ຖັງນ້ໍາມັນຕໍ່ກັບພື້ນຖານຂອງເງິນໂດລາສະຫະລັດ. ຂາຍນ້ຳມັນ. ຕະຫຼາດນ້ໍາມັນ.
getty
ຮຸ້ນພະລັງງານທີ່ຈ່າຍເງິນປັນຜົນແມ່ນ ອາດຈະເປັນ ຈະເປັນບ່ອນເກັບລາຍຮັບທີ່ດີທີ່ສຸດ ສໍາລັບສ່ວນທີ່ເຫຼືອຂອງທົດສະວັດ.
ນີ້ແມ່ນຂ່າວດີເພາະວ່າສ່ວນທີ່ເຫຼືອຂອງຕະຫຼາດຫຼັກຊັບແມ່ນລາຄາແພງແລະ overheated ອີກເທື່ອຫນຶ່ງ. ບໍ່ເຄີຍຄິດວ່າພວກເຮົາຈະເຫັນມັນ ດ້ວຍການຮັດແໜ້ນ Fed, ແຕ່ພວກເຮົາຢູ່ທີ່ນີ້.
ໂຊກດີ ພວກເຮົາມີອາບນ້ໍາ ຊື້ ໃນເງິນປັນຜົນພະລັງງານ. ຮຸ້ນເຫຼົ່ານີ້ໄດ້ຫາຍໃຈຄືນຫຼັງຈາກແລ່ນຂຶ້ນໃນຈັງຫວະທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນຕັ້ງແຕ່ເດືອນເມສາ 2020.
(ກັບຄືນໄປບ່ອນໃນເວລາທີ່ລາຄານ້ໍາມັນຫຼຸດລົງ ຕ່ໍາກວ່າ ສູນ—ເຖິງ ລົບ $37 ຕໍ່ຖັງ. ໃນຖານະເປັນນັກລົງທຶນເງິນປັນຜົນກົງກັນຂ້າມ, ພວກເຮົາໄດ້ເຫັນມັນທັງຫມົດ, ບໍ່ແມ່ນບໍ? ພວກເຮົາຢູ່ທີ່ນີ້ໃນເວລາທີ່ເຂົາເຈົ້າໄດ້ຈ່າຍໃຫ້ພວກເຮົາເອົານ້ໍາມັນຈາກມືຂອງເຂົາເຈົ້າ.)
ຢ່າງໃດກໍຕາມ, West Texas Intermediate ໄດ້ສູງສຸດໃນຕົ້ນປີນີ້ຢູ່ທີ່ $ 121 ຕໍ່ບາເລນ, ຫຼືເພີ່ມຂຶ້ນປະມານ 65% ນັບຕັ້ງແຕ່ການເລີ່ມຕົ້ນຂອງ 2022. ທ່ານສາມາດຂອບໃຈການກັບຄືນຂອງການເດີນທາງແລະການຂະຫຍາຍຕົວທາງເສດຖະກິດ - ສົມທົບກັບລັດເຊຍໄດ້ລະເບີດອອກຕະຫຼາດພະລັງງານໂດຍການໂຈມຕີ Ukraine. ກະຕຸ້ນການຫ້າມນໍ້າມັນໃນການຕອບໂຕ້.
ຢ່າງໃດກໍຕາມ, ຍ້ອນວ່າເສດຖະກິດທົ່ວໂລກກໍາລັງສະແດງອາການຊ້າລົງ, ແລະຍ້ອນວ່າລາຄານ້ໍາມັນແອັກຊັງທີ່ສູງຂື້ນໃນທີ່ສຸດກໍ່ບັງຄັບໃຫ້ຊາວອາເມລິກາ, ຜູ້ທີ່ປ່ຽນແປງນິໄສການຂັບຂີ່ແລະການເດີນທາງຂອງພວກເຂົາຢ່າງດຸເດືອດ, ນ້ໍາມັນໄດ້ຕົກລົງໃນເວລາສັ້ນໆ:
ນ້ຳມັນກັບຄືນສູ່ຕົວເລກສອງເທົ່າ (ສຳລັບຕອນນີ້)
ລາຄາຂອງ WTI Crude
Federal Reserve
… ແລະ ຄ່າ ໃຊ້ ຈ່າຍ ຂອງ ອາຍ ແກ ັ ສ.
ຫຼຸມລາຄາໃຫຍ່ຢູ່ປ້ຳ!
