ຈົນກ່ວາບໍ່ດົນມານີ້, Sam Bankman-Fried, ຫຼື SBF, ແມ່ນ crypto's ເດັກຊາຍທອງ, ເປັນທີ່ຮູ້ຈັກສໍາລັບການສ້າງການແລກປ່ຽນ cryptocurrency ຂອງຕົນ, FTX, ເຂົ້າໄປໃນ $ 32 ຕື້ຍັກໃຫຍ່ໃນພຽງແຕ່ສອງປີ.
ແຕ່ຜູ້ເສຍຊີວິດທີ່ເປັນຜູ້ເສຍຊີວິດ, ເປັນຜູ້ທີ່ມີອາຍຸ 30 ປີ gamer ໄດ້ດໍາລົງຊີວິດເປັນ ນອນ. SBF, ຜູ້ທີ່ອ້າງວ່າເປັນ ກ ຜູ້ໃຈບຸນໜ້ອຍທີ່ສຸດ, ມີ ໃຊ້ກອງທຶນລູກຄ້າ ເພື່ອຊຸກຍູ້ອານາຈັກ crypto ທີ່ລົ້ມເຫລວຂອງລາວແລະໃຫ້ທຶນຂອງລາວ ວິຖີຊີວິດຟຸ່ມເຟືອຍ.
ທ່າມກາງການເປີດເຜີຍແລະການຖອນຄືນຢ່າງກວ້າງຂວາງຂອງອຸດສາຫະກໍາ crypto, FTX ແລະມັນ ເວັບໄຊຕ໌ຂອງການລົງທຶນ— ເຊິ່ງລວມມີທຸລະກິດການຄ້າຂອງ SBF, Alameda Research, ເຊັ່ນດຽວກັນກັບຫຼາຍກວ່າ 200 ບໍລິສັດ crypto ອື່ນໆ— ມີ unraveled ຢ່າງຫຼວງຫຼາຍ.
ໃນຂະນະດຽວກັນ, SBF, ອະດີດ "knight ສີຂາວ" ຂອງ crypto ຜູ້ທີ່ເຄີຍເປັນ ລາຍງານວ່າມີມູນຄ່າ 26.5 ຕື້ໂດລາ, ເວົ້າວ່າລາວຕົກຢູ່ໃນຈຸດສຸດທ້າຍຂອງລາວ $100,000.
ອະດີດ FTX ລູກຄ້າ, ນັກວິຊາການ, ແລະແມ່ນແຕ່ crypto ຊື່ສັດ ໄດ້ກ່າວຫາວ່າການແລກປ່ຽນເງິນຕາຂອງ Bankman-Fried ທີ່ຖືກຍົກເລີກໃນປັດຈຸບັນແມ່ນ "ໂຄງການ Ponzi," ເຊິ່ງນໍາໄປສູ່ການ deluge ຄະດີແພ່ງຕໍ່ລາວ ແລະບໍລິສັດຂອງລາວ. ຍັງບໍ່ທັນມີການຕັດສິນໃດໆກ່ຽວກັບກໍລະນີ.
ເຖິງວ່າຈະມີ ຂໍ້ກ່າວຫາ, ແລະການເຂົ້າຮຽນໂດຍ SBF ຂອງ ຄວາມຜິດພາດ, ທະນາຍຄວາມຕິດຕໍ່ໂດຍ Fortune ກ່າວວ່າມັນໄວເກີນໄປທີ່ຈະປະກາດ FTX ເປັນ "ໂຄງການ Ponzi" ທີ່ແທ້ຈິງ - ເຖິງແມ່ນວ່າພວກເຂົາເວົ້າວ່າໄອຍະການອາດຈະເຮັດແນວນັ້ນໃນທີ່ສຸດ.
"ຂ້ອຍບໍ່ຮູ້ວ່າມັນເປັນໂຄງການ Ponzi, ແລະມັນອາດຈະເປັນໄລຍະຫນຶ່ງກ່ອນທີ່ພວກເຮົາຈະຮູ້," Thomas P. Vartanian, ຜູ້ບໍລິຫານຂອງສູນເຕັກໂນໂລຢີທາງດ້ານການເງິນແລະຄວາມປອດໄພທາງອິນເຕີເນັດທີ່ບໍ່ຫວັງຜົນກໍາໄລ.
