ສະຫະລັດ​ໄດ້​ໂຄ່ນ​ລົ້ມ​ນັກ​ຄ້າ​ຄຳ​ທີ່​ມີ​ອຳນາດ​ທີ່​ສຸດ​ໃນ​ໂລກ​ແນວ​ໃດ

(Bloomberg) - ໃນເດືອນທັນວາ 2018, ຜູ້ຊາຍໃນໄວ 30 ປີຂອງລາວໄດ້ຖືກຂັດຂວາງເມື່ອມາຮອດສະຫນາມບິນ Fort Lauderdale ແລະຖືກນໍາໄປຫ້ອງບ່ອນທີ່ເຈົ້າຫນ້າທີ່ FBI ສອງຄົນນັ່ງລໍຖ້າ.

ອ່ານຫຼາຍທີ່ສຸດຈາກ Bloomberg

ເປົ້າໝາຍດັ່ງກ່າວຢ້ານ ແລະ ມີຄວາມຕື່ນຕົວສູງແລ້ວ — ນຶ່ງໃນຜູ້ຮ່ວມງານຂອງລາວໄດ້ຍອມຮັບໃນອາຊະຍາກຳທີ່ລາວຮູ້ວ່າລາວກໍ່ກະທໍາໃນບໍ່ດົນມານີ້. Christian Trunz ບໍ່ໄດ້ເປັນຜູ້ກໍ່ການຮ້າຍ ຫຼື ຄ້າຢາເສບຕິດ, ແຕ່ເປັນພໍ່ຄ້າລະດັບກາງຂອງໂລຫະປະເສີດທີ່ກັບຄືນມາຈາກ honeymoon ຂອງລາວ. ທີ່ສໍາຄັນ: ລາວຍັງເປັນພະນັກງານທີ່ມີອາຍຸຍາວນານຂອງ JPMorgan Chase & Co., ທະນາຄານທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດ.

ການ​ໂຈມ​ຕີ​ສະໜາມ​ບິນ​ຂອງ FBI ທີ່​ອະທິບາຍ​ໂດຍ Trunz ​ແມ່ນ​ບາດກ້າວ​ທີ່​ສຳຄັນ​ໃນ​ການ​ໄລ່​ຕາມ​ຫາ​ຄະນະ​ໄອ​ຍະ​ການ​ສະຫະລັດ​ຂອງ​ໂຕະ​ໂລຫະ​ມີ​ຄ່າ​ຂອງ JPMorgan ທີ່​ນຳ​ໄປ​ສູ່​ຈຸດ​ສູງ​ສຸດ​ໃນ​ອາທິດ​ທີ່​ຜ່ານ​ມາ - ການ​ຕັດສິນ​ໂທດ​ຜູ້​ຊາຍ 13 ຄົນ​ທີ່​ເຄີຍ​ເປັນ​ຜູ້​ມີ​ອຳນາດ​ຫຼາຍ​ທີ່​ສຸດ​ໃນ​ຕະຫຼາດ​ຄຳ. ທ່ານ Michael Nowak ອະດີດຫົວໜ້າຫ້ອງການທົ່ວໂລກ.

ເມື່ອເບິ່ງດ້ວຍການປະສົມປະສານຂອງຄວາມໜ້າສົນໃຈ ແລະຄວາມຢ້ານຂອງພໍ່ຄ້າໂລຫະປະເສີດໃນທົ່ວໂລກ, ກໍລະນີດັ່ງກ່າວໄດ້ສ່ອງແສງໃຫ້ເຫັນເຖິງວິທີທີ່ຜູ້ຄ້າຂາຍຂອງ JPMorgan - ລວມທັງ Nowak ແລະພໍ່ຄ້າຄໍາທີ່ຍາວນານຂອງທະນາຄານ Gregg Smith - ເປັນເວລາຫຼາຍປີທີ່ຖືກກ່າວຫາວ່າໄດ້ຫມູນໃຊ້ຕະຫຼາດໂດຍການວາງຄໍາສັ່ງປອມ. ອອກແບບມາເພື່ອຜິດຕີນຂອງຜູ້ເຂົ້າຮ່ວມຕະຫຼາດອື່ນໆ, ຕົ້ນຕໍແມ່ນພໍ່ຄ້າ algorithmic ທີ່ກິດຈະກໍາຄວາມໄວສູງໄດ້ກາຍເປັນແຫຼ່ງທີ່ສໍາຄັນຂອງຄວາມອຸກອັ່ງ.