ລາຄາອາຍແກັສຫຼຸດລົງ AAA ສະເລ່ຍແຫ່ງຊາດ
ການຄາດຄະເນກົງກັນຂ້າມ
ແຕ່ມັນເປັນໄປໄດ້ຫຼາຍທີ່ວ່າການແກ້ໄຂໃນປະຈຸບັນສຳລັບຄົນຂັບລົດຂອງອາເມລິກາແມ່ນໄວ. ນັ້ນແມ່ນຍ້ອນວ່າບໍ່ມີ "ການແກ້ໄຂດ່ວນ" ກັບສິ່ງທີ່ເຮັດໃຫ້ລາຄາພະລັງງານສູງຂຶ້ນໃນປີທີ່ຜ່ານມາ.
ຮູບແບບ "crash 'n rally" (CNR) ໃນປະຈຸບັນໄດ້ເລີ່ມຂຶ້ນໃນເດືອນເມສາ 2020. ລາຄາພະລັງງານຫຼຸດລົງຢ່າງໄວວາ (ພາຍໃນຫຼາຍເດືອນຫຼືຫຼາຍອາທິດ), ກໍານົດຂັ້ນຕອນສໍາລັບການຊຸມນຸມຕິດຕາມວິທີການທີ່ຈະແກ່ຍາວເປັນເວລາຫຼາຍປີ.
ນີ້ແມ່ນວິທີການຫຼິ້ນ CNR ໃນປີ 2008 ແລະ 2020:
- ຄວາມຕ້ອງການນໍ້າມັນລະເຫີຍລົງ ແລະລາຄາຂອງມັນຫຼຸດລົງຢ່າງໄວວາ (2008 ແລະ 2020).
- ຜູ້ຜະລິດພະລັງງານ scrambled ເພື່ອຫຼຸດຄ່າໃຊ້ຈ່າຍ, ສະນັ້ນເຂົາເຈົ້າຕັດການຜະລິດຢ່າງຮຸນແຮງ.
- ເສດຖະກິດຟື້ນຕົວຊ້າ (2009 ແລະທ້າຍປີ 2020), ຄວາມຕ້ອງການພະລັງງານເພີ່ມຂຶ້ນ, ແຕ່ການສະຫນອງຍັງຊັກຊ້າ.
- ແລະ lagged. ແລະ lagged. ແລະລາຄາຂອງນ້ໍາມັນໄດ້ເພີ່ມຂຶ້ນຈົນກ່ວາການສະຫນອງໄດ້ບັນລຸຄວາມຕ້ອງການໃນທີ່ສຸດ (2009-2014 ແລະ 2020-ປະຈຸບັນ).
ແລະເນື່ອງຈາກວ່າລາຄານ້ໍາມັນມີແນວໂນ້ມທີ່ຈະຂັບລົດຂະແຫນງພະລັງງານທັງຫມົດ - ອາຍແກັສທໍາມະຊາດແລະພື້ນຖານໂຄງລ່າງ - ພວກເຮົາຖືວ່າພວກມັນເປັນຕົວກະຕຸ້ນສໍາລັບກໍາໄລພະລັງງານ.
ການຫຼຸດລົງໃນປັດຈຸບັນ? ຂ້ອຍຖືວ່າເປັນ "ໂອກາດທີສອງ" ໄລຍະສັ້ນໃນໄລຍະສັ້ນສໍາລັບນັກລົງທຶນທີ່ພາດການລົງທືນຄັ້ງໃຫຍ່ຄັ້ງທໍາອິດ - ແລະສໍາລັບຜູ້ທີ່ເຂົ້າຮ່ວມໃນ binge ຂອງພວກເຮົາໃນປີ 2020, ມັນເປັນເວລາທີ່ດີທີ່ຈະມີມູນຄ່າສະເລ່ຍຂອງເງິນໂດລາ. ແນ່ນອນ, ພວກເຮົາບໍ່ແມ່ນ. ໄດ້ຮັບລາຄາຕໍ່ລອງລາຄາຊັ້ນໃຕ້ດິນຄືກັນກັບທີ່ພວກເຮົາໄດ້ເຮັດໃນໄລຍະ COVID ລຸ່ມສຸດ… ແຕ່ພວກເຮົາຍັງມີໂອກາດທີ່ຈະກອດຜົນຜະລິດທີ່ມີນ້ໍາໃນລະດັບທີ່ສົມເຫດສົມຜົນ.
