ການວິເຄາະສະຖານະປັດຈຸບັນຂອງ Ethereum, DeFi, stabilitycoins, NFTs post-FTX fallout

ປີ 2022 ໃກ້​ຮອດ​ທ້າຍ​ປີ; ມັນເປັນປີປະຫວັດສາດສໍາລັບທຸກປະເພດຊັບສິນອັນເນື່ອງມາຈາກການເຄັ່ງຄັດຢ່າງໄວວາຂອງນະໂຍບາຍການເງິນທົ່ວໂລກແລະຄວາມເຂັ້ມແຂງຂອງເງິນໂດລາສະຫະລັດ. ມັນມີຜົນກະທົບອັນຮ້າຍແຮງຕໍ່ລະບົບນິເວດ crypto, ເຊິ່ງໄດ້ເຫັນຄວາມຫລາກຫລາຍຂອງການຊໍາລະເງິນແລະການຮຽກຮ້ອງຂອບ, ເຊັ່ນດຽວກັນກັບການລົ້ມລົງຂອງ FTX ແລະ Luna.

ປີປະສົມສໍາລັບລະບົບນິເວດ Ethereum ໄດ້ເຫັນການປະສົມປະສານສົບຜົນສໍາເລັດໃນເດືອນກັນຍາ, ແລະ, ດັ່ງນັ້ນ, ETH ແມ່ນ deflationary ສຸດທິສໍາລັບເດືອນຕຸລາ. ຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ, ການສູນເສຍຂະຫນາດຈາກທັດສະນະຂອງນັກລົງທຶນແມ່ນເປັນຈໍານວນຫຼວງຫຼາຍໃນລະບົບນິເວດ DeFi.

ໃນປັດຈຸບັນ Ethereum ແມ່ນ 73% ອອກຈາກລະດັບສູງຕະຫຼອດເວລາ, ລອຍຢູ່ປະມານ $ 1,200; ສະພາບຄ່ອງ ແລະ ການຂາດເຂີນທີ່ສຳຄັນໄດ້ເກີດຂຶ້ນໃນປີ 2022 ດ້ວຍການຫຼຸດອອກຈາກ Luna ກັບຄືນໃນເດືອນພຶດສະພາ ແລະ FTX ລົ້ມລົງໃນເດືອນພະຈິກ.

ຄ່າທໍານຽມອາຍແກັສແມ່ນຄ່າໃຊ້ຈ່າຍໃນການດໍາເນີນທຸລະກໍາຫຼືການປະຕິບັດສັນຍາ. ຕົວຢ່າງ, ນີ້ສາມາດເຫັນການແລກປ່ຽນເງິນຕາທີ່ຫມັ້ນຄົງຫຼື minting NFT.

ນັບຕັ້ງແຕ່ລະດູຮ້ອນຂອງປີ 2020, ຄ່າທໍານຽມອາຍແກັສ Ethereum ໄດ້ຫຼຸດລົງຕົ້ນຕໍຍ້ອນການລະເບີດຂອງການນໍາໃຊ້ DeFi ໃນລະບົບຕ່ອງໂສ້.

ເຖິງແມ່ນວ່າກິດຈະກໍາເຄືອຂ່າຍໄດ້ຫຼຸດລົງຢ່າງຫຼວງຫຼາຍນັບຕັ້ງແຕ່ລະດູຮ້ອນຂອງ 2021, ບັນຫາຂອງ Ethereum ເປັນຕ່ອງໂສ້ລາຄາແພງຍັງຄົງຢູ່.

ຄ່າທຳນຽມອາຍແກັສ Ethereum ແມ່ນລາຄາເປັນ gwei, ຫົວໜ່ວຍວັດແທກເທົ່າກັບ ຫນຶ່ງຕື້ຂອງຫນຶ່ງ ETH. ຄ່າໃຊ້ຈ່າຍອາຍແກັສມີຄວາມຜັນຜວນຂຶ້ນກັບຄວາມແອອັດຂອງເຄືອຂ່າຍ, ໂດຍມີໄລຍະເວລາທີ່ຕ້ອງເສຍຄ່າອາຍແກັສທີ່ສູງຂຶ້ນໃນລະຫວ່າງຄວາມຕ້ອງການສູງສຸດເພື່ອຊຸກຍູ້ການເຮັດທຸລະກໍາ.  

