ຮຸ້ນເທັກໂນໂລຢີຍອດນິຍົມ, ຊັບພະຍາກອນ ແລະຫົວຂໍ້ການດູແລສຸຂະພາບ

ຍຸດທະສາດທົ່ວໄປທີ່ນັກລົງທຶນຫຼາຍຄົນໃຊ້ປະມານແຕ່ລະໄຕມາດ 13F ລາຍງານ ໄລຍະເວລາແມ່ນ "ປະຕິບັດຕາມເງິນທີ່ສະຫລາດ." ຍຸດທະສາດນີ້ໃຊ້ໄດ້ຫຼາຍທີ່ສຸດ, ແຕ່ໃນປີນີ້, ນັກລົງທຶນທີ່ເຮັດແນວນັ້ນໄດ້ສັງເກດເບິ່ງຫຼັກຊັບຂອງເຂົາເຈົ້າຫຼຸດລົງຢ່າງໄວວາແລະຢ່າງຫຼວງຫຼາຍ - ຄຽງຄູ່ກັບອຸດສາຫະກໍາກອງທຶນ hedge ສ່ວນໃຫຍ່.

ຮຸ້ນກອງທຶນ hedge ທີ່ນິຍົມຫຼາຍທີ່ສຸດ

ໃນ “Hedge Fund Trend Monitor” ປະຈໍາໄຕມາດຂອງຕົນ, Goldman Sachs ນໍາສະເຫນີບັນຊີລາຍຊື່ຂອງຕໍາແຫນ່ງຍາວທີ່ນິຍົມຫຼາຍທີ່ສຸດໃນບັນດາກອງທຶນ hedge ຂັບເຄື່ອນໂດຍພື້ນຖານ. ກະຕ່ານີ້ໄດ້ປະຕິບັດໄດ້ດີກວ່າ S&P 500 ໃນ 58% ຂອງໄຕມາດນັບຕັ້ງແຕ່ປີ 2001, ເຖິງແມ່ນວ່າມີຄ່າໃຊ້ຈ່າຍທີ່ມີການປ່ຽນແປງສູງ.

​ເຖິງ​ຢ່າງ​ໃດ​ກໍ​ຕາມ, ບ້ວງ​ເງິນ​ດັ່ງກ່າວ​ໄດ້​ປະຕິບັດ​ການ​ດັດ​ແກ້​ຢ່າງ​ບໍ່​ຢຸດ​ຢັ້ງ​ນັບ​ແຕ່​ຕົ້ນ​ປີ 2021, ຫລຸດ​ລົງ​ຫຼາຍ​ກວ່າ 30 ​ເປີ​ເຊັນ. ດັ່ງນັ້ນ, ໃນສະພາບອາກາດໃນປະຈຸບັນ, ບັນຊີລາຍຊື່ນີ້ສາມາດສະເຫນີບາງຫຼັກຊັບທີ່ນັກລົງທຶນອາດຈະຕ້ອງການທີ່ຈະຫຼີກເວັ້ນ, ຢ່າງຫນ້ອຍໃນໄລຍະສັ້ນ, ຈົນກ່ວາສິ່ງຕ່າງໆຈະຫັນມາ.

ກະຕ່າ "Hedge Fund VIP" ຂອງ Goldman ບໍ່ແມ່ນພາກສ່ວນທີ່ເປັນກາງຕໍ່ S&P 500 ແລະປະກອບມີຫຼັກຊັບຈາກພຽງແຕ່ແປດຂອງ 11 ຂະແຫນງການ. ຫນ້າສົນໃຈ, ບໍ່ມີຫຼັກຊັບຫຼັກຂອງຜູ້ບໍລິໂພກໃນບັນດາ 50 ຕໍາແຫນ່ງກອງທຶນ hedge ສູງສຸດ - ເຖິງແມ່ນວ່າບໍລິສັດພົບວ່າກອງທຶນ hedge ໂດຍທົ່ວໄປຈະຫມູນວຽນຈາກການຕັດສິນໃຈຂອງຜູ້ບໍລິໂພກໄປຫາອາຫານຫຼັກຂອງຜູ້ບໍລິໂພກ. ສ່ວນອີກ 30 ຂະແໜງທີ່ຂາດຫາຍໄປແມ່ນວັດສະດຸ ແລະ ອະສັງຫາລິມະຊັບ, ເຕັກໂນໂລຊີຂໍ້ມູນຂ່າວສານແມ່ນນ້ຳໜັກທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດໃນກະຕ່າແມ່ນ XNUMX%.