5 ການຫຼິ້ນພະລັງງານໃຫ້ຜົນຜະລິດ 9.2%-27.3%
ຫນ້າສົນໃຈ, ຜົນຜະລິດທີ່ມີນ້ໍາປາກຫຼາຍທີ່ສຸດໃນຊ່ອງຍັງປະກົດວ່າຢືນຢູ່ເທິງ shale, ເວົ້າ metaphorically.
ພິຈາລະນາ Devon ພະລັງງານ
ແຕ່ວ່າການຂະຫຍາຍຕົວຂອງເງິນປັນຜົນ, ໃນຂະນະທີ່ເປັນຕາຊົມເຊີຍ, ບໍ່ແມ່ນສິ່ງທີ່ມັນເບິ່ງຄືວ່າ.
ໃນປີ 2020, Devon Energy ໄດ້ເລີ່ມຕົ້ນໂຄງການເງິນປັນຜົນທີ່ຜິດປົກກະຕິແຕ່ບໍ່ແມ່ນເລື່ອງແປກທີ່ຂີ້ຮ້າຍທີ່ເຫັນວ່າມັນຈ່າຍເງິນປັນຜົນຄົງທີ່ປະຈໍາໄຕມາດ, ເຊັ່ນດຽວກັນກັບການຊໍາລະທີ່ປ່ຽນແປງໃນແຕ່ລະໄຕມາດຕາມການໄຫຼວຽນຂອງເງິນສົດ (FCF) ຟຣີ.
ຂ່າວດີ? ສ່ວນເງິນປັນຜົນຄົງທີ່ຫຼ້າສຸດຂອງມັນແມ່ນ 64 ເຊັນຕໍ່ຫຸ້ນ, ເພີ່ມຂຶ້ນ 45% ຈາກປີ 2021 44 ເຊັນ. ໃນປັດຈຸບັນ, ວ່າ 64 ເຊັນຍັງແປເປັນ 4.3% ທີ່ຍັງດີ, ແຕ່ວ່າ 6.2 ເປີເຊັນຂອງມູນຄ່າຂອງຜົນຜະລິດແມ່ນມາຈາກປະຈໍາປີຂອງການຈ່າຍເງິນ FCF ພິເສດຂອງໄຕມາດ.
ຕາມທໍາມະຊາດ, ມັນເບິ່ງຄືວ່າຈະມີອາການບວມເມື່ອລາຄານ້ໍາມັນເກີນຕົວເລກສາມເທົ່າ. ແຕ່ໃນໄລຍະຍາວຫຼາຍ, ພະລັງງານແມ່ນວົງຈອນ, ແລະການຈ່າຍເງິນທີ່ປ່ຽນແປງແມ່ນມີຄວາມຫຍຸ້ງຍາກທີ່ສຸດທີ່ຈະວາງແຜນປະມານ, ເຮັດໃຫ້ມັນຫນ້ອຍກວ່າທີ່ເຫມາະສົມສໍາລັບນັກລົງທຶນບໍານານທີ່ຊອກຫາລະດັບສູງຂອງລາຍໄດ້ຄົງທີ່.
ອີກສາມຜູ້ໃຫ້ຜົນຜະລິດສູງ uber ໃນລາຍການເບິ່ງຂອງຂ້ອຍມີປະເພດການຈ່າຍເງິນທີ່ຄ້າຍຄືກັນ:
- ພະລັງງານ Coterra (CTRA, 9.2%): ຜູ້ຜະລິດນ້ໍາມັນໃນ Houston ນີ້ແມ່ນຜູ້ຫຼິ້ນທີ່ສໍາຄັນອີກຄົນຫນຶ່ງຂອງ Delaware, ມີເນື້ອທີ່ 234,000 acres. ເງິນປັນຜົນຫຼ້າສຸດຂອງມັນແມ່ນການຈ່າຍເງິນພື້ນຖານ 15 ເຊັນດ້ວຍການເພີ່ມເງິນທີ່ປ່ຽນແປງໄດ້ 50 ເຊັນ, ດັ່ງນັ້ນສ່ວນ "ທີ່ເຊື່ອຖືໄດ້" ຂອງການຈ່າຍເງິນນັ້ນແມ່ນ 2.1%.