Stablecoins ແມ່ນ cryptocurrencies ອອກແບບມາເພື່ອຫຼຸດຜ່ອນການເຫນັງຕີງຂອງລາຄາໂດຍການຖືກ pegged ກັບຊັບສິນອ້າງອີງ. ຊັບສິນອ້າງອິງອາດຈະເປັນສິນຄ້າ, ເງິນສະກຸນເງິນດິຈິຕອນ, ຫຼືເງິນ fiat.

ຕະຫຼາດສະຫນອງເງິນທີ່ຄົງທີ່ຕ່າງໆ, ເຊັ່ນ: ຊັບສິນທີ່ສະຫນັບສະຫນູນ, ລວມທັງ fiat, crypto, ຫຼືຊັບສິນໂລຫະທີ່ມີຄ່າ, ແລະ algorithmic, ເຊິ່ງເພີ່ມຫຼືຫັກຈາກການສະຫນອງ token ໝູນວຽນເພື່ອ peg ລາຄາໃນລະດັບທີ່ຕ້ອງການ.

ການໃຊ້ອາຍແກັສໃນປະຈຸບັນສໍາລັບຫຼຽນຄົງທີ່ແມ່ນ 7% ເຊິ່ງແມ່ນປະມານປີ 2022; ຢ່າງໃດກໍຕາມ, ການຮັບຮອງເອົາມະຫາຊົນ Stablecoin ໄດ້ເລີ່ມຕົ້ນໃນຕອນຕົ້ນຂອງ 2020, ຕີຈຸດສູງສຸດຂອງເກືອບ 20% ຂອງການນໍາໃຊ້ອາຍແກັສ Ethereum.

ການເງິນແບບກະຈາຍຕົວ (DeFi) ເປັນເທັກໂນໂລຍີທີ່ພົ້ນເດັ່ນຂື້ນທີ່ຕັດທະນາຄານ ແລະສະຖາບັນການເງິນ, ເຊື່ອມຕໍ່ຜູ້ໃຊ້ໂດຍກົງກັບຜະລິດຕະພັນການເງິນ, ໂດຍທົ່ວໄປແລ້ວການໃຫ້ກູ້ຢືມ, ການຊື້ຂາຍ, ແລະການກູ້ຢືມ.

DeFi ປະຕິບັດຕາມບໍ່ດົນຫລັງຈາກທີ່ stabilitycoin boom; ຈາກເດືອນກໍລະກົດປີ 2020, Uniswap ກາຍເປັນຜູ້ໃຊ້ອາຍແກັສ DeFi ຊັ້ນນໍາ, ສູງສຸດປະມານເດືອນມິຖຸນາ 2021 ກ່ອນທີ່ຈະຫຼຸດລົງ. ການນຳໃຊ້ DeFi ໄດ້ຮັກສາລະດັບສະເລ່ຍປະມານ 12% ສຳລັບປີ 2022, ສູງກວ່າການນຳໃຊ້ໃນຕົ້ນປີ 2020.

ອອກຈາກ trifecta, NFTs ແມ່ນສຸດທ້າຍທີ່ຈະຂະຫຍາຍຕົວຢູ່ໃນວົງຈອນນີ້, ລະເບີດໃນທ້າຍປີ 2021. ດັ່ງນັ້ນ, ໃນລະຫວ່າງປີ 2021 bull run, OpenSea ໄດ້ເຫັນການເພີ່ມຂຶ້ນຢ່າງຫຼວງຫຼາຍໃນການນໍາໃຊ້ອາຍແກັສຈາກຄວາມຕ້ອງການຂອງ NFT. ຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ, ຕັ້ງແຕ່ເດືອນມິຖຸນາ 2022, ຄວາມຕ້ອງການໄດ້ເຢັນລົງຢ່າງຫຼວງຫຼາຍ, ແຕ່ຍັງຢູ່ໃນລະດັບສູງເລັກນ້ອຍເມື່ອທຽບກັບປີກ່ອນ.