ການວິເຄາະບັນຊີລາຍຊື່ຂອງ Goldman

MicrosoftMSFT
ແທນ AmazonAMZN
ເປັນຕໍາແຫນ່ງເທິງສຸດໃນບັນຊີລາຍຊື່ "Hedge Fund VIP" ຂອງຕົນ. ອີກ 10 ຕໍາແໜ່ງສູງສຸດຄື:

• Amazon
• ຕົວອັກສອນ
• UberUBER
  
• NetflixNFLX
  
• ສະແດງໃຫ້ເຫັນV
  
• ຈາກຫນາກແອບເປີ
• Meta Platforms
• MastercardMA
  
• PayPal

ຫນ້າສົນໃຈ, AppleAAPL
ຍັງຢູ່ໃນບັນຊີລາຍຊື່ຂອງຮຸ້ນ Goldman ທີ່ມີຄວາມເຂັ້ມຂຸ້ນຫນ້ອຍທີ່ສຸດຈາກໄຕມາດທີສາມ. ຫົກໃນ 10 ຕໍາແຫນ່ງກອງທຶນ hedge ສູງສຸດແມ່ນເຕັກໂນໂລຢີ, ແລະພວກເຂົາສ່ວນຫຼາຍແມ່ນໃນບັນດານັກສະແດງທີ່ບໍ່ດີທີ່ສຸດໃນບັນຊີລາຍຊື່.

Meta Platforms ຫຼຸດລົງ 65% ໃນປີກາຍນີ້, ໃນຂະນະທີ່ Netflix ປິດ 49% ແລະ Amazon ຫຼຸດລົງ 41%. ທັງຫມົດແຕ່ສອງຕໍາແຫນ່ງເທິງ 10 ແມ່ນຢູ່ໃນສີແດງໂດຍຕົວເລກສອງເທົ່າ, Visa ຫຼຸດລົງພຽງແຕ່ 2% ແລະ Mastercard ສູນເສຍພຽງແຕ່ 4%. PayPalPYPL
ນັ່ງຢູ່ໃນຈຸດຕັດກັນລະຫວ່າງເຕັກໂນໂລຢີແລະການປຸງແຕ່ງການຈ່າຍເງິນ, ແລະມັນຫຼຸດລົງ 52% ໃນປີກາຍນີ້.

ສ່ວນຫຼວງຫຼາຍຂອງ 50 ຫຼັກຊັບກອງທຶນ hedge ສູງສຸດແມ່ນຢູ່ໃນສີແດງ, ແລະຈໍານວນຫຼາຍແມ່ນຢູ່ໃນສີແດງເລິກ. ຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ, ມີບາງຜູ້ປະຕິບັດທີ່ໂດດເດັ່ນ, ລວມທັງ Chesapeake Energyສ
, ເຊິ່ງເພີ່ມຂຶ້ນ 71% ປີເຖິງປັດຈຸບັນ, ການໂອນພະລັງງານ, ເພີ່ມຂຶ້ນ 58%, ແລະ Ely Lily, ເຊິ່ງໄດ້ເພີ່ມຂຶ້ນ 30% ປີຈົນເຖິງປະຈຸບັນ. ຢ່າງໃດກໍຕາມ, ທັງສາມຫຼັກຊັບແມ່ນຢູ່ໄກຢູ່ໃນບັນຊີລາຍຊື່.

ຮຸ້ນບໍ່ແຮ່ ແລະຊັບພະຍາກອນ

ດ້ວຍບັນຊີລາຍຊື່ຂອງ Goldman ຂອງ 50 ຫຼັກຊັບກອງທຶນ hedge ທີ່ນິຍົມຫຼາຍທີ່ສຸດຢູ່ໃນໃຈ, ພວກເຮົາເລີ່ມເຫັນບາງແນວໂນ້ມທີ່ເກີດຂື້ນໃນໄຕມາດທີສາມຂອງ 13F batch. ໂດຍສະເພາະ, ບາງຜູ້ຈັດການກອງທຶນ hedge ທີ່ມີຊື່ສຽງຫຼາຍທີ່ສຸດເບິ່ງຄືວ່າມີຫົວຂໍ້ຂອງຕົນເອງ.