- ຊັບພະຍາກອນ Civitas (CIVI, 11.9%): Civitas, ເຊິ່ງດໍາເນີນການທີ່ດີໃນ 525,000 acres ໃນທົ່ວ Denver-Julesburg (DJ) Basin ຂອງ Colorado, ໄດ້ຮັກສາເງິນປັນຜົນປະຈໍາໄຕມາດພື້ນຖານຂອງຕົນໃນລະດັບ 46.25 ເຊັນບໍ່ດົນມານີ້. ແຕ່ເງິນປັນຜົນທີ່ປ່ຽນແປງໄດ້ຂອງ $1.30 ຕໍ່ຫຸ້ນແມ່ນ 44% ດີກວ່າການຈ່າຍເງິນຕົວແປຂອງໄຕມາດທີ່ຜ່ານມາ. ການຈ່າຍເງິນພື້ນຖານແປວ່າຜົນຜະລິດ 3.1%.
- ຊັບພະຍາກອນ ທຳ ມະຊາດບຸກເບີກ
PXD (PXD, 15.7%): ຊັບພະຍາກອນທໍາມະຊາດໄພໂອເນຍດໍາເນີນການຢູ່ໃນ Cline Shale, ເຊິ່ງ, ຄືກັນກັບ Delaware, ແມ່ນສ່ວນຫນຶ່ງຂອງອ່າງ Permian ທີ່ໃຫຍ່ກວ່າ. ຜົນຜະລິດຕົວເລກເຄິ່ງກາງຂອງມັນຖືກຍຶດໄວ້ໂດຍເງິນປັນຜົນພື້ນຖານ $1.10 ຕໍ່ຫຸ້ນ (ເພີ່ມຂຶ້ນ 40% - ບວກຕາມລໍາດັບ) ແລະຄ່າຕອບແທນອັນໃຫຍ່ຫຼວງ $7.47 ຕໍ່ຫຸ້ນ. ມັນງາມໃນຂະນະທີ່ທ່ານສາມາດໄດ້ຮັບມັນ, ແຕ່ພື້ນຖານແມ່ນພຽງແຕ່ 2.0%. ຈົ່ງຈື່ໄວ້ວ່າ.
Dorian LPG (LPG, 27.3%) ແມ່ນການພະນັນທັງໝົດ, ເງິນປັນຜົນທີ່ສະຫລາດ. ບໍລິສັດທີ່ຮູ້ຈັກໜ້ອຍກວ່ານີ້ຢູ່ໃນທຸລະກິດການຂົນສົ່ງອາຍແກັສແຫຼວ, ແລະເປັນເຈົ້າຂອງ ແລະດຳເນີນທຸລະກິດຂົນສົ່ງອາຍແກັສຂະໜາດໃຫຍ່ທີ່ທັນສະໄໝ ຫຼື VLGCs. ແລະມັນໄປເຖິງຕອນນັ້ນທີ່ຈະຫມາຍເຖິງການຈ່າຍຂອງຕົນເອງເປັນ ເງິນປັນຜົນ “ບໍ່ປົກກະຕິ”.
ຜົນຜະລິດ 27% ແມ່ນບໍ່ສະຫມໍ່າສະເຫມີ? ບໍ່ໄດ້ເວົ້າຫຼິ້ນ.
ນັ້ນບໍ່ແມ່ນສະຖານທີ່ສໍາລັບນັກວາງແຜນການບໍານານ, ແຕ່ທ່າແຮງທີ່ຊັດເຈນຂອງເງິນປັນຜົນທີ່ປ່ຽນແປງທີ່ຂະຫນາດໃຫຍ່ອາດຈະດຶງດູດຜູ້ຊື້ຂາຍ swing.
Brett Owens ເປັນຫົວ ໜ້າ ນັກຍຸດທະສາດດ້ານການລົງທືນ ການຄາດຄະເນກົງກັນຂ້າມ. ສຳ ລັບແນວຄວາມຄິດກ່ຽວກັບລາຍໄດ້ທີ່ຍິ່ງໃຫຍ່ກວ່າ, ໃຫ້ທ່ານເອົາບົດລາຍງານພິເສດລ້າສຸດຂອງທ່ານໂດຍບໍ່ເສຍຄ່າ: ເງິນເບ້ຍບໍານານກ່ອນໄວອັນຄວນຂອງເຈົ້າ: ເງິນປັນຜົນໃຫຍ່—ທຸກໆເດືອນ—ຕະຫຼອດໄປ.
ການເປີດເຜີຍ: ບໍ່ມີ
ແຫຼ່ງຂໍ້ມູນ: https://www.forbes.com/sites/brettowens/2022/08/14/strike-it-rich-with-these-5-energy-mega-dividends/