Nowak ໄດ້ກາຍເປັນຫນຶ່ງໃນບັນດານັກທະນາຄານອາວຸໂສທີ່ສຸດທີ່ຖືກຕັດສິນລົງໂທດຢູ່ໃນສະຫະລັດນັບຕັ້ງແຕ່ວິກິດການທາງດ້ານການເງິນ, ແລະປະເຊີນກັບຄວາມສົດໃສດ້ານຂອງການຕິດຄຸກຫຼາຍສິບປີ, ເຖິງແມ່ນວ່າມັນອາດຈະມີຫນ້ອຍລົງ.

ອ່ານ: ພໍ່ຄ້າຄໍາ JPMorgan ພົບເຫັນວ່າມີຄວາມຜິດຫຼັງຈາກການທົດລອງການຫຼອກລວງຍາວ

ທະນາຍຄວາມຂອງ Nowak ໂຕ້ແຍ້ງວ່າ Nowak ບໍ່ແມ່ນ "ຜູ້ບັນຊາການອາດຊະຍາກຳ" ແລະກ່າວວ່າ ເຂົາເຈົ້າຈະ "ສືບຕໍ່ພິສູດສິດຂອງຕົນຢູ່ໃນສານ." ທະນາຍຄວາມຂອງ Smith ກ່າວໃນລະຫວ່າງການໂຕ້ຖຽງກັນໃນເດືອນແລ້ວນີ້ວ່າຄໍາສັ່ງຂອງລູກຄ້າຂອງລາວແມ່ນຖືກຕ້ອງ, ແລະມີຄໍາອະທິບາຍອື່ນໆທີ່ຈະຊື້ແລະຂາຍສັນຍາໃນອະນາຄົດໃນເວລາດຽວກັນໃນນາມຂອງລູກຄ້າ.

ເລື່ອງຍັງສືບຕໍ່

ມັນໃຊ້ເວລາສາມອາທິດຢູ່ໃນສານສໍາລັບລັດຖະບານເພື່ອຊັກຊວນໃຫ້ຄະນະກໍາມະກ່ຽວກັບຄວາມຜິດຂອງ Nowak ແລະ Smith. (Jeffrey Ruffo, ພະນັກງານຂາຍທີ່ຖືກທົດລອງກັບພວກເຂົາ, ໄດ້ຖືກຕັດສິນໃຫ້ພົ້ນ.)

ແຕ່ສຽງກະຊິບຂອງການຫຼອກລວງໄດ້ຄ້າງຢູ່ໂຕະການຄ້າຂອງ JPMorgan ເປັນເວລາຢ່າງຫນ້ອຍຫນຶ່ງທົດສະວັດ - ຫຼາຍປີກ່ອນທີ່ FBI ຈະເຂົ້າຫາ Trunz ຄັ້ງທໍາອິດໃນປີ 2018.

Alex Gerko, ຫົວຫນ້າບໍລິສັດການຄ້າ algorithmic, ໄດ້ຈົ່ມກ່ຽວກັບກິດຈະກໍາຂອງ Smith ໃນຕະຫຼາດຄໍາໃນຕົ້ນປີ 2012 ກັບ CME Group Inc., ເຊິ່ງເປັນເຈົ້າຂອງການແລກປ່ຽນໃນອະນາຄົດທີ່ສະຫະລັດໄດ້ກ່າວຫາຫລາຍພັນຄົນຂອງການຄ້າ spoof ເກີດຂຶ້ນ. ແຕ່ Smith ແລະ Nowak ສືບຕໍ່ເຮັດວຽກຢູ່ທະນາຄານຈົນກ່ວາ 2019, ເມື່ອສະຫະລັດໄດ້ຍົກເລີກຂໍ້ກ່າວຫາຕໍ່ພວກເຂົາ.

ທ່ານ Gerko tweeted ໃນເດືອນແລ້ວນີ້ວ່າ "ລໍ້ແຫ່ງຄວາມຍຸດຕິ ທຳ ກຳ ລັງເຄື່ອນທີ່ຊ້າໆ."