ຕົວຢ່າງເຊັ່ນ, John Paulson ໄດ້ເຮັດການຄ້າບໍ່ຫຼາຍປານໃດໃນຫຼັກຊັບທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບຊັບພະຍາກອນ, ແລະຈຸດທີສາມຂອງ Dan Loeb ຍັງໄດ້ຊື້ຂາຍບາງຊື່ຊັບພະຍາກອນ. ຫົວຂໍ້ໜຶ່ງທີ່ຫຼາຍໆກອງທຶນໄດ້ເຂົ້າໃສ່ແມ່ນ hydrocarbons, ກັບ hydrocarbon explorer EQTEQT
ເຂົ້າຮ່ວມກະຕ່າຄວາມເຂັ້ມຂຸ້ນສູງຂອງ Goldman Sachs ໃນໄຕມາດທີສາມ.

Paulson ຮັກສາຕໍາແຫນ່ງຂອງຕົນຢູ່ໃນ International Tower Hill Mines, Agnico Eagle Minesເອ
, NovaGold Resources, SSR Mining, ແລະ Seabridge Gold ແລະຫຼຸດລົງຕໍາແຫນ່ງຂອງຕົນໃນ Barrick Gold, AngloGold Ashanti, ແລະບໍລິສັດ hydrocarbon APA. ລາວຍັງໄດ້ຕັດຫຸ້ນຂອງບໍລິສັດຂົນສົ່ງນ້ຳມັນ OSG Overseas Shipholding GroupOSG
.

ຈຸດທີສາມສ້າງຕັ້ງຕໍາແຫນ່ງໃຫມ່ໃນ Range ResourcesCRR
ແລະ Comstock Resources ແລະຕັດຫຸ້ນຂອງຕົນໃນ EQT, Antero Resources ແລະ Ovintiv. George Soros ຍັງໄດ້ປິດຕໍາແຫນ່ງຂອງລາວໃນ EQT, ແລະການຄຸ້ມຄອງ Appaloosa ຂອງ David Tepper ໄດ້ຕັດຫຸ້ນຂອງຕົນໃນບໍລິສັດ hydrocarbon.

ສື່ແລະການສື່ສານ

Baupost ຂອງ Seth Klarman ໄດ້ເຮັດການຊື້ຂາຍຢ່າງຫຼວງຫຼາຍໃນໂທລະພາບແລະຫຼັກຊັບທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບສື່. ຕົວຢ່າງ, ກອງທຶນດັ່ງກ່າວໄດ້ເພີ່ມຕໍາແຫນ່ງຂອງຕົນຢ່າງຫຼວງຫຼາຍໃນ Warner Bros Discovery, ເພີ່ມ 11 ລ້ານຮຸ້ນ. Baupost ຍັງໄດ້ເພີ່ມຕໍາແຫນ່ງຂອງຕົນໃນໂທລະພາບ GreyGTN
ແລະ Liberty Media Series A ໃນຂະນະທີ່ຮັກສາຕໍາແຫນ່ງຂອງຕົນຢູ່ໃນ ViaSatVSAT
ແລະ Liberty GlobalLBTYA
. ໃນທີ່ສຸດ, ກອງທຶນໄດ້ອອກຈາກ Nexstar.

Viking Global ໄດ້ສ້າງຕັ້ງຕໍາແຫນ່ງໃຫມ່ໃນ Rogers Communications ແລະອອກຈາກ Walt DisneyDIS
, ໃນຂະນະທີ່ Corvex Management ຮັກສາຫຸ້ນຂອງຕົນໃນ Liberty Media Series A.

Berkshire Hathaway ຂອງ Warren BuffettBRK.B
ໄດ້ເພີ່ມສະເຕກຂອງຕົນໃນ Paramount.

ການ​ດູ​ແລ​ສຸ​ຂະ​ພາບ​ແລະ biotech​

ການດູແລສຸຂະພາບ, ໂດຍສະເພາະ biotech ແລະການປະກັນໄພ, ຍັງເປັນຫົວຂໍ້ທີ່ສໍາຄັນໃນເອກະສານ 13F ໃນເວລານີ້.

ຕົວຢ່າງ, Paulson ຮັກສາຕໍາແຫນ່ງຂອງຕົນຢູ່ໃນບໍລິສັດສຸຂະພາບ Bausch ແລະ Horizon Therapeutics ແລະອອກຈາກ Pacira Biosciences. ໃນຂະນະດຽວກັນ, ຈຸດທີສາມໄດ້ຊື້ຫຸ້ນໃຫມ່ໃນ Relay Therapeutics ແລະເພີ່ມຕໍາແຫນ່ງຂອງຕົນໃນ UnitedHealth Group.UNH
ໃນຂະນະທີ່ຮັກສາ Cano Health ແລະ Ventyx Biosciences.