Vartanian, ຜູ້ທີ່ເປັນຕົວແທນຂອງພາກສ່ວນຕ່າງໆໃນ 30 ໃນ 50 ການລົ້ມລະລາຍທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດຂອງສະຖາບັນການເງິນໃນປະຫວັດສາດຂອງສະຫະລັດ, ໄດ້ສັງເກດວ່າມັນອາດຈະໃຊ້ເວລາຫຼາຍປີສໍາລັບໄອຍະການທີ່ຈະຂຸດຄົ້ນບັນຊີທີ່ສັບສົນ, ເຊື່ອມຕໍ່ກັນ, ແລະການຄຸ້ມຄອງທີ່ບໍ່ຖືກຕ້ອງຂອງ FTX ແລະບໍລິສັດຍ່ອຍຂອງມັນ.
“ພວກເຂົາເຈົ້າຈະຕິດຕາມເງິນ, ແລະພວກເຂົາເຈົ້າຈະຕິດຕາມມັນລົງເປັນເປີເຊັນ. ແລະພວກເຂົາຈະຄິດອອກວ່າພວກເຮົາຈັດການກັບການລະເລີຍ, ການສໍ້ໂກງທາງແພ່ງ, ການສໍ້ໂກງທາງອາຍາ, ແລະບໍ່ວ່າຈະເປັນໂຄງການ Ponzi, ໂຄງການ pyramid ຫຼືອັນໃດກໍ່ຕາມ, "ລາວເວົ້າ. "ແຕ່ນັ້ນແມ່ນຄວາມຈິງທີ່ຂ້ອຍບໍ່ຄິດວ່າຈະຢູ່ໃນການຄອບຄອງຂອງຜູ້ໃດຜູ້ນຶ່ງໃນບາງເວລາ - ຈົນກ່ວາເງິນທັງຫມົດຈະຖືກປະຕິບັດຕາມ."
ຢ່າງໃດກໍຕາມ, Vartanian ສັງເກດເຫັນວ່າການຍື່ນອອກມາຈາກການລົ້ມລະລາຍຂອງ FTX ມາຮອດປະຈຸບັນແມ່ນ "ຮ້າຍກາດຫຼາຍ."
ທ່ານກ່າວວ່າ "ສະນັ້ນ ສຳ ລັບຂ້ອຍ, ມາຮອດປະຈຸບັນ, ນີ້ເບິ່ງຄືວ່າເປັນພຶດຕິ ກຳ ຂອງບໍລິສັດ,". "ແລະບໍ່ວ່າຈະເປັນການສໍ້ໂກງແລະການລະເມີດກົດຫມາຍຫຼືໂຄງການ Ponzi ແມ່ນຄໍາຖາມອື່ນ."
ແຕ່ Carlos Martinez, ຜູ້ຊ່ຽວຊານດ້ານການລົ້ມລະລາຍຂອງບໍລິສັດກົດຫມາຍ Scura, Wigfield, Heyer, Stevens & Cammarota, ໄດ້ກ້າວໄປອີກບາດກ້າວຫນຶ່ງ.
ທ່ານກ່າວວ່າ "ຂ້າພະເຈົ້າຄິດວ່າ ຄຳ ຕອບຂອງທະນາຍຄວາມແມ່ນ 'ໃຫ້ລໍຖ້າການສືບສວນ'". “ແຕ່ຂ້ອຍຄິດວ່າມັນຕັດ ແລະ ແຫ້ງດີ. ການຂຽນຢູ່ເທິງຝາວ່ານີ້ແມ່ນ - ຫຼືຢ່າງຫນ້ອຍ, ຖ້າມັນບໍ່ຫມາຍຄວາມວ່າຈະເປັນໂຄງການ Ponzi, ແນ່ນອນວ່າມັນດໍາເນີນການເປັນໂຄງການ Ponzi."