ການນໍາໃຊ້ອາຍແກັສ Ethereum ແລະຈໍານວນການເຮັດທຸລະກໍາແມ່ນຢູ່ໃນລະດັບຕໍ່າສຸດຂອງປີ; ລາຄາອາຍແກັສສະເລ່ຍໄດ້ຖືກປິດສຽງເລັກນ້ອຍໃນສີ່ເດືອນທີ່ຜ່ານມາ, ມີການເພີ່ມຂື້ນເລັກນ້ອຍເນື່ອງຈາກການລວມຕົວທີ່ຜ່ານມາແລະການລົ້ມລົງຂອງ FTX. ໃນຂະນະທີ່ຈໍານວນການເຮັດທຸລະກໍາແມ່ນໃກ້ກັບລະດັບຕໍ່າສຸດຂອງປີ, ແນະນໍາຕະຫຼາດຫມີໄດ້ເອົາຄວາມເສຍຫາຍຕໍ່ຜູ້ໃຊ້.

Total Value Locked (TVL) ວັດແທກມູນຄ່າທັງໝົດຂອງຊັບສິນທັງໝົດທີ່ຖືກລັອກໄວ້ໃນໂປຣໂຕຄໍ DeFi. TVL ຖືກລະບຸໄວ້ໃນ USD ຫຼື ETH, ໃນຂະນະທີ່ໂປໂຕຄອນ DeFi ສະເໜີໃຫ້ກູ້ຢືມ, ສະສົມສະພາບຄ່ອງ, ສະເຕກ, ແລະອື່ນໆອີກ.

ຕາຕະລາງຂ້າງລຸ່ມນີ້ສະແດງໃຫ້ເຫັນມູນຄ່າທັງຫມົດທີ່ຖືກລັອກຢູ່ໃນ DeFi ທັງຫມົດ, ເຊິ່ງລື່ນກາຍ $ 240bn ກັບຄືນໃນຊ່ວງລຶະເບິ່ງຮ້ອນຂອງ 2021, ເນື່ອງຈາກລັກສະນະຂອງໂປໂຕຄອນ DeFi ສາມາດໄດ້ຮັບ leverage ແລະການນໍາໃຊ້ການກູ້ຢືມແລະການນໍາໃຊ້ crypto ຂອງທ່ານເປັນຫຼັກຊັບຄໍ້າປະກັນ.

ງົວຂອງ 2021 ແລະຫມີຂອງ 2022 ແມ່ນບໍ່ເຄີຍມີມາກ່ອນໃນປີໃດກໍ່ຕາມເນື່ອງຈາກການກະຕຸ້ນອັນໃຫຍ່ຫຼວງທີ່ສະຫນອງໂດຍທະນາຄານກາງໃນປີ 2020, ເຊິ່ງເຫັນວ່າສ່ວນໃຫຍ່ຂອງ leverage ແລະການກູ້ຢືມເງິນຈະຫມົດໄປໃນປີ 2022.

ໃນລະຫວ່າງການຂາຍ Luna, TVL ຫຼຸດລົງຫຼາຍກວ່າ $ 160bn; ຍອມຮັບວ່າ, ການຂາຍອອກໄດ້ເກີດຂຶ້ນກ່ອນ Luna ໃນລະຫວ່າງຈຸດສູງສຸດຂອງ bull run ໃນເດືອນພະຈິກ 2021, ນັກລົງທຶນສ່ວນໃຫຍ່ຈະຖອນຕົວອອກຈາກລະບົບນິເວດ. ຍິ່ງໄປກວ່ານັ້ນ, FTX ລົ້ມລົງເຮັດໃຫ້ການຂາຍອອກຕື່ມອີກ $ 23bn, ເຮັດໃຫ້ TVL ຢູ່ທີ່ປະມານ $ 70bn, ຄ້າຍຄືກັບຕົ້ນປີ 2021.

ການຄອບຄອງຂອງ Ethereum ຫຼາຍກວ່າສີ່ຫຼຽນຄົງທີ່ສູງສຸດແມ່ນຢູ່ໃນທ່າອ່ຽງຫຼຸດລົງນັບຕັ້ງແຕ່ເດືອນພຶດສະພາ, ດ້ວຍຫຼຽນຄົງທີ່ກາຍເປັນເດັ່ນໃນເດືອນມິຖຸນາ - ເມື່ອ ETH ຕົກຢູ່ໃນລາຄາຕໍ່າສຸດສໍາລັບປີ.

