ບໍລິສັດລະດັບກາງແມ່ນຖືກກໍານົດໂດຍປົກກະຕິວ່າມີທຶນຕະຫຼາດຂອງ $ 2 ຕື້ຫາ $ 10 ຕື້, ແຕ່ Amy Zhang ມັກວັດແທກໂດຍລາຍໄດ້ແທນ.
ກອງທຶນທີ່ບໍ່ມີການໂຫຼດ, Mid Cap Focus 'ຜົນຕອບແທນປະຈໍາປີສາມປີຂອງ 14.9% ເຮັດໃຫ້ມັນຢູ່ໃນອັນດັບຕົ້ນໆ 10% ຂອງເພື່ອນມິດຂອງຕົນ, ເອົາຊະນະປະເພດການເຕີບໂຕຂອງອັດຕາກາງແລະດັດຊະນີການເຕີບໂຕຂອງ Russell Midcap, ສຸດທິຂອງ 0.68% ປະຈໍາປີ. ຄ່າທຳນຽມ. ມັນໄດ້ຖືກຂາຍສ່ວນໃຫຍ່ໂດຍຜ່ານທີ່ປຶກສາທາງດ້ານການເງິນແລະມີການລົງທຶນຂັ້ນຕ່ໍາ $ 500,000. ຮຸ້ນ Mid Cap Focus A (ALOAX), ເຊິ່ງເປັນການລົງທຶນອັນດຽວກັນ, ຕອນນີ້ມີຢູ່ໃນລາຄາຕໍ່າສຸດ 1,000 ໂດລາ ແລະຄ່າທຳນຽມ 0.96% ຢູ່ນາຍໜ້າເຊັ່ນ Charles Schwab ແລະ Fidelity. ມີຄ່າທໍານຽມເບື້ອງຕົ້ນ 5.25%.
ກອງທຶນດັ່ງກ່າວໄດ້ຊັກຊ້າຢູ່ຫລັງດັດຊະນີໃນປີທີ່ຜ່ານມາ, ເປັນຫຼັກຊັບມູນຄ່າ ໄດ້ຈັດຂຶ້ນໄດ້ດີກວ່າ ໃນຕະຫຼາດທີ່ຕໍ່າກວ່າຮຸ້ນທີ່ເຕີບໂຕ. ແຕ່ນາງ Zhang ໄດ້ຍຶດເອົາປືນຂອງນາງ, ຊື້ຫຸ້ນເຕັກໂນໂລຊີທີ່ນາງຖືວ່າເປັນການຕໍ່ລອງ.
ວິທີການລົງທືນທີ່ແຕກຕ່າງຂອງນາງແມ່ນມາຈາກ 20 ປີຂອງການຄຸ້ມຄອງທັງຍຸດທະສາດການຂະຫຍາຍຕົວຂະຫນາດນ້ອຍແລະກາງ, ລວມທັງ 13 ປີຮ່ວມມືຄຸ້ມຄອງຜູ້ຊະນະຫຼຽນຄໍາ Morningstar.
Brown Capital Management ບໍລິສັດຂະຫນາດນ້ອຍ
ກອງທຶນ (BCSIX). ນາງໄດ້ເຂົ້າຮ່ວມ Alger ໃນ 2015 ການເປີດຕົວ
Alger Small Cap Focus
(AGOZX), ແລະໃນປີ 2019 ໄດ້ເປີດຕົວກອງທຶນ Mid Cap Focus XNUMX ດາວ, ຜູ້ຊະນະຫຼຽນເງິນ Morningstar.
Zhang ຊອກຫາບໍລິສັດທີ່ມີຮູບແບບທຸລະກິດທີ່ຜະລິດການເຕີບໂຕຂອງລາຍໄດ້ທີ່ທົນທານດ້ວຍການເບິ່ງເຫັນລາຍໄດ້, ເຊັ່ນ: ຮູບແບບການຈອງຫຼືບໍລິສັດທີ່ສະຫນອງອົງປະກອບທີ່ສໍາຄັນ. ນາງຕ້ອງການບໍລິສັດທີ່ສາມາດຍາດເອົາສ່ວນແບ່ງແລະຮັກສາຄວາມໄດ້ປຽບດ້ວຍຜະລິດຕະພັນທີ່ປະຫຍັດເວລາຫຼືແກ້ໄຂບັນຫາ.