ໂຄງການ Ponzi ເຮັດວຽກແນວໃດ
ໂຄງການ Ponzi ແມ່ນການຫລອກລວງທີ່ດຶງດູດນັກລົງທຶນທີ່ມີຄໍາຫມັ້ນສັນຍາຂອງຜົນຕອບແທນສູງໂດຍບໍ່ມີຄວາມສ່ຽງຫນ້ອຍ. ບັນຫາແມ່ນວ່າ Ponzis ສ້າງຜົນຕອບແທນເຫຼົ່ານັ້ນໂດຍນໍາໃຊ້ເງິນຈາກນັກລົງທຶນໃຫມ່, ບໍ່ແມ່ນການລົງທຶນທີ່ມີກໍາໄລ.
ຊື່ມາຈາກ Charles Ponzi, ນັກສິລະປິນຊາວອິຕາລີທີ່ຫລອກລວງນັກລົງທຶນສະຫະລັດໃນຊຸມປີ 1920 ດ້ວຍເລື່ອງທີ່ສະຫລາດແລະຄໍາສັນຍາຂອງຜົນຕອບແທນສູງ.
ກ ໄດ້ເຕືອນ ກ່ຽວກັບອັນຕະລາຍຂອງແຜນການ Ponzi ແລະການແຜ່ກະຈາຍຂອງພວກເຂົາໃນວົງ crypto. ແລະບາງນັກວິຈານ crypto, ຄື Nouriel Roubini, ສາດສະດາຈານ emeritus ຢູ່ໂຮງຮຽນທຸລະກິດ Stern ຂອງມະຫາວິທະຍາໄລນິວຢອກ, ແລະ CEO ຂອງ Roubini Macro Associates, ເຖິງແມ່ນວ່າຈະໂຕ້ຖຽງວ່າລະບົບນິເວດ crypto ທັງຫມົດແມ່ນ "ແມ່ຂອງແຜນການ Ponzi ທັງຫມົດ."
FTX ແບ່ງປັນຄວາມຄ້າຍຄືກັນຫຼາຍກັບໂຄງການ Ponzi ທີ່ຜ່ານມາ. Sheila Bair, ຜູ້ທີ່ເປັນປະທານຂອງ Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) ແຕ່ປີ 2006 ຫາ 2011, ບອກ CNN ໃນຕົ້ນເດືອນນີ້ວ່າຄວາມສາມາດຂອງ SBF ໃນການດຶງດູດຜູ້ຄວບຄຸມແລະນັກລົງທຶນແມ່ນ "Bernie Madoff ຄ້າຍຄືຫຼາຍ."
ເປັນເວລາຫຼາຍກວ່າ 20 ປີ, Madoff ໄດ້ດໍາເນີນໂຄງການ Ponzi ທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດໃນປະຫວັດສາດກ່ອນທີ່ຈະຖືກຈັບກຸມໃນປີ 2008, ການລັກຂະໂມຍ 65 ຕື້ໂດລາຈາກ 37,000 ບຸກຄົນ. ເຖິງແມ່ນວ່າການບັນຊີສຸດທ້າຍຍັງບໍ່ທັນສໍາເລັດ, FTX ມີ ໜີ້ສິນ 50 ຕື້ໂດລາ ຕໍ່ກັບເຈົ້າໜີ້ຫຼາຍກວ່າ 100,000 ຄົນ, ເຮັດໃຫ້ທຸລະກິດຂອງ SBF ຢູ່ໃກ້ກັບຕົວເລກຂອງ Madoff.
ແຕ່ SBF ດໍາເນີນໂຄງການ Ponzi ບໍ? ຫຼືວ່າມັນເປັນການສໍ້ໂກງຂອງບໍລິສັດຄືກັບສິ່ງທີ່ນໍາໄປສູ່ການລົ້ມລົງຂອງ Enron, ທີ່ຕັ້ງຢູ່ໃນ Houston ພະລັງງານ ບໍລິສັດທີ່ມີການລົ້ມລະລາຍແລະກະທູ້ການບັນຊີຕໍ່ມາ rocked ຕະຫຼາດ?
ຖ້າທ່ານຖາມອະດີດລັດຖະມົນຕີກະຊວງການເງິນ Larry Summers, Enron ແມ່ນການປຽບທຽບທີ່ດີກວ່າກັບ FTX ກ່ວາໂຄງການ Ponzi ຢ່າງແທ້ຈິງ.