ຕາຕະລາງນີ້ປຽບທຽບ Ethereum Market Cap ກັບມູນຄ່າລວມຂອງສີ່ຫຼຽນຄົງທີ່ສູງສຸດ USDT, USDC, BUSD, ແລະ DAI. ໃຫ້ສັງເກດວ່າການສະຫນອງຂອງເງິນຄົງທີ່ເຫຼົ່ານີ້ແມ່ນແຈກຢາຍລະຫວ່າງ host blockchain ຫຼາຍ, ລວມທັງ Ethereum.

ໃນເດືອນມິຖຸນາ, ອັດຕາຕະຫຼາດ ETH ແມ່ນຕ່ໍາກວ່າ 4 ດ້ານເທິງຂອງ caps ຕະຫຼາດ stabilitycoin ເນື່ອງຈາກ Luna, ແລະດຽວກັນເກີດຂຶ້ນໃນລະຫວ່າງການລົ້ມລົງ FTX; ຢ່າງ ໃດ ກໍ ຕາມ, ການ ຫຼຸດ ລົງ ຫຼາຍ ຂະ ຫນາດ ນ້ອຍ ສໍາ ລັບ ໄລ ຍະ ເວ ລາ ພຽງ ແຕ່.

ຕາຕະລາງຂ້າງລຸ່ມນີ້ສະແດງໃຫ້ເຫັນການສະຫນອງທັງຫມົດທີ່ອອກແລະຖືຢູ່ໃນສັນຍາສະຫມາດ Ethereum. ຕາຕະລາງນີ້ສະແດງໃຫ້ເຫັນການສະຫນອງລວມທີ່ຖືຢູ່ໃນສັນຍາສະຫມາດຄຽງຄູ່ກັບການຕິດຕາມສ່ວນບຸກຄົນສໍາລັບສີ່ຫຼຽນຄົງທີ່ສູງສຸດ USDT, USDC, BUSD, ແລະ DAI.

ທ່າອ່ຽງທີ່ສັງເກດເຫັນອີກອັນໜຶ່ງໃນລະບົບນິເວດທີ່ໝັ້ນຄົງແມ່ນການຫຼຸດລົງຢ່າງຮ້າຍແຮງຂອງການສະໜອງສັນຍາສະຫຼາດ. ການສະຫນອງລວມໃນຊ່ວງເວລາສູງສຸດຂອງມັນຢູ່ທີ່ $44bn; ນັບຕັ້ງແຕ່ Luna ແລະ FTX ລົ້ມລົງ, ປະຈຸບັນມັນຫ້ອຍປະມານ 25 ຕື້ໂດລາ. ການຫຼຸດລົງຢ່າງຫຼວງຫຼາຍໃນທຸກ 4 ຫຼຽນຄົງທີ່ສູງສຸດເຊັ່ນດຽວກັນ.

ຜົນກຳໄລ/ການສູນເສຍທີ່ຮັບຮູ້ສຸດທິແມ່ນກຳໄລສຸດທິ ຫຼືການສູນເສຍຂອງຫຼຽນທັງໝົດທີ່ໃຊ້ໃນມື້ນັ້ນ. ລາຄາທີ່ແຕ່ລະຫຼຽນທີ່ໃຊ້ຈ່າຍໄດ້ຖືກຍ້າຍຄັ້ງສຸດທ້າຍ ແລະລາຄາປະຈຸບັນເຮັດໃຫ້ການຄິດໄລ່ມູນຄ່າ USD ທີ່ເຈົ້າຂອງຮັບຮູ້ໃນກໍາໄລຫຼືການສູນເສຍ.

ໃນໄລຍະອາທິດໃນລະຫວ່າງການລົ້ມລະລາຍ FTX, Ethereum ຮັບຮູ້ການສູນເສຍຫຼາຍກວ່າ $ 20bn, ມີ $ 14bn ມາຮອດວັນທີ 17 ພະຈິກ, ຫຼາຍຄັ້ງຮ້າຍແຮງກວ່າການລົ້ມລົງ Luna ສໍາລັບນັກລົງທຶນ.