Baupost ຊື້ຫຸ້ນໃໝ່ໃນບໍລິສັດສຸຂະພາບບ້ານ ແລະໂຮງພະຍາບານ Enhabit ແລະຮັກສາຕຳແໜ່ງຂອງຕົນຢູ່ໃນ Theravance Biopharma ແລະ Encompass Health.

Viking Global ສ້າງຕັ້ງຕໍາແໜ່ງໃໝ່ໃນບໍລິສັດ Apellis Pharmaceuticals, UnitedHealth, ແລະ Tenet HealthcareTHC
ແລະເພີ່ມສະເຕກຂອງຕົນໃນ Ginkgo Bioworks Holdings ແລະ McKesson ຢ່າງຫຼວງຫຼາຍ.MCK
. ກອງທຶນດັ່ງກ່າວຍັງໄດ້ອອກຈາກຜູ້ປະກັນໄພສຸຂະພາບ CenteneCnc
ແລະ Elevance Health, Zentalis Pharmaceuticals, ແລະ Biotech Procept Biorobotics.

Glenview Capital ຮັກສາຫຸ້ນຂອງຕົນໃນ HCA Healthcare, ໃນຂະນະທີ່ Jana Partners ສ້າງຕັ້ງຕໍາແຫນ່ງໃຫມ່ໃນ Enhabit.

ຫຼັກຂອງຜູ້ບໍລິໂພກທຽບກັບການຕັດສິນໃຈ

ນອກຈາກນີ້ຍັງມີການຫມູນວຽນບາງຢ່າງໃນການປະສົມລະຫວ່າງອາຫານຫຼັກຂອງຜູ້ບໍລິໂພກແລະການຕັດສິນໃຈຂອງຜູ້ບໍລິໂພກ. ຕົວຢ່າງ, Paulson ຕັດຕໍາແຫນ່ງຂອງຕົນໃນ Bally's, ໃນຂະນະທີ່ Baupost ຕັດຫຸ້ນຂອງຕົນໃນບໍລິສັດຫຸ້ມຫໍ່ Veritiv.

ຈຸດທີສາມໄດ້ສ້າງຕັ້ງຕໍາແຫນ່ງໃຫມ່ໃນຜູ້ສະຫນອງທໍ່ແລະເຄື່ອງເຮັດຄວາມຮ້ອນ Ferguson ແລະເພີ່ມຫຸ້ນຂອງຕົນໃນ Colgate. ກອງທຶນທີ່ອອກສາມາດຜະລິດ Crown HoldingsCCK
ແລະຕັດຕໍາແຫນ່ງຂອງຕົນໃນ Hertz ແລະ Dupont. ກອງທຶນ Trian ຂອງ Nelson Peltz ໄດ້ຕັດຫຸ້ນຂອງຕົນໃນ Ferguson.

Viking Global ສ້າງຕັ້ງຕໍາແຫນ່ງໃຫມ່ໃນ Valvoline ແລະ CloroxCLX
ແລະເພີ່ມຕໍາແຫນ່ງຂອງຕົນໃນ General ElectricGE
ແລະໂດລາທົ່ວໄປDG
.

Starboard Value ອອກຈາກ Kohl's, ເຊັ່ນດຽວກັນກັບ Appaloosa, ໃນຂະນະທີ່ Berkshire Hathaway ຕັດຫຸ້ນຂອງຕົນໃນ General Motors.GM
. Soros ໄດ້ເພີ່ມສະເຕກຂອງລາວໃນ Caesars EntertainmentCZR
.

ເທກໂນໂລຍີຍອດນິຍົມ

ການຂາດການແອອັດໃນບັນດາຫຼັກຊັບກອງທຶນ hedge ຊັ້ນນໍາແມ່ນເຫັນໄດ້ຊັດເຈນໂດຍສະເພາະໃນເຕັກໂນໂລຢີ, ດັ່ງທີ່ສະແດງໃຫ້ເຫັນເຖິງຄວາມຫລາກຫລາຍຂອງຕໍາແຫນ່ງທີ່ລາຍງານ. Paulson ໄດ້ສ້າງຕັ້ງຕໍາແຫນ່ງໃຫມ່ໃນ Rumble ແລະຕັດຕໍາແຫນ່ງຂອງລາວໃນ VMwareVMW
ແລະ KWEBKWEB
ຈີນ ETF ອິນເຕີເນັດ.

Baupost ຮັກສາຕໍາແຫນ່ງຂອງຕົນໃນ Meta Platforms ແລະອອກຈາກ IntelINTC
ແລະ Grab. ກອງທຶນດັ່ງກ່າວຍັງໄດ້ຕັດຫຸ້ນຂອງຕົນໃນ Alphabet, Amazon ແລະ Qorvo.