ຢູ່ພະແນກຍຸຕິທໍາ, ເສັ້ນທາງໄປຫາ JPMorgan ໄດ້ເລີ່ມຕົ້ນດ້ວຍການຕັດສິນໃຈທີ່ຈະເລີ່ມຕົ້ນການລ່າສັດຜູ້ຄ້າຜູ້ທີ່ເຮັດການສະເຫນີປອມເພື່ອຊື້ແລະຂາຍສິນຄ້າທີ່ພວກເຂົາບໍ່ເຄີຍຕັ້ງໃຈທີ່ຈະປະຕິບັດ. ຫນ່ວຍງານການສໍ້ໂກງທາງອາຍາໄດ້ຈ້າງຜູ້ໃຫ້ຄໍາປຶກສາດ້ານຂໍ້ມູນເພື່ອຜ່ານຊ່ອງທາງການຄ້າຫຼາຍຕື້ເພື່ອຄົ້ນຫາຮູບແບບຂອງຜູ້ຫມູນໃຊ້ຕະຫຼາດ.

ຍ້ອນວ່າຂໍ້ມູນຈໍານວນຫຼວງຫຼາຍໄດ້ຖືກກວດສອບ, ມີພໍ່ຄ້າທີ່ແນ່ນອນທີ່ໂດດເດັ່ນ. ແລະພວກເຂົາເຮັດວຽກຢູ່ JPMorgan.

ດ້ວຍຂໍ້ມູນຢູ່ໃນມື, ນັກສືບສວນໄດ້ຊອກຫາຜູ້ຮ່ວມມື, ເຊິ່ງພວກເຂົາພົບເຫັນຢູ່ໃນ Trunz ແລະອະດີດເພື່ອນຮ່ວມງານຂອງລາວ John Edmonds. ທັງ​ສອງ​ພໍ່​ຄ້າ​ທີ່​ຂ້ອນ​ຂ້າງ​ນ້ອຍ​ໄດ້​ອ້ອນ​ວອນ​ຕໍ່​ຄວາມ​ຜິດ​ຂອງ​ຕົນ​ເອງ​ແລະ​ໄດ້​ຕົກ​ລົງ​ທີ່​ຈະ​ເປັນ​ພະ​ຍານ​ຕໍ່​ນາຍ​ຈ້າງ​ຂອງ desk ໄດ້​.

Nowak ໄດ້ຖືກຈັບກຸມໃນເດືອນກັນຍາ 2019, ສົ່ງຄື້ນຊ໊ອກຜ່ານໂລກໂລຫະ, ແຕ່ການລະບາດຂອງ Covid ຫມາຍຄວາມວ່າມັນຈະເປັນເວລາອີກສາມປີຈົນກ່ວາການທົດລອງໄດ້ເກີດຂຶ້ນໃນທີ່ສຸດ.

ໃນປະຈັກພະຍານຂອງລາວ, Edmonds, ຜູ້ທີ່ໄດ້ເລີ່ມຕົ້ນໃນພາລະບົດບາດປະຕິບັດງານຢູ່ JPMorgan, ໄດ້ອະທິບາຍການຫຼອກລວງຢູ່ໃນໂຕະເຮັດວຽກເປັນປະກົດການປະຈໍາວັນແລະຮູ້ສຶກວ່າມີພັນທະທີ່ຈະເຂົ້າຮ່ວມເພາະວ່າມັນເປັນສ່ວນຫນຶ່ງຂອງຍຸດທະສາດປົກກະຕິ.

ອ່ານ: JPMorgan Gold Desk 'Spoofing' ຕະຫຼາດ cheated, Ex- Trader ເວົ້າວ່າ

ການເຄື່ອນໄຫວຂອງກະຊວງຍຸຕິທໍາຕໍ່ກັບທະນາຄານ bullion ລະດັບສູງທີ່ສຸດຂອງ JPMorgan ໄດ້ຖືກສະຫຼອງໃນບາງມຸມຂອງຕະຫຼາດຄໍາແລະເງິນ, ບ່ອນທີ່ນັກລົງທຶນແລະ bloggers ໄດ້ກ່າວຫາທະນາຄານຂອງແຜນການຂະຫນາດໃຫຍ່ເພື່ອຫມູນໃຊ້ລາຄາຕ່ໍາ. ຂໍ້ກ່າວຫາເຫຼົ່ານັ້ນໄດ້ກະຕຸ້ນໃຫ້ມີການສືບສວນຫຼາຍຄັ້ງໂດຍຄະນະກໍາມະການການຄ້າສິນຄ້າໃນອະນາຄົດ, ເຊິ່ງຫຼ້າສຸດໄດ້ຖືກປິດລົງໃນປີ 2013 ຫຼັງຈາກພົບວ່າບໍ່ມີຫຼັກຖານຂອງການກະທໍາຜິດ.

ກໍລະນີຕໍ່ຕ້ານ Nowak ແລະ Smith ບໍ່ມີການກ່າວຫາກ່ຽວກັບແຜນການທີ່ເປັນລະບົບເພື່ອສະກັດກັ້ນລາຄາ, ແທນທີ່ຈະໂຕ້ຖຽງວ່າພວກເຂົາຫຼອກລວງຕະຫຼາດໃນໄລຍະເວລາສັ້ນໆ, ແລະທັງສອງທິດທາງ, ເພື່ອຜົນປະໂຫຍດລູກຄ້າກອງທຶນ hedge ທີ່ສໍາຄັນທີ່ສຸດຂອງ JPMorgan.

ແລະໃນຂະນະທີ່ການຕັດສິນລົງໂທດແມ່ນໄຊຊະນະຂອງໄອຍະການ, ຄະນະລູກຂຸນໄດ້ປະຕິເສດການກ່າວຫາທີ່ກວ້າງຂວາງທີ່ສຸດຂອງລັດຖະບານ - ພາຍໃຕ້ກົດຫມາຍວ່າດ້ວຍອົງການຈັດຕັ້ງທີ່ມີອິດທິພົນແລະສໍ້ລາດບັງຫຼວງ Racketeer, ຫຼື RICO - ວ່າຜູ້ຊາຍເປັນສ່ວນຫນຶ່ງຂອງການສົມຮູ້ຮ່ວມຄິດແລະວ່າໂຕະໂລຫະທີ່ມີຄ່າຂອງ JPMorgan ແມ່ນອາຊະຍາກໍາ. ວິສາຫະກິດ.

ຢູ່ JPMorgan, Edmonds ກ່າວວ່າການປະຕິບັດແມ່ນເອີ້ນວ່າ "ການຄລິກ" ແທນທີ່ຈະເປັນການຫຼອກລວງ, ແລະຜູ້ຄ້າບໍ່ເຄີຍປຶກສາຫາລືວ່າມັນຜິດກົດຫມາຍເຖິງວ່າຈະມີນະໂຍບາຍການປະຕິບັດຕາມບໍລິສັດຂອງຕົນເອງເຮັດໃຫ້ມັນເປັນເລື່ອງທໍາມະດາ. Trunz ແມ້ແຕ່ເວົ້າເລື່ອງຕະຫລົກແລ່ນທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບ Smith, ຜູ້ທີ່ກົດປຸ່ມຫນູຂອງລາວໄວເພື່ອວາງແລະຍົກເລີກຄໍາສັ່ງທີ່ເພື່ອນຮ່ວມງານຂອງລາວຈະກະຕຸ້ນໃຫ້ລາວເອົາກ້ອນໃສ່ນິ້ວມືຂອງລາວ.

ໃນປີ 2012, Gerko, ຜູ້ທີ່ເປັນຜູ້ກໍ່ຕັ້ງຂອງບໍລິສັດການຄ້າປະລິມານ XTX Markets Ltd., ໄດ້ຈົ່ມກັບ CME ກ່ຽວກັບການຊື້ຂາຍຂອງ Smith ໃນອານາຄົດຄໍາໂດຍການເຂົ້າມາແລະຍົກເລີກຄໍາສັ່ງຢ່າງໄວວາ. CME ໄດ້ເລີ່ມຕົ້ນການສືບສວນ, ເຊິ່ງໃຊ້ເວລາສາມປີກ່ອນທີ່ຈະສະຫຼຸບວ່າລາວອາດຈະຖືກຫຼອກລວງ.