"ຂ້ອຍຈະປຽບທຽບມັນກັບ Enron," Summers ບອກ Bloomberg ຕົ້ນເດືອນນີ້. “ບໍ່ພຽງແຕ່ເປັນຄວາມຜິດພາດທາງດ້ານການເງິນແຕ່—ແນ່ນອນຈາກລາຍງານ—ການສໍ້ໂກງ. ການຕັ້ງຊື່ສະຫນາມກິລາໃນຕົ້ນປີໃນປະຫວັດສາດຂອງບໍລິສັດ. ການລະເບີດຂອງຄວາມຮັ່ງມີອັນໃຫຍ່ຫຼວງທີ່ບໍ່ມີໃຜເຂົ້າໃຈໄດ້ວ່າມັນມາຈາກໃສ.”
ສິ່ງທີ່ພວກເຮົາຮູ້ກ່ຽວກັບວິທີ FTX ເຮັດວຽກ
ບໍ່ວ່າ FTX ເປັນໂຄງການ Ponzi ອາດຈະໄດ້ຮັບການໂຕ້ວາທີ, ແຕ່ SBF ອາດຈະມີສ່ວນຮ່ວມໃນສິ່ງທີ່ໄອຍະການອາດຈະກໍານົດວ່າ "ການຍັບຍັ້ງເງິນ," "ການສໍ້ໂກງ," ຫຼືແມ້ກະທັ້ງ "ໂຄງການ Ponzi ຢ່າງແທ້ຈິງ," Martinez ບອກ. Fortune.
ສໍາລັບຕົວຢ່າງ, SBF ໄດ້ນໍາໃຊ້ຢ່າງຫນ້ອຍ $ 4 ຕື້ໃນກອງທຶນລູກຄ້າ FTX ເພື່ອສົ່ງເສີມບໍລິສັດການຄ້າຂອງລາວ, Alameda Research, ຍ້ອນວ່າລາຄາ crypto ຫຼຸດລົງໃນຕົ້ນປີນີ້, ອີງຕາມການ. CoinDesk. SBF ປະຕິເສດວ່າລາວໄດ້ປະຕິບັດ "ປະຕູຫລັງ" ໃນລະບົບ FTX ເພື່ອເຮັດສິ່ງນີ້, ໂດຍກ່າວວ່າມັນເປັນ "ແນ່ນອນບໍ່ແມ່ນຄວາມຈິງ” ແລະວ່າລາວບໍ່ສາມາດລະຫັດໄດ້.
ຜູ້ຕາງຫນ້າສື່ມວນຊົນຂອງ SBF ບໍ່ໄດ້ຕອບສະຫນອງຕໍ່ການຮ້ອງຂໍໃຫ້ມີຄໍາເຫັນຈາກ Fortune.
ແຕ່ຢູ່ທີ່ New York Times ກອງປະຊຸມສຸດຍອດ Dealbook ໃນວັນພຸດ, SBF ສະແດງຄວາມແປກໃຈຕໍ່ການລົ້ມລົງຂອງ FTX, ເວົ້າວ່າ: “ຂ້ອຍບໍ່ເຄີຍພະຍາຍາມເຮັດການສໍ້ໂກງ. ຂ້ອຍຕື່ນເຕັ້ນກ່ຽວກັບຄວາມສົດໃສດ້ານຂອງ FTX ໃນເດືອນກ່ອນ. ຂ້າພະເຈົ້າເຫັນວ່າມັນເປັນທຸລະກິດທີ່ຂະຫຍາຍຕົວ, ຂະຫຍາຍຕົວ. ຂ້ອຍຕົກໃຈກັບສິ່ງທີ່ເກີດຂຶ້ນໃນເດືອນນີ້. ແລະການສ້າງມັນຄືນໃໝ່, ມີບາງສິ່ງທີ່ຂ້າພະເຈົ້າປາດຖະໜາຢາກເຮັດໃຫ້ແຕກຕ່າງກັນ.”