“ບໍລິສັດເຫຼົ່ານີ້ມີຄຸນຄ່າ ແລະມີຄວາມແຕກຕ່າງກັນ; ພວກເຂົາສາມາດມີອໍານາດລາຄາ, ເຊິ່ງເຫມາະສົມຫຼາຍໃນຕະຫຼາດນີ້, "ນາງເວົ້າ.
| Alger Mid Cap Focus | YTD | 1-ປີ | 3-ປີ |
|---|
| AFOZX | 27.6-% | 16.6-% | 14.9% |
| ໝວດການຂະຫຍາຍຕົວລະດັບກາງ | -20.9 | -21.3 | 9.5 |
| 10 ການຖືຄອງອັນດັບຕົ້ນ | | | |
| ບໍລິສັດ / Ticker | | ນໍ້າ ໜັກ | |
| Natera / NTRA | | 4.2% | |
| ພະລັງງານ Constellation / CEG | | 3.9 | |
| Insulet / PODD | | 3.4 | |
| Avantor / AVTR | | 3.2 | |
| Everbridge / EVBG | | 3.1 | |
| Palo Alto Networks / PANW | | 2.8 | |
| Bentley Systems / BSY | | 2.8 | |
| ພະລັງງານ Diamondback / FANG | | 2.8 | |
| ຄກລ / ຄຄຊ | | 2.8 | |
| Alteryx / AYX | | 2.7 | |
| | | |
| ຈໍານວນທັງຫມົດ: | | 31.7% | |
ໝາຍເຫດ: ຖືເປັນວັນທີ 31 ສິງຫາ. ສົ່ງຄືນຮອດວັນທີ 12 ກັນຍາ; ຜົນຕອບແທນສາມປີແມ່ນເປັນປະຈໍາປີ.
ແຫຼ່ງຂໍ້ມູນ: Morningstar; Alger
ຜູ້ຈັດການທີ່ເຂັ້ມແຂງແມ່ນສໍາຄັນ, ແລະ Zhang ຊອກຫາ "ປະເພດຂອງ yin ແລະ yang," ຊຶ່ງຫມາຍຄວາມວ່າບໍລິສັດທີ່ມີວິໄສທັດ CEO ແລະຫົວຫນ້າທາງດ້ານການເງິນສຸມໃສ່ກໍາໄລ, ເພື່ອດຸ່ນດ່ຽງການຂະຫຍາຍຕົວແລະກໍາໄລ. ນາງຫນີໄປຈາກບໍລິສັດທີ່ບໍ່ໄດ້ສຸມໃສ່ຫຼືບໍ່ມີຍຸດທະສາດການຂາຍທີ່ມີປະສິດທິພາບ.
Mid Cap Focus ເປັນຫຼັກຊັບທີ່ມີຄວາມເຂັ້ມຂຸ້ນສູງປະມານ 50 ຊື່, ແລະ Zhang ມັກຖືບໍລິສັດສໍາລັບສາມຫາຫ້າປີ, ໂດຍນໍາໃຊ້ມູນຄ່າພາຍໃນເປັນເຫດຜົນຫນຶ່ງທີ່ຈະຊື້ຫຼືຂາຍ. 250 ປີນັບຕັ້ງແຕ່ນາງເປີດຕົວ Mid-Cap Focus ແມ່ນມີຄວາມຜັນຜວນ, ເຊິ່ງເຮັດໃຫ້ລາຍໄດ້ຫຼາຍກວ່າທີ່ນາງຕ້ອງການ - ເທົ່າກັບ XNUMX% ໃນປີກາຍນີ້.
ຫຼັງຈາກ Mid Cap Focus ກັບຄືນມາເກືອບ 85% ໃນປີ 2020, ນາງໄດ້ຂາຍຊື່ທີ່ບິນສູງ, ລວມທັງບໍລິສັດກວດສອບຜູ້ໃຊ້.
ໂອເຄ
(OKTA) ແລະບໍລິສັດປະຊຸມທາງວີດີໂອ
ຂະຫຍາຍວິດີໂອການສື່ສານ
(ZM), ໂດຍສັງເກດວ່າ "ພວກເຂົາເກີນມູນຄ່າຂອງພວກເຂົາ." ອັດຕາເງິນເຟີ້ທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນ ແລະ Federal Reserve's ແຄມເປນການເພີ່ມອັດຕາດອກເບ້ຍ ກະຕຸ້ນການຂາຍອື່ນໆ.
ວົງຈອນຕະຫຼາດໃນປະຈຸບັນແມ່ນໄດ້ຕີລາຄາ Mid Cap Focus 'ປີຕໍ່ວັນແລະຫນຶ່ງປີ, ຫຼຸດລົງ 28% ແລະ 33%, ຕາມລໍາດັບ. ກອງທຶນແມ່ນຢູ່ໃນລຸ່ມ 10% ທຽບກັບເພື່ອນມິດແລະຍັງຊັກຊ້າຢູ່ຫລັງດັດຊະນີ.
ເຫດຜົນອື່ນສໍາລັບການປະຕິບັດທີ່ອ່ອນແອຂອງກອງທຶນແມ່ນ overweight ເລັກນ້ອຍໃນເຕັກໂນໂລຢີທຽບກັບເພື່ອນມິດແລະດັດຊະນີໃນປີນີ້. Zhang ອະທິບາຍວ່າມັນເປັນການເຄື່ອນໄຫວທີ່ສວຍໂອກາດໃນຂະນະທີ່ນາງຊອກຫາ "ຊອກຫາແກ້ວປະເສີດຢູ່ໃນຊາກຫັກພັງ" ຂອງການຂາຍເຕັກໂນໂລຢີໃນປີນີ້. ນາງກ່າວວ່າບໍລິສັດເຕັກໂນໂລຢີຫຼາຍບໍລິສັດຍັງຄົງມີຄຸນນະພາບສູງຍ້ອນວ່າການຄູນຂອງພວກເຂົາໄດ້ຕົກລົງ.
ຫນຶ່ງໃນບໍລິສັດ Zhang ຊື້ໃນລະຫວ່າງເສັ້ນທາງເຕັກໂນໂລຢີໃນຕົ້ນປີນີ້ແມ່ນ
ການຄອບຄອງຂອງ CrowdStrike
ນາງກ່າວວ່າ (CRWD), ສ້າງຕັ້ງຕໍາແຫນ່ງໃຫມ່ໃນບໍລິສັດຄວາມປອດໄພທາງອິນເຕີເນັດຫຼັງຈາກໄດ້ຮັບຜົນກໍາໄລໃນທ້າຍປີ 2021. ການຂາຍເຕັກໂນໂລຢີໃນໄຕມາດທໍາອິດເຮັດໃຫ້ບໍລິສັດມີຄວາມດຶງດູດອີກເທື່ອຫນຶ່ງຈາກທັດສະນະໄລຍະຍາວ, ນາງເວົ້າວ່າ.
ນາງຖືວ່າ CrowdStrike ເປັນຜູ້ນໍາທີ່ພົ້ນເດັ່ນໃນ ຕະຫຼາດຄວາມປອດໄພຂອງວິສາຫະກິດ, ລະບົບຄວາມປອດໄພອຸປະກອນຜູ້ໃຊ້ສຸດທ້າຍ. CrowdStrike ກໍາລັງເອົາສ່ວນແບ່ງຕະຫຼາດຈາກບໍລິສັດເຊັ່ນ
Qualcomm
(QCOM) ແລະ McAfee, ນາງເວົ້າວ່າ. ລະບົບຟັງຄລາວແມ່ນແຕກຕ່າງຈາກການສະເຫນີຂອງຄູ່ແຂ່ງ, ເພາະວ່າເມື່ອລູກຄ້າຊື້ລະບົບພວກເຂົາມັກຈະເພີ່ມການບໍລິການເພີ່ມເຕີມ, ການສ້າງລາຍຮັບທີ່ທົນທານ. ນາງກ່າວວ່າ "ມັນເປັນທັງການຂະຫຍາຍຕົວຂອງຫນ່ວຍງານທີ່ສູງແລະການຂະຫຍາຍຕົວຂອງກະເປົາເງິນ," ນາງເວົ້າ.
ການເພີ່ມເຕັກໂນໂລຢີອີກອັນຫນຶ່ງທີ່ຜ່ານມາແມ່ນຜູ້ໃຫ້ບໍລິການຈ່າຍເງິນເດືອນ
ການຖືເງິນຈ່າຍ
(PCTY). ມັນແຂ່ງຂັນກັບຄວາມມັກຂອງ
ການປະມວນຜົນຂໍ້ມູນແບບອັດຕະໂນມັດ
(ADP) ແລະ
Paychex
(PAYX) ແລະປະຈຸບັນມີລູກຄ້າປະມານ 33,000 ຄົນ - ເມື່ອທຽບກັບຫນຶ່ງລ້ານຄົນລວມສໍາລັບ ADP ແລະ Paychex, ນາງສັງເກດເຫັນ. ນອກນີ້ຍັງມີການຂະຫຍາຍໄປສູ່ການຄຸ້ມຄອງທຶນມະນຸດ. Zhang ຫວັງວ່າ Paylocity ສາມາດເປັນຕົວປະສົມໃນໄລຍະຍາວ, ໂດຍສັງເກດວ່າມັນເຮັດໃຫ້ທຸລະກິດເພີ່ມຂຶ້ນໃນລະຫວ່າງການແຜ່ລະບາດ.
