວນກ່ຽວກັບເງິນປັນຜົນ CEF ແບບຍືນຍົງ
ມີກົນລະຍຸດອື່ນທີ່ທ່ານສາມາດນໍາໃຊ້ເພື່ອເບິ່ງວ່າການຈ່າຍເງິນຂອງ CEF ມີແນວໂນ້ມທີ່ຈະຢູ່ບ່ອນທີ່ພວກເຂົາຢູ່ຫຼືເພີ່ມຂຶ້ນ, ຫຼືມີຄວາມສ່ຽງທີ່ຈະຕັດເງິນປັນຜົນ.
ສິ່ງສໍາຄັນແມ່ນການເບິ່ງຄືນຜົນຕອບແທນ NAV ທັງຫມົດໃນໄລຍະຍາວຂອງກອງທຶນ (ຫຼືຜົນຕອບແທນຂອງຫຼັກຊັບທີ່ຕິດພັນ, ລວມທັງເງິນປັນຜົນ) ແລະປຽບທຽບກັບການຈ່າຍເງິນຂອງກອງທຶນ. ການຄິດໄລ່ນີ້ແມ່ນຂັ້ນຕອນທໍາອິດທີ່ດີໃນການກໍານົດວ່າ CEF ສາມາດຮັກສາລະດັບການຈ່າຍເງິນໃນປະຈຸບັນຂອງຕົນໄດ້.
ນັບຕັ້ງແຕ່ການເລີ່ມຕົ້ນ, ແລະຫຼັງຈາກການຫຼຸດລົງທີ່ຮ້າຍແຮງທີ່ສຸດໃນຮຸ້ນເຕັກໂນໂລຢີນັບຕັ້ງແຕ່ການຖົດຖອຍທີ່ຍິ່ງໃຫຍ່, BSTZ 8.7% ສະເລ່ຍຕໍ່ປີຜົນຕອບແທນຂອງ NAV ທັງຫມົດຊີ້ໃຫ້ເຫັນເຖິງຜົນຜະລິດທີ່ຍືນຍົງ 8.7% ໃນ NAV.
ຍັງບໍ່ດັງກະດິ່ງປຸກເທື່ອ! ເນື່ອງຈາກວ່າ BSTZ ຜົນຜະລິດ 12.1% ແມ່ນອີງໃສ່ລາຄາຕະຫຼາດຂອງຕົນ (ສ່ວນຫຼຸດ). ແລະສ່ວນຫຼຸດ 12% ຂອງກອງທຶນຫມາຍຄວາມວ່າ, ໂດຍອີງໃສ່ NAV ຕໍ່ສ່ວນແບ່ງ, ຜົນຜະລິດຂອງ BSTZ ໃນ NAV (ຫຼືສິ່ງທີ່ການຄຸ້ມຄອງຕ້ອງການໃນຕະຫຼາດເພື່ອມອບໃຫ້ພວກເຮົາ 12.1% ຜົນຜະລິດໃນລາຄາຕະຫຼາດ) ແມ່ນພຽງແຕ່ 10.6%, ເຊິ່ງງ່າຍກວ່າທີ່ຈະ ໄດ້ຮັບຫຼາຍກ່ວາ 12.1%.
ຕອນນີ້ໃຫ້ສົມມຸດວ່າຕະຫຼາດຫມີຂອງປີ 2022 ແມ່ນຄວາມຜິດປົກກະຕິ - ເປັນສົມມຸດຕິຖານທີ່ເປັນຈິງຫຼາຍ, ຍ້ອນວ່າເຕັກໂນໂລຢີຍັງສືບຕໍ່ຂັບລົດທຸກໆດ້ານຂອງຊີວິດຂອງພວກເຮົາແລະຈະສືບຕໍ່ເປັນຫຼາຍສິບປີຂ້າງຫນ້າ. ທີ່ເຮັດໃຫ້ຜົນຜະລິດ 12.1% ຂອງ BSTZ ມີຄວາມຫມັ້ນຄົງທີ່ສຸດ: ກ່ອນປີ 2022, ຜົນຕອບແທນປະຈໍາປີຂອງມັນແມ່ນ 38.9%, ຫຼື ຫຼາຍກວ່າສາມເທົ່າ ຜົນຜະລິດໃນປັດຈຸບັນຂອງຕົນ.
Michael Foster ແມ່ນນັກວິເຄາະດ້ານການຄົ້ນຄວ້າ ນຳ ການຄາດຄະເນກົງກັນຂ້າມ. ສຳ ລັບແນວຄວາມຄິດກ່ຽວກັບລາຍໄດ້ທີ່ຍິ່ງໃຫຍ່, ກົດທີ່ນີ້ເພື່ອລາຍງານລ້າສຸດຂອງພວກເຮົາ“ລາຍໄດ້ທີ່ບໍ່ສາມາດທໍາລາຍໄດ້: 5 ກອງທຶນຕໍ່ລອງທີ່ມີເງິນປັນຜົນຄົງທີ່ 10.2%."
ການເປີດເຜີຍ: ບໍ່ມີ
Source: https://www.forbes.com/sites/michaelfoster/2023/02/07/this-fund-is-your-best-tech-buy-for-2023-it-yields-121/