"ມັນໃຊ້ເວລາດົນຫຼັງຈາກປີ 2010 ເພື່ອໃຫ້ໄດ້ຮັບການບັງຄັບໃຊ້ທີ່ສອດຄ່ອງ," Gerko ກ່າວໃນ tweet, ໂດຍອ້າງອີງໃສ່ການກະ ທຳ Dodd-Frank ເຊິ່ງການຫຼອກລວງໄດ້ຖືກ ກຳ ນົດແລະເຮັດຜິດກົດ ໝາຍ.

ຫຼັງຈາກພໍ່ຄ້າ JPMorgan ຄົນອື່ນ, Michel Simonian, ຖືກໄລ່ອອກໃນປີ 2014 ສໍາລັບການຫຼອກລວງ, Nowak ໄດ້ໂທຫາພໍ່ຄ້າຂອງລາວເຂົ້າໄປໃນຫ້ອງການຂອງລາວເພື່ອຖາມວ່າພວກເຂົາໄດ້ເຮັດເຊັ່ນດຽວກັນ, ອີງຕາມ Edmonds. ບໍ່ມີໃຜເວົ້າຫຍັງ. ເຫດການດັ່ງກ່າວເຮັດໃຫ້ Edmonds ຕົກໃຈ, ລາວເວົ້າວ່າ, ຍ້ອນວ່າ Nowak ຮູ້ວ່າມັນເກີດຂຶ້ນມາຫຼາຍປີແລ້ວ.

ໃນລະຫວ່າງການທົດລອງ, Nowak ປະກົດວ່າມີຄວາມອົດທົນສ່ວນໃຫຍ່, ໃບຫນ້າຂອງລາວຖືກເຊື່ອງໄວ້ຢູ່ຫລັງຫນ້າກາກ Covid. ຄົນພາຍໃນອຸດສາຫະກໍາໄດ້ພັນລະນາລາວໃນປີ 2020 ວ່າເປັນ introverted ແລະສະຫມອງ, ແລະປະຈັກພະຍານໃນລະຫວ່າງການທົດລອງໄດ້ທາສີໃຫ້ລາວເປັນຜູ້ຈັດການທີ່ດີ, ຜູ້ທີ່ເປັນມິດກັບ Trunz ໃນຂະນະທີ່ທັງສອງໄດ້ເຮັດວຽກຢູ່ໃນຫ້ອງການຂອງ JPMorgan ຂອງລອນດອນ.

ໃນລະຫວ່າງການທົດລອງ, Trunz ໄດ້ຖືກຖາມວ່າລາວມັກ Nowak, ອະດີດພໍ່ຄ້າຕອບວ່າ: "ຂ້ອຍຮັກລາວ."

ຢ່າງໃດກໍຕາມ, ການພົວພັນໄດ້ກາຍເປັນຄວາມສັບສົນຫຼາຍຫຼັງຈາກ Trunz ຖືກເຂົ້າຫາໂດຍເຈົ້າຫນ້າທີ່. ໃນເວລາທີ່ລາວຄິດກ່ຽວກັບການຕົກລົງກັບລັດຖະບານ, Nowak ບອກລາວວ່າຢ່າ, ອີງຕາມ Trunz, ຜູ້ທີ່ໄດ້ຍິນສຽງດັງໃນຂະນະທີ່ລາວໃຫ້ປະຈັກພະຍານ.

ທະ​ນາຍ​ຄວາມ​ປ້ອງ​ກັນ​ປະ​ເທດ​ໄດ້​ທາ​ສີ Trunz ແລະ Edmonds ວ່າ​ເປັນ​ທີ່​ບໍ່​ຫນ້າ​ເຊື່ອ​ຖື — ຜູ້​ຕົວະ​ທີ່​ໄດ້​ຮັບ​ການ​ພິ​ສູດ​ທີ່​ເປັນ​ພະ​ຍານ​ຕໍ່​ລູກ​ຄ້າ​ຂອງ​ເຂົາ​ເຈົ້າ​ເພື່ອ​ຫຼີກ​ເວັ້ນ​ການ​ຕັດ​ສິນ​ໂທດ​ຈໍາ​ຄຸກ​ຍາວ​.

ອ່ານ: JPMorgan Gold Trader ເວົ້າວ່າ Boss ໄດ້ສອນລາວກ່ຽວກັບການຂີ້ຕົວະ

Nowak ແລະ Smith ຈະບໍ່ຖືກຕັດສິນລົງໂທດຈົນກ່ວາປີຫນ້າ. ສໍາລັບການປຽບທຽບ, ພໍ່ຄ້າ Deutsche Bank AG ສອງຄົນທີ່ຖືກຕັດສິນລົງໂທດກ່ຽວກັບການປອມແປງໃນປີ 2020 ແຕ່ລະຄົນໄດ້ຖືກຕັດສິນໂທດຈໍາຄຸກປະມານຫນຶ່ງປີ.

ການຕັດສິນລົງໂທດໃນອາທິດທີ່ຜ່ານມາສະແດງໃຫ້ເຫັນເຖິງຈຸດສູງສຸດຂອງການປາບປາມຂອງກະຊວງຍຸຕິທໍາຂອງສະຫະລັດກ່ຽວກັບການປະຕິບັດການຄ້າທີ່ຜິດກົດຫມາຍທີ່ເອີ້ນວ່າການຫຼອກລວງ. ມາ​ຮອດ​ປະຈຸ​ບັນ, ​ໄອ​ຍະ​ການ​ໄດ້​ຕັດສິນ​ລົງ​ໂທດ​ນັກ​ຄ້າ 10 ຄົນ​ຢູ່​ທະນາຄານ 5 ແຫ່ງ.

JPMorgan ໄດ້ຈ່າຍເງິນແລ້ວ 920 ລ້ານໂດລາເພື່ອແກ້ໄຂຂໍ້ກ່າວຫາທີ່ຫຼອກລວງຕໍ່ມັນ.

ທ່ານ Matthew Mazur, ທະນາຍຄວາມຂອງ Dechert LLP ທີ່ປົກປ້ອງຜູ້ຄ້າຂາຍທະນາຄານ Dechert, ກ່າວວ່າ "ເຖິງແມ່ນວ່າຄະນະລູກຂຸນໄດ້ປະຕິເສດການສົມຮູ້ຮ່ວມຄິດແລະການກ່າວຫາຂອງ RICO, ພວກເຂົາຈະພິຈາລະນາວ່ານີ້ເປັນໄຊຊະນະ." "ນີ້ອາດຈະເປັນຈຸດສິ້ນສຸດຂອງການກວາດໂລຫະທີ່ມີຄ່າທີ່ໄດ້ເຮັດ, ແຕ່ຂ້ອຍຄິດວ່າມັນຈະສືບຕໍ່ເປັນກໍລະນີ."

ເຖິງແມ່ນວ່າຫຼັງຈາກການປາບປາມ, ຜູ້ເຂົ້າຮ່ວມຕະຫຼາດບາງຄົນເວົ້າວ່າການຫຼອກລວງຍັງເກີດຂື້ນ. ກັບຄືນໄປບ່ອນໃນເວລາທີ່ສິນຄ້າໃນອະນາຄົດຊື້ຂາຍຢູ່ໃນຂຸມ, ນາຍຫນ້າຕ້ອງໄດ້ຊື້ຂາຍຕໍ່ຫນ້າ. ການເຊື່ອງຢູ່ເບື້ອງຫຼັງໜ້າຈໍເຮັດໃຫ້ມັນງ່າຍຂຶ້ນຫຼາຍທີ່ຈະຈັດວາງ ແລະດຶງຄໍາສັ່ງຕາມຄວາມຕັ້ງໃຈ.

ທ່ານ Eric Zuccarelli, ພໍ່ຄ້າສິນຄ້າເອກະລາດທີ່ເລີ່ມເຮັດວຽກຢູ່ຊັ້ນຂອງຕະຫຼາດສິນຄ້ານິວຢອກໃນປີ 1986 ກ່າວວ່າ "ພວກເຮົາຍັງເຫັນການຫຼອກລວງເປັນປະກະຕິ," ແຕ່ກັບໄປຖ້າຜູ້ໃດຜູ້ນຶ່ງຫຼອກລວງທຸກໆຄົນຈະເຂົ້າມາແລະຕີທ່ານ. ໃບຫນ້າແລະຄະນະກໍາມະການຊັ້ນຈະມາແລະປັບໄຫມທ່ານສໍາລັບການເປັນ asshole."

ອ່ານຫຼາຍທີ່ສຸດຈາກ Bloomberg Businessweek

2022 Bloomberg LP