ແຕ່ອະດີດມະຫາເສດຖີ crypto ຍອມຮັບວ່າ "ການບັນຊີທີ່ມີປ້າຍຊື່ທີ່ບໍ່ດີຫຼາຍ" ເຮັດໃຫ້ Alameda "ມີຄວາມເຂັ້ມແຂງຫຼາຍ" ຫຼາຍກວ່າທີ່ລາວຄາດໄວ້.
FTX ປະເຊີນກັບ ກ ຄື້ນຂອງການຟ້ອງຮ້ອງ ຫຼາຍກວ່າການໂຄສະນາຂອງມັນເຊັ່ນດຽວກັນ, ຄືກັນກັບສິ່ງທີ່ເກີດຂຶ້ນກັບ Bernie Madoff's ແຂນການຕະຫຼາດ ໃນປີ 2009 ຫລັງຈາກຖືກຈັບກຸມ.
FTX ຈ້າງຄົນດັງລວມທັງດາວ NFL Tom Brady ສໍາລັບການໂຄສະນາ Super Bowl ລາຄາແພງ. ແລະໃນ a ສະໜາມກິລາ 2018 ໃຫ້ກັບນັກລົງທຶນ (ຮູບຂ້າງລຸ່ມນີ້), ມັນສະເຫນີໃຫ້ລູກຄ້າໃນສິ່ງທີ່ມັນອະທິບາຍວ່າ "ໃຫ້ຜົນຕອບແທນສູງໂດຍບໍ່ມີຄວາມສ່ຽງ" ແລະເງິນກູ້ທີ່ມີ "ບໍ່ມີຂໍ້ເສຍ."
SBF ແລະທີມງານຂອງລາວຢູ່ FTX ບໍ່ໄດ້ຂີ້ອາຍກ່ຽວກັບການໃຊ້ຈ່າຍ. ບໍລິສັດໄດ້ຫຼຸດລົງ 300 $ ລ້ານ ກ່ຽວກັບຊັບສິນໃນ Bahamas ສໍາລັບຜູ້ບໍລິຫານລະດັບສູງ, racked ເຖິງ $55,000 ແຖບ ຢູ່ແຖບ MargaritaVille ຂອງ Jimmy Buffet, ແລະໄດ້ຈ້າງຍົນສ່ວນຕົວໄປ ບິນແພັກເກັດ Amazon ຕໍ່ຜູ້ບໍລິຫານ.
ໃນລະຫວ່າງນາຍົກລັດຖະມົນຕີຂອງລາວ, Madoff ແລະເພື່ອນຮ່ວມງານຂອງລາວມີຊີວິດທີ່ຟຸ່ມເຟືອຍເຊັ່ນດຽວກັນ, ການຊື້ ເຮືອນຫຼາຍລ້ານໂດລາ ແລະເຄື່ອງປະດັບຫລູຫລາ, ເຄື່ອງນຸ່ງ, ແລະໂມງ—ບາງອັນນັ້ນແມ່ນ ປະມູນອອກ ທີ່ຈະຈ່າຍຄືນນັກລົງທຶນຂອງລາວຫຼັງຈາກການຈັບກຸມຂອງລາວ.
ສຸດທ້າຍ, ກ່ອນທີ່ຈະຕົກຕໍ່າລົງ, ການແລກປ່ຽນລະຫວ່າງປະເທດຕົ້ນຕໍຂອງ FTX ໄດ້ຖືເອົາຫນີ້ສິນທີ່ບໍ່ໄດ້ຮັບການສະຫນັບສະຫນູນ 9 ຕື້ໂດລາໂດຍມີຊັບສິນພຽງແຕ່ 900 ລ້ານໂດລາ, ອີງຕາມການ Times ທາງດ້ານການເງິນ. ໂດຍປົກກະຕິແລ້ວ, ໜີ້ສິນທັງໝົດ ແລະຊັບສິນທັງໝົດຄວນກົງກັນຢູ່ໃນໃບດຸ່ນດ່ຽງ, ແລະຄວາມແຕກຕ່າງກັນສະແດງໃຫ້ເຫັນວ່າ FTX ຢູ່ໃນຂຸມເລິກກ່ອນທີ່ຈະລົ້ມລົງ.