ບໍລິສັດຈໍານວນຫນຶ່ງທີ່ Mid Cap Focus ເປັນເຈົ້າຂອງມີອໍານາດລາຄາ, ເຊິ່ງຄວນຫຼຸດຜ່ອນຄວາມກົດດັນຂອງອັດຕາເງິນເຟີ້. ຕົວຢ່າງຫນຶ່ງແມ່ນ
Heico
(HEI), ບໍລິສັດ ກັບສອງຫົວໜ່ວຍທຸລະກິດ: ເປັນຜູ້ສະໜອງຊິ້ນສ່ວນທົດແທນສຳລັບເຮືອບິນ, ແລະອີກອັນໜຶ່ງສຳລັບເຄື່ອງເອເລັກໂທຣນິກສຳລັບການນຳໃຊ້ສະເພາະໃນອາວະກາດ ແລະ ການປ້ອງກັນ. ໃນຖານະເປັນຜູ້ສະຫນອງຊິ້ນສ່ວນພາກສ່ວນທີສາມທີ່ໄດ້ຮັບການອະນຸມັດຈາກອົງການບໍລິຫານການບິນຂອງລັດຖະບານກາງ, Heico ເຮັດໃຫ້ຊິ້ນສ່ວນລາຄາຖືກກວ່າຜູ້ຜະລິດອຸປະກອນຕົ້ນສະບັບ 20% ຫາ 40% ແລະເປັນທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດໃນປະເພດຂອງມັນ. ນາງກ່າວວ່າຜູ້ສະຫນອງຊິ້ນສ່ວນຫລັງຕະຫຼາດທີ່ໄດ້ຮັບການອະນຸມັດຈາກ FAA ເປັນຕົວແທນພຽງແຕ່ 3% ຫາ 4% ຂອງຕະຫຼາດຫຼັງອາວະກາດທາງການຄ້າ, ສະຫນອງເສັ້ນທາງແລ່ນຍາວສໍາລັບການເຕີບໂຕ.
ຫຼັງຈາກການຜັນແປຂອງຊຸມປີມໍ່ໆມານີ້, Zhang ຮູ້ສຶກວ່າຫຼັກຊັບໄດ້ຖືກສ້າງຕັ້ງຂຶ້ນໄດ້ດີ. ບໍລິສັດທີ່ນາງເປັນເຈົ້າຂອງມີໃບດຸ່ນດ່ຽງທີ່ເຂັ້ມແຂງແລະຄວາມຕ້ອງການຫນ້ອຍທີ່ຈະແຕະຕະຫຼາດທຶນສໍາລັບການສະຫນອງທຶນ, ປົກປ້ອງພວກເຂົາຈາກອັດຕາທີ່ສູງຂຶ້ນ.
“ຂ້າພະເຈົ້າຮູ້ສຶກດີຫຼາຍກ່ຽວກັບການຕໍ່ໄປອີກຫນຶ່ງຫາສາມປີຕໍ່ໄປ. ຂ້າພະເຈົ້າຄິດວ່າຂ່າວຮ້າຍສ່ວນໃຫຍ່ກ່ຽວກັບອັດຕາແມ່ນລາຄາ,” ນາງເວົ້າ. "ແມ້ແຕ່ບໍລິສັດຂະຫນາດນ້ອຍສາມາດເຕີບໂຕໃນສະພາບແວດລ້ອມທີ່ມີອັດຕາການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງ, ເມື່ອທ່ານມີໃບດຸ່ນດ່ຽງທີ່ເຂັ້ມແຂງທີ່ທ່ານສາມາດໄດ້ຮັບທຶນດ້ວຍຕົນເອງແລະທ່ານມີຕົວຂັບຂີ່ທີ່ໂງ່ແທ້ໆ."
ອີເມວ: [email protected]