Viking Global ສ້າງຕັ້ງຕໍາແໜ່ງໃໝ່ໃນ ZoomInfo Technologies, PayPal, Sea Ltd., Alibaba, ແລະກຳລັງຂາຍ ແລະເພີ່ມສະເຕກໃນ Western Digital.WDC
, Micron Technology, Meta Platforms, Amazon, Take-Two Interactive, ແລະ Microsoft. ກອງທຶນດັ່ງກ່າວໄດ້ອອກຈາກ Coupa Software.

David einhornGreenlight Capital ສ້າງຕັ້ງຕໍາແຫນ່ງໃຫມ່ໃນ Intel ແລະຮັກສາຕໍາແຫນ່ງຂອງຕົນໃນ GoPro.

Glenview Capital ໄດ້ສ້າງຕັ້ງຕໍາແຫນ່ງໃຫມ່ໃນ Expedia ແລະ Alibaba ແລະເພີ່ມສະເຕກຂອງຕົນໃນ Amazon ແລະ FiservFISV
. ກອງທຶນດັ່ງກ່າວຍັງໄດ້ຕັດຕໍາແຫນ່ງຂອງຕົນໃນ Uber.

Appaloosa ຮັກສາຕໍາແຫນ່ງຂອງຕົນໃນ Alphabet ແລະ Uber ແລະອອກຈາກ Micron TechnologyMU
. ກອງທຶນດັ່ງກ່າວໄດ້ຕັດຫຸ້ນຂອງຕົນໃນ Amazon, Microsoft ແລະ Alibaba.

Berkshire Hathaway ສ້າງຕັ້ງຕໍາແຫນ່ງໃຫມ່ໃນໄຕ້ຫວັນ Semiconductor Mfg. ແລະຫຼຸດລົງຫຸ້ນຂອງຕົນໃນ Activision Blizzard.ATVI
ໃນຂະນະທີ່ຮັກສາການຖືຄອງຂອງຕົນຢູ່ໃນ Apple.

Duquesne ຂອງ Stanley Druckenmiller ໄດ້ຂຶ້ນຕໍາແຫນ່ງໃຫມ່ໃນ Amazon, Sea Ltd., ແລະ Shopify ແລະເພີ່ມຕໍາແຫນ່ງຂອງຕົນໃນ Opendoor Technologies ແລະມື້ເຮັດວຽກ.ວັນພຸດ
. ບໍລິສັດໄດ້ຮັກສາຕໍາແຫນ່ງຂອງຕົນໃນ Coupang ແລະຕັດ Palantir TechnologiesPLTR
.

Tiger Global ຊື້ຕໍາແຫນ່ງໃຫມ່ໃນ PayPal ແລະໄຕ້ຫວັນ Semiconductor ແລະເພີ່ມຕໍາແຫນ່ງຂອງຕົນໃນ Workday, Snowflake ແລະ DoorDash ໃນຂະນະທີ່ຮັກສາຫຸ້ນຂອງຕົນໃນ JD.com, Meta Platforms ແລະ Amazon. ກອງທຶນດັ່ງກ່າວໄດ້ອອກຈາກ Carvana.

George Soros ຍັງໄດ້ສ້າງຕັ້ງຕໍາແຫນ່ງໃນ Taiwan Semiconductor ແລະເພີ່ມຕໍາແຫນ່ງຂອງລາວໃນ Applied MaterialsAMAT
. ລາວໄດ້ອອກຈາກ Roblox ແລະຕັດຕໍາແຫນ່ງຂອງລາວໃນ Microsoft, Fiserv ແລະ GoDaddyGDDY
.

ຈຸດເດັ່ນອື່ນໆ

ຮຸ້ນອື່ນໆຂອງບັນທຶກລວມມີ PG&E, Occidental Petroleumoxy
ແລະ T-Mobile.

Appaloosa ອອກຈາກ PG&E, ໃນຂະນະທີ່ຈຸດທີສາມໄດ້ຕັດຕໍາແຫນ່ງ.

Appaloosa, Paulson ແລະ Soros ອອກຈາກ Occidental, ໃນຂະນະທີ່ Berkshire ເພີ່ມຫຸ້ນຂອງຕົນ.

Third Point ແລະ Duquesne ເພີ່ມສະເຕກຂອງພວກເຂົາໃນ T-Mobile, ໃນຂະນະທີ່ Viking Global ແລະ Soros ຕັດຕໍາແຫນ່ງຂອງພວກເຂົາ.