ຄວາມຄິດເຫັນ: ຕະຫຼາດຫຼັກຊັບກໍາລັງບອກທ່ານຢ່າງຈະແຈ້ງ: ໃນປັດຈຸບັນບໍ່ແມ່ນເວລາທີ່ຈະຕໍ່ສູ້ກັບ Fed ຫຼືຢືນຢູ່ກັບຫມີສວນ່.

ໃນເວລານັ້ນ, ມັນແມ່ນຄວາມປະທັບໃຈຂອງ "ສາມຂ້ອຍ" ທີ່ຫ້ອຍຢູ່ຕະຫຼາດ - ອັດຕາເງິນເຟີ້, ອັດຕາດອກເບ້ຍແລະການກ່າວຫາ (ປະທານາທິບໍດີ Richard Nixon ຕົກຢູ່ໃນອັນຕະລາຍທີ່ຈະຖືກກ່າວຫາກ່ຽວກັບເຫດການທີ່ອ້ອມຮອບການສໍ້ໂກງ Watergate, ເຖິງແມ່ນວ່າມັນບໍ່ເຄີຍເກີດຂຶ້ນ). ໃນປັດຈຸບັນມັນເປັນພຽງແຕ່ "ສອງຂ້ອຍ" - ອັດຕາເງິນເຟີ້ແລະອັດຕາດອກເບ້ຍ - ແຕ່ພວກມັນຍັງຢູ່ໃນສະຖານທີ່, ດັ່ງທີ່ Powell ຊີ້ໃຫ້ເຫັນ. 

ມີພື້ນທີ່ຕໍ່ຕ້ານດ້ານເທິງທີ່ເຂັ້ມແຂງສໍາລັບ S&P 500 ຈາກ 4080 ເຖິງ 4200, ແລະຫຼັງຈາກນັ້ນຄວາມຕ້ານທານຫຼາຍຂຶ້ນຢູ່ທີ່ 4300 ຂ້າງເທິງນັ້ນ. ໃນການຫຼຸດລົງ, ມີການສະຫນັບສະຫນູນຢູ່ທີ່ 3930-3940 (ຕໍ່າສຸດໃນອາທິດທີ່ຜ່ານມາ), ມີການສະຫນັບສະຫນູນເພີ່ມເຕີມຢູ່ໃກ້ກັບ 3900, ແລະຫຼັງຈາກນັ້ນການສະຫນັບສະຫນູນທີ່ສໍາຄັນລະຫວ່າງ 3760 ແລະ 3850 (ຕ່ໍາສຸດໃນເດືອນທັນວາ).

ສັນຍານການຂາຍ McMillan Volatility Band (MVB) ຂອງຕົ້ນເດືອນກຸມພາຍັງຢູ່ໃນສະຖານທີ່, ເຖິງແມ່ນວ່າພວກເຮົາໄດ້ເລື່ອນຕໍາແຫນ່ງຂອງພວກເຮົາລົງ. ເປົ້າຫມາຍການຄ້ານີ້ແມ່ນເພື່ອໃຫ້ SPX ຊື້ຂາຍຢູ່ທີ່ -4σ "ແຖບ Bollinger ທີ່ຖືກດັດແປງ." ມັນໄດ້ສໍາຜັດກັບແຖບ -3σ ແຕ່ບໍ່ບັນລຸເປົ້າຫມາຍຂອງມັນ. 

ອັດຕາສ່ວນການຮຽກຮ້ອງເທົ່ານັ້ນທີ່ຍັງຄົງຢູ່ໃນສັນຍານການຂາຍ, ຍ້ອນວ່າອັດຕາສ່ວນທັງສອງໄດ້ເພີ່ມຂຶ້ນຢ່າງຫຼວງຫຼາຍໃນອາທິດນີ້. ພວກເຂົາເຈົ້າຈະສືບຕໍ່ຢູ່ໃນສັນຍານການຂາຍຈົນກ່ວາພວກເຂົາມ້ວນແລະເລີ່ມຫຼຸດລົງ - ບາງສິ່ງບາງຢ່າງທີ່ເບິ່ງຄືວ່າບໍ່ເປັນໄປໄດ້ໃນໄລຍະສັ້ນ. ນອກຈາກນີ້, ອັດຕາສ່ວນທັງຫມົດໄດ້ເພີ່ມຂຶ້ນຢ່າງຫຼວງຫຼາຍເຊັ່ນດຽວກັນ.

ຄວາມກວ້າງໄດ້ຖືກເລື່ອນ, ແລະເປັນຜົນມາຈາກ oscillators ຄວາມກວ້າງສອງຂອງພວກເຮົາແມ່ນຊີ້ໄປໃນທິດທາງກົງກັນຂ້າມ. ຄວາມກວ້າງຂອງ NYSE ໄດ້ອ່ອນລົງ, ແຕ່ສັນຍານສຸດທ້າຍທີ່ເກີດຂື້ນຢູ່ທີ່ນັ້ນ - ສັນຍານການຊື້ໃນວັນທີ 23 ກຸມພາ - ຍັງຄົງຢູ່ (ເກືອບ). ຢ່າງໃດກໍຕາມ, "ຫຼັກຊັບເທົ່ານັ້ນ" oscillator ຄວາມກວ້າງ (ເຊິ່ງກວມເອົາຮຸ້ນທີ່ກວ້າງກວ່າ) ໄດ້ຊຸດໂຊມລົງທີ່ບໍ່ດີໃນສອງສາມອາທິດຜ່ານມາແລະກັບຄືນສູ່ສັນຍານຂາຍ, ໂດຍໄດ້ຍົກເລີກສັນຍານການຊື້ທີ່ຜ່ານມາ. ພວກເຮົາຈະລໍຖ້າຈົນກ່ວາມີຂໍ້ຕົກລົງບາງຢ່າງທີ່ນີ້ກ່ອນທີ່ຈະຮັບຕໍາແຫນ່ງໂດຍອີງໃສ່ oscillators ກວ້າງ.

ລະດັບຕໍ່າສຸດໃນ 52 ອາທິດໃຫມ່ໃນ NYSE ເພີ່ມຂຶ້ນກ່ອນຈຸດສູງສຸດ 52 ອາທິດໃຫມ່ໃນມື້ວານນີ້ (8 ມີນາ) ແລະການເຮັດຊ້ໍາຄືນໃນມື້ນີ້ຈະຢຸດສັນຍານການຊື້ໃນປະຈຸບັນຈາກຕົວຊີ້ວັດນີ້. ພວກເຮົາໄດ້ເຫັນຈຸດຕໍ່າສຸດໃຫມ່ຫຼາຍກວ່າລະດັບສູງໃຫມ່ໃນ NYSE ເປັນບາງໂອກາດໃນເດືອນທີ່ຜ່ານມາ, ແຕ່ຍັງບໍ່ທັນເກີນສອງມື້ຕິດຕໍ່ກັນ.

ດັ່ງນັ້ນ, ຕົວຊີ້ວັດຂ້າງເທິງທັງຫມົດແມ່ນອ່ອນແອລົງໃນລະດັບໃດຫນຶ່ງ, ແຕ່ຕົວຊີ້ວັດການເຫນັງຕີງບໍ່ແມ່ນ. ດັດຊະນີການເໜັງຕີງຂອງ CBOE — VIX —
VIX,
+ 18.32%
ຍັງຢູ່ໃນໂລກຂອງຕົນເອງ. ສັນຍານການຊື້ "ຈຸດສູງສຸດ" ຂອງວັນທີ 1 ເດືອນມີນາຍັງຄົງຢູ່, ເຊັ່ນດຽວກັນກັບແນວໂນ້ມໄລຍະກາງຂອງສັນຍານການຊື້ VIX, ເຊິ່ງໄດ້ຖືກສ້າງຂື້ນໃນຕົ້ນເດືອນພະຈິກທີ່ຜ່ານມາ (ວົງໃນຕາຕະລາງ VIX ທີ່ມາພ້ອມກັບ). ທ່າແຮງທາງລົບພຽງແຕ່ຢູ່ໃນຕາຕະລາງ VIX ແມ່ນລະດັບຂອງມັນຢູ່ໃກ້ກັບ 18 - ຈາກທີ່ມັນໄດ້ bounced ເລື້ອຍໆໃນລະຫວ່າງຕະຫຼາດຫມີນີ້, ດັ່ງທີ່ມັນໄດ້ເຮັດໃນວັນພະຫັດ. VIX "ຕໍ່າ" ນີ້ແມ່ນສົມເຫດສົມຜົນບາງຢ່າງໂດຍຄວາມຈິງທີ່ວ່າການເຫນັງຕີງທີ່ຮັບຮູ້ຂອງ SPX ໃນປັດຈຸບັນຫຼຸດລົງເຖິງ 15%, ເຊິ່ງແມ່ນຕໍ່າສຸດນັບຕັ້ງແຕ່ຕະຫຼາດຫມີນີ້ເລີ່ມຕົ້ນໃນເດືອນມັງກອນ 2022.

ໂດຍທົ່ວໄປແລ້ວ, ການສ້າງອະນຸພັນການເໜັງຕີງແມ່ນມີຄວາມສະດວກສະບາຍໃນການຄາດຄະເນຂອງຮຸ້ນ, ເຊັ່ນກັນ. ນັ້ນແມ່ນຍ້ອນວ່າໂຄງສ້າງຂອງໄລຍະແມ່ນເລື່ອນຂຶ້ນແລະອະນາຄົດ VIX ແມ່ນການຊື້ຂາຍໃນລາຄາທີ່ນິຍົມກັບ VIX. ມີບັນຫານ້ອຍໆອັນໜຶ່ງຢູ່ໃນພື້ນທີ່ນີ້, ແລະນັ້ນກໍ່ແມ່ນວ່າ ດັດຊະນີຄວາມຜັນຜວນໄລຍະສັ້ນຂອງ CBOE (VIX9D) ແມ່ນການຊື້ຂາຍສູງກວ່າລາຄາຂອງ VIX. ເຖິງຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ, ການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງມັນແມ່ນຍ້ອນສອງສາມເຫດການໃນໄລຍະສັ້ນທີ່ຈະມາເຖິງ (ບົດລາຍງານການຫວ່າງງານແລະບົດລາຍງານ CPI ປະຈໍາເດືອນ), ເຊິ່ງອາດຈະເຮັດໃຫ້ເກີດການເຫນັງຕີງບາງຢ່າງໃນຕະຫຼາດ. 

ໂດຍລວມແລ້ວ, ພວກເຮົາກໍາລັງຮັກສາ "ຫຼັກ" ຕໍາແຫນ່ງຫຼຸດລົງຂອງພວກເຮົາເນື່ອງຈາກການຫຼຸດລົງຂອງຕາຕະລາງ SPX ແລະຍ້ອນສັນຍານການຂາຍຈາກອັດຕາສ່ວນການໂທຫາພຽງແຕ່. ຢ່າງໃດກໍຕາມ, ພວກເຮົາຈະຊື້ຂາຍສັນຍານທີ່ຢືນຢັນປະມານຕໍາແຫນ່ງ "ຫຼັກ" ຖ້າພວກເຂົາອອກໂດຍຕົວຊີ້ວັດອື່ນໆ.

ຄຳແນະນຳໃໝ່: Omnicom Group (OMC) 

ມີສັນຍານການຂາຍໃຫມ່ຈາກອັດຕາສ່ວນການໂທຫານ້ໍາຫນັກໃນ OMC
OMC,
1.54​-%.
ຫຼັກຊັບໄດ້ຫຼຸດລົງເລັກນ້ອຍຂ້າງລຸ່ມນີ້ການສະຫນັບສະຫນູນ, ດັ່ງນັ້ນພວກເຮົາສາມາດປະຕິບັດສັນຍານໃນເວລານີ້.

ຊື້ 3 OMC ເມສາ (21^st) 90 puts

ໃນລາຄາ 3.00 ຫຼືນ້ອຍກວ່າ.

OMC: 89.36 ເມສາ (21^st) 90 puts: ບໍ່ດົນມານີ້ 1.95 bid, ສະເຫນີຢູ່ທີ່ 3.00

ພວກເຮົາຈະຖືການວາງເຫຼົ່ານີ້ຕາບໃດທີ່ອັດຕາສ່ວນການໂທຫາສໍາລັບ OMC ຍັງຄົງຢູ່ໃນສັນຍານການຂາຍ. ດັ່ງທີ່ຄົນເຮົາສາມາດເຫັນໄດ້ຈາກຕາຕະລາງອັດຕາສ່ວນການໂທຫາທີ່ມາພ້ອມກັບ, ສັນຍານຈາກລະດັບຮ້າຍແຮງກ່ຽວກັບ OMC ໄດ້ປະສົບຜົນສໍາເລັດໃນປີທີ່ຜ່ານມາ.

ການປະຕິບັດການຕິດຕາມ: 

ພວກເຮົາກໍາລັງໃຊ້ຂັ້ນຕອນການມ້ວນ "ມາດຕະຖານ" ສໍາລັບການແຜ່ກະຈາຍ SPY ຂອງພວກເຮົາ: ໃນແນວຕັ້ງຫຼືການແຜ່ກະຈາຍຂອງຫມີ, ຖ້າຫາກວ່າພື້ນຖານ hits ການໂຈມຕີສັ້ນ, ຫຼັງຈາກນັ້ນມ້ວນການແຜ່ກະຈາຍທັງຫມົດ. ວ່າຈະຖືກມ້ວນຂຶ້ນໃນກໍລະນີຂອງການແຜ່ກະຈາຍ bull ໂທຫາ, ຫຼືມ້ວນລົງໃນກໍລະນີຂອງຫມີວາງແຜ່. ຢູ່ໃນການໝົດອາຍຸດຽວກັນ, ແລະຮັກສາໄລຍະຫ່າງລະຫວ່າງການປະທ້ວງໃຫ້ຢູ່ຄືກັນ ເວັ້ນເສຍແຕ່ຈະມີການແນະນຳຢ່າງອື່ນ. 

ຍາວ 1 SPY ມີນາ (17^th) 410 ໂທແລະສັ້ນ 1 SPY ເດືອນມີນາ (17^th) 425 ໂທ: ການແຜ່ກະຈາຍນີ້ຖືກຊື້ໂດຍສອດຄ່ອງກັບສັນຍານການຊື້ "New Highs vs. New Lows". ມັນໄດ້ຖືກເລື່ອນຂຶ້ນໃນວັນທີ 26 ມັງກອນ^th, ເມື່ອ SPY
spy,
1.84​-%
ຊື້ຂາຍຢູ່ທີ່ 404, ແລະຫຼັງຈາກນັ້ນມັນຖືກມ້ວນອີກເທື່ອຫນຶ່ງເມື່ອຫມົດອາຍຸ. ຢຸດເຊົາການອອກຈາກຕໍາແຫນ່ງນີ້ຖ້າລະດັບຕໍ່າສຸດໃຫມ່ໃນ NYSE ເກີນລະດັບສູງໃຫມ່ເປັນເວລາສອງມື້ຕິດຕໍ່ກັນ.

ຍາວ 3 XM ມີນາ (17^th) 15 ໂທ: ຫຸ້ນ
XM,
0.64​-%
ໄດ້ເລີ່ມຕົ້ນທີ່ຈະຍ້າຍອອກທີ່ສູງຂຶ້ນ, ສະນັ້ນມ້ວນ ມີນາ (17^th) 15 ໂທຂຶ້ນແລະອອກໄປຫາເດືອນເມສາ (21^st) 17.5 ໂທ.

ຍາວ 1 SPY ມີນາ (17^th) 394 put and Short 1 SPY March (17^th) 369 ໃສ່: ການແຜ່ກະຈາຍຂອງຫມີນີ້ຖືກຊື້ໂດຍສອດຄ່ອງກັບສັນຍານການຂາຍ McMillan Volatility Band (MVB), ແລະຫຼັງຈາກນັ້ນໄດ້ຫຼຸດລົງໃນອາທິດທີ່ຜ່ານມາ. ການຄ້ານີ້ຈະຖືກຢຸດເຊົາຖ້າ SPX ປິດກັບຄືນໄປບ່ອນຂ້າງເທິງແຖບ +4σ. ເປົ້າຫມາຍຂອງມັນແມ່ນແຖບ -4σ.

ຍາວ 2 CTLT ມີນາ (17^th) 70 ໂທ: ຂ່າວລືກ່ຽວກັບການຄອບຄອງນີ້ແມ່ນຍັງ "ຢູ່ໃນການຫຼິ້ນ," ເຖິງແມ່ນວ່າຫຼັກຊັບ
CTLT,
+ 0.21%
ໄດ້ຫຼຸດລົງເລັກນ້ອຍ. ສືບຕໍ່ຖືໃນຂະນະທີ່ຂ່າວລືເຫຼົ່ານີ້ອອກມາ.

ຍາວ 3 MANU ເດືອນມີນາ (17^th) 25 ໂທ: ການຄອບຄອງທີ່ອາດເກີດຂຶ້ນໄດ້ຕົກຢູ່ໃນສະພາບທີ່ບໍ່ສະບາຍ, ເຊິ່ງເຈົ້າຂອງປະຈຸບັນຄິດວ່າ Manchester United
MANU,
4.09​-%
ແມ່ນມີມູນຄ່າຫຼາຍກ່ວານັກວິເຄາະສາມາດ justify. ພວກເຮົາກໍາລັງຈະຖື.

ຍາວ 2 GRMN ເດືອນເມສາ (21^st) 95 puts: ເຫຼົ່ານີ້ແມ່ນໄດ້ຊື້ໃນວັນທີ 21 ເດືອນກຸມພາ^st, ເມື່ອ GRMN
GRMN,
1.38​-%
ປິດຕ່ໍາກວ່າ 95. ພວກເຮົາຈະຢູ່ໃນຕໍາແຫນ່ງນີ້ຕາບໃດທີ່ອັດຕາສ່ວນການໂທຫານ້ໍາຫນັກ GRMN ຍັງຄົງຢູ່ໃນສັນຍານການຂາຍ.

ຍາວ 2 SPY ເດືອນເມສາ (21^st) 390 ແລະສັ້ນ 2 SPY ເດືອນເມສາ (21^st) 360 puts: ນີ້ແມ່ນ "ຫຼັກ" ຕໍາແຫນ່ງທີ່ຫຼຸດລົງຂອງພວກເຮົາ. ໃນເບື້ອງຕົ້ນ, ພວກເຮົາຈະກໍານົດຈຸດຢຸດເພື່ອປິດຕໍາແຫນ່ງນີ້ຖ້າ SPX ປິດຂ້າງເທິງ 4200.

ຍາວ 1 SPY ເມສາ (6^th) 395 ໂທແລະສັ້ນ 1 SPY Apr (6^th) 410 ໂທ: ການແຜ່ກະຈາຍຂອງການໂທນີ້ໄດ້ຖືກຊື້ໂດຍສອດຄ່ອງກັບສັນຍານການຊື້ VIX "ສູງສຸດຂອງ spike". ມັນໄດ້ຖືກຢືນຢັນໃນເວລາປິດການຊື້ຂາຍໃນວັນພຸດ, ເດືອນມີນາ 1. ການຢຸດເຊົາຖ້າ VIX ປິດຢູ່ຂ້າງເທິງ 23.73. ຖ້າບໍ່ດັ່ງນັ້ນ, ພວກເຮົາຈະຖືເປັນເວລາ 22 ມື້ການຊື້ຂາຍ.

ຍາວ 10 ເມສາ (21^st) 2 ໂທ: ຢຸດອອກຖ້າ LLAP
LLAP,
11.97​-%
ປິດຕໍ່າກວ່າ 1.90.

ຍາວ 1 SGEN
SGEN,
1.54​-%
ເມສາ (21^st) 180 ໂທ ແລະ ສັ້ນ 1 SGEN Apr (21^st) 200 ໂທ: ພວກເຮົາຈະຖືໂດຍບໍ່ມີການຢຸດໃນເບື້ອງຕົ້ນ, ໃນຂະນະທີ່ຂ່າວລືກ່ຽວກັບການຄອບຄອງນີ້ອອກມາ.

ການຢຸດເຊົາທັງຫມົດແມ່ນການຢຸດເຊົາທາງຈິດໃຈເວັ້ນເສຍແຕ່ໄດ້ສັງເກດເຫັນຢ່າງອື່ນ.

ສົ່ງຄຳຖາມໄປທີ່: [email protected].

Lawrence G. McMillan ເປັນປະທານຂອງ McMillan Analysis, ເປັນທີ່ປຶກສາດ້ານການລົງທຶນ ແລະການຄ້າສິນຄ້າທີ່ຈົດທະບຽນ. McMillan ອາດຈະຖືຕໍາແຫນ່ງໃນຫຼັກຊັບທີ່ແນະນໍາໃນບົດລາຍງານນີ້, ທັງສ່ວນບຸກຄົນແລະໃນບັນຊີລູກຄ້າ. ລາວເປັນພໍ່ຄ້າທີ່ມີປະສົບການແລະຜູ້ຈັດການເງິນແລະເປັນຜູ້ຂຽນຫນັງສືທີ່ຂາຍດີທີ່ສຸດ, ທາງເລືອກເປັນການລົງທຶນຍຸດທະສາດ.

©McMillan Analysis Corporation ໄດ້ລົງທະບຽນກັບ SEC ໃນຖານະທີ່ປຶກສາດ້ານການລົງທຶນ ແລະ CFTC ເປັນທີ່ປຶກສາດ້ານການຄ້າສິນຄ້າ. ຂໍ້ມູນໃນຈົດຫມາຍຂ່າວນີ້ໄດ້ຖືກລວບລວມຢ່າງລະມັດລະວັງຈາກແຫຼ່ງທີ່ເຊື່ອວ່າມີຄວາມຫນ້າເຊື່ອຖື, ແຕ່ຄວາມຖືກຕ້ອງແລະຄວາມສົມບູນບໍ່ໄດ້ຖືກຮັບປະກັນ. ເຈົ້າຫນ້າທີ່ຫຼືຜູ້ອໍານວຍການຂອງ McMillan Analysis Corporation, ຫຼືບັນຊີທີ່ຄຸ້ມຄອງໂດຍບຸກຄົນດັ່ງກ່າວອາດຈະມີຕໍາແຫນ່ງໃນຫຼັກຊັບທີ່ແນະນໍາໃນຄໍາແນະນໍາ.