ໃນຂະນະທີ່ SBF ໄດ້ຢືນຢັນວ່າລາວພຽງແຕ່ ເຂົ້າໃຈຜິດ ຈໍານວນຫນີ້ສິນຢູ່ໃນປື້ມ, CEO ໃຫມ່ຂອງ FTX, John Ray III, ຜູ້ທີ່ຍັງຈັດການກັບການລົ້ມລົງຂອງ Enron, ເອີ້ນວ່າການດໍາເນີນງານຂອງ FTX "ຄວາມລົ້ມເຫຼວຂອງການຄວບຄຸມຂອງບໍລິສັດ" ກັບ "ການຂາດຂໍ້ມູນທາງດ້ານການເງິນທີ່ຫນ້າເຊື່ອຖືຢ່າງສົມບູນ."
ທ່ານກ່າວວ່າ "ຈາກຄວາມຊື່ສັດຂອງລະບົບທີ່ຖືກປະນີປະນອມແລະການຄວບຄຸມທີ່ຜິດພາດຢູ່ຕ່າງປະເທດ, ຈົນເຖິງຄວາມເຂັ້ມຂົ້ນຂອງການຄວບຄຸມຢູ່ໃນມືຂອງກຸ່ມນ້ອຍທີ່ບໍ່ມີປະສົບການ, ບໍ່ມີທັກສະແລະອາດຈະຖືກຫຼຸດຫນ້ອຍລົງ, ສະຖານະການນີ້ແມ່ນບໍ່ເຄີຍມີມາກ່ອນ."
ບໍ່ວ່າຈະເປັນ SBF ກໍາລັງດໍາເນີນໂຄງການ Ponzi ຜ່ານ FTX ຈະບໍ່ຖືກກໍານົດຈົນກ່ວາຫຼັງຈາກໄອຍະການສໍາເລັດການສືບສວນຂອງເຂົາເຈົ້າ, ແລະກົດລະບຽບຄະນະລູກຂຸນກ່ຽວກັບຄະດີອາຍາໃດໆທີ່ພວກເຂົານໍາມາ. ແຕ່ Vartanian ໄດ້ໂຕ້ຖຽງວ່າກອງປະຊຸມຈະຕ້ອງຜ່ານກົດລະບຽບທີ່ເຄັ່ງຄັດກວ່າກ່ຽວກັບອຸດສາຫະກໍາ crypto ໄວເທົ່າທີ່ຈະໄວໄດ້.
ທ່ານກ່າວວ່າ "ຂ້າພະເຈົ້າຄິດວ່າກອງປະຊຸມໃຫຍ່ຈໍາເປັນຕ້ອງຂຽນກົດລະບຽບໃຫມ່ເພື່ອເຮັດໃຫ້ມັນຊັດເຈນວ່າທຸລະກິດ crypto ກໍາລັງເອົາແລະໃຊ້ເງິນຂອງຄົນອື່ນ, ແລະນັ້ນຫມາຍຄວາມວ່າມັນເປັນຄວາມໄວ້ວາງໃຈ," ລາວເວົ້າ. "ມັນແມ່ນຜູ້ດູແລ, ແລະມັນຕ້ອງໄດ້ຮັບການປະຕິບັດພາຍໃຕ້ກົດຫມາຍ."
ເລື່ອງນີ້ໄດ້ຖືກ ນຳ ສະ ເໜີ ໃນເບື້ອງຕົ້ນ fortune.com
ເພີ່ມເຕີມຈາກ Fortune: ຊົນຊັ້ນກາງຂອງອາເມລິກາແມ່ນໃນຕອນທ້າຍຂອງຍຸກ ອານາຈັກ crypto ຂອງ Sam Bankman-Fried 'ຖືກດໍາເນີນໂດຍກຸ່ມເດັກນ້ອຍໃນ Bahamas' ເຊິ່ງທຸກຄົນໄດ້ນັດພົບກັນ. 5 ຄວາມຜິດພາດທົ່ວໄປທີ່ສຸດທີ່ຜູ້ຊະນະຫວຍເຮັດ ເຈັບກັບ Omicron variant ໃໝ່ບໍ? ກຽມພ້ອມສໍາລັບອາການນີ້
ທີ່ມາ: https://finance.yahoo.com/news/former-ftx-users-failed-crypto-